2020年助理理财规划师基础知识考点梳理

1、助理理财规划师基础知识考点梳理成功理财规划是有计划、有步骤、持续地执行并能及时调整的 理财方案。接下来为大家精心了助理理财规划师基础知识考点梳理， 更多相关内容请关注 !市盈率 市盈率是每股市价与每股盈利的比率，亦称本益比或本利比。 其计算公式为：市盈率=每股市价 /每股收益 公式中的每股市价是指普通股每股在证券市场上的买卖价格。 市盈率是衡量股份制企业盈利能力的重要指标，用每股盈余与 股价进行比较 . 反映投资者对每元利润所愿支付的价格。这一比率越 高，意味着公司未来成长的潜力越大 .一般说来，市盈率越高，说明公众对该股票的评价越高 . 使用市 盈率指标时应注意以下问题： 该项指标不能用于不

2、同行业公司间的 比较.充满扩张机会的新兴行业市盈率普遍较高，而成熟 T业的市盈 率普遍较低， 这并不说明后者的股票没有投资价值。 在每股收益很 小或亏损时，市盈率往往非常高。此时的市盈率不说明任何问题。 市盈率的高低受净利润的影响较大，存在利润操纵现象时 . 该指标也 就失去了意义。 市盈率高低受市价的影响， 而市价变动的影响因素 很多，因此观察市盈率的长期趋势很重要。 由于一般的期望报酬率为 5%20%所以理论上市盈率为5处20液为适宜。股票获利率股票获利率。股票获利率是指每股股利与期末普通 股股份总数之比，用公式表示为：股票获利率 =（普通股每股股利 /普通股每股市价 ）X100% 该指标

3、反映股利和股价的比例关系。股票持有人取得收益的有 两个：一是取得股利 ; 二是取得股价上涨的收益。只有股票持有人认 为股价将上升 .才会接受较低的股票获利率 ; 如果预期股价不能 LYl， 股票获利率就成了衡量股票投资价值的主要依据。 使用该指标的限制 因素，在于公司如果采用非常稳健的股利政策， 留存大量的净利润用 以扩充，股票获利率就仅仅是股票投资价值非常保守的估计， 分析股 价的未来趋势成为评价股票投资价值的主要依据。掌握本量利分析方法本量利分析， 即数量、成本、利润分析，也称为损益平衡分析， 是企业经营管理中用于预测目标利润， 确定目标成本， 规划生产经营 的一种现代技术方法。 企业经营

4、的目的在于获得最大的资本增值。 本 量利分析的主要作用就在于通过损益平衡计算找出并确定一个损益 平衡点或保本点，以及进一步突破此点后增加销售数量，控制成本， 提高利润的可能性。 本量利分析还有助于发现和确定企业增加利润的 潜在能力，以及各有关因素变动对成本、利润的影响程度。损益平衡分析的前提，要求先将产品销售成本划分为固定成本 和变动成本两部分。然后根据产品销售价格，计算出产品销售量达到何种程度时， 产品销售收入正好等于产品销售成本。 这就是损益平衡点， 或保本点。损益平衡点的计算方法：销售量、成本与利润的关系如下： 利润=销售收入一固定成本总额一变动成本总额r ：px ahx式中： r 一利

5、润;P 单价 ;r 销量：a 固定成本总额：b 单位变动成本。r 为 0 时，则损益平衡点或保本销售量为：x=a/(p b)掌握个人财务与企业财务的区别通常. 个人及家庭财务没有大多数企业财务那么复杂， 而且它们 之间存在的区别是很明显的。具体区别主要表现在以下几个方面：(1) 制作个人及家庭财务报表的 1E 要目标是家庭财务管理，这 些信息大部分情况下都不需要对外公开。 如果需要对外公开， 一般主 要有两种情况： 一是个人及家庭的个人财务规划师或理财师、 保险顾 问、税务顾问、 律师等为了帮助个人及家庭进行个人财务、个人风险 管理和保险规划、个人税务筹划或遗产、事业继承规划，往往需要 用到这

6、些资料和数据。 二是一些贷款人为了对个人及家庭的资产和偿 付能力进行评估从而据此做出贷款或者授信决策， 需要对个人及家庭 资产负债表和损益表中的一些他们所关注的内容，比如总债务水平、 房产和汽车价值、其他金融资产或生息资产的价值，进行了解，但他 们一般不会使用全部个人及家庭资产负债表和损益表的内容。(2) 由于个人及家庭的财务报表不需要定期对外报告， 所以一般 不用受到严格的会计准则或国家会计、 财务制度的约束对于个人及家 庭的财务报表， 没有任何广泛接受的会计准则的要求。 个人及家庭完 全可以根据自己的需要来编制。(3) 个人及家庭的财务报表没有计提减值准备的严格要求在企 业的会计和财务管理

7、中， 为了审慎地计量企业的资产， 会计的谨慎原 则要求对各种资产项目计提减值准备， 比如对应收账款和其他应收款 要计提坏账准备， 对短期股票投资和短期债券投资要计提短期投资跌 价准备，对库存商品原材料要计提存货跌价准备 . 对长期股权投资、 长期债权投资要计提长期投资减值准备、 对企业拥有的房屋、 建筑物、 机器设备要计提固定资产减值准备， 对企业拥有的专利权、 商标权要 计提无形资产减值准备 ; 另外对于在建工程和委托贷款也都要计提减 值准备。这些减值或跌价准备作为对相应资产项目的备抵科目， 必须 列在资产负债表中， 作为相应资产的减项。 而对于个人及家庭的财务 报表就没有这么严格的要求。

8、一方面，以上列举的很多会计科目都不 是个人及家庭资产负债表的内容。 即使对于那些个人及家庭资产负债 表中的主要资产项目，比如住宅、汽车、股票投资或债券投资，减值 准备也是可列可不列的。 完全视个人及家庭的需要和编制会计报表时 的经济环境而定。一般而言，只有宏观经济十分萧条 . 金融市场交易 特别清淡的时候，谨慎起见，才需根据房产 ( 包括自用住宅和商用、 投资住宅 ) 或金融资产或生息资产可能贬值的情况，对这些项目计提 减值准备，列入个人及家庭资产负债表作为减项。(4) 个人及家庭财务报表并不严格要求对固定资产计提折旧 企业会计严格要求对固定资产计提折旧，国家根据企业的不同 类型规定其计提折旧

9、的政策。 对于个人及家庭会计报表而言， 尽管家 庭的自用住宅、 商用( 投资)住宅和汽车也有折旧的问题， 尤其是家用 汽车，35年就可能折旧光。但是很多时候，也不一定把折旧列入 个人及家庭资产负债表。(5) 企业资产负债表与损益表中所必需的对应关系在个人及家 庭财务报表中就显得不是那么重要这种对应关系意味着损益表中的 每一项都是与资产负债表相对应， 例如，如果企业的一项资产价值增 加，其增加的价值将最终进入利润及利润分配表中， 同时资产负债表中的所有者权益和资产也会增加。但是如果个人及家庭的自用 住宅价值增加， 一般就只需要在其资产负债表中直接记入已经增加的 价值额，而不会把它列为收入而记人净资产。 因为个人及家庭还会在 这里住很长时间， 不会立即转手卖掉， 增加的价值不会形成当期收益， 而会被个人及家庭慢慢消费掉。 当然，如果是自用住宅之外的投资性 房产(比如用于商用或出租 ) 价值增值，是例外。(6) 在个人及家庭的财