以均线理论为基础之股票交易决策辅助系统

1、以均線理論為基礎之股票交易決策輔助系統,指導老師：范敏玄 學生：陳苑禎 黃硯侖 彭一峰,2006/05/10,2,大綱,摘要 研究動機 實驗對象 研究背景 基本分析與技術分析 線 黃金交叉與死亡交叉 多頭市場和空頭市場 研究方法 數據分析 結論,2006/05/10,3,摘 要,本研究主要以均線理論為基礎，分析過去的歷史資料，希望能夠透過此資料，找出一組可靠穩定且合理的參考均線，並做為交易決策的參考依據。為達到此目標，故在歷史交易記錄的選擇，選定成交量大的各類股，做為本研究的實驗對象，期望透過實驗進而找出最佳的獲利均線組合，以求取最大利潤。,2006/05/10,4,研究動機,在傳統的均線理論

2、並未明確具體的告知，到底幾日短期平均線與幾日長期平均線所形成的黃金交叉與死亡交叉才為真正可以買賣的決定點?!,2006/05/10,5,實驗對象,另外此次的研究對象是針對一般的上班族或是無法在交易時間內一直觀察交易狀況的民眾，這些人已每日觀看當日的收盤價來決定隔天是否買進或賣出，原則上是已中長期投資客為主要實驗對象。,2006/05/10,6,研究背景基本分析,基本分析（Fundamental Analysis）著重於對一般經濟情況以及各個公司的經營管理狀況、行業動態等因素進行分析，以此來研究股票的價值，衡量股價的高低，其目的是為了判斷股票現行股價的價位是否合理並描繪出它長遠的發展空間。,20

3、06/05/10,7,研究背景技術分析,技術分析（Technical Analysis） 透過圖表或技術指標的記錄，研究市場過去及現在的行為反應，以推測未來價格的變動趨勢。其依據的技術指標的主要內容是由股價、成交量或漲跌指數等數據計算而得的。,2006/05/10,8,研究背景線,目的在取得某一段期間的平均成本，而以此平均成本的移動曲線配合每日收盤價的線路變化分析某一期間多空的優劣形勢，以研判股價的可能變化。,2006/05/10,9,研究背景線,以5日移動平均線為例。 將第1日至第5日的5個收盤價，累計加起來後的總和除以5，得到第一個5日平均價，再將第2日至第6日收盤價和除以5，則為第二個5

4、日平均價，以此類推，這些平均價的連線即成為5日移動平均線。,2006/05/10,10,研究背景黃金交叉與死亡交叉,在黃金交叉買進，在死亡交叉賣出 黃金交叉的短日線稱為【買進短日線】 死亡交叉的短日線又稱為【賣出短日線】 當短日均線向上穿越長日均線時買進，此稱為黃金交叉(買進訊號) 當短日均線向下穿越長日均線時賣出，此稱為死亡交叉(賣出訊號),2006/05/10,11,研究背景多頭市場,形容股市的主要趨勢向上移動,2006/05/10,12,研究背景空頭市場,形容股市的主要趨勢向下移動,2006/05/10,13,研究方法,日均線為計算的基本單位 每日的收盤價當作計算標的。 黃金交叉買賣點

5、買進長日線 買進短日線(不得大於買進長日線) 死亡交叉買賣點 賣出長日線(不得大於買進短日線) 賣出短日線(不得大於賣出長日線),2006/05/10,14,研究方法 (參考買入點),技術分析法 運用K線的概念 買進短日線突破買進長日線 當開盤價格高於或等於前一日的收盤價格時便可買進。 當開盤價格低於前一日的收盤價格時，此時則以前一日的收盤價格當作當日買進價，此買進價若是有落在當日的最高價與最低價之間即算是買進。,2006/05/10,15,研究方法 (參考買入點),基本分析與技術分析混合 運用基本分析方法去判斷未來有可能的股票走勢。 當主要趨勢可能為向上移動的趨勢時，在利用歷史紀錄裡找出其為

