企业财务分析方法有哪些

1、一、财务分析方法比较分析法目前财务分析方法主要有四种，包括比较分析法、比率分析法、趋势分析法以及 因素分析法。其中最基本也是最重要的分析法是比较分析法。好，我们进入第一部分， 财务分析方法有哪些？目前财务分析方法主要有四种，他们是比较分析法、比率分析 法、趋势分析法和因素分析法。其中最基本的也是最重要的分析方法是比较分析法， 我们就从比较分析方法开始给大家做详细的讲解。比较分析法定义：通过两个或两个以上相关经济指标的对比，确定指标间的差异， 并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。主要有三种表现形式：绝对额的比较、百分数的比较和比率的比较。比较分析法是通过两个或两个以上相关经济指标的对比，确定

2、指标间的差异，并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。它主要有三种表现形式，绝对额的比较、百分数的比较和比率的比较。为了帮助大家更好的理解比较分析法，我们举一个实际例子。例：图示为某公司资产负债表的部分截取信息，共五栏。第一栏为资产项目，第二、第三栏为截止 2015 年和 2016 年年末各个资产项目的时点数，第四栏体现的是绝对额，第五栏体现的是百分比。以现金为例，2014 年该公司持有现金为 500 万，而 2015 年年末时共持有现金为 2100 多万。那么从绝对额比较的角度看，该公司两个时点相差 1620 万，从百分比比较的角度看，2015 年比 2014 年增长 319%。使用比较分析

3、方法可以帮助企业识别指标之间的差异并对差异进行有侧重点的分析。如该案例中哪些资产项目需要进一步深挖、分析，都可以通过比较分析的方法比较得出。这是某家公司资产负债表中资产部分的一个截取信息。一共有五栏，第一栏是资产的项目。第二、第三栏是截止 2015 年和截止 2016 年年末，各个资产项目的实点数，所谓绝对额的比较体现在第四栏，百分比的比较体现在第五栏。我们以现金来举例，现金在 2015 年年末，该公司共持有现金 2100 多万，在2014 年持有的现金只有 500 万。他的绝对额两个时点的相差是 1620 万，而百分比的比较是 2015 年比 2014 年增长了 319%，也就是三倍还多。我

4、们在使用比较分析方法的时候，它的作用是帮助我们能够识别指标之间的这种差异，并对这些差异有重点的有侧重的进行分析。比如像这个例子当中，哪些资产项目是我们需要进一步去深挖去分析的。需要注意的是，在实务工作中，不能够仅仅看绝对额的比较或百分比的比较，这样会引起不必要的误导。如该公司 2014 年存货价值为 5529 万，到 2015 年年末，该公司存货价值为 6274 万。从绝对额比较的角度看，2015 年比 2014 年增长了 744 万，但从增长的比率看，只有 13%。在这里给大家做一个提示，就是我们不光我们不能仅仅的只看绝对额的比较，或者只看百分比的比较，这个都会引起一些工作上的误导。相对应的

5、，该公司的固定资产部分在 2014 年和 2015 年的时点数均未超过 70 万，其从绝对额比较的角度看，2015 年比 2014 年增长只有 17 万，但从百分比比较的角度看，其增长率达到了 34%。我们再以这个例子为例，我们来看一下。比如说存货， 2015 年年末，该公司存货价值为 6274 万。2014 年存货的价值为 5529 万，绝对值上 2015 年比 2014 年增长了 744 万，增长的比率只有 13%。对应的我们来看一下固定资产部分，固定资产 2015 年和 2014 年的时点数均没有超过 70 万，那么它对应的绝对值的比较，2015 年只比 2014 年增长了 17 万，但

6、是从百分数的比较来看，它增长的比率达到了 34%。那么 如果只是简单的用百分数进行比较分析，那么很显然的 34%的增长幅度是大于 13%的增长幅度的，那么企业关注的重点就应该是固定资产而不是存货。但是从绝对额比较的角度来看，存货的差异要明显大于固定资产，企业的关注重点以及分析重点应放在存货上而非固定资产上。如果我们只简单的去用百分数的比较分析的话，很显然 34%的增长幅度要大于 13%的增长幅度，比如说我们关注的重点应该是固定资产，而不是存货。但如果从绝对数的比较来看，明显存货的差异，要显著的大于固定资产，很显然，以上的比较和得出的结论都是片面的。在进行相应分析时，需要给分析对象设定一个限值，

