污水处理设备项目投资测算报告表

1、污水处理设备项目投资测算报告表一、背景分析坚持对内开放和对外开放并举，坚持进出口并重、引资和引技引智并重、引进来和走出去并重。（一）主动融入“一带一路”拓宽外向通道。推动与国家“一带一路”陆海空大通道互联互通，深度融入全球产业链、物流链和价值链。优化外贸结构。完善外贸布局，创新发展模式，促进外贸向优质优价、优进优出转变。优化提升一般贸易，扩大传统优势产品和具有自主知识产权的高新技术产品出口。加快发展服务贸易，扩大旅游、物流、软件、外包、技术、文化、中医药等领域服务贸易。大力发展跨境电子商务、市场采购和外贸综合服务体等新型贸易业态。促进加工贸易转型升级，引导加工贸易产业由单纯加工向设计、研发、品

2、牌、服务等内容扩展。支持成套设备、资源能源、关键技术以及重点消费品进口。大规模“走出去”。加强双边多边政策对接，推进国际产能和装备制造合作，推动特色优势产业拓展海外市场。支持有实力、有条件企业在境外建立生产研发基地，承揽国际工程项目，跨国兼并收购重点企业和项目。推动企业在境外建设加工制造型、农业产业型、商贸物流型、资源利用型等经贸合作园区。促进沿线人文交流，推进科技、教育、文化资源“走出去”。推动与重点国家建立友好省州、友好城市等经贸合作伙伴关系。高水平“引进来”。提升引资、引智、引技水平，引导优质生产要素投向以先进制造业为主导的战略性新兴产业、现代服务业、现代农业和基础设施建设等领域。有计划

3、、有重点地争取扩大国际金融机构贷款规模和使用范围。鼓励企业利用发行外债。农村污水处理市场潜在需求巨大现阶段，我国农村人居环境状况很不平衡，脏乱差问题在一些地区还比较突出，这是基础设施落后，环保监管不及时、不到位，居民环保意识欠缺等因素的集中体现，也是社会发展难以逾越的阶段。其中，由于自来水的普及，卫生洁具、洗衣机、沐浴等设施也走进平常百姓家，使得农村人均生活用水量和污水排放量增加。同时由于化肥的大量应用，减少了传统农家肥的使用，造成农村生活污水失去了重要消化途径。种种因素合力下，我国农村污水排放量体量惊人。2017年，我国农村污水排放量约为214亿吨，较上年增加12亿吨；根据测算，2018年，

4、农村污水排放量大约为230亿吨，同比增长7.5%。农村生活污水的无序排放，未经处理、利用的粪便和各种污水严重污染了土壤、地表水和地下水，成为农村环境的重要污染源，这种情况造成了农村河道水体变黑变臭、鱼虾绝迹、蚊蝇滋生的现象，污水中病菌虫卵引起的疾病传播，使群众的身体健康受到极大威胁，农村生活污水治理已经迫在眉睫。目前我国建制镇和乡级行政区域污水处理厂个数分别有3409个、441个，污水处理厂处理能力分别为1423万立方米/日，26万立方米/日，污水处理率分别为53%、11%，污水处理厂集中处理率分别为42%、6%。可见，农村污水治理市场则存在着巨大的短板，未来可提升空间巨大。对此，我国政府正加

5、大力度补足短板。2017年2月，环保部、财政部联合印发的全国农村环境综合整治“十三五”规划提出，到2020年我国农村污水处理率要达到30%以上；2018年2月，农村人居环境整治三年行动方案同样提出，要积极推广低成本、低能耗、易维护、高效率的污水处理技术，鼓励采用生态处理工艺；加强生活污水源头减量和尾水回收利用。将农村水环境治理纳入河长制、湖长制管理。鉴于农村污水处理仍有较大缺口，管网等配套设施仍不齐备，未来投资有望扩大。2013年以来，我国对于农村污水处理的投资便在不断增加。2017年，我国农村污水处理投资达到144.2亿元，同比增长46.10%。总体而言，我国污水治理市场潜在需求巨大，随着国

6、家对农村生态环境的高度重视，农村污水市场有望全面实现覆盖和达标。农村污水处理行业迎来历史性机遇根据上述分析可知，由于我国农村供水安全堪忧、污染物排放逐年增加、污水处理覆盖率远低于城镇，而农村在我国二元城乡经济结构中占有重要战略地位，国家将下大力气推动农村水务事业发展，农村污水处理市场将迎来历史性发展机遇。2018年，农村污水处理行业大约形成了614亿元产值，预计到2024年产值将达到1400亿元。值得一提的是，虽然农村污水处理行业前景较好，但是投资难度也较大，受规模成本、商业模式、地域性、技术等一系列条件影响，因此需要能产生规模经济、市场知名度较好的企业才能占据一席之地。因此，2014年以来，

7、上市企业为了更好的占领农村污水治理市场，加大了收购步伐，国中水务收购丹麦BioKube公司和四川亿思通环保、国祯环保收购挪威GEAS公司、双良节能收购浙江商达环保。二、企业基本情况公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力