6、上升趨勢期間的數據來做最佳獲利的四條平均線組合，並以這四條平均線組合套用到未來可能為上升趨勢的股票市場中，作為未來買賣的參考依據。同理亦可使用在向下移動的趨勢中。,2006/05/10,16,研究方法 (參考賣出點),技術分析法 運用K線的概念 買進短日線跌破買進長日線 當開盤價格低於或等於前一日的收盤價格時便可直接賣出。 當開盤價格高於前一日的收盤價格時，此時則以前一日的收盤價格當作當日賣出價，此賣出價若是有落在當日的最高價與最低價之間即算是賣出。,2006/05/10,17,研究方法 (參考賣出點),非電腦計算的基本分析方法 當此檔股票或國內股市甚至全球局勢發生重大事故會使股市狂跌時，既使

7、賣出短日線未跌破賣出長日線時(死亡交叉)，亦應立即賣出。,2006/05/10,18,數據分析趨勢移動分析,2006/05/10,19,數據分析趨勢移動特點,趨勢向上移動時的買進日均線組合較趨勢向下移動時的買進日均線組合普遍都較高 趨勢向上移動時的賣出組合數據較趨勢向下移動時的賣出日均線組合普遍都較高 買進長日線與買進短日線的日均線差之距離在趨勢向上時較小 賣出長日線與賣出短日線的日均線差之距離在趨勢向下時較小 獲利在趨勢向上時比在趨勢向下時皆較高,2006/05/10,20,趨勢移動分析結論,經實驗結果得知，上升趨勢與下降趨勢確實在數據上是要做調整其買賣的參考數據，特別是買進長日線與買進短的

8、日均線差，上升趨勢中的平均為2.6日均線差，而下降趨勢中的平均為3.4日均線差，這也代表了在上升趨勢中買進的條件必須較為放寬，而下降趨勢中買進的條件必須較為嚴謹。而在賣出長日線與賣出短日線的距離中，上升趨勢中的平均有3.6日均線差，而下降趨勢中的平均為1.2日均線差，代表了在上升趨勢中買進的條件必須較為嚴謹，而下降趨勢中買進的條件必須較為放寬。,2006/05/10,21,數據分析十年資料前十大獲利組合分析,挑選各類股中交易量較大及上市時間有超過十年之股票為主要分析對象，並使用從1996年4月1日至2006年3月31日期間的資料為基準所作的分析資料。,2006/05/10,22,1101 台泥

9、、1102 亞泥,1101 台泥 買進長日線：41買進短日線：40賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：45.549995 買進長日線：42買進短日線：40賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：44.90001 買進長日線：42買進短日線：41賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：46.100006 買進長日線：43買進短日線：41賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：44.15 買進長日線：44買進短日線：40賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：44.15001 買進長日線：44買進短日線：42賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：43.649994 買進長日線：49買進短日線：36賣出長

10、日線：14賣出短日線：13獲利：44.500008 買進長日線：49買進短日線：41賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：42.800003 買進長日線：50買進短日線：41賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：43.600006 買進長日線：51買進短日線：41賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：43.65 1102 亞泥 買進長日線：36買進短日線：24賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：13.499999 買進長日線：37買進短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：12.449996 買進長日線：38買進短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：14.849993

11、買進長日線：51買進短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：13.999992 買進長日線：54買進短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：13.7999935 買進長日線：55買進短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：13.399994 買進長日線：57買進短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：13.699991 買進長日線：58買進短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：13.749992 買進長日線：60買進短日線：21賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：14.149994 買進長日線：60買進短日線：22賣出長日線：11賣出短日線