7、如本案例中，可以选取绝对额差异在正负 10 万左右，并且比例差异在正负 10%左右的事项，进行重点关注和分析。二、财务分析方法比较分析法比较对象的选择：1、为了检查预算或预测的完成情况，可将本企业本期实际指标与预算或预测指标进行比较。刚才的例子当中，我们是用 2015 年跟 2014 年的实际数进行了比对。其实在比对的对象上我们还有其他的选择，比如说预算预测，实际跟预算预测进行比较， 和历史数据比较和预制的标准成本比较，再看一下行业的平均水平，行业的最佳实践 是什么？以及投资决策当中的机会成本是什么？都是我们可以参照的比较对象。我们 如何来选择这些比较对象，给大家一些思路，比如说为了检查预算和

8、预测的完成程度， 我们可以将公司的实际指标与预算或预测指标进行比较。2、为了考察企业经济活动的变动情况、变动趋势，可将本企业本期实际指标与以前各期同类指标进行比较。如果公司是为了考察经济活动的变动情况、变动趋势，可以将本公司的本期实际数与以前各期同类指标进行横向的比较。看一个趋势。3、为了确定本企业在国内外同行业中所处的位置，可将本企业实际指标与国内外同行业先进指标或同行业平均指标进行比较。第三个为了确定企业在国内外同行业中所处的位置，然后看一下我们的竞争优势， 市场份额等等，我们可以将本企业实际指标与国内外同行业先进指标，或者说同行业 的平均指标进行比较。三、财务分析方法比较分析法常见的三张

9、比较分析法：1、财务报表的比较。如资产项目一对一进行横向比较。常见的三种比较分析方法， 包括财务报表的比较，比如像我们刚才例子当中给大家展示的，它是资产的每一个项目一对一的这样横向的比较。2、重要财务指标的比较 （同比、环比）。第二是重要财务指标的比较。图例为资产负债表季度差别分析报告。所谓同比比较是 2017 第三块是财务报表，项目构成的比较，在这里给大家重点讲解一下同比和环比的区别。下面这个例子是资产负债表季度别差异分析报告。所谓同比的比较在这个例子当中是 2017 年 12 月 31 日的资产实点数与 2016 年 12 月 31 日的时点数进行比较，而环比是指从 2017 年 12 月

10、 31 日和与 2017 年 9 月 30 日的时点数进行比较。3、财务报表项目构成的比较。 四、财务分析方法比率分析法 I比率分析法定义：通过财务相对数指标的比较，对企业的经济活动变动程度进行分析和考察，借以评价企业的财务状况和经营成果的一种方法。例：图示为某公司流动资产和流动负债的截图，该公司 2014 年流动资产合计为8000 万，2015 年流动资产为 10118 万，从绝对额比较的角度看，2015 年比 2014年增长了 2000 多万，从百分比比较的角度看，2015 年比 2014 年增长了 26%。该公司的流动负债从 2014 年的 5960 万增长到 2015 年的 6639

11、万，从绝对额比较的角度看，2015 年比 2014 年增长 680 万，从百分比比较的角度看，2015 年比2014 年增长 11%。此处的 26%和 11%就是比较分析法中的比率的比较。流动负债由 2014 年的 5960 万增长到 2015 年的 6639 万，绝对额增长了 680 万， 增长比率达到 11%。这里边的 26%和 11%就是比较分析方法当中所提到的比率的比较。五、财务分析方法比率分析法 II流动资产合计101,18280,55420,62826%短期贷款-项目CY15 ($000) CY14 ($000) Var.$000 Var. %现金应收账款存货递延所得税资产其他流动

12、资产21,29011,09162,7401415,9205,0819,37655,292- 10,80516,2091,7157,448141(4,885)319%18%13%N/A-45%到期的长期贷款应付账款预提费用其他流动负债预提所得税 流动负债合计- 40,11124,839- 1,44666,397- 39,37720,198- 2859,603- 7344,642- 1,4186,79311%流动比率=流动资产/流动负债1.521.350.17比率分析法与比较分析法的区别：1、不是有关指标简单、直接的比较。2、是将相关联的不同项目、指标之间相除，以揭示有关项目之间的关系。实务中最常

