经济金融基础知识

1、经济金融基础知识 （金融部分,参考书目,全国经济专业技术资格考试用书（初级） （金融专业知识与实务,讨论内容,货币形态的发展和货币流通 了解货币发展史及货币流通状态的内涵（1课时） 信用与利息 掌握信用的概念及现代信用的主要形式；掌握利息的概念及利息计算方式（2课时） 我国的金融机构 了解金融机构的概念；掌握我国商业银行的职能、主要类型及主要业务；掌握货币政策目标、货币政策工具及其操作；掌握中央银行的主要业务（1课时,讨论内容（续,金融机构的资本与负债业务 掌握资本的概念、一般构成；了解存款的不同种类和各自含义（0.5课时） 金融市场 掌握金融市场、货币市场及资本市场的概念；熟悉现货交易、信用

2、交易、期货交易的涵义。（1课时） 报表分析 了解财务报表的格式、内容；熟悉报表分析的一般方法（1.5课时） 我国金融企业的风险管理 掌握金融风险和定义、特征和种类，了解我国金融风险形成的主要因素；了解资产负债比例管理的内容；了解信贷风险控制的基本要求。（1.5课时,讨论内容（续,财政 掌握有关财政的基本理论、我国的基本财政制度和政府预算基本知识,第一章货币形态的发展与货币流通,货币： 是交换的产物,第一章货币形态的发展与货币流通,货币的职能 一、流通手段 二、价值尺度（货币的基本职能） 用货币作为衡量和比较商品价值的工具 三、贮藏财富 特点： 需要很少的、甚至不需要交易成本 具有价值固定的特点

3、 某些货币没有直接的收益，即没有利息收入 货币的价值相对于商品和劳务的价值而波动的 四、支付手段,第一章货币形态的发展与货币流通,货币形态 一、足值货币，包括商品货币和代用货币 实例：贵金属（金、银、铜等）、贝壳、粮食等 基本特征： 本身具有十足的内在价值 交换时是以其本身所具有的价值来进行交换的,第一章货币形态的发展与货币流通,二、信用货币 实例：银行券、国家发行的纸币等 随信用而产生，以信用为发行、交易基础 现代经济中的信用货币：现金与银行存款 信用货币特征 a.只是一种价值符号，与黄金完全脱离 b.是债务货币 c.具有强制性 d.必须进行控制与管理,第一章货币形态的发展与货币流通,三、广

4、义货币与狭义货币 宏观经济中对货币供应量的统计方式 M0: 现金 M1:M0+企业存款（减：定期自筹基建存款） 机关团体部队存款农村存款信用卡类存款 M2:M1居民储蓄企业存款定期部份外币存款 信托类存款 M3:M2金融债券商业票据CDs,M3,M2,M1,M0,第一章货币形态的发展与货币流通,广义货币 M0、M1 狭义货币 M2、M3,货币流通 形式：现金流通、存款流通 现金流通渠道：P23 广义货币流通渠道：P26,第一章货币形态的发展与货币流通,第一章货币形态的发展与货币流通,马克思货币需求理论 修正公式：P28 a. 待销售商品价格总额 流通速度不变情况下，与货币必要量成正比 b. 货

5、币流通速度 在价格总额不变情况下，与货币必要量成反比,第一章货币形态的发展与货币流通,费雪货币需要理论 费雪方程式：MV = PT M：一定时期内流通货币平均数 V：货币流通速度 P：商品价格加权平均数 T：交易量,第一章货币形态的发展与货币流通,货币供给 影响因素： 商业银行信贷收支（信贷发放、创造信用） 中央银行信贷收支 a.法定准备金 b.对商业银行发放和收回贷款、再贴现等措施 c.调整、控制黄金、外汇储备 d.在公开市场买卖有价证券 国家财政收支（略,第一章货币形态的发展与货币流通,基础货币（高能货币） 特点： 是中央银行的负债 流通性很强，持有者可以自主运用，是货币中最活跃的部分 运

