年产xx吨牛奶制品项目预算报告

1、年产xx吨牛奶制品项目预算报告规划设计/投资分析/实施方案一、行业发展宏观环境分析随着中国中产阶级比重不断上升，消费特征也将会逐步改变，在液态奶市场中，则体现为高端化升级。根据尼尔森数据，中国纯牛奶中，单升价格超过18元的产品已经超过40%，在整个市场是绝对领先的位置。即使在纯牛奶这个看似非常普通、看似没有太多变化的品类里，高端化也还是有多创新方向的，其主要原因在于中国液态奶整体以及没有增长，未来更多将会呈现结构化调整，低端奶市场份额不断缩小，高端奶市场份额不断扩大。目前液态乳以杀菌方式分类，主要有巴氏杀菌乳，ESL乳，和UHT乳。一般来说，巴氏杀菌乳较好保留了鲜奶原本风味，但其保质期在12周

2、;UHT乳通常保质期为18个月，但其口味偏离鲜奶原本风味;ESL乳口味接近巴氏杀菌乳，保质期在1545天，其生产工艺对罐装、包装、运输、储存要求较高。中国低温奶主要以巴氏杀菌乳为主，常温奶主要以UHT奶为根据国家统计局数据显示，2014-2018年，我国液态奶产量呈波动态势。其中2018年我国液态奶产量2505.5万吨，同比下降6.9%。2019年1-6月全国液态奶产量1216.9万吨，同比增长6.3%。在液态奶市场中，品牌乳企的集中度逐年提高。根据国际知名的咨询公司Euromonitor(欧睿)的数据显示，2018年，国内液态乳制品企业的CR3已达到近49%，行业前8均为包装快消品行业的巨头

3、，对下游终端的把控能力逐年增强。根据调研数据显示，目前，我国生产液态奶的两大龙头企业有伊利和蒙牛旗下的液体乳产品的2018年商超价格如下表所示，可以看出，两大品牌液态奶的价格在50-65元/箱之间，相较于2017年有所下降。说明当前我国液态奶市场存在供大于求的市场现状。根据中国奶业年鉴数据显示，一线城市液态奶的渗透率超过90%，二线城市和部分三线城市渗透率在70%以上;中小型城市的渗透率在50%左右，农村地区的渗透率仅为20%。因此，可以预计，未来一二线城市的乳制品消费将以结构升级为主，中小城市和农村地区走量仍然是核心。现阶段，国内液态奶市场在二三线城市以及农村地区的渗透率较低，在未来的发展中

4、，液态奶的发展市场预计会向农村地区有所侧重;此外，随着原奶供给日趋紧张，未来2年乳企的原材料成本将有上涨，但乳企促销力度有望逐渐减轻，推动产品结构升级的动力更足，竞争强度减弱有利于推动全行业盈利能力改善。同时，中国常温液态奶发展逐渐式微，未来随着冷链技术逐步成熟，中国低温奶将会迎来发展契机。二、预算编制说明本预算报告是xxx（集团）有限公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。三、公司基本情况（一）公司概况本公司奉行“客户至上，质量保

5、障”的服务宗旨，树立“一切为客户着想” 的经营理念，以高效、优质、优惠的专业精神服务于新老客户。 公司一直秉承“坚持原创，追求领先”的经营理念，不断创造令客户惊喜的产品和服务。undefined公司拥有优秀的管理团队和较高的员工素质，在职员工约600人，80%以上为技术及管理人员，85%以上人员有大专以上学历。贯彻落实创新驱动发展战略，坚持问题导向，面向未来发展，服务公司战略，制定科技创新规划及年度实施计划，进行核心工艺和关键技术攻关，建立了包括项目立项审批、实施监督、效果评价、成果奖励等方面的技术创新管理机制。贯彻落实创新驱动发展战略，坚持问题导向，面向未来发展，服务公司战略，制定科技创新规