12、：10獲利：14.599991,2006/05/10,23,1203 味王、1301 臺塑,1203 味王 買進長日線：25買進短日線：23賣出長日線：9賣出短日線：7獲利：25.069992 買進長日線：25買進短日線：23賣出長日線：9賣出短日線：8獲利：26.529999 買進長日線：25買進短日線：23賣出長日線：10賣出短日線：6獲利：25.069992 買進長日線：25買進短日線：23賣出長日線：10賣出短日線：7獲利：27.91999 買進長日線：25買進短日線：24賣出長日線：9賣出短日線：7獲利：24.929989 買進長日線：25買進短日線：24賣出長日線：9賣出短日線：8

13、獲利：24.59 買進長日線：25買進短日線：24賣出長日線：10賣出短日線：7獲利：25.329983 買進長日線：26買進短日線：23賣出長日線：9賣出短日線：7獲利：24.379993 買進長日線：26買進短日線：23賣出長日線：10賣出短日線：6獲利：25.739994 買進長日線：26買進短日線：23賣出長日線：10賣出短日線：7獲利：24.929989 1301 臺塑 買進長日線：15買進短日線：14賣出長日線：13賣出短日線：10獲利：44.09999 買進長日線：15買進短日線：14賣出長日線：13賣出短日線：11獲利：47.349995 買進長日線：16買進短日線：15賣出長

14、日線：13賣出短日線：10獲利：47.899994 買進長日線：17買進短日線：15賣出長日線：13賣出短日線：10獲利：42.699997 買進長日線：17買進短日線：16賣出長日線：13賣出短日線：10獲利：45.899998 買進長日線：17買進短日線：16賣出長日線：13賣出短日線：11獲利：43.449997 買進長日線：17買進短日線：16賣出長日線：13賣出短日線：12獲利：42.29999 買進長日線：17買進短日線：16賣出長日線：15賣出短日線：10獲利：42.99999 買進長日線：18買進短日線：15賣出長日線：13賣出短日線：10獲利：42.799995 買進長日線：

15、23買進短日線：21賣出長日線：13賣出短日線：10獲利：42.6,2006/05/10,24,1402 遠紡、2002 中鋼,1402 遠紡 買進長日線：19買進短日線：16賣出長日線：5賣出短日線：2獲利：58.25 買進長日線：19買進短日線：18賣出長日線：17賣出短日線：16獲利：58.199997 買進長日線：21買進短日線：20賣出長日線：18賣出短日線：17獲利：60.69999 買進長日線：21買進短日線：20賣出長日線：19賣出短日線：18獲利：62.999977 買進長日線：22買進短日線：19賣出長日線：18賣出短日線：17獲利：61.149986 買進長日線：22買進

16、短日線：21賣出長日線：20賣出短日線：17獲利：57.89999 買進長日線：45買進短日線：38賣出長日線：19賣出短日線：16獲利：58.149994 買進長日線：47買進短日線：41賣出長日線：19賣出短日線：16獲利：59.550003 買進長日線：47買進短日線：45賣出長日線：19賣出短日線：15獲利：59.1 買進長日線：48買進短日線：41賣出長日線：19賣出短日線：16獲利：58.350006 2002 中鋼 買進長日線：56買進短日線：55賣出長日線：6賣出短日線：5獲利：23.999996 買進長日線：56買進短日線：55賣出長日線：7賣出短日線：5獲利：23.3499

17、9 買進長日線：57買進短日線：55賣出長日線：6賣出短日線：5獲利：25.299995 買進長日線：57買進短日線：55賣出長日線：7賣出短日線：5獲利：24.149994 買進長日線：57買進短日線：55賣出長日線：8賣出短日線：7獲利：21.69999 買進長日線：58買進短日線：54賣出長日線：22賣出短日線：20獲利：21.35 買進長日線：58買進短日線：55賣出長日線：6賣出短日線：5獲利：23.099998 買進長日線：58買進短日線：55賣出長日線：7賣出短日線：5獲利：22.849993 買進長日線：59買進短日線：55賣出長日線：6賣出短日線：5獲利：22.749996

