供应链金融应用于“三农”发展的必要性与可行性

1、 供应链金融应用于“三农”发展的必要性与可行性摘要：作为一种新的金融产品，供应链金融既适应农业产业化发展过程中出现“公司+农户”的组织架构，又能有效化解商业银行、农信社等金融机构开展农村金融业务面临的诸多掣肘，具有应用于“三农”发展的必要性和可行性。关键词：“三农”；供应链金融；必要性；可行性改革开放30多年来，我国农村经济发展令人瞩目，农业产业化、农业现代化进程不断加快。但令人纠结的是，与之相匹配的现代化农村金融体系却始终没有建立起来。商业银行、农村信用合作社、村镇银行等金融机构开展生产性农业贷款、乡镇中小企业融资等业务困难重重。至于各种创新性金融业务，如供应链金融，即通过“公司+农户”模式

2、进行产业链融资等较高端的金融业务在农村更是无从谈起。发展农村金融是解决“三农”问题必须破解的一道难题。笔者认为，以农业产业化融资为对象的供应链金融，在破解农村金融困境、解决“三农”发展问题上具有充分的必要性，也具有可行性，值得尝试和推广。一、供应链金融释义及其在“三农”中应用的基本构想供应链金融（supply chain finance，scf）是指银行围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，将监控单个企业的不可控风险，变为把握供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息将风险控制在最低的一种创新的金融服务产品。在融资过程中，银行利用供应链上的核心企业与中小企业间的业务活动而产生的应

3、收账款、预付账款或交付过程的货物作为中小企业融资担保品。常见的供应链融资应该包括应收账款融资、核心企业担保融资和货权融资。供应链金融与传统金融服务的区别如图1所示：应用于农村和农业信贷的供应链金融，不妨姑且称之为“农村供应链金融”。按照供应链金融的思想，农村供应链金融可以理解为，将金融机构放在中介的位置，把上游或者下游的乡镇中小企业与核心企业相关联，在整个链条上为企业提供灵活运用的金融产品和服务。笔者的基本构想是：商业银行在国家政策鼓励的前提下，将部分独立生产的、抗风险能力较弱的农业生产者、中小涉农企业和个体工商户与拥有一定实力的农产品深加工企业进行绑定，并对该企业的整条供应链开展融资方案设计

4、。融资类型主要有两种：一是产品销售订单担保融资模式（类似于应收账款融资），农户和龙头企业之间签订产品订单，银行以订单为支持向农户提供信贷支持；二是间接的“公司+农户”融资模式（类似与货权融资），向农业产业化龙头企业提供资金，企业和农户或专业合作社签订产销协议，农户从企业获得相应资金，以合格产品支付方式偿还贷款。二、在“三农”发展中应用供应链金融的必要性发展供应链金融的必要性，主要在于农村、农业、农民面临的金融产品和金融服务短缺、农村金融体系落后，不适应发展农村、农业、农民的迫切需要，主要表现在：1.现有农村金融体制存在缺陷，农村金融体系不完善在我国农村，可以进行贷款融资的机构主要包括4大国有银

5、行、农业发展银行、农村信用社、村镇银行和邮政储蓄银行，除此之外还有部分民间信贷。但是，由于农村资金需求具有分散化、规模小、监控难、风险大的特点，正规金融机构并不愿意将资金投入到这个高风险低收益的领域。在现实中，多数国有商业银行，甚至包括主要为农村服务的农业银行，都纷纷撤并其设立在农村的分支机构与营业网点，硕果仅存的一些分行又不断削弱其信贷权限，对于农民来说，农村金融机构就流变为储蓄机构。相反，民间信贷规模在近些年来却不断扩大。与此同时，地方性商业银行和农村信用社虽然覆盖广大农村，但资金实力较弱，金融服务缺位，信贷能力不足，也无法满足农民和乡镇中小企业的贷款融资需求。2.信货资金供应不足，农业资

6、金严重外流目前，农户贷款需求十分旺盛。但农信社贷款利率较高,部分已经超过了农民和涉农企业的承受能力；小额信用贷款尽管广受欢迎,但其贷款周期短，额度小，难以满足更大需求；农发行作为政策性银行,仅仅在流通领域为政策性粮棉收购进行贷款，对农业生产也没有多少支持。同时，目前农业资金外流现象较为严重。现有的乡镇金融机构中，邮政储蓄“只吸不放”，其吸收的存款往往上存到市级以上机构，而后转存人民银行以获取利息收入；农业银行对基层农村信贷需求不够了解，同时基于股份制改革和优化财务状况的需求，统一调度全行资金，基层分支机构往往“钱不留手”；农村信用社也愈发强调资金的集中使用,往往把从农村吸收的资金上存到县级以上