6、划及年度实施计划，进行核心工艺和关键技术攻关，建立了包括项目立项审批、实施监督、效果评价、成果奖励等方面的技术创新管理机制。公司将加强人才的引进和培养，尤其是研发及业务方面的高级人才，健全研发、管理和销售等各级人员的薪酬考核体系，完善激励制度，提高公司员工创造力，为公司的持续快速发展提供强大保障。（二）公司经济指标分析2018年xxx投资公司实现营业收入22906.45万元，同比增长13.87%（2789.34万元）。其中，主营业务收入为20345.90万元，占营业总收入的88.82%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4810.356413.815

7、955.685726.6122906.452主营业务收入4272.645696.855289.935086.4820345.902.1牛奶制品(A)1409.971879.961745.681678.546714.152.2牛奶制品(B)982.711310.281216.681169.894679.562.3牛奶制品(C)726.35968.46899.29864.703458.802.4牛奶制品(D)512.72683.62634.79610.382441.512.5牛奶制品(E)341.81455.75423.19406.921627.672.6牛奶制品(F)213.63284.8426

8、4.50254.321017.302.7牛奶制品(.)85.45113.94105.80101.73406.923其他业务收入537.72716.95665.74640.142560.55根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额4875.20万元，较2017年同期相比增长595.57万元，增长率13.92%；实现净利润3656.40万元，较2017年同期相比增长738.33万元，增长率25.30%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元22906.45完成主营业务收入万元20345.90主营业务收入占比88.82%营业收入增长率（同比）13.87%营业收入增长量（同比）万元27

9、89.34利润总额万元4875.20利润总额增长率13.92%利润总额增长量万元595.57净利润万元3656.40净利润增长率25.30%净利润增长量万元738.33投资利润率65.60%投资回报率49.20%财务内部收益率28.72%企业总资产万元17398.65流动资产总额占比万元35.81%流动资产总额万元6231.18资产负债率36.26%四、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循

10、的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。五、市场预测分析近年来，随着居民收入的提高使得乳制品企业开始注重营销渠道建设，同时震惊全国的三聚氰胺奶粉等食品安全事件的爆发促使乳制品企业开始注重奶源建设，居民对乳制品的需求多样化、高端化。乳制品企业已经进入奶源、产品

11、、渠道全产业链竞争的时期。考虑到乳制品消费广阔的市场空间和不断提高的收入水平，全产业链的均衡发展将引领乳制品行业进入新一轮快速增长期。根据乳制品工业产业政策（2009年修订）及企业生产乳制品许可条件审查细则（2010版），结合相关食品安全国家标准，对乳制品的定义和分类如下：乳制品是以生鲜牛（羊）乳及其制品为主要原料，经加工制成的产品。乳制品包括：液体乳（巴氏杀菌乳、灭菌乳、调制乳、发酵乳）；乳粉（全脂乳粉、脱脂乳粉、部分脱脂乳粉、调制乳粉、牛初乳粉）；其他乳制品（炼乳、奶油、干酪等）。乳制品行业的产业链较长，涵盖饲草饲料、奶牛养殖、乳制品加工、终端销售等多个环节，各环节之间联系紧密，一体化程度

12、要求很高，实现了第一产业（农牧业）向第二产业（食品加工业）和第三产业（分销、物流）纵向延伸。奶牛养殖的产品牛奶是乳制品制造的重要原料，奶牛养殖是乳制品制造行业的上游环节。中国乳制品行业已经进入成熟期，目前市场呈现个位数增长，竞争由量争转化为质争，市场结构也将进一步优化，集中度不断提高，企业优胜劣汰尤为突出。随着消费增长和城镇化水平不断提升，未来行业发展空间巨大。2016年，中国高端奶市场集中度高，中国高端奶市场前十品牌总份额达90.01%。六、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。七、预算

13、分析未来5年xxx（集团）有限公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资6137.00(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2234.202188.02161.506137.001.1工程费用万元2234.202188.0216185.801.1.1建筑工程费用万元2234.202234.2026.67%1.1.2设备购置及安装费万元2188.022188.0226.12%1.2工程建设其他费用万元1714.781714.7820.47%1.2.1

14、无形资产万元847.42847.421.3预备费万元867.36867.361.3.1基本预备费万元432.63432.631.3.2涨价预备费万元434.73434.732建设期利息万元3固定资产投资现值万元6137.006137.00（二）流动资金预算预计新增流动资金预算2238.75万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元16185.809489.9211015.1416185.8016185.8016185.801.1应收账款万元4855.742670.663641.804855.744855.744855.741.2存货万元7283.

