浅谈以船舶作价投资的涉税问题

1、浅谈以船舶作价投资的涉税问题中国海运（集团）总公司张明明摘要 本文对在航运企业中较为普遍的以船舶作价投资组建合资公司，设计了不同的投资方案，并就出资企业就各方案承担的税负进行了比较，阐述了在资本运作过程中方案设计的重要性。关键词 增值税 所得税 船舶 投资 现金流随着世界经济一体化进程不断地推进，跨地区、跨行业经营成为一个集团公司做大做强的主要发展方向。但要在一个相对陌生的地区或行业中站稳脚跟，并发展壮大，依靠自身力量，在目前竞争激烈的市场中，成功的几率较小。于是，在该地区或该行业中找一家相对成熟企业，利用双方资源，共同组建合资公司，成为公司跨地区、跨行业发展的一个重要途径。在市场经济初始阶段

2、，双方组建合资公司，多选择以现金方式。但随着市场经济的发展，国内相关制度的完善，以及评估行业的不断成熟，实物出资、股权出资的比例逐渐增多。实物及股权的出资，对双方股东来说，既减轻了筹措现金压力，又合理配置了公司的现有资源。但伴随着实物的转移，税负问题也随之产生。因税款必须以现金方式上交，对资金困难企业，就有可能因税负问题而使项目搁置，甚至放弃。因此，在资本运作过程中，必须充分考虑税负承担问题，合理设计方案，充分利用各项税收优惠政策。一个优秀方案，在不影响既定目标实现的同时，有效降低项目税负，甚至实现零税负。本文以航运业中较为普遍的实物出资方式以船舶作价投资组建合资公司，设计不同投资方案，就相关

3、税负承担问题作相关探讨。船舶作价投资，涉及的税目主要是增值税、所得税和印花税。增值税，是对销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人就其实现的增值额征收的一个税种。根据财税【2009】9号文关于部分货物适用增值税低税率和简易办法征收增值税政策的通知规定，纳税人销售自己使用过的物品，属于增值税条例规定不得抵扣且未抵扣进项税额的固定资产，按简易办法依4%征收率减半征收增值税。同时根据增值税暂行条例实施细则规定，将自产、委托加工或购买的货物作为投资，提供给其他单位或个体经营者属于视同销售行为。因此，船舶的作价投资，按上述规定，需缴纳增值税。所得税是对在我国境内的企业（除外商投资企业和

4、外国企业外）的生产经营所得和其他所得征收的一种税。船舶作价投资，一旦形成所得，则按规定需缴纳所得税。印花税是对经济活动和经济交往中书立、领受的凭证征收的一种税。印花税的征税是按印花税暂行条例所列举的各种凭证，由凭证的书立、领受人缴纳。因印花税税负较低，对项目的决策影响相对较小，故本文暂不作讨论，以下方案的设计主要围绕增值税及所得税展开探讨。案例：船公司a拟将其所属单船公司名下的一艘91年12月建造的38,504吨的二手散货船作价投资，与某钢厂（钢厂以现金出资）共同组建成立合资公司，双方持股比例各50%。该船舶账面原值10,680万元，账面净值为2,753万元，评估市值为10,365万元，船公司

5、a适用的所得税税率为25%。为达到组建合资公司目的，我们为船公司a设计了以下三个方案：1、 以船舶实物出资，按市价入股；2、 转让单船公司50%股权；3、 合作方对单船公司增资扩股。一、 船舶评估作价，组建合资公司该船舶账面净值为2,753万元，评估市值10,365万元，按战略协议双方各持合资公司50%股权约定，钢厂需同步支付现金10,365万元。对船公司a来说，由于其以船舶作价投资，属视同销售行为，按财税【2009】9号文关于部分货物适用增值税低税率和简易办法征收增值税政策的通知规定，适用增值税简易征税办法，即按评估值的10,365万元为基数，按4%征收率减半征收，需缴纳增值税207.30万