13、见的比率是流动比率，是用流动资产除以流动负债。如该图示中，2015 年的流动比率为 1.52,2014 年的流动比率为 1.35，那么通过比率分析的方法可以得出结论，该公司流动比率 2015 年与 2014 年相比有所改善，提高了 0.17。在这个例子当中，2015 年的流动比率是 1.52，2014 年是 1.35，我们可以得到一个相应的结论，通过比率分析方法，该公司流动比率 2015 年比 2014 年有所改善，提高了 0.17。这是给大家讲了所谓比率在两种不同方法当中的主要的区别。六、财务分析方法比率分析法之相关比率Profitability盈利能力CY15 实际CY15 预算CY14

14、实际Revenue growth销售收入增长率15%Unit Gross margin单吨毛利39.838.04.9Liquidity流动性Current ratio流动比率1.51.61.4Quick ratio速动比率0.60.50.4Cash ratio现金比率0.30.50.1WC Days营运资本周转天数AR days应收账款周转天数23118Inventory days存货周转天数121135147AP days应付账款周转天数737386Solvency偿付能力Interest cover利息保障倍数50.156.7-5.8Gearing ratio资产与负债的比率0%0%0%B

15、usiness development发展能力ROCE已占用资本回报率44.4%37.3%-6.8%比率分析法有两种类型，相关比率和构成比率。案例：图示为某公司财务指标 2015 年实际和预算之间的对比，以及 2015 年实际和 2014 年的对比。对比指标包括企业盈利能力、流动性、营运资本周转天数、偿付能力以及发展能力。盈利能力部分计算销售收入的增长率、单吨毛利。流动性部分计算流动比率、速动比率以及现金比率。营运资本周转天数方面计算应收账款存货、存货周转天数以及应付账款周转天数。偿付能力方面计算利息保障倍数、资产与负债的比率。发展能力方面计算已占用资本回报率。以上比例的计算，基本是结合利润表

16、数据和资产负债表数据得出相关比率。并且通过对比率的比较，可以帮助企业观察企业的实际经营状况与预期是否存在差异，与以往相比，各方面能力是否有所增长或者有改善的空间可以进一步挖掘。七、财务分析方法比率分析法之构成比率图示为某公司 2015 年和 2014 年总资产的截取表格，可以分别计算各项资产项目占总资产的比重。该公司 2015 年现金为 2100 万，占总资产的 21%，应收账款占总资产的 11%，存货占总资产的 62%，固定资产占总资产的 1%。在 2014 年时现金只占总资产的 6%，应收账款占总资产的 12%，存货占总资产的 68%，固定资产占总资产的 1%。通过横向比较各个资产项目所占

17、比重之间的差异，可以很清晰的看到 2015 年企业的现金比重比 2014 年的 6%增长了 15%，那么造成的原因是什么，就需要进一步的分析。2015 年存货占比比 2014 年减少 6%，其中的原因也需要进一步挖掘。应收账款所占比重大体持平。固定资产比重只占 1%。在分析是可以花较少的实际。八、财务分析方法趋势分析法趋势分析法定义：将企业两期或连续数期的财务会计报表中的相同指标或比率相比较，以确定其增减变动的方向、数额和幅度，揭示企业财务状况和经营成果增减变化的性质和变动趋势的一种分析方法。如图示为某公司自 2001 年成立到 2021 年的预期产品销量走势，呈现逐年增长的趋势。九、财务分析

18、方法趋势分析法 注意事项：1、在指标的选用、计算上应当保持口径一致。2、对于变动较大的项目或指标，应作重点分析。3、排除特殊事项影响，以免扭曲正常的经营状况的分析。十、财务分析方法因素分析法因素分析法定义：是用来确定几个相互联系的因素对某个财务指标的影响程度， 据以说明财务指标发生变动或差异的主要原因的一种分析方法。使用因素分析法进行分析，首先第一步需要将指标逐级分解，第二步针对每一个指标的明细构成项目，第三步观察其对整体指标的影响状况。如已占用资本可以分为息税前利润和已占用资本。其中息税前利润可以分为毛利和销售管理费用，毛利可以细分为销售收入和产品成本，销售收入可以分为销量和售价，产品成本可以分为采购成本和制造成本。销售管理费用可以聚焦于费用占比较大的人力成本和对销售