15、614005.995462.717283.617283.617283.611.2.1原辅材料万元2185.081201.801638.812185.082185.082185.081.2.2燃料动力万元109.2560.0981.94109.25109.25109.251.2.3在产品万元3350.461842.752512.853350.463350.463350.461.2.4产成品万元1638.81901.351229.111638.811638.811638.811.3现金万元4046.452225.553034.844046.454046.454046.452流动负债万元13947.

16、057670.8810460.2913947.0513947.0513947.052.1应付账款万元13947.057670.8810460.2913947.0513947.0513947.053流动资金万元2238.751231.311679.062238.752238.752238.754铺底流动资金万元746.24410.44559.69746.24746.24746.24（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算8375.75万元，其中：固定资产投资6137.00万元，占项目总投资的73.27%；流动资金2238.75万元，占项目总投资的26.73%。2、固定资产预算分析：

17、本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2234.20万元，占项目总投资的26.67%；设备购置费2188.02万元，占项目总投资的26.12%；其它投资1714.78万元，占项目总投资的20.47%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=6137.00+2238.75=8375.75（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元8375.75136.48%136.48%100.00%2项目建设投资万元6137.00100.00%100.00%73.27%2.1工程费用万元4422.2272.06%72.06%52.80%2.1.

18、1建筑工程费万元2234.2036.41%36.41%26.67%2.1.2设备购置及安装费万元2188.0235.65%35.65%26.12%2.2工程建设其他费用万元847.4213.81%13.81%10.12%2.2.1无形资产万元847.4213.81%13.81%10.12%2.3预备费万元867.3614.13%14.13%10.36%2.3.1基本预备费万元432.637.05%7.05%5.17%2.3.2涨价预备费万元434.737.08%7.08%5.19%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元6137.00100.00%100.00%73.27%5建设期间费用万元6流

19、动资金万元2238.7536.48%36.48%26.73%7铺底流动资金万元746.2512.16%12.16%8.91%八、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷55.00%,计划收入12087.90万元，总成本10281.67万元，利润总额-5416.81万元，净利润-4062.61万元，增值税378.91万元，税金及附加146.85万元，所得税-1354.20万元；第二年负荷75.00%,计划收入16483.50万元，总成本13260.16万元，利润总额-5748.99万元，净利润-4311.74万元，增值税516.70万元，税金及附加163.39万元，所得税-1437.25万元；第

20、三年生产负荷100%，计划收入21978.00万元，总成本16983.28万元，利润总额4994.72万元，净利润3746.04万元，增值税688.93万元，税金及附加184.06万元，所得税1248.68万元。（一）营业收入估算该“年产xx吨牛奶制品项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑牛奶制品行业设备相对价格变化，假设当年牛奶制品设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入21978.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=688.93万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元12087.9

21、016483.5021978.0021978.0021978.001.1牛奶制品万元12087.9016483.5021978.0021978.0021978.002现价增加值万元3868.135274.727032.967032.967032.963增值税万元378.91516.70688.93688.93688.933.1销项税额万元3516.483516.483516.483516.483516.483.2进项税额万元1555.152120.662827.552827.552827.554城市维护建设税万元26.5236.1748.2348.2348.235教育费附加万元11.3715.

