河南防火门窗项目财务分析报告

1、一、项目发展背景在互联网+背景下，越来越多的建筑装修业界的业界状态发生了改变，对于建筑门窗行业而言，正在逐步利用互联网的思维转变传统的行业发展，家装领域与工程市场领域之间由以前的壁垒分明，逐步实现了两者之间的融合，一些品牌窗企利用优势资源整合，将工程门窗品牌化思路建设落实到家装领域，同时家装领域内享受到了建筑集采带来的巨大优势，同时房地产业界与装饰装修业界越来越接受此类建筑门窗行业发展特性。不论是工程市场还是家装领域，都成为了建筑门窗的主要消费市场，齐头并进。随着小康生活的到来，消费者对自己的居住环境的要求越来越高。绿色消费成为主导建筑消费市场的主导观念，绿色消费带来了巨大的绿色商机。因此，满

2、足绿色消费需求，发展高性能、高技术生态建筑幕墙及门窗，不仅要从建筑外观效果、幕墙及门窗自身的基本物理性能以及造价等方面去思考，也要把幕墙及门窗的整体设计与生态环境挂上钩，针对建造后的幕墙及门窗能具有良好的性能，减少对环境的污染，给人们营造舒适的环境。铝门窗、幕墙市场竞争更加激烈。由于门窗幕墙行业已进入初步成熟期阶段，竞争程度激烈，导致目前各企业利润降低。建筑门窗市场产品日渐丰富，形成了以铝、塑、木、钢四大材料为主的多元化市场结构，新材料、新技术的应用将出现更多新产品，铝门窗、幕墙产品与其他行业比，产品差异性小，竞争更加激烈。铝门窗、幕墙市场竞争更加激烈。由于门窗幕墙行业已进入初步成熟期阶段，竞

3、争程度激烈，导致目前各企业利润降低。建筑门窗市场产品日渐丰富，形成了以铝、塑、木、钢四大材料为主的多元化市场结构，新材料、新技术的应用将出现更多新产品，铝门窗、幕墙产品与其他行业比，产品差异性小，竞争更加激烈。一线品牌和二线品牌不仅从价格上有明显的差别，而且从用料和工艺方面也有很大的不同，仅从外观和配件方面即可看出。在2019年3月的全国铝门窗幕墙行业年会上公布了“建筑门窗十大首选品牌”，该活动自2005年创立以来，迄今已连续举办14届，坚持“没有黑马，实至名归”的评选风格，已成为广大房地产开发商、设计院以及行业专家、顾问咨询公司等读者群体进行品牌选择和产品选购的重要参考依据。二、项目总投资估

4、算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资4023.91(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1342.59万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资5366.50万元，其中：固定资产投资4023.91万元，占项目总投资的74.98%；流动资金1342.59万元，占项目总投资的25.02%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1576.13万元，占项目总投资的29.37%；设备购置费1464.93万元，占项目总投资的27.30%；其它投资982.85万元，占项目总投资的18.31%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资

5、产投资+流动资金。项目总投资=4023.91+1342.59=5366.50（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入5167.25万元，总成本4442.60万元，利润总额-7957.68万元，净利润-5968.26万元，增值税163.85万元，税金及附加75.05万元，所得税-1989.42万元；第二年负荷70.00%,计划收入6576.50万元，总成本5373.46万元，利润总额-9342.72万元，净利润-7007.04万元，增值税208.54万元，税金及附加80.41万元，所得税-2335.68万元；第三年生产负荷1

6、00%，计划收入9395.00万元，总成本7235.18万元，利润总额2159.82万元，净利润1619.87万元，增值税297.91万元，税金及附加91.14万元，所得税539.96万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入9395.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=297.91万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用7235.18万元，其中：可变成本6205.74万

7、元，固定成本1029.44万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加91.14万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2159.82（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=2159.8225.00%=539.96（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2159.82（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2159.8225.00%=539.96（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额2159.82