8、于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。三、项目概况坚持以科学发展观为指导，以转变行业发展方式为主题，由资本驱动型产业向创新驱动型产业转变；坚持以市场为导向、以结构调整为主线的原则；大力发展产业集群，促进产业集聚化和分工专业化，形成大中小企业优势互补，产业产品链式发展；进一步完善产业布局，着力培育、壮大优势企业，提高生产集中度，培育品牌企业，全面提升区域产业发展的水平、质量和效益。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资59110.84万元，其中：建设投资47800.47万元，占项目总投资的80.87%；建设期利息1292.03万元，占项

9、目总投资的2.19%；流动资金10018.34万元，占项目总投资的16.95%。项目正常经营年份每年营业收入104700.00万元，综合总成本费用85701.53万元，税金及附加488.47万元，净利润13882.50万元，财务内部收益率17.42%，财务净现值18333.90万元，全部投资回收期6.33年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企

10、业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资47800.47万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计42163.70万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为20424

11、.17万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为20700.61万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备19314490.432辅助生成设备221656.053研发设备251863.054检测设备171242.043环保设备141035.033其它设备6414.01合计27620700.613、安装工程费估算本期项目安装工程费为1038.92万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设

12、其他费用为4476.67万元。（三）预备费本期项目预备费为1160.10万元。固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用20424.1720700.611038.9242163.7090.13%1.1建筑工程费20424.1720424.1743.66%1.2设备购置费20700.6120700.6144.25%1.3安装工程费1038.921038.922.22%2固定资产其他费用2163.532163.534.62%3预备费1160.101160.102.48%3.1基本预备费534.16534.161.14%3.2涨价预备费6

13、25.94625.941.34%4建设期利息1292.031292.032.76%5固定资产投资46779.36100.00%6固定资产投资合计46779.36100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款26367.89万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1292.03万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息1292.03323.01969.021.1.1期初借款余额13183.9451.1.2当期借款26367.8913183.9413183.941.1.3当期应计利息1292.03323.01969.02

14、1.1.4期末借款余额13183.94526367.891.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）1292.03323.01969.022债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）1292.03323.01969.023.1建设期利息合计1292.03323.01969.023.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大

15、指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为10018.34万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.0049950.8553280.9066601.1366601.1366601.1366601.1366601.1366601.131.1应收账款0.0022477.8823976.4129970.5129970.5129970.5129970.5129970.5129970.511

16、.2存货0.0017482.8018648.3223310.4023310.4023310.4023310.4023310.4023310.401.2.1原辅材料0.005244.845594.506993.126993.126993.126993.126993.126993.121.2.2燃料动力0.00262.25279.73349.66349.66349.66349.66349.66349.661.2.3在产品0.008042.098578.2210722.7810722.7810722.7810722.7810722.7810722.781.2.4产成品0.003933.634195.

17、875244.845244.845244.845244.845244.845244.841.3现金0.003996.074262.475328.095328.095328.095328.095328.095328.091.4预付账款0.005994.116393.717992.147992.147992.147992.147992.147992.142流动负债0.0042437.0945266.2356582.7956582.7956582.7956582.7956582.7956582.792.1应付账款0.0015277.3516295.8420369.8020369.8020369.80

18、20369.8020369.8020369.802.2预收账款0.0027159.7428970.3936212.9936212.9936212.9936212.9936212.9936212.993流动资金0.007513.768014.6710018.3410018.3410018.3410018.3410018.3410018.344流动资金增加0.007513.76500.922003.675铺底流动资金0.0014985.2615984.2719980.3419980.3419980.3419980.3419980.3419980.34八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期

19、利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资59110.84万元，其中：建设投资47800.47万元，占项目总投资的80.87%；建设期利息1292.03万元，占项目总投资的2.19%；流动资金10018.34万元，占项目总投资的16.95%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资59110.84万元，其中申请银行长期贷款26367.89万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资59110.84100.00%1.1建设投资47800.4780.87%1.2建设期利息1292.032.19%1.3流动资金10018.3416.95%2资金筹

20、措59110.84100.00%2.1项目资本金32742.9555.39%2.1.1用于建设投资21432.5836.26%2.1.2用于建设期利息1292.032.19%2.1.3用于流动资金10018.3416.95%2.2债务资金26367.8944.61%2.2.1用于建设投资26367.8944.61%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计

21、算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入104700.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=4070.57万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力

22、费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用85701.53万元，其中：可变成本74361.91万元，固定成本11339.62万元。正常经营年份项目经营成本81797.01万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值2313.142313.142313.142313.1

23、42313.142313.142313.142313.142313.142313.141.2当期摊销费46.2646.2646.2646.2646.2646.2646.2646.2646.2646.261.3净值2266.882220.622174.362128.102081.842035.581989.321943.061896.801850.542其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值2313.142313.142313.142313.142313.142313.142313.142313.142313.142313.143.2当期摊销费46.2646.2646

24、.2646.2646.2646.2646.2646.2646.2646.263.3净值2266.882220.622174.362128.102081.842035.581989.321943.061896.801850.54（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加488.47万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=18510.00（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴

25、纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=18510.0025.00%=4627.50（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额18510.00万元，缴纳企业所得税4627.50万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=18510.00-4627.50=13882.50（万元）。十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=17.42%。本期项目投资财务内部收益率1

26、7.42%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=18333.90（万元）。以上计算结果表明，财务净现值18333.90万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开

27、始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.33年。本期项目全部投资回收期6.33年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为18.91。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低