22、5020.6720.6720.676地方教育费附加万元7.5810.3313.7813.7813.789土地使用税万元101.38101.38101.38101.38101.3810税金及附加万元146.85163.39184.06184.06184.06（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用16983.28万元，其中：可变成本14892.46万元，固定成本2090.82万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2234.2022

23、34.20当期折旧额1787.3689.3789.3789.3789.3789.37净值446.842144.832055.461966.101876.731787.362机器设备原值2188.022188.02当期折旧额1750.42116.69116.69116.69116.69116.69净值2071.331954.631837.941721.241604.553建筑物及设备原值4422.22当期折旧额3537.78206.06206.06206.06206.06206.06建筑物及设备净值884.444216.164010.103804.043597.983391.924无形资产原值8

24、47.42847.42当期摊销额847.4221.1921.1921.1921.1921.19净值826.23805.05783.86762.68741.495合计：折旧及摊销4385.20227.25227.25227.25227.25227.25总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元10600.475830.267950.3510600.4710600.4710600.472外购燃料动力费万元1008.36554.60756.271008.361008.361008.363工资及福利费万元1863.571863.571863.571863

25、.571863.571863.574修理费万元24.7313.6018.5524.7324.7324.735其它成本费用万元3258.901792.402444.183258.903258.903258.905.1其他制造费用万元1245.10684.80933.821245.101245.101245.105.2其他管理费用万元902.77496.52677.08902.77902.77902.775.3其他销售费用万元1159.50637.73869.631159.501159.501159.506经营成本万元16756.039215.8212567.0216756.0316756.031

26、6756.037折旧费万元206.06206.06206.06206.06206.06206.068摊销费万元21.1921.1921.1921.1921.1921.199利息支出万元-10总成本费用万元16983.2810281.6713260.1616983.2816983.2816983.2810.1可变成本万元14892.468190.8511169.3414892.4614892.4614892.4610.2固定成本万元2090.822090.822090.822090.822090.822090.8211盈亏平衡点40.12%40.12%达产年应纳税金及附加184.06万元。（五）

27、利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4994.72（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=4994.7225.00%=1248.68（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4994.72（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4994.7225.00%=1248.68（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额4994.72万元，缴纳企业所得税1248.68万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=4994.

28、72-1248.68=3746.04（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=59.63%。（2）达产年投资利税率=70.06%。（3）达产年投资回报率=44.72%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入21978.00万元，总成本费用16983.28万元，税金及附加184.06万元，利润总额4994.72万元，企业所得税1248.68万元，税后净利润3746.04万元，年纳税总额2121.67万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元21978.0012087.9016483.502197

29、8.0021978.0021978.002税金及附加万元184.06146.85163.39184.06184.06184.063总成本费用万元16983.2810281.6713260.1616983.2816983.2816983.285增值税万元688.93378.91516.70688.93688.93688.936利润总额万元4994.72-5416.81-5748.994994.724994.724994.728应纳税所得额万元4994.72-5416.81-5748.994994.724994.724994.729企业所得税万元1248.68-1354.20-1437.25124

30、8.681248.681248.6810税后净利润万元3746.04-4062.61-4311.743746.043746.043746.0411可供分配的利润万元3746.04-4062.61-4311.743746.043746.043746.0412法定盈余公积金万元374.60-406.26-431.17374.60374.60374.6013可供投资者分配利润万元3371.44-3656.35-3880.573371.443371.443371.4414应付普通股股利万元3371.44-3656.35-3880.573371.443371.443371.4415各投资方利润分配万元3

31、371.44-3656.35-3880.573371.443371.443371.4415.1项目承办方股利分配万元3371.44-3656.35-3880.573371.443371.443371.4416息税前利润万元4994.72-5416.81-5748.994994.724994.724994.7217息税折旧摊销前利润万元5221.97-5189.56-5521.745221.975221.975221.9718销售净利润率%17.04%-33.61%-26.16%17.04%17.04%17.04%19全部投资利润率%59.63%-64.67%-68.64%59.63%59.63

32、%59.63%20全部投资利税率%70.06%70.06%70.06%70.06%21全部投资回报率%44.72%-48.50%-51.48%44.72%44.72%44.72%22总投资收益率%44.72%-48.50%-51.48%44.72%44.72%44.72%23资本金净利润率%44.72%-48.50%-51.48%44.72%44.72%44.72%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理