6、动的结果可以产生数倍于自身的货币量 中央银行能够控制它，并通过对它的控制来实现对货币供给的控制 基础货币的计算口径：各国有不同的口径 最窄：=银行准备金 最宽：=手持现金+库存现金+法定准备金+超额准备金,第一章货币形态的发展与货币流通,基础货币投放渠道,基础货币,中央银行向商业银行提供贷款 中央银行收回黄金,中央银行收回外汇 中央银行对财政透支 中央银行买进有价证券,中央银行对票据再贴现 中央银行支付利息,第一章货币形态的发展与货币流通,货币均衡 衡量货币流通是否正常的标志 物价水平变动率 货币流通速度变动率 两者需要结合进行分析,供给,需求,第一章货币形态的发展与货币流通,通货膨胀 成因：

7、货币供应量商品流通客观需要量 通货膨胀原因？ 国家财政原因（赤字） 经济结构原因 （第一部类：生产资料生产） 国际收支原因 （不平衡的超量顺差） 银行信贷原因 （超量信贷投放） 表现：货币贬值、物价上涨,第一章货币形态的发展与货币流通,通货膨胀类型 不做要求 通货紧缩 不做要求,Any questions,第二章信用与利息,信用 信用：一种借贷行为，以偿还和支付一定量的利息为条件，产生的关系是债权债务关系。 现代信用 主要形式 商业信用消费信用 银行信用租赁信用 国家信用国际信用,第二章信用与利息,商业信用 在企业之间，由商品交易需要， 提供的信用。 特点： a.债权债务人都是企业 b.贷出的

8、资本是商品资本 c.信用规模与产业资本动态一致,赊销,预付,商业信用,第二章信用与利,局限性 a.规模受限，受企业经营规模、信用政策限制 b.严格的方向性，只对商品交易对方提供 c.期限限制，一般为短期,第二章信用与利息,银行信用 银行及种类金融机构以货币形式提供的信用 资金的筹集；资金的贷放,特点： 以货币形态提供 无数量和期限上的局限 以银行等金融机构为中介,第二章信用与利息,国家信用 以国家（政府）为债务人的身份筹集资金的信用形式 作用,筹集巨额资金,弥补财政赤字,调节政府收支不平衡,调节经济运行,第二章信用与利息,消费信用 指工商业、银行和其他金融机构对消费者提供的信用 形式,赊销,分

9、期付款,消费贷款,赊销,消费信用,第二章信用与利息,租赁信用与国际信用 不要求 阅读部份： 信用在商品经济中的作用,第二章信用与利息,利息与利息率 利息：借款人支付给贷款人使用贷款的代价 利息率（利率）：一定时期内利息额同本金的比率,第二章信用与利息,利率的分类 名义利率与实际利率 实际利率名义利率通货膨胀率 名义利率：公布利率 市场利率与官定利率 市场利率由供需关系决定 官定利率由政府或央行制定，一般为基准利率 固定利率与浮动利率,第二章信用与利息,我国现行利率体系 （一）中央银行利率： 央行对金融机构 存款利率：法定准备金率、一般存款利率等 贷款利率：再贷款利率、再贴现利率 （二) 金融机

10、构利率 金融机构对企、事业单位和个人 (三) 市场利率,第二章信用与利息,利息计算 一) 单利 二) 复利,第二章信用与利息,一、储蓄存款计算 基本规定： 存期，一律对年对月对日，每月按30天计算，全年按360天计算，不足月部份，按实际天数计算。计算采取算头不算尾办法 利随本清，不计复利 计算起点为元，利息计算至分，分以下四舍五入。分段计息，各段利息计算至厘，相加后利息总额分位以下四舍五入。 利率复位及换算,第二章信用与利息,对储蓄存款利息计算规定 未到期提前支取的存款，以支取日挂牌活期存款利率计算。 逾期支取的定期，超过存期部份按支取日挂牌活期利率计算 定期存款存期内遇利率调整，不分段计息，

