《财务报表分析前言》

1、.,财务报表分析,黑龙江大学经济与工商管理学院会计系,刘俊芹,.,会看财务报表,报表上的数字是会说话的，生动有趣；不会看财务报表，报表上的数字是抽象的，枯燥无味！,.,【课程性质】 专业指导性选修课 【课程基础】学习本门课程之前应先修学习：会计学基础、会计学、中级财务会计等课程。 【适应对象】工商管理类各专业 【课时】36课时,.,【教学目的】 加深对财务报表的理解，掌握运用财务报表分析和评价企业经营成果和财务状况的方法，基本具备通过财务报表分析，对企业评价过去和预测未来的能力，以及帮助利益关系集团改善决策的能力。,.,【教学内容】 本课程以企业利益相关者为分析主体，以企业基本活动为分析对象，

2、以财务和财务相关信息为依据 ，以决策有用性为目标，以战略分析为起点，以会计分析、财务分析和预测分析为核心，以企业价值分析为综合。主要讲授（1）财务报表分析的主体、对象、目的和资料来源，以及财务报表分析的方法和原则；财务报表分析的前提、假设和特殊问题，包括行业分析、竞争战略分析，会计质量评价，公司间主体分析；（2）财务风险的分析方法，包括短期偿债能力分析、长期偿债能力分析、破产风险和财务危机预警分析；（3）企业经营活动的内涵以及其与报表分析和企业诊断之间的关系，企业资产的构成及运用效率分析，收入的构成极其变动分析，成本费用的构成极其变动分析；（4）以销售为主的获利能力分析、以资产为基础的获利能力

3、分析、股东投资报酬分析和收益质量分析。现金流量分析。介绍企业财务报表综合分析方法等内容 。,.,教学参考书目： 张新民主编 企业财务报表分析 高等教育 出版社 2011 李敏主编 财务报表解读与分析 上海财经大学 出版社 2009 上海国家会计学院编写 财务会计报告的编制与分析 大连出版社 2009,.,一、财务报表分析的含义 财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。,第一节 企业财务报表分析的含义和内容,.,二、财务报

4、表分析的基本目的 1、分析和评价财务状况 2、分析和评价盈利能力 3、分析和评价资产管理水平 4、分析和评价成本费用水平 5、分析和评价发展能力与发展趋势 静态观察、动态分析 财务状况、经营成果、现金流量 不同的利益相关者分析的侧重点不同 企业的利益相关者有哪些？,.,三、财务报表分析的内容 从企业总体来看，财务报表分析的基本内容，主要包括以下三个方面： 1、分析企业的偿债能力，分析企业权益的结构，估量对债务资金的利用程度。 2、评价企业资产的营运能力，分析企业资产的分布情况和周转使用情况。 3、评价企业的盈利能力，分析企业目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况。,.,四、企业财务报表体系

5、的构成 财务报表分析依据主要信息来源于财务报表 对外报送的财务报告：会计报表 会计报表附注 财务情况说明书 对内报送的成本报表：,.,五、财务报表分析的一般程序 1、明确分析目的 2、 搜集分析资料 3、选择分析方法 4、进行分析计算 5、编写分析报告,.,一、资产负债表概念,第二节 资产负债表解读,.,二、资产负债表结构 （一）资产排列顺序 流动性：大 小 （二）负债排列顺序 到期日：近 远 （三）所有者权益排列顺序 金额的稳定性：高 低,第二节 资产负债表解读,.,三、资产负债表作用 1、揭示经济资源的数量与分布状态 2、揭示资金来源的数量与构成情况 3、反映资产流动性的现状 4、反映企业

6、的财务弹性 5、便于计算经营绩效,第二节 资产负债表解读,.,一、利润表概念,第三节 利润表解读,.,二、利润表结构 第一层次： 营业利润 第二层次： 利润总额 第三层次： 净利润,第三节 利润表解读,.,三、利润表作用 1、反映企业经营效绩 2、提供利润分配依据 3、预测未来现金流量 4、合理进行经营决策,第三节 利润表解读,.,一、现金流量表概念 概念： 现金流量表是反映企业在一定会计期间的现金流入与流出情况的会计报表 现金的内容： 库存现金、银行存款、其他货币资金、现金等价物 编制现金流量表得目的：,第四节 现金流量表解读,.,二、现金流量表结构,第四节 现金流量表解读,.,三、现金流量

