飞机座椅及其配套应急救生设备项目立项报告

1、关于飞机座椅及其配套应急救生设备项目立项报告一、项目名称及性质（一）项目名称飞机座椅及其配套应急救生设备项目（二）项目投资人xx（集团）有限公司（三）项目建设性质新建二、公司简介公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积103333.00约155亩1.1总建筑面积188315.78容积率1.821.2基底面积65099.79建筑系数63.00%1.3投资强度万元/亩345.532总投资万元71359.382.1建设投资万元5

2、5851.492.1.1工程费用万元47422.382.1.2工程建设其他费用万元6712.452.1.3预备费万元1716.662.2建设期利息万元1539.282.3流动资金万元13968.613资金筹措万元71359.383.1自筹资金万元39945.523.2银行贷款万元31413.864营业收入万元129500.00正常运营年份5总成本费用万元97451.536利润总额万元31313.107净利润万元23484.838所得税万元7828.279增值税万元6128.0810税金及附加万元735.3711纳税总额万元14691.7212工业增加值万元49347.3013盈亏平衡点万元39

3、165.99产值14回收期年5.48含建设期24个月15财务内部收益率25.95%所得税后16财务净现值万元32668.73所得税后三、项目提出的理由飞机座椅及其配套应急救生设备是飞行中保障乘员生命安全及旅行舒适的关键设备，是飞机最主要的机载设备之一。根据服务标准，客舱分成头等舱、公务舱和经济舱。客舱的等级不同，主要体现在座椅的设计和座位的安排上。经济舱的座椅尺寸小，而且座椅之间的距离也小；客舱等级升高，座椅本身的尺寸和座椅之间的间距也越来越大，安全性能自然也不同。2010-2016年我国飞机座椅行业产量整体上呈现上涨的趋势，但行业增速波动较大。其中2011年由于受到国际航运环境不好的影响，国

4、内飞机座椅产量呈现下降的趋势，产量为53650个，同比下降6.5%。2011年之后虽有小幅波动，但整体呈现较快的发展速度，2016年国内飞机座椅的产量为95033个，同比增长25.4%。受制于我国下游飞机制造业发展缓慢制约，我国飞机座椅行业规模较小，长期以来国产飞机座椅主要用于后期的改装使用，在开拓国际市场进入国外飞机制造厂商座椅供应商上一直无法突破。近年，随着国家不断加大航空工业投入力度，及关键技术取得的突破，我国飞机制造业有望迎来一个高峰期，我国有望成为世界上飞机数量最多的国家。在国产飞机取得突破的同时，国民收入的不断增加及互联网经济的繁荣催生了国内客运及货运市场的高速增长，在下游需求不断

5、的推动下，预计2017-2021年中国飞机座椅将迎来高速发展，未来5年年均增长速度将超过两位数，2021年中国飞机座椅需求量有望达到187088个，较2016年增长110.9%。“十三五”期间，民航业面临诸多战略变革。作为旅游业与交通服务业的重要力量，中国民航业也因为航空器制造技术的突破、低位徘徊的油价与相对稳定的汇率，呈现出全新的态势。国际航线市场快速增长，飞出去成为航空公司的重要战略；中央与地方政府对支线航空发展的支持，中小机场的增长速度是千万级、百万级机场增速的两倍；航空货运“电商化”步伐加快，航空货运迎来高峰期。对“十三五”，中国民航业要实现平稳的增长与到2020年人均0.5次的出行率

6、目标，需要增加大量的客机、航线、机场建设投资。根据公布的2015年重点推进的民航大中型建设项目清单，将重点推进193个大中型项目，总投资达到5000亿元。中国飞机座椅行业有望在“十三五”期间迎来一个发展高峰期。我国飞机座椅在2016年已经取得了关键突破，在开拓国际市场上走出了关键性的一步。在应用领域上，预计未来我国飞机座椅行业，已经不仅仅局限在后期改装使用，更多的将用在原厂配置应用；在市场开拓上，伴随着国内飞机制造业的兴起，国内飞机座椅市场有望进入一个新的阶段，同时进入国际市场参与国际竞争也将成为常态。四、项目方向及定位深入贯彻落实科学发展观，加快转变产业发展方式，优化产业结构，加快技术进步，

7、发展循环经济，提升发展质量和效益，进一步加大联合重组、淘汰落后力度，走高效的可持续发展道路，促进产业长期平稳较快发展。五、项目建设方案（一）项目产品及服务规模项目建成后，形成年产xx飞机座椅及其配套应急救生设备的经营能力。（二）建筑物建设规模本期项目建筑面积188315.78，其中：生产工程141377.21，仓储工程17811.30，行政办公及生活服务设施17917.09，公共工程11210.18。二、投资规划方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投

8、资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。（三）建设投资估算本期项目建设投资55851.49万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。1、工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，

9、合计47422.38万元。（1）建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为24140.20万元。（2）设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为21945.95万元。（3）安装工程费估算本期项目安装工程费为1336.23万元。2、工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为6712.45万元。3、预备费本期项目预备费为1716.66万元。（四）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款31413.86万

10、元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1539.28万元。（五）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为13968.61万元。（六）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资71359.38万元，其中：建设投资55851.49万元，占项目总投资的

11、78.27%；建设期利息1539.28万元，占项目总投资的2.16%；流动资金13968.61万元，占项目总投资的19.58%。（七）资金筹措与投资计划本期项目总投资71359.38万元，其中申请银行长期贷款31413.86万元，其余部分由企业自筹。固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用24140.2021945.951336.2347422.3888.55%1.1建筑工程费24140.2024140.2045.07%1.2设备购置费21945.9521945.9540.98%1.3安装工程费1336.231336.232.49