33、，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析投资项目选址区域位于项目建设地，其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境良好；改革开放以来，我国国内政局稳定，各项政治、经济、法律、法规日臻完善；经过综合分析，投资项目符合国家产业发展政策的引导方向，国家出台的相关方针政策表明，投资项目的政策风险极小。项目承办单位应特别关注国家有关部门为避免相关产业过度竞争和实现节能减排，国家将对产能过剩的行业进行有效控制，可能会导致国民经济对整个相关行业的后续能否快速发展产生不合理的担忧

34、；同时，随着我国相关行业投资企业的不断增加，将来国家政策支持和优惠的程度可能会有所减少。undefined项目产品生产项目有很强的政策性，投资项目建设要及时了解政府的有关政策调整，如：税收、金融、环境保护、产业发展政策等，项目承办单位要及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在投资项目建设和运营过程中。（二）社会风险分析在项目实施中如有文物保护问题，项目承办单位将依照有关法律、法规的规定进行办理和保护，确保将具有历史文化价值的东西保留下来，融入新时代当地的精神风貌，坚决杜绝摧毁城市珍贵历史文物、损害城市形象的事件发生。在项目的生产过程中，项目承办单位牢固必须树立“环境保护关系民生、决定企业未来

35、”的理念，遵守严格的环境保护制度，确保各项环境保护措施全部落实到位，从根本上消除“三废”对周边自然环境的影响。（三）市场风险分析产品价格风险对策；投资项目在财务分析时，项目承办单位已经充分考虑到价格变动的可能，就价格因素可能造成的影响做了充分的准备；通过最新技术进行项目产品的生产，产品线配置以高品质、高性能项目产品占据高端市场，以市场差异化策略应对可能面临的价格下降风险。采取“高品质赢得客户，创品牌拓展市场”的产品策略，积极采用先进设备和工艺技术，严格按照ISO9000标准规范组织生产和经营活动，确保项目承办单位产品质量和服务质量，加强新产品的研制和开发工作，不断按市场需要提高项目产品档次，满

36、足客户多样化需求，扩大产品在国内和国际市场上的影响和美誉度。我国液态乳的产量随生鲜乳产量的走势而变动。自1964年到1996年，虽前期受历史事件些许影响，液态乳产量复合增速达到3.2%。随后自1996年到2008年，技术进步行业快速发展，液态乳产量增长4倍，自736万吨增长到3545万吨，复合增速达到14%。后期液态奶产量受三聚氰胺事件影响行业出现剧烈波动，液态乳复合增速下降至3.38%，2011年后产量保持稳定，维持3100到3400万吨范围内，2018年年液态乳产量为3110万吨。从主要乳制品消费量来看，1990年以来中国乳品行业总体实现快速增长。1990年主要乳制品消费量507.6万吨，

37、到2017年3979.2万吨，复合增速达7.92%。其中，液态乳一直占据核心地位，但乳粉尤其是全脂乳粉增长较为明显，消费占比持续扩大。这主要是由于全脂乳粉是许多乳制品的生产原料，随着乳业市场规模扩大，工业消费用量持续增加。从液态乳消费量来看，自1980年以来消费量实现约27倍提升，由1980年的136.7万吨大幅增长至2018年的3943万吨，复合增速9.25%。结合经济增长情况来看，人均GDP由1990年317.88美元持续高速提升至8123.18美元，是液态乳消费增长的重要推动力。具体看，1996年之前，由于原奶产量低，且受制于运输技术等市场较为局限，液态乳消费缓慢攀升，与人均GDP增长基

38、本保持一致。1996年，利乐包的引入和杀菌技术的升级开启全国性牛奶市场，此前未开发的市场需求得到释放，2007年液体乳消费达3629.2万吨。1996-2007年人均GDP由709.4美元增长至2695.36美元，复合增速高达12.90%，液态乳也呈现高速增长，消费量增加2894.3万吨，复合增速达15.63%。然而2008年三聚氰胺事件爆发，2009年液态乳消费直降至2961.8万吨，与2007年相比下跌9.66%，中国乳业遭受重创。不过随着一系列增强消费者信心的措施落地，且人均GDP以12.09%超高速强劲推动，2010年开始，乳业重回发展快车道，到2015年消费量达3948.5万吨，20