11、按存单开户日挂牌相应定期利率计算 活期存款存期内遇利率调整，分段计息 定活两便：实际存期三个月，按活期。不足六个月，按支取日三个月定期利率打六折计算。不满一年，按半年定期六折计算。一年以上按一年定期六折计算,第二章信用与利息,存款利息个人所得税计算 对1999年10月31日以后部份产生利息征收 应纳税额=利息金额 X税率 税率=20,第二章信用与利息,阅读章节 储蓄存款利息计算办法 P51P54 单位活期存款利息计算办法P55P56 准备金存款利息 不作要求,第二章信用与利息,贷款利息计算 定期结息计算 利息=累计积数X日利率 累计积数按实际天数计算 利随本清计算 偿还贷款时银行按偿还金额逐笔

12、计收利息。 计息时间为整月的，按月计息 有零头天数，可全部转换为天数，按日计算，算头不算尾,第二章信用与利息,票据贴现利息计算 要素：票面金额、贴现期、贴现率 贴现期：贴现日到票据到期日前一日止的时间。 在实际操作中，对非同城票据需加三天在途时间。 对到期日遇法定节假日的，需考虑节假日因素，即在贴现期中加入节假日休息天数。 贴现利息=票面金额贴现期贴现率 实付金额=票面金额 贴现利息,第二章信用与利息,其他利息计算办法不作要求,Any questions,第三章 我国金融机构,金融机构 指以货币为资金为经营对象，从事货币信用、资金融通、金融交易及其他相关业务的组织机构 分为银行和非银行金融机构

13、 按金融体系中的地位和作用分为： 调控、监管机构：央行、银监会、保监会、证监会 经营机构：商业银行、保险公司等 我国金融业实行分业经营，分业监管，但近阶段有松动的趋 势，如中信、平安等,第三章 我国金融机构,商业银行 是以利润最大化为目标，以经营金融资产和金融负债为对象并提供相关金融服务的综合性、多功能的金融企业。 职能： 信用中介 是商业银行最基本职能 支付中介 信用创造 金融工具的创造、派生存款 金融服务,第三章 我国金融机构,我国商业银行主要类型 国有商业银行 是我国金融体系的主体，四大 股份制商业银行 全国性和地方性 全国性以公有制为主体 外资、侨资及中外合资商业银行 其他类型,第三章

14、 我国金融机构,中央银行 我国目前的中央银行： 职责：P73 我国中央银行货币政策目标 稳定物价 经济增长 充分就业 国际收支平衡 四目标既存在协同性也存在内在矛盾,第三章 我国金融机构,我国中央银行货币政策工具 存款准备金比例 基准利率 再贴现 再贷款 公开市场交易 其它,第三章 我国金融机构,阅读章节 银监会 不要求部份 证监会、政策性银行、非银行金融机构,Any questions,第四章 金融机构资本与负债,巴塞尔协议 1988年，十国集团与卢森堡、加拿大12国签订 核心内容： 资本的构成 资产风险权重 表内0% 10% 20% 50% 100%表外0、20 资本充足率 8% 核心资本

15、充足率 4% 从年底到年底为实施过渡期 1999年新巴塞尔协议(对原协议进行修订,第四章 金融机构资本与负债,签订协议的历史背景 （1)年代通货膨胀率的上升及融资证券化的增强，银行客户脱媒，而银行为争取客户降低贷款利率与借款条件，使贷款收益和质量受到影响，资产负债表中不良资产的比率越来越高，增大了风险。 （）金融创新， 各种资产负债表外业务迅速增长，很多表外业务的名义价值取决于汇率和利率的波动，银行承受的风险日益增力，很多银行未能提供足的资本来抵御表外业务的风险，对这类业务涉及的风险 缺乏统一的衡量标准，从而使银行的风险增大,第四章 金融机构资本与负债,国际债务危机影响银行经营的稳定性。 年发