7、表作用 1、反映企业获取现金的能力：净现金流量和净利润之间的关系 2、评估企业未来的现金流量 3、分析企业的偿债能力 4、揭示净利润与净现金流量产生差异的原因,第四节 现金流量表解读,.,一、所有者权益变动表概念 所有者权益变动表 是反映企业在一定会计期间所有者权益增减变动情况的会计报表。 资产=负债+所有者权益 所有者权益=资产-负债 所有者权益的来源（内容）： 所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益 填列依据：计算解析所有者权益类会计科目的增减变动情况来填列,第五节 所有者权益变动表解读,.,二、所有者权益变动表结构 填列内容： 净利润 直接计入所有者权益的利得和损失项

8、目及其总额 会计政策变更和差错更正的累积影响金额 所有者投入资本和向所有者分配利润等 按照规定提取的盈余公积 实收资本（股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其变动情况 见表的内容,第五节 所有者权益变动表解读,.,三、所有者权益变动表作用 作用： 1、可以反映各项交易和事项导致所有者权益增减变动的情况 可以反映所有者权益各项组成增减变动的结构性信息 2、所有者权益变动表在一定程度上体现企业综合收益的特点 3、不需要单独列示利润分配表，利润分配表在财务报表附注中披露,第五节 所有者权益变动表解读,.,一、财务报表附注概念 会计法中明确了它是财务会计报告的内容及其应该包括的内容

9、。 概念： 会计报表附注是为便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目等所作的解释。 内容（至少九项）,第六节 财务报表附注解读,.,第六节 财务报表附注解读,二、财务报表附注结构 主要是文字说明，结构中安排以下内容 （一）企业概况 （二）会计政策 （三）会计报表项目注释 （四）分部情况 （五）重要事项的揭示,.,第六节 财务报表附注解读,三、财务报表附注作用 1、增进会计信息可理解性 2、处使会计信息充分披露 3、提高会计信息可比性 读懂财务报表附注，对充分理解财务报表信息和有效进行财务分析是至关重要的。,.,第七节 会计假设和会计原则对财

10、务报表的影响,一、会计假设对财务报表的影响 1、会计主体假设： 会计主体假设是对财务报表编制对象，或者说是会计人员进行核算所采取的立场及空间范围的设定。若将独立的经济单位作为一个会计主体，所编制出的报表称为个别报表；而若将一个母公司和其子公司所组成的企业集团为一个会计主体，所编制出的报表则称为合并报表。 特定会计主体的财务报表只能反映某特定主体的财务状况、经营成果及其现金流量。可见，会计主体假设是开展会计工作的基本前提，也是实施财务报表编制行为的必要条件，明确会计主体假设对会计的重要意义，对制定会计政策、评价企业会计行为等方面具有重要意义。,.,第七节 会计假设和会计原则对财务报表的影响,一、

11、会计假设对财务报表的影响 2、持续经营假设和会计分期假设： 持续经营假设和会计分期假设，都是对会计主体经营时间长度的描述。是紧密联系，相辅相成，缺一不可的两种假设。 持续经营假设为企业在编制报表时会计方法的选择奠定了基础，在此假设前提下，企业的会计核算便可以采用诸如历史成本原则、权责发生制原则、固定资产计提折旧、费用摊销等一系列财务会计确认和计量的原则和方法。 会计分期假设是持续经营假设的必然结果。会计分期假设为企业进行会计处理计算损益和编制财务报表限定了时间区域。由于受会计分期假设的影响，许多会计概念具有鲜明的“时期”特性。比如，利润总额、收入、费用等均带有鲜明的时期特色。此外，会计分期假设

12、与持续经营假设一起，构成了权责发生制原则的理论基础。,.,第七节 会计假设和会计原则对财务报表的影响,一、会计假设对财务报表的影响 3、货币计量假设： 在货币计量假设前提下，会计主体在财务会计确认、计量和报表时均采用货币作为计量单位，反映会计主体生产经营活动价值方面的表现。 这一假设前提解决了在编制财务报表时将不同质的资产相加以反映企业资产总体规模等问题，但同时也给财务报表带来了一些固有的局限性：首先，只有能用货币反映的经济活动，才能纳入到会计系统中来，而某些影响企业财务状况和经营成果的因素，如企业经营战略、研发能力、市场竞争力等，因其难以货币计量而无法反映在会计系统中；其次，在通货膨胀的情况