7、机构，呈现某种“脱农化”态势。这种农业资金的大量外流严重影响了农业投资，已经成为农村经济发展的一个重大障碍。3.农村金融业务风险较大，金融服务成本较高、利润较低农业自古以来靠天吃饭，自然风险难以人为控制，加之我国农业保险、农业风险转移、补偿等机制尚不健全，一旦遭遇干旱、洪涝等自然灾害，农业生产经营遭受损失的风险便可能转嫁到农村金融体系之上。这种风险同样存在于乡镇中小企业和涉农企业的贷款中：中小企业管理水平相对较差，某些企业信用观念淡薄，可能存在遭遇经营不好而赖债的现象；由于缺乏有效的担保品及为其提供担保的机构，银行为乡镇中小企业提供贷款的资金质量值得怀疑。除此之外，农户小额贷款和乡镇中小企业单

8、笔贷款金额小、笔数多、周期长且回收慢，相对城市大企业而言，金融机构的服务成本更高；另外由于乡镇中小企业的经营活动及信息不透明等因素，金融机构的审查监督成本也在无形中提高了。4.金融产品单一，服务缺乏层次我国农产品市场已经形成现货市场和期货市场、专业市场和综合市场、批发市场和零售市场等多层次的市场体系，但相应的农村金融服务却很单一，主要集中在信贷业务上，新兴的中间业务和创新的金融产品在农村基本没有普及。此外，僵化的农业贷款条件已越来越不能满足各种农业产业发展的客观需要:农业贷款的“春贷秋收”是根据种植业的生产周期而确定的，而水产品养殖、农村工商业等的生产周期却无法确定下来，农业贷款品种仅局限于短

9、期流动贷款资金，缺乏针对农村固定资产更新和改造的中长期贷款；传统按季付息的方式也不能符合农业资金秋季集中回流的现实。可见，我国农村“贷款难”不仅仅是一个金融机构“惜贷”的问题，也存在农村经营个体找不到合适的贷款品种而“惜借”的困境。农村金融情势表明，靠政府政策、法律法规来规范、引导农村金融的创新和发展固然重要，但开发、运用新的农村金融产品，有效化解“三农”发展中的金融约束，使得金融机构在化解风险的基础上有较好的盈利水平可能比“好心”、“善意更为重要。供应链金融堪当此任。三、供应链金融应用于“三农”发展的可行性供应链金融应用于农村、农业与农民，不仅具有必要性而且具有可行性。1.发展供应链金融有利

10、于逐步解决农业生产模式现代化与现有农村金融体制的矛盾目前，在我国农村，农业龙头企业产供销模式已逐渐形成，部分地区形成了专业性的合作组织，从生产方式到生产组织形式都发生了很大变化。这种规模化的农业生产已与现在农村金融机构以小额信贷为业务主体的制度产生矛盾，导致农户在发展规模化种养殖业和农产品加工等新兴产业过程中面临更大的资金压力。除了面临资金规模大的压力，现代农业生产周期长、初期投入多等特征，也都与当前农村金融机构普遍提供的小额信贷业务存在很大矛盾。因此，从整体上看，我国现有农村金融服务体系已经不能适应新时期农村地区对金融服务需求，必须加快改革创新步伐。虽然有一些农产品生产加工企业率先转变思路，

11、优化产业价值链，加大对上游供应的资金和技术支持，产生了较好的经济效益，但是这些往往是企业的内部行为。由于单个企业对市场脉络的把握程度不够、以及整个行业的风险不可控性，这种操作往往有其内在局限性，在产业链融资方面尚不能有效替代正规金融机构的作用。商业银行毕竟有着丰富的融资经验，能站在全行业的高度上对企业的生产经营进行指导，能够就企业现金流、应收账款管理、存货管理等方面进行合理优化，这些能力是企业所欠缺的。因此涉农企业和乡镇中小企业想进一步发展，尽快获得专业性的金融指导和融资方案设计是十分必要的。但同时，这也需要一个合理的业务切入点。 与此同时，监管部门对农村金融在认识上存在误区，将农村金融简单视