16、展中国 家爆发债务危机后，西方债权银行将大量利润移作贷款损失准备金，以应付坏帐，许多大银行资本比率因而降低 （）随着银行与金融市场的全球一体化，银行经营的风险也 跨出国界。另外，国际银行业中，资本比率较低的日本银行大量 扩张资产业务，造成不平等竞争,第四章 金融机构资本与负债,我国金融机构资本构成与筹集 核心资本 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 附属资本 重估准备、一般准备、优先股、可转换债券,第四章 金融机构资本与负债,金融机构资本的筹集 内部筹集 方法：收益留成 (盈余公积、未分配利润等) 优点：方便、成本低、股东权益受保证 缺点：筹集量受限制，受股东对收益预期的影响 外部筹集

17、公募、私募 优点：筹集量不会受影响 缺点：成本高、原有股东权益弱化,第四章 金融机构资本与负债,我国金融机构存款 一、中央银行存款 财政性存款 特种存款 准备金存款 二、商业银行存款 定期存款 活期存款 定活两便存款 三、邮政储蓄存款,第四章 金融机构资本与负债,不要求部份： 准备金管理、财政性存款管理、特种存款管理,第四章 金融机构资本与负债,对公存款管理 单位除按现金使用规定使用现金之外，必须转帐结算。 现金使用规定： 1. 给职工个人的工资、各项工资性补贴； 2. 支付给个人的劳务报酬； 3. 支付各种抚恤金、学生奖学金、丧葬补助费； 4. 支付出差人员必须随身携带的差旅费； 5. 根据

18、国家规定颁发给个人的科学、技术、文化、教育、卫生、体育等各种奖金； 6. 各种劳保、福利费用以及国家规定对个人的其他支出； 7. 结算起点以下的零星支出，现行规定的结算起点为1000元； 8. 中国人民银行确定需要支付现金的其他支出,第四章 金融机构资本与负债,储蓄存款管理 我国储蓄原则 存款自愿 取款自由 存款有息 为储户保密,第四章 金融机构资本与负债,不要求： 邮政储蓄,第四章 金融机构资本与负债,商业性金融机构存款成本 利息成本 营业成本 资金成本 =利息成本+营业成本 资金成本率=资金成本/全部存款 可用资金成本率=资金成本/(全部存款-各项准备金,第四章 金融机构资本与负债,影响金

19、融机构存款的因素 经济发展水平 国家金融法规 货币政策 物价上升水平 存款利率 ？ 影响单个金融机构存款的因素 服务项目和服务质量 存款种类和方式,第四章 金融机构资本与负债,不要求 其它负债,Any questions,第五章 我国金融企业的资产业务,金融企业的资产业务 贷款、投资、其他业务 贷款业务 关系人：借款人、贷款人、担保人 贷款人：提供贷款的银行和非银行金融机构 贷款人权利和义务 P114 对贷款人有限制P114,第五章 我国金融企业的资产业务,借款人 借款人的基本要求P115 借款人的权利、义务P115 对借款人的限制P116,第五章 我国金融企业的资产业务,贷款种类的划分 按期

20、限长短,短期贷款,中期贷款,临时贷款,长期贷款,第五章 我国金融企业的资产业务,按贷款保障分类 担保贷款 分保证、抵押、质押,信用贷款,担保贷款,票据贴现,第五章 我国金融企业的资产业务,按承兑责任分类 自营 合法筹集资金、自主发放贷款、自身承担风险，收 取贷款本息 委托 委托方指定贷款各项要素，承担贷款风险、收取贷款本息。银行收取中介费,第五章 我国金融企业的资产业务,按用途分类,生产经营性贷款,消费贷款,科技开发贷款,第五章 我国金融企业的资产业务,担保贷款 保证贷款 按担保法规定的保证方式，以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，由保证人按约定条件承担还款责任的贷款 分为一般保证责任和连带保