39、10-2015液体乳消费复合增速5.28%。2015年-2018年，人均GDP增速放缓，液态乳消费量下行55吨至3943万吨，主要与当前消费升级背景下产品结构升级调整有关。液态乳结构方面，自2000年酸奶进入中国市场，消费量增长亮眼，人均消费量由2012年3.17kg大幅上升至2017年3.43kg，复合增速达1.59%。伴随高增长，酸奶在液态乳消费量中所占比重也持续提升，2017年已超35%，并且有进一步取代牛奶份额的趋势。同期白奶业表现较强势，1996-2008年黄金十年内，由包装技术革新带来的高速增长红利以基础白奶的快速放量为主。伴随消费升级，高端白奶如有机奶自上市以来逐渐发力，销售规模

40、由2011年26.67亿元升至2016年117.26亿元，复合增速达34.47%。受益于消费升级的还有巴氏鲜奶，消费量由2012年177.68万吨升至2017年229.76万吨，复合增速达5.27%。我国生鲜乳价格整体呈现震荡上行趋势。1991-2007年是乳制品行业高速发展时期，随着乳品行业的发展，对生鲜乳需求不断提升，生鲜乳价格也波动增长。2008年由于三聚氰胺奶粉事件，乳制品行业受到重创，生鲜乳价格大跌。毒奶粉事件后，随着相关政策出台，同时供给端结构性改革，散养户退出市场，养殖转向规模化规范化，乳制品行业整顿复苏，消费者信心逐渐回升，2008年后生鲜乳价格开始新一轮增长，2018年生鲜乳

41、价格约为3461.15元/吨，相较于2010年2890.58元/吨，复合增长率为2.28%。乳制品价格方面也呈现不断增长趋势，但增速有所趋缓。以酸奶价格为例，2009年酸奶价格约为9.79元/公斤，2018年酸奶价格约为14.38元/公斤，复合增长率为4.36%，价格增速上2009-2011年酸奶价格大幅攀升，随后增速有所下降，2018年酸奶价格环比增长0.49%。以常温乳酸菌的渠道分布来看，多分布在乡镇市场，一线及次一线城市分布仅占10.21%。渠道方面集中于传统渠道等线下方式，有“农村型产品”的特点。整体定位中低端。另外，近几年受益于健康理念的提升，因含活性乳酸菌而具有促进消化的保健功效的

42、低温益生菌乳饮料备受关注，逐渐成为消费热点。2010年我国益生菌产品市场规模约222亿元，2017年增长到553亿元，复合增速约17%。因此对于想要扩大市场份额的乳企来说，行业集中度中等、市场良莠不齐、定位有待改变和提高、传统乳业头部品牌未形成垄断的乳酸菌等乳饮料市场可以作为突破口，通过差异化的市场定位、精准的功能定位及拓展现代和线上销售渠道实现市场占有率在此细分市场上对龙头乳企的超越。（四）资金风险分析积极筹措资金，确保建设资金足额及时到位；确保资金筹措与项目的建设进度协调一致，进一步保障项目建设进度，如期发挥项目效益。（五）技术风险分析技术风险规避要强化项目承办单位的管理内功，不断发展和完

43、善企业研发中心的功能，在人才培养、新产品研发、工艺技术优化等方面不断加强投入与精细管理；同时强化和高校、知名企业的合作，实现强强联合、做大做强相关产业。不断完善项目产品生产技术、工艺，努力提高产品质量、降低项目产品成本和消耗，加强市场营销、完善售后服务、提高产品市场占有率，努力使投资项目达到预期的经济效益和社会效益目标。（六）财务风险分析财务风险是指项目承办单位由于不同的资本结构而对企业投资者的收益产生的不确定性影响；财务风险来源于企业资金利润率和借入资金利息率差额上的不确定因素以及借入资金与计划自筹资金的比例的大小；借入资金比例越大，风险程度越大，反之则越小；投资项目的财务风险主要体现在项目