6、元。同时因上述投资行为，a公司账面实现盈利7,612万元（船舶作价投资值10,365万元减船舶账面净值2,753万元），按所得税征收率25%计算，需上缴所得税1,903万元。也就是说，船公司a因该项投资行为，在未有任何现金流入的情况下，需一次性支付税款（仅指增值税、所得税）2,110.30万元。这对任何企业来说，均是一笔不小的现金支出，对那些资金困难企业，就有可能因该笔大额税负而使项目搁置，甚至放弃。二转让单船公司50%股权因单船公司主要资产就是一艘船舶，其他资产所占比例极小，对企业整体影响较小，故股权转让暂不考虑其他资产对企业整体价值的影响。该船舶市值10,365万元，较账面净值增值7,61

7、2万元，在不考虑其他资产的影响条件下，单船公司整体价值的增值即为此船舶的增值。由于股权转让只是公司股东让渡自己的股份，对直接拥有该船舶的单船公司来说，船舶的所有权并未发生转移，股权转让虽也属资产转让行为，但不属增值税征收范围。故船公司a在转让单船公司50%股权过程中，无需缴纳增值税。同时，在财政部、国家税务总局关于股权转让有关营业税问题的通知（财税2002191号）中明确规定，对股权转让行为不征收营业税。故船公司a的股权转让行为，将只涉及到所得税。按船公司a转让收益3,806万元计算（单船公司整体增值7,612万元，转让50%股权，转让收益为整体增值的50%），乘上所得税征收率25%，船公司a

8、需上缴所得税951.50万元。船公司a将因该项投资行为，共需支付税款951.50万元，其中增值税、营业税均无需缴纳。三合作方对单船公司增资扩股该方案是由合作方直接对单船公司进行增资扩股，按各持股50%计算，合作方所需出资款应与单船公司的整体评估值相一致。而对于船公司a来说，对其的影响仅仅限于其对单船公司的持股比例由100%降至50%，其他无任何影响，按相关规定无需缴纳任何税款。上述三个方案，对船公司a来说，承担的税负相差甚远：方案一需承担税负2,110.30万元；方案二税负为951.50万元；方案三则是0税负。因所选取的案例标的值较小，否则税负差异将更为明显。税负承担的高低，对于一个企业来说，

9、除影响企业现金流外，还直接关系到企业经营成果的大小。在资本运作过程中，围绕税负承担问题开展方案设计，对实现企业价值最大化具有重要意义。参考文献1、 财政部、国家税务总局关于股权转让有关营业税问题的通知（财税2002191号）2、 关于部分货物适用增值税低税率和简易办法征收增值税政策的通知（财税【2009】9号）3、 中华人民共和国财政部 国家税务总局令第50号增值税暂行条例实施细则4、 企业开展税务筹划的意义和作用/pindao5/showarticle.asp?articleid=17作者介绍：中国海运集团总公司计财部财务处张明明联系地址：上海东大名路

10、700号邮件地址：电话的大学爱情观1、什么是大学爱情：大学是一个相对宽松，时间自由，自己支配的环境，也正因为这样，培植爱情之花最肥沃的土地。大学生恋爱一直是大学校园的热门话题，恋爱和学业也就自然成为了大学生在校期间面对的两个主要问题。恋爱关系处理得好、正确，健康，可以成为学习和事业的催化剂，使人学习努力、成绩上升；恋爱关系处理的不当，不健康，可能分散精力、浪费时间、情绪波动、成绩下降。因此，大学生的恋爱观必须树立在健康之上，并且树立正确的恋爱观是十分有必要的。因此我从下面几方面谈谈自己的对大学爱情观。2、什么是健康的爱情：1) 尊重对方，不显示对爱情的占有欲，不把爱