21、证责任 保证人的资格 具有偿债能力的独立法人 有民事行为能力的自然人,第五章 我国金融企业的资产业务,保证责任 应在合同中注明，包括贷款本金、利息、违约金、损害赔偿金及实现债权的费用 债务转让中保证的问题 在保证期间，贷款人同意债务人将贷款债务转让给第三人的，或者贷款人和债务人协议变更贷款合同的，应征得保证人的同意，否则保证人将不再承担保证责任,第五章 我国金融企业的资产业务,抵押贷款 是按担保法规定的抵押方式，不转移借款人或第三人对抵押物的占有，而作为债务担保由贷款人对借款人提供的贷款 可抵押物 土地使用权、房屋和其他地上定着物 机器、交通工具和其他资产 抵押物的保管、登记 抵押率 一般规定

22、抵押率不超过抵押物评估价值的70,第五章 我国金融企业的资产业务,质押贷款 是按担保法规定的质押方式，以借款人或第三人提交的动产或权利为质物，并移交贷款人占有作为债务担保发放的贷款 质物分类： 动产 有价证券、贵重金属等 权利 仓单，提单、应收账款、专利权等 贷款人对质物具有保管责任,第五章 我国金融企业的资产业务,票据贴现 指银行买入已承兑商业票据 票据贴现与贷款区别 P250,第五章 我国金融企业的资产业务,票据贴现流程,贴现申请人持已承兑未到期票据向银行申请贴现,商业票据(目前主要指银行承兑汇票)未到期，已承兑；真实，有效；有真实商品交易等,正常收回 追索 付款人无力支付票款,第五章 我

23、国金融企业的资产业务,阅读部份 消费贷款、 助学贷款 贷款业务一般程序 将在信贷业务知识讲课中涉及 其余部份 不要求,Any questions,第六章 金融市场,金融市场融资 直接融资 资金需求方与供应方直接交易 间接融资 通过银行等信用中介机构 金融市场的划分 按期限：资本市场、货币市场 按交易性质 发行市场 、流通市场 按场地 有形市场、无形市场 按交割时间 现货市场、期货市场 按地域 国内市场、国际市场 按交易工具 票据市场、拆借市场、外汇市场等,第六章 金融市场,货币市场 一、票据市场 通过票据的发行、承兑和贴现进行融资活动的货币市场 票据市场的划分 票据发行方式 自行发行、委托发行

24、 承兑方式 商业承兑、银行承兑 融资方式 贴现、转贴现、再贴现,第六章 金融市场,同业拆借市场 指除央行外的金融机构之间进行短期融资的市场 同业拆借划分 按期限 7天内(含)的头寸拆借、7天以上至4个月(含)以内的短期拆借 我国的拆借市场主要有 1天、7天、30天、60天和120天等5个拆借品种 同业拆借市场特征： 同业性、市场准入性、短期性、大额交易、不提交存款准备金 证券回购、CDs不要求,第六章 金融市场,资本市场 以是长期金融工具为直接交易对象，专门融通期限在一年以上的长期资金的场 所， 证券市场 发行和买卖各种证券、债券，包括发行市场与流通市场 特点： 期限长、风险大、收益高 市场参

25、与者 主体：证券发行人和投资人 中介机构：券商、证券服务机构 自律性机构： 监管机构：证监会,第六章 金融市场,证券市场交易对象 股票：普通股、优先股；上市股、非上市股 债券：公司债券、政府债券、金融债券 证券投资基金 可转换债券 证券发行市场 主体：发行者、认购者、承销者 发行方式：公募、私募；内部发行、公开发行；直接发行、间接发行；平价发行、溢价发行、折价发行,第六章 金融市场,证券流通市场 证券流通市场：证券交易所、场外市场 证券交易所：公司制、会员制 场外市场：店头(柜台)市场、第三市场、第四市场 其余部份不要求 金融市场主要指标 不要求 金融市场交易方式 不要求,Any questi