44、实施之前，项目实施后则财务风险较小。财务风险是指项目承办单位由于不同的资本结构而对企业投资者的收益产生的不确定性影响；财务风险来源于企业资金利润率和借入资金利息率差额上的不确定因素以及借入资金与计划自筹资金的比例的大小；借入资金比例越大，风险程度越大，反之则越小；投资项目的财务风险主要体现在项目实施之前，项目实施后则财务风险较小。（七）管理风险分析项目承办单位要加强对管理人员组织结构、管理制度等方面的内部培训、外部培训，提高其整体素质和经营管理水平；吸收具有丰富投资管理、运营管理方面经验的专业人才进入公司管理层，制定、完善并认真贯彻落实各项管理制度。经营管理方面的风险主要是由于项目组织结构不当

45、、管理机制不完善或者主要经营管理者能力不足，从而导致项目不能按计划建成投产，或者投资超出估算；项目建成投产后，未能制定有效的企业竞争策略，在市场竞争中失败。通过借鉴国内外先进的管理体系，严格认真地贯彻执行，不断提高企业的管理水平，体现项目承办单位精细化管理的特色。（八）其它风险分析投资项目所在地地质状况良好，不存在滑坡、塌陷等自然灾害，项目承办单位将进行认真项目的设计、施工，对项目承办单位严格进行招标管理，因此，项目用地及工程风险很小。项目承办单位将严格执行国家有关环境保护方面的法规，对生产中的各个污染源采取相应的措施，进行有效治理做到达标排放，取得了良好的效果，经国家有关部门检测，污染物控制

46、措施符合国家规定；同时，公司还不断加强环境保护意识，提高技术装备水平，加强环境保护的技改工作，以确保污染的减小和环境质量的提高。项目承办单位将努力关注关税对项目产品市场的影响，加强对市场形势变化的预测及对企业的影响分析，并相应调整经营策略；项目承办单位也就积极准备开拓项目产品出口业务，以规避国内项目产品生产能力扩大所带来的恶性竞争，借原料进口关税调低的机遇转变成为提升公司产品的出口竞争能力。（九）社会影响评估1、社会影响分析项目建设区域为项目建设地，无特殊环境功能区，也不属于农业生产种植区，在该区域实施项目建设，不仅不会影响当地农民正常种植生产，还能够充分利用当地剩余的丰富劳动力资源，项目实施

47、后能够提供就业机会，吸收当地居民参与第二产业，带动和发展第三产业，在一定程度上缓解当地居民的就业问题，因此，可以改变当地农民仅靠种植获得收入的状况，因此，可以明显地提高当地居民的收入。建材经销商：投资项目建设需要大量的建筑材料，当地的建材承销商将从中受益。项目投资方：项目承办单位可以直接在项目建设中获得利润，使企业得到较大的发展。对当地基础设施、社会服务容量和城市化进程的影响；为了满足项目区域建设和生产的需要，项目建设期间必然会改善当地交通、通讯、供电、给排水等基础设施条件，基础设施的改善会促进当地教育、商业、餐饮、娱乐等各项社会服务职能的发展，有力促进当地城市化建设的步伐。2、社会影响效果投

48、资项目的建设有利于强化地区景观建设，提升当地品位，提高地区知名度，对改善项目建设地的投资环境，建设和谐社会具有重要的推动作用。投资项目的建设投产，能够有效带动项目建设地的相关上下游企业及其他行业，例如：交通运输业、基建业、餐饮服务业等行业的共同发展，从而促进项目建设地社会和经济的快速腾飞。3、项目适应性分析投资项目建设场址位于项目建设地，所处地段没有重要的河流和山脉，所以不会对本地的山水资源造成影响。投资项目建设不会改变当地土地利用的格局，项目建设地周围无自然风景区和名胜古迹，不会影响当地生态景观和自然风貌。4、社会风险对策分析施工道路定期清扫、洒水，以减少尘土飞扬；水泥、白灰、粉煤灰等易飞扬

