石墨项目财务分析表

1、石墨项目财务分析表一、项目投资背景分析拓展经济发展新空间。紧紧抓住转变经济发展方式的窗口期，释放新需求，创造新供给，用发展新空间培育发展新动力，用发展新动力开拓发展新空间。优化市域发展空间。明确发展定位，更好促进各板块形成统筹联动、合理分工、各具特色、功能衔接的融合发展格局，提升城市整体发展能级。加强市级统筹，制定全市产业布局规划，引导重大项目向重点园区集聚、特色产业向特色园区集聚，实现布局优化、错位竞争、特色发展。拓展产业发展空间。推广新型孵化模式，发展众创、众包、众扶、众筹空间。发展天使、创业、产业投资，探索多元化方式建立产业基金。深入推进“个转企、小转规、规转股、股转市”，支持更多优质企

2、业上市挂牌，鼓励企业通过资本运作做强做大。推进产业跨界融合发展，推动一二三产相互渗透、跨界融合，催生更多新产品、新业态、新商业模式。加快推进“制造智能”“制造网络”“制造服务”，让融合发展成为制造业转型升级的新路径。实施“互联网”行动计划，发展分享经济，促进互联网和经济社会融合发展。大力培育网络服务平台，提高平台的集聚效应和市场价值，推进数据资源开放共享。提升产品价值空间。弘扬“工匠精神”，推动“精致生产”，施行“精益管理”，专注质量、品牌和标准建设，加强知识产权保护，加快名品名牌培育，以质量和品牌提升增强有效供给能力，实现产品由价格竞争向质量竞争、品牌竞争转变。加强产业集群区域品牌建设，以品

3、牌塑造产业形象，推动发展迈入品牌时代，努力建设“质量强市”示范城市。全面提升开放水平。抢抓国家“一带一路”重大开放机遇，做到对内对外开放齐抓，努力形成全方位、多领域、深层次的开放格局。加快开放型经济转型升级。着力推动开发区转型发展，主攻高端人才、高端技术、高端产业的集聚和培育，充分发挥主阵地作用，使其成为先进制造业基地和产业技术创新中心建设的主要载体。形成对外开放新机制。完善法治化、国际化、便利化的营商环境，健全有利于合作共赢并与国际贸易投资规则相适应的体制机制。石墨应用领域及具体用途说明全球石墨矿产相对集中分布于少数国家中。晶质石墨矿主要蕴藏在中国、乌克兰、斯里兰卡、马达加斯加、巴西等国，其

4、中马达加斯加盛产大鳞片石墨，斯里兰卡盛产高品位的致密块状石墨；隐晶质石墨矿主要分布于印度、韩国、墨西哥和奥地利等国。多数国家只产一种石墨，矿床规模以中、小型居多，只有中国等四五个国家晶质和隐晶质石墨都有产出，大型矿床较多。2016年全球天然石墨产量为115万吨，近两年全球天然石墨产量有所下降，2018年全球天然石墨产量在93万吨左右。根据测算，2018年我国天然石墨市场规模为27.04亿元，较2017年的29.07亿元下降6.98%。2015年11月30日，工信部、发改委、科技部联合印发了关于加快石墨烯产业创新发展的若干意见，提出到2020年，形成完善的石墨烯产业体系，实现石墨烯材料标准化、系

5、列化和低成本化，指明要将石墨烯产业发展成为先导产业。该意见指出，要抓住机遇培育壮大石墨烯产业，把石墨烯产业打造成先导产业。同时提出了“四个推进”，即推进产业发展关键技术创新；推进首批次产业化应用示范；推进产业绿色、循环、低碳发展；推进拓展应用领域。二、企业背景分析公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，

6、依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。三、项目概况贯彻落实科学发展观，转变发展方式，立足国内市场需求，以服务于产业发展需要为中心，加大结构调整力度。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资92245.81万元，其中：建设投资69994.78万元，占项目总投资的75.88%；建设期利息989.32万元，占项目总投资的1.07%；流动资金21261.71万元，占项目总投资的23.05%。项目正常经营年份每年营业收入187800.00万元，综合总成本费用159640.54万元，税金及附加805.

7、00万元，净利润20515.85万元，财务内部收益率14.85%，财务净现值11206.44万元，全部投资回收期6.47年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，

8、并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资69994.78万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计60004.37万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为25414.51万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程35136.11134219.9418241.971.11#生产车间10540.8340265

9、.985472.591.22#生产车间8784.0333554.994560.491.33#生产车间8432.6732212.794378.071.44#生产车间7378.5828186.193830.812仓储工程19520.0628108.893292.872.11#仓库5856.028432.67987.862.22#仓库4880.027027.22823.222.33#仓库4684.816746.13790.292.44#仓库4099.215902.87691.503行政办公及生活服务设施3624.2218592.252873.233.1行政办公楼2355.7412084.961867

10、.603.2宿舍及食堂1268.486507.291005.634公共工程6506.697417.63681.67辅助用房等5绿化工程13184.04238.30绿化率12.36%6其他工程28416.0986.47场地、道路、景观亮化等7合计106667.00188338.7125414.512、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为32608.58万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为1981.28万元。（二）工程建

11、设其他费用本期项目工程建设其他费用为8154.28万元。（三）预备费本期项目预备费为1836.13万元。固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用25414.5132608.581981.2860004.3790.51%1.1建筑工程费25414.5125414.5138.33%1.2设备购置费32608.5832608.5849.19%1.3安装工程费1981.281981.282.99%2固定资产其他费用3467.253467.255.23%3预备费1836.131836.132.77%3.1基本预备费689.77689.771