12、%2固定资产其他费用2878.552878.555.37%3预备费1716.661716.663.21%3.1基本预备费826.07826.071.54%3.2涨价预备费890.59890.591.66%4建设期利息1539.281539.282.87%5固定资产投资53556.87100.00%6固定资产投资合计53556.87100.00%流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.0075589.4980628.79100785.99100785.99100785.99100785.99100785.99100785.991

13、.1应收账款0.0034015.2736282.9645353.7045353.7045353.7045353.7045353.7045353.701.2存货0.0026456.3228220.0835275.1035275.1035275.1035275.1035275.1035275.101.2.1原辅材料0.007936.908466.0210582.5310582.5310582.5310582.5310582.5310582.531.2.2燃料动力0.00396.85423.30529.13529.13529.13529.13529.13529.131.2.3在产品0.0012169

14、.9112981.2416226.5516226.5516226.5516226.5516226.5516226.551.2.4产成品0.005952.676349.527936.907936.907936.907936.907936.907936.901.3现金0.006047.166450.308062.888062.888062.888062.888062.888062.881.4预付账款0.009070.749675.4612094.3212094.3212094.3212094.3212094.3212094.322流动负债0.0065113.0469453.9086817.3886

15、817.3886817.3886817.3886817.3886817.382.1应付账款0.0023440.6925003.4131254.2631254.2631254.2631254.2631254.2631254.262.2预收账款0.0041672.3444450.5055563.1255563.1255563.1255563.1255563.1255563.123流动资金0.0010476.4611174.8913968.6113968.6113968.6113968.6113968.6113968.614流动资金增加0.0010476.46698.432793.725铺底流动资金

16、0.0022676.8524188.6430235.8030235.8030235.8030235.8030235.8030235.80七、财务分析（一）经济评价财务测算1、营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入129500.00万元。2、正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=6128.08万元。3、综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、

17、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用97451.53万元，其中：可变成本83556.32万元，固定成本13895.21万元。正常经营年份项目经营成本92922.98万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。4、税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加735.37万元。5、利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期

18、项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=31313.10（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=31313.1025.00%=7828.27（万元）。6、利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额31313.10万元，缴纳企业所得税7828.27万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=31313.10-7828.27=23484.83（万元）。（二）项目盈利能力分析1、财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR

19、），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=25.95%。本期项目投资财务内部收益率25.95%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。2、财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=32668.73（万元）。以上计算结果表明，财务净现值32668.73万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。

20、3、投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.48年。本期项目全部投资回收期5.48年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。（三）偿债能力分析1、债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润

21、。2、利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为26.43。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。3、偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度

22、，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为23.28。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。八、建设周期本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划24个月。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费0.0058528.3862430.2778037.8478037.8478037.8478037.8478037.8478037.842工资及福利费0.005518.485

23、518.485518.485518.485518.485518.485518.485518.483修理费0.001123.721123.721123.721123.721123.721123.721123.721123.724其他费用0.008242.948242.948242.948242.948242.948242.948242.948242.944.1其他制造费用0.00758.63758.63758.63758.63758.63758.63758.63758.634.2其他管理费用0.00521.98521.98521.98521.98521.98521.98521.98521.984

24、.3其他营业费用0.006962.336962.336962.336962.336962.336962.336962.336962.335经营成本0.0073413.5277315.4192922.9892922.9892922.9892922.9892922.9892922.986折旧费0.002912.592912.592912.592912.592912.592912.592912.592912.597摊销费0.0076.6876.6876.6876.6876.6876.6876.6876.688利息支出0.001539.281539.281539.281539.281539.28153

25、9.281539.281539.289总成本费用0.0077942.0781843.9697451.5397451.5397451.5397451.5397451.5397451.539.1其中：固定成本0.0013895.2113895.2113895.2113895.2113895.2113895.2113895.2113895.219.2可变成本0.0064046.8667948.7583556.3283556.3283556.3283556.3283556.3283556.32利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.

26、0097125.00103600.00129500.00129500.00129500.00129500.00129500.00129500.002税金及附加0.00602.11642.24735.37735.37735.37735.37735.37735.373总成本费用0.0077942.0781843.9697451.5397451.5397451.5397451.5397451.5397451.534补贴收入5利润总额0.0018580.8221113.8031313.1031313.1031313.1031313.1031313.1031313.106弥补以前年度亏损7应纳所得税额0

27、.0018580.8221113.8031313.1031313.1031313.1031313.1031313.1031313.108所得税0.004645.205278.457828.277828.277828.277828.277828.277828.279净利润0.0013935.6215835.3523484.8323484.8323484.8323484.8323484.8323484.8310期初未分配利润0.000.0012542.0625539.6744122.0560846.1975897.9289444.47101636.3711可供分配的利润0.0013935.6228

28、377.4149024.5067606.8884331.0299382.75112929.30125121.2012提取法定盈余公积金0.001393.562837.744902.456760.698433.109938.2711292.9312512.1213可供投资者分配的利润0.0012542.0625539.6744122.0560846.1975897.9289444.47101636.37112609.0814应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.0012542.0625539.6744122.0560846.1975897.9289444.47101636.37112609.0819息税前利润0.0024765.3027931.5340680.6540680.6540680.6540680.6540680.6540680.6520息税折旧摊销前利润0.0027754.5730920.8043669.9243669.9243669.9243669.9243669.9243669.92项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第