49、的细颗散体材料库内或罐装存放，露天堆放时下垫上盖，防止飞扬和流失污染；运输散体土石方、砂石料、砼、建筑废弃物等无法包装物品，装车不要过量，以免逸出沿路散落并在指定部位堆放；禁止随意焚烧油毡、橡胶、塑料、皮革等会产生有毒烟尘和恶臭气体的物质。投资项目场址位于项目建设地内，项目用地性质为工业用地，场内无任何建筑物，便于工程施工；因此，投资项目基本无用地风险。工地厕所要有化粪池并防止渗漏，定期用水冲洗、打扫，及时进行消毒、灭蚊蝇；化学药品、外加剂要妥善保管库内存放；油料的保管和使用，防止跑、冒、滴、漏，污染道路、场所、水源；施工和生活废水的排放要通过沉淀池后再按规定排入污水管或河流。城市作为人类文明

50、的产物，本身就承载着一定的文化和历史，所以投资项目在实施过程中，必须充分考虑到这一点；目前，项目建设区域地面上没有发现军事设施、教堂、寺庙、文物古迹以及重要建筑设施，在项目实施中如有文物保护问题，项目承办单位将依照有关法律、法规的规定进行办理和保护，确保将具有历史文化价值的东西保留下来，融入新时代的精神风貌，坚决杜绝摧毁城市珍贵历史文物、损害城市形象的事件发生。投资项目的“三废”均采取了有效的治理措施，达到国家有关环境保护的政策要求；虽然投资项目生产的项目产品对环境的不利影响非常小，但在社会日益重视环境保护的情况下，项目承办单位有必要保证环境保护设施的投入，环境保护设施是否能正常使用将对项目的

51、正常运营构成了一个风险因素；同时，项目的生产过程中，必须树立“环境保护关系民生、决定企业未来”的理念，遵守严格的管理制度，确保各项环境保护措施全部落实到位。投资项目建设场地属于项目建设地范围，项目建设范围内不涉及拆迁、安置和补偿等问题，也不涉及民族和宗教问题，对当地居民原有的生活方式无明显负面影响。积极与辖区内的政府、公安派出机构联合，及时解决纠纷化解矛盾，打击违法犯罪，将社会治安隐患降到最低；严格执行劳动法，为职工购买社会保险，保障职工的社会待遇。项目承办单位建立企业内部生产安全保障措施，加强监督消除安全隐患和由此带来的社会问题；建立健全企业内部治安保卫体系，加强法制教育，减少治安事件的发生

52、避免工人扰民。对环境保护隐患带来的社会风险；投资项目在建设施工过程中，有一定量的“三废”产生，若不及时采取有效措施及时处理妥当，会一定程度影响环境卫生，引发周边企业与居民的不满；运营过程中情况相对要好，但也必须按环境保护要求治理。5、社会风险评价投资项目建成投产后，为项目建设地人民政府提供了较高的财政收入。项目承办单位其产品为项目产品，投资项目的建设是为了更好地贯彻“坚持开发与节约并举、节约优先”的方针；从而体现了“以人为本，树立全面、协调、可持续的发展观，促进经济、社会和人的全面发展”的科学发展观。投资项目实施符合国家及地方的产业发展政策和发展规划，对促进项目产品制造行业及相关行业的发展具有积极作用，项目的建设具有良好的社会效益、环境效益、经济效益。随着国民经济快速发展，中国居民收入不断提高，居民的膳食结构也在不断改善。居民饮食消费由原本的解快温饱向如今更科学营养的方向转变，而牛奶消费增加是膳食结构优化升级中重要一环。2016年中国居民膳食指南中推荐，成人每天摄人奶及奶制品300g,而城乡居民2014年奶及奶制品消费量仅分别为38g与15g。可以预见，未