11、情放第一位，不痴情过分；2) 理解对方，互相关心，互相支持，互相鼓励，并以对方的幸福为自己的满足; 3) 是彼此独立的前提下结合；3、什么是不健康的爱情：1)盲目的约会，忽视了学业;2)过于痴情，一味地要求对方表露爱的情怀，这种爱情常有病态的夸张;3)缺乏体贴怜爱之心，只表现自己强烈的占有欲;4)偏重于外表的追求;4、大学生处理两人的在爱情观需要三思：1. 不影响学习：大学恋爱可以说是一种必要的经历，学习是大学的基本和主要任务，这两者之间有错综复杂的关系，有的学生因为爱情，过分的忽视了学习，把感情放在第一位；学习的时候就认真的去学，不要去想爱情中的事，谈恋爱的时候用心去谈，也可以交流下学习，互

12、相鼓励，共同进步。2. 有足够的精力：大学生活，说忙也会很忙，但说轻松也是相对会轻松的！大学生恋爱必须合理安排自身的精力，忙于学习的同时不能因为感情的事情分心，不能在学习期间，放弃学习而去谈感情，把握合理的精力，分配好学习和感情。3、 有合理的时间；大学时间可以分为学习和生活时间，合理把握好学习时间和生活时间的“度”很重要；学习的时候，不能分配学习时间去安排两人的在一起的事情，应该以学习为第一；生活时间，两人可以相互谈谈恋爱，用心去谈，也可以交流下学习，互相鼓励，共同进步。5、大学生对爱情需要认识与理解，主要涉及到以下几个方面：（1） 明确学生的主要任务“放弃时间的人，时间也会放弃他。”大学时

13、代是吸纳知识、增长才干的时期。作为当代大学生，要认识到现在的任务是学习学习做人、学习知识、学习为人民服务的本领。在校大学生要集中精力，投入到学习和社会实践中，而不是因把过多的精力、时间用于谈情说爱浪费宝贵的青春年华。因此，明确自己的目标，规划自己的学习道路，合理分配好学习和恋爱的地位。（2） 树林正确的恋爱观提倡志同道合、有默契、相互喜欢的爱情：在恋人的选择上最重要的条件应该是志同道合，思想品德、事业理想和生活情趣等大体一致。摆正爱情与学习、事业的关系：大学生应该把学习、事业放在首位，摆正爱情与学习、事业的关系，不能把宝贵的大学时间，锻炼自身的时间都用于谈情说有爱而放松了学习。 相互理解、相互

14、信任，是一份责任和奉献。爱情是奉献而不时索取，是拥有而不是占有。身边的人与事时刻为我们敲响警钟，不再让悲剧重演。生命只有一次，不会重来，大学生一定要树立正确的爱情观。（3） 发展健康的恋爱行为 在当今大学校园，情侣成双入对已司空见惯。抑制大学生恋爱是不实际的，大学生一定要发展健康的恋爱行为。与恋人多谈谈学习与工作，把恋爱行为限制在社会规范内，不致越轨，要使爱情沿着健康的道路发展。正如马克思所说：“在我看来，真正的爱情是表现在恋人对他的偶像采取含蓄、谦恭甚至羞涩的态度，而绝不是表现在随意流露热情和过早的亲昵。”（4） 爱情不是一件跟风的事儿。很多大学生的爱情实际上是跟风的结果，是看到别人有了爱情，看到别人幸福的样子（注意，只是看上去很美），产生了羊群心理，也就花了大把的时间和精力去寻找爱情（5） 距离才是保持爱情之花常开不败的法宝。爱情到底需要花多少时间，这是一个很大的问题。有的大学生爱情失败，不是因为男女双方在一起的时间太少，而是因为他们在一起的时间太多。相反，很多大学生恋爱成功，不是因为男女双方在一起的时间太少，而是因为他们准确地把握了在一起的时间的多少程度。（6） 爱情不是自我封闭的二人世界。很多人过分的活在两人世界，对身边的同学，身边好友渐渐的失去联系，失去了对话，生活中只有彼此两人；班级活动也不参加，社外活动也不参加，每天除了对方还是对方，这样不利