2021年史上最强的融资方案商业计划书.doc

1、 2021年史上最强的融资方案商业计划书撰写人：_日 期：_2021年史上最强的融资方案商业计划书资本时代:领先一步等于领先一路，领先一年等于领先一个时代!这个问题需要从企业发展过程中的融资谈起，企业要获得发展就一定要有大量资金的支持才行。一般来讲，企业获取资金支持的主要方式:我们来逐个分析各个投资情况先看股东，股东是希望开企业赚钱的，是想从企业获利的，因此他们持续向企业注资是不现实的。银行呢?银行是需要管控风险的，他们对贷款的要求是很严格的，任何初创企业向去找银行贷款，难度可想而知呀!发行债券，其实就是借钱，只是对象不再是银行了。一样的道理，成熟企业才能发行债券，创业企业还是就不要想这个方法

2、了。四条路，有三条已经堵死了，只能选取第四条。这条路就是出让股份，获取发展资金。即使在这样的情况下，也不是谁都愿意投资的。因此，你看这些公司找到的都是比较成熟的风投，他们具有非常敏锐的嗅觉，成熟的估值体系。情况是这么个情况，那具体的过程是怎么样的呢?企业要想发展，就要不断地投入资金，每个阶段都有不同的融资方式，通常情况下，可以划分为如下几种情况:1、股东投资:他们出的注册资本金2、天使轮:改革发展，天使投资人这个阶段基本就是投人3、A轮:经过基本验证，具有可行性了。4、B轮:发展一段时间了，觉得还不错了。5、C轮:在前面的基础上继续发展，看到希望了。6、IPO:发展壮大了，投资人也要_离场了，

3、大家都觉得该上市了融资过程其实就是新股东加入的过程，他们称为新的股东必然需要老股东出让自己的股份，因此，每次融资，原有股东的股份都会降低。_惯，我们还是简单粗暴地举例子。股东注资假设甲、乙二人建立了企业A，甲乙二人的出资比例为6:4，此时股份比例结构为:天使来了经过一年的发展，情况很不错，不过他们想继续发展壮大，此时企业内部的钱不多了，甲乙二人手里也没钱投入了，于是通过熟人找到了在做天使投资的A先生，A先生对企业发展很赶兴趣。经过评估，双方一致认为企业价值_万，A先生愿意再投入_万。此时，天使投资人A先生的股份为:20/(80+20)=_%。甲所占的股份为:6_(_%)=_%乙所占的股份为:4

4、_(_%)=_%其实投资人A先生，身经百战，在投资前告诉甲乙，需要先拿出部分_%股份，创立资金池，然后自己在入股。于是:A先生入股前，公司股权结构是:资金池股份:_%甲股份:6_(_%)=_%乙股份:4_(_%)=_%A先生入股后，公司的股权结构是:天使投资人A先生:_%甲:48_(_%)=_%乙:32_(_%)=_%股权池:_(_%)=_%可以看到，因为天使投资人提前建立了股权池，他的股份还是_%，但是甲乙的股份已经提前稀释了一次，经过此轮天使投入，甲乙的股份已经大打折扣，减少了_%。可以看到，从挽救公司于水火的角度，天使投资人确实美好的天使，但是拿起股份来也是毫不手软的。这也可以理解，创业

5、公司倒闭是分分钟的事，天使拿的再多，公司倒闭了就什么也没有了。股权池建立后，用于奖励给员工、高管等，在实际操作中，股份的奖励都是以股份数量实行，而不是股份比例。所以，创业公司发行的股份数都很大，动辄上亿股也是有的。A轮融资经过发展，公司进一步壮大了，可是又遇到发展瓶颈，从天使融来的钱也花没了，企业发展规模来讲也符合A轮的条件了。因为风投的尽职调查等工作量非常大，所以太小规模的企业A轮是根本不看的，发展到能够拿风投了，就说明发展还可以了。A轮融资一般来说都是大手笔。这里就不考虑估值具体数值了，总之，股之后A轮投资人决定投资当前估值的1/4，即占总比例的1/5。此时，股份结构:A轮投资人:_%甲:

6、38.4_(_%)=_%乙:25.6_(_%)=_%股权池:16_(_%)=_%天使投资人:_(_%)=_%B轮也来了继续发展，B轮来了，如果他们继续决定投资_%，问题比较简单，按照A轮的计算方式，很容计算出具体情况如下:但是呀，不光天使投资人狡猾，A轮投资人也很狡猾，他们通常会跟公司签署协议，如果在B轮融资时，估值达不到某一个特定值，就必须保持A轮投资人的股份不被稀释，仅稀释A轮投资前的股东股份。这是因为A轮投资，风险性还是非常高的，稍不留意，A可能什么都拿不到，A必须提高保险系数，因此，A这样做也是有他的道理的。如果发生了这种情况，那问题稍微复杂些，具体为:B轮投资人:_%A轮投资人:_%

7、(维持不变)甲股份:甲原有股份/(甲股份+乙股份+股权池+天使投资人)_(1-A轮投资人-B轮投资人)=30.7/(30.7+20.5+12.8+16)_(_%-_%)=_%乙股份:乙原有股份/(甲股份+乙股份+股权池+天使投资人)_(1-A轮投资人-B轮投资人)=20.5/(30.7+20.5+12.8+16)_(_%-_%)=_%股权池:股权池原有股份/(甲股份+乙股份+股权池+天使投资人)_(1-A轮投资人-B轮投资人)=_%天使投资人:天使投资人原有股份/(甲股份+乙股份+股权池+天使投资人)_(1-A轮投资人-B轮投资人)=16/(30.7+20.5+12.8+16)_(_%-_%)=_%C轮来了经过B轮融资，跨越式发展了，迎来了C轮融资，C轮投资人继续占_%，发展符合要求，大家一起稀释吧:C轮投资人:_%甲股份:23_(_%)=_%乙股份:15.4_(_%)=_%股权池:9.6_(_%)=_%天使投资人:12_(_%)=_%A轮投资人:_(_%)=_%B轮投资人:_(_%)=_%终于胜利IPO了C轮融资后，企业发展更顺了，很快就IPO了，IPO其实也给从天使到各轮的风投提供了退出机制，IPO大家决定拿出来_%的股份上市。到这时候，风险已经很小了，大家很和谐了，大家一起稀释就好了。此时，大家所持股份为:我们可以看到，即使每次都