26、ons,第九章 我国金融企业的风险管理,金融风险 是金融企业在经营活动中，由于受各种内、外部因素的影响，产生 损失或者经营困难的可能性。 风险种类 信用风险 提借款人或交易对象一旦不能或不愿履行承诺而产生的风险。 操作风险 日常经营中人为的失误 市场风险 市场价格的变动，银行表内、外头寸会面临遭受损失的风险 利率风险 利率出现不利波动,第九章 我国金融企业的风险管理,流动性风险 无力为负债减少或资产增加提供融资 国家风险 法律风险 声誉风险,第九章 我国金融企业的风险管理,风险的评价 评价原则 损失的相对性 损失的综合性 损失的时间性 评价风险的审慎性 评价方法 成本效益分析法 风险效益风险法

27、 权衡风险法 综合分析法 统计型评价法,银行资产负债比例管理 资本充足率 8% 核心资本充足率 4% 贷款质量 逾期贷款率8% 呆滞贷款率5% 呆帐贷款率2% 单个贷款比例指标 同一借款户余额不超过银行资本净额的10%；对最大10家 客户发放贷款总额不超过银行资本净额的50% 备付金指标 备付金存款、库存现金之和不低于全部存款的5%；外汇存放同业 款项、库存现汇之和不低于各项外汇存款的5,第九章 我国金融企业的风险管理,第九章 我国金融企业的风险管理,拆借资金比例 拆入资金余额不超过存款余额的4%；拆出资金余额不超过存款余额的8% 存贷款比例 各项贷款与存款之比不超过75% 中长期贷款比例 余

28、期一年(不含)以上的中长期贷款余额不超过余期一年以上的存款的120% 资产流动性比例 流动资产不低于流动负债的25,贷款通则 呆帐贷款，系指按财政部有关规定列为呆帐的贷款。 呆滞贷款，系指按财政部有关规定，逾期（含展期后到期）超过规定年限以上仍未归还的贷 款，或虽未逾期或逾期不满规定年限但生产经营已终止、项目已停建的贷款（不含呆帐贷款）。 逾期贷款，系指借款合同约定到期（含展期后到期）未归还的贷款（不含呆滞贷款和呆帐贷 款）。 财政部 财政部规定“由于下列情况不能收回的贷款可列为呆帐：（一）借款人和担保人经 依法宣告破产，进行清偿后未能还清的贷款；（二）借款人死亡，或者依照中华人 民共和国民法

29、通则的规定，宣告失踪或宣告死亡，以其财产或遗产清偿后，未能还 清的贷款；（三）借款人遭受重大自然灾害或意外事故，损失巨大且不能获得保险补 偿，确实无力偿还的部分或全部贷款，或者保险赔偿清偿后未能还清的贷款,第九章 我国金融企业的风险管理,信贷风险管理 信贷风险 指金融企业运用信用工具从事信用活动时，由于受到多种因素的影响，信用工具的本金和收益遭受损失的可能性及程度。 信贷风险控制 信贷三查 贷前调查、贷时审查、贷后检查 贷前调查 6C原则 “6C”原则(principles of 6C ):商业银行为了确保贷款的安全与盈利，在对放款对象进行审查时所采用的信用分析方法。这种审查主要从品德（Character）、才能(Capacity)、资本(Capital)、担保品(Collateral)、经营环境(Condition)、事业的连续性(Continuity)6个方面展开，由于每个方面的英文字母均以“C”打头，故称作6“C”原则,第九章 我国金融企业的风险管理,财务分析 1.财务比率分析 2.现金流量分析 生产经营活动产生、投资活动产生、筹资活动产生的现金流量 3.财务预测 借款人资质、证件审查