12、同农业金融，限制金融机构在农村地区开展多种形式信贷业务，尤其是限制“公司+农户”信贷业务的开展。这在无形中又加大了金融机构涉农业务风险和运营成本，极大地抑制了金融机构拓展农村金融业务的积极性。究其根本，农村金融问题矛盾的产生源于政策导向的缺位。多年来我国“以农补工”的发展战略造成农业基础设施落后，投资环境恶劣，依靠市场机制来促进农业投资的必然与投资者的理性相违背，并且农业资金不足进一步削弱该行业的盈利能力，形成恶性循环。现实的问题使金融机构对农村市场避而远之，同时国家政策也没有对金融机构开展涉农业务形成有效激励。显然，农业与农村发展对国民经济全局会产生巨大的正的外部效应，因此资源配置应该采用市

13、场以外的方式，需要国家从长远的经济发展和社会进步角度考虑，加大对农村金融的政策性扶持。笔者认为，要切实加快农村金融发展，就必须加快相关顶层结构改革与机制设计，改变当前金融机构涉农业务模式，以供应链为纽带，将金融机构、核心企业和农户系统地整合在一起，以提高金融机构对农村地区经济发展的贡献。2.发展供应链金融有利于校正传统金融业务与农村实际问题存在偏离传统的金融业务主要在银行和融资企业之间开展，一般不涉及上下游企业，银行也很难了解到整条产业链的信息。在城市业务中，商业银行往往拥有自己的核心重点客户，这些客户中很多都是资金实力雄厚的大型国有企业。银行能较好地掌握自己客户的经营状况，与企业之间一般都存

14、在长期合作关系。这种稳定的关系保证了传统业务得以良好地开展，这也是银行盈利的重要来源。但是在农村中，银行所面对的诸多乡镇中小企业及农户，实力薄弱，抗风险能力差，信用堪忧，传统的金融业务往往显得力不从心。有针对性地开展供应链金融业务可以在一定程度上规避上述问题的发生。其具体作用：一是有助于降低金融风险。无论是产品销售订单担保式的融资，还是“公司+农户”式的融资，供应链金融都将核心大企业、乡镇中小企业及农户的信用进行捆绑，确保核心大企业对上下游中小企业及农户的贷款负有连带责任，从而促使核心企业更加关注农村中小企业及农户的经营状况，并在一定程度上帮助农村中小企业及农户规范管理，提高经营管理能力，避免

15、中小企业及农户因经营不佳而出现的风险。二是有助于增强金融机构与农村地区的兼容性。商业银行在农村撤并服务网点、降低融资权限是因为农户贷款以农信社为主，而有更高融资需求的乡镇中小企业往往缺少信用担保。供应链金融通过应收账款和货权融资等形式，将核心企业的利益与广大乡镇中小企业及农户的利益相挂钩，让核心企业将授信额度分散给中小企业及农户，这给商业银行带来了开拓中小企业及农户融资市场的机遇，使原来难以进行的农村业务有章可循，不再“水土不服”。更为重要的是，能大幅度缓解农村中小企业及农户贷款难的困境。三是有助于降低金融服务成本。供应链金融强调集中管理的思想，将多个中小企业及农户作为核心企业的上游供应单位，

16、对其统一进行融资管理，服务时间延长，业务明显集中，同时信贷额度增大、结算方式简化，从而使服务成本大幅降低。另外，供应链金融的形式决定了对同一核心企业提供上下游服务的中小企业及农户之间以合作为主，竞争为辅，往往自主选择信用联保。银行可以基于引导建设专业合作社，并开设发展基金为其融资。这样既能集中业务，降低成本，还能增大贷款金额，同时也降低了风险。3.发展供应链金融有利于帮助商业银行开拓中小企业及农村市场从全球金融创新视角看，越来越多的商业银行在参与企业贸易融资活动中，面临着被日益边缘化的危机。究其原因，银行在参与企业融资的过程中多采用信用证和跟单托收的结算方式，其繁琐的操作程序和高昂的成本，正逐渐在被企业自行以赊销的方式替代。这就导致了银行在客户交易过程中除了处理支票和汇款等简单业务以外，毫无参与客户供应链运营的机会。因此，很多国外商业银行极力开疆辟土，拓展新兴业务，将目光转向了中小企业和农村金融市场，并取得了不菲的成绩。我国商业银行正处于发展战略转型的重要时期。随着资本市场的发展，一方面，我国商业银行同样面临着高端客户脱媒而去的现状；另一方面，却对急速壮大的中小企业市场和蓬勃发展的农村经济一筹莫展。反观外资金融机构，不仅在城市金融市场上对国内商业银行形成挑战，部分外资银行布局农村金融市场的做法，已经使得我国从城市到农村的金融市场竞争状况和金融业态发生了很大变化。金融机构传统业务