12、.04%3.2涨价预备费1146.361146.361.73%4建设期利息989.32989.321.49%5固定资产投资66297.07100.00%6固定资产投资合计66297.07100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款40380.29万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息989.32万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息989.32989.320.001.1.1期初借款余额40380.291.1.2当期借款40380.2940380.290.001.1.3当期应计利息989.32989.320.0

13、01.1.4期末借款余额40380.2940380.291.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）989.32989.320.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）989.32989.320.003.1建设期利息合计989.32989.320.003.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流

14、动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为21261.71万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资92245.81万元，其中：建设投资69994.78万元，占项目总投资的75.88%；建设期利息989.32万元，占项目总投资的1.07%；流动资金21261.71万元，占项目总投资的23.05%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资92245.81100.00%1.1建设投资69994.78

15、75.88%1.1.1工程费用60004.3765.05%1.1.1.1建筑工程费25414.5127.55%1.1.1.2设备购置费32608.5835.35%1.1.1.3安装工程费1981.282.15%1.1.2工程建设其他费用8154.288.84%1.1.2.1土地出让金4687.035.08%1.1.2.2其他前期费用3467.253.76%1.2.3预备费1836.131.99%1.2.3.1基本预备费689.770.75%1.2.3.2涨价预备费1146.361.24%1.2建设期利息989.321.07%1.3流动资金21261.7123.05%九、资金筹措与投资计划本期项

16、目总投资92245.81万元，其中申请银行长期贷款40380.29万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资92245.81100.00%1.1建设投资69994.7875.88%1.2建设期利息989.321.07%1.3流动资金21261.7123.05%2资金筹措92245.81100.00%2.1项目资本金51865.5256.23%2.1.1用于建设投资29614.4932.10%2.1.2用于建设期利息989.321.07%2.1.3用于流动资金21261.7123.05%2.2债务资金40380.2943.77%2.2.1

17、用于建设投资40380.2943.77%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入1

18、87800.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入112680.00131460.00159630.00187800.00187800.00187800.00187800.00187800.00187800.002增值税3598.954376.295542.306708.316708.316708.316708.316708.316708.312.1销项税14648.4017089.8020751.9024414.0024414.0024414.0024414.0024414.0024414.002

19、.2进项税11049.4512713.5115209.6017705.6917705.6917705.6917705.6917705.6917705.693税金及附加431.88525.16665.08805.00805.00805.00805.00805.00805.003.1城市维护建设税251.93306.34387.96469.58469.58469.58469.58469.58469.583.2教育费附加107.97131.29166.27201.25201.25201.25201.25201.25201.253.3地方教育附加71.9887.53110.85134.17134.17

20、134.17134.17134.17134.17（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=6708.31万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期

21、项目综合总成本费用159640.54万元，其中：可变成本136119.78万元，固定成本23520.76万元。正常经营年份项目经营成本153871.39万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值4687.034687.034687.034687.034687.034687.034687.034687.034687.034687.031.2当期摊销费93.7493.7493.7493.7493.7493.7493.7493.7493.7493.741.3净值4593.294499.5544

22、05.814312.074218.334124.594030.853937.113843.373749.632其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值4687.034687.034687.034687.034687.034687.034687.034687.034687.034687.033.2当期摊销费93.7493.7493.7493.7493.7493.7493.7493.7493.7493.743.3净值4593.294499.554405.814312.074218.334124.594030.853937.113843.373749.63（四）税金及附加本

23、期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加805.00万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=27354.46（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=27354.4625.00%=6838.61（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额27354.46万元，缴纳企业所得税6838.61万元，其正常经营

24、年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=27354.46-6838.61=20515.85（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入112680.00131460.00159630.00187800.00187800.00187800.00187800.00187800.00187800.002税金及附加431.88525.16665.08805.00805.00805.00805.00805.00805.003总成本费用108438.72121239.17140439.86159640.54159640.

25、54159640.54159640.54159640.54159640.544补贴收入5利润总额3809.409695.6718525.0627354.4627354.4627354.4627354.4627354.4627354.466弥补以前年度亏损7应纳所得税额3809.409695.6718525.0627354.4627354.4627354.4627354.4627354.4627354.468所得税952.352423.924631.276838.616838.616838.616838.616838.616838.619净利润2857.057271.7513893.792051

26、5.8520515.8520515.8520515.8520515.8520515.8510期初未分配利润0.002571.358858.7920477.3236893.8551668.7364966.1276933.7887704.6611可供分配的利润2857.059843.1022752.5840993.1757409.7072184.5885481.9797449.63108220.5112提取法定盈余公积金285.71984.312275.264099.325740.977218.468548.209744.9610822.0513可供投资者分配的利润2571.358858.7920

27、477.3236893.8551668.7364966.1276933.7887704.6697398.4614应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润2571.358858.7920477.3236893.8551668.7364966.1276933.7887704.6697398.4619息税前利润6740.3814098.2225134.9636171.7036171.7036171.7036171.7036171.7036171.7020息税折旧摊销前利润10530.9017888.7428925.4839962.2239962.2239

28、962.2239962.2239962.2239962.22十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=14.85%。本期项目投资财务内部收益率14.85%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=11206.44（万元）。以上计算结果表明，财务净现值11206.44万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流