18、買進長日線：59買進短日線：55賣出長日線：7賣出短日線：5獲利：23.099993,2006/05/10,25,2201 裕隆、2330 台積電,2201 裕隆 買進長日線：48買進短日線：38賣出長日線：27賣出短日線：16獲利：86.750015 買進長日線：49買進短日線：37賣出長日線：27賣出短日線：16獲利：86.15001 買進長日線：50買進短日線：35賣出長日線：27賣出短日線：16獲利：84.750015 買進長日線：50買進短日線：36賣出長日線：27賣出短日線：16獲利：88.45001 買進長日線：50買進短日線：37賣出長日線：27賣出短日線：16獲利：85.60

19、002 買進長日線：51買進短日線：35賣出長日線：27賣出短日線：16獲利：85.05002 買進長日線：51買進短日線：36賣出長日線：27賣出短日線：16獲利：88.7 買進長日線：52買進短日線：36賣出長日線：27賣出短日線：16獲利：85.5 買進長日線：53買進短日線：31賣出長日線：27賣出短日線：16獲利：85.95001 買進長日線：57買進短日線：27賣出長日線：26賣出短日線：14獲利：84.60002 2330 台積電 買進長日線：45買進短日線：44賣出長日線：39賣出短日線：38獲利：59.100002 買進長日線：46買進短日線：44賣出長日線：39賣出短日線：

20、38獲利：70.30002 買進長日線：46買進短日線：45賣出長日線：39賣出短日線：38獲利：72.900024 買進長日線：47買進短日線：44賣出長日線：39賣出短日線：38獲利：91.40001 買進長日線：47買進短日線：46賣出長日線：39賣出短日線：38獲利：83.40001 買進長日線：48買進短日線：43賣出長日線：39賣出短日線：38獲利：63.2 買進長日線：48買進短日線：44賣出長日線：39賣出短日線：38獲利：93.90001 買進長日線：49買進短日線：43賣出長日線：39賣出短日線：38獲利：66.40001 買進長日線：49買進短日線：44賣出長日線：39賣

21、出短日線：38獲利：104.40001 買進長日線：50買進短日線：44賣出長日線：39賣出短日線：38獲利：108.2,2006/05/10,26,2603 長榮、2807 竹商銀,2603 長榮 買進長日線：22買進短日線：19賣出長日線：18賣出短日線：16獲利：34.350006 買進長日線：22買進短日線：21賣出長日線：18賣出短日線：17獲利：35.849995 買進長日線：22買進短日線：21賣出長日線：19賣出短日線：17獲利：33.600006 買進長日線：23買進短日線：19賣出長日線：18賣出短日線：16獲利：37.300003 買進長日線：23買進短日線：19賣出長日

22、線：18賣出短日線：17獲利：34.7 買進長日線：23買進短日線：21賣出長日線：18賣出短日線：17獲利：33.350002 買進長日線：50買進短日線：41賣出長日線：22賣出短日線：7獲利：33.850006 買進長日線：60買進短日線：56賣出長日線：19賣出短日線：18獲利：34.450012 買進長日線：60買進短日線：57賣出長日線：19賣出短日線：18獲利：36.900017 買進長日線：60買進短日線：57賣出長日線：20賣出短日線：18獲利：33.05002 2807 竹商銀 買進長日線：57買進短日線：53賣出長日線：16賣出短日線：15獲利：11.610006 買進長日線：58買進短日線：51賣出長日線：16賣出短日線：15獲利：10.800005 買進長日線：58買進短日線：52賣出長日線：16賣出短日線：15獲利：10.860008 買進長日線：58買進短日線：53賣出長日線：16賣出短日線：15獲利：10.760006 買進長日線：59買進短日線：51賣出長日線：16賣出短日線：15獲利：12.400007 買進長日線：59買進短日線：52賣出長日線：16賣出短日線：15獲利：10.810007 買進長日線：59買進短日線：53賣出