13、下，由于货币购买力发生变动，使得不同年度间的会计信息不同程度地失去了可比性； 再次，一些实物资产以何种价值反映于财务报表之上，这便涉及资产计量属性的取舍问题。,.,第七节 会计假设和会计原则对财务报表的影响,二、会计原则对财务报表的影响 会计核算有以下十三个基本原则：1、客观性原则；2、可比性原则；3、明晰性原则；4、历史成本原则；5、实质重于形式原则；6、权责发生制原则；7、及时性原则；8、划分收益性支出与资本性支出原则；9、配比性原则；10、相关性原则；11、一惯性原则；12、谨慎性原则；13、重要性原则。 对会计报表的分析有约束作用,.,第八节 会计确认基础和计量属性对财务报表的影响,一

14、、会计确认基础对财务报表的影响 在财务会计理论和实务中,会计确认是一个十分重要的环节,它决定了会计主体何时将本单位具体的经济业务记录为何种要素,从而达到向“外部”的利益集团提供符合要求的会计信息这一根本目标。 1.会计确认基础的两种方式： 权责发生制和收付实现制 2.对财务报表的影响：对报表编制的限制,.,第八节 会计确认基础和计量属性对财务报表的影响,二、会计计量属性对财务报表的影响 会计计量是为了将符合确认条件的会计要素登记入账并列报于财务报表而确定其金额的过程。企业应当按照规定的会计计量属性进行计量，确定相关金额。计量属性是指所予计量的某一要素的特性方面，如桌子的长度、铁矿的重量、楼房的

15、高度等。从会计角度，计量属性反映的是会计要素金额的确定基础，主要包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值等。 各种计量属性之间的关系 在各种会计要素计量属性中，历史成本通常反映的是资产或者负债过去的价值，而重置成本、可变现净值、现值以及公允价值通常反映的是资产或者负债的现时成本或者现时价值是与历史成本相对应的计量属性。当然这种关系也并不是绝对的。比如，资产或者负债的历史成本有时就是根据交易时有关资产或者负债的公允价值确定的，在非货币性资产交换中，如果交换具有商业实质，且换入、换出资产的公允价值能够可靠计量的，换入资产入账成本的确定应当以换出资产的公允价值为基础，除非有确凿证据表明换入

16、资产的公允价值更加可靠；在非同一控制下的企业合并交易中，合并成本也是以购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债等的公允价值确定的。,.,第八节 会计确认基础和计量属性对财务报表的影响,二、会计计量属性对财务报表的影响 会计计量属性的应用原则 新会计准则规定，企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。 多种计量属性并存于财务报表 前无论是国内准则还是国际准则都是多种计量属性并存：会计主体以历史成本为基本计量属性,同时还使用重置成本、可变现净值、现值和公允价值等其他计

17、量属性，公允价值的使用越来越广泛，且逐渐出现与历史成本并驾齐驱的趋势。因此历史成本与公允价值在财务报告中并列列示将成为必要。 与国际财务报告准则相比，我国企业会计准则体系在确定公允价值的应用范围时，充分地考虑了我国的国情，作了审慎的改进。虽然规定了五种会计计量基础，但基本准则强调企业“一般应当采用历史成本”，只有在“会计要素金额能够取得并可靠计量”时才能采用非历史成本计量基础。而且为了防止公允价值被滥用而出现利润操纵，新准则强调可靠性优先于相关性公允价值以可靠计量为基础。新准则规定了公允价值的使用前提，即公允价值应当能够“可靠计量”，不能以牺牲可靠性为代价换取所谓的公允性。,.,第九节 制约企业财务报表编制的法律法规体系,会计的法律规范体系是会计行为的标准，是对会计人员、会计工作和会计信息处理具有约束评价和指导作用的一系列法律、法规和准则的总称。可以分为三个层次。 一、会计法律规范 会计法是全国人大及常委会颁布的，是