8、万元，缴纳企业所得税539.96万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=2159.82-539.96=1619.87（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=40.25%。（2）达产年投资利税率=47.50%。（3）达产年投资回报率=30.18%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入9395.00万元，总成本费用7235.18万元，税金及附加91.14万元，利润总额2159.82万元，企业所得税539.96万元，税后净利润1619.87万元，年纳税总额929.01万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（P

9、t）=4.81年。本期工程项目全部投资回收期4.81年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率40.25%，投资利税率47.50%，全部投资回报率30.18%，全部投资回收期4.81年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。维护规划的权威性，严格按照建设程序进行规划、设计、施工；配套设施既不能提高标准也不能降低质量，要认真做好“投资、质量、进度”的全过程控制，精心设计、精心施工，力争创建优良工程。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对

10、该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、市场预测分析受益于房地产与建筑业价值链的良性发展，以及连续多年持续的增长，建筑必然要使用的门窗和幕墙，建筑玻璃、型材、五金、密封胶、隔热及密封材料、加工设备等企业，在近年来纷纷获得了巨大的发展空间，国内建筑门窗幕墙行业企业与发达国家的技术差异变小，甚至在部分技术应用领域领先。同时，前期在人力资源和价格等方面具备的优势，带来相当强的竞争力，大量的中小企业在此期间涌现并迅速占领部分市场。2018-2019年的国内建筑门窗市场发展状况，越发呈现出“强者愈强”的事态，在此期间将受到上游产业

11、链发展的影响，现金为王的市场现状将持续相当长一段时间，伴随着原材料价格大幅度波动、人才成本上升、市场个性化需求彰显等情况，建筑门窗幕墙行业市场内的竞争将持续加剧。这段时期到虽然都是突出的不利因素，但国内房地产业的发展依然会在稳步中发展，因为当前的房地产市场需求已经由当初的普通需求性住房，逐渐出现精装修、个性化配置等改善需求及配套建设上来。构建城市生态建设，发展绿色建筑，推进住宅产业化，选择和使用优质房屋建筑配套产品是创造优质建筑，打造百年住宅，门窗幕墙始终将在整个建筑节能、舒适居住中扮演着十分重要的角色。这对我国建筑门窗幕墙行业而言，无疑是一次迎合房地产业发展及市场变革的契机;同时在货币方面除

12、了财政政策继续发力、货币政策边际宽松之外，国家也会多措并举扭转资本市场单边下行趋势，围绕资本市场改革，加强制度建设，激发市场活力，纾解民营企业、中小企业融资困难。目前，建筑业已经成为我国的消费热点和经济增长点，国内需求将逐步增加，西部大开发、振兴东北、各地城市改造及新城建设的拉动下，铝门窗、幕墙市场总量将继续保持增长的态势。目前，门窗幕墙行业已经形成了以100多家大型企业为主体，以50多家产值过亿元的骨干企业为代表的技术创新体系。这批大型骨干企业完成的工业产值约占全行业工业总产值的50%左右，在国家重点工程、大中城市形象工程、城市标志性建筑、外资工程以及国外工程建设中，为全行业树立了良好的市场

13、形象，成为全行业技术创新、品牌创优、市场开拓的主力军。铝合金幕墙仍以明框、隐框、铝板幕墙为主，单元式幕墙在大、中城市有良好的发展前景，铝合金双层、智能、遮阳板幕墙将逐渐成熟和提高。铝合金门窗在建筑门窗市场的占有率将保持在55%以上，产品结构有较大变化。受国家建筑节能政策和能源危机的影响，节能环保型的铝合金门窗、幕墙的使用比例将有较大提高。八、行业发展趋势玻璃有多种类型，在各个行业都发挥出了举足轻重的作用。我们日常接触的除了用来制作门窗的中空玻璃、夹层玻璃以外，还有许多用于制作艺术装饰品的种类，例如热熔玻璃、压花玻璃等。这些玻璃制品各具特色，能够用于各种场合。GB50016-2014建筑设计防火

14、规范第7.2.5条中其中有一点有具体规定:厂房、仓库、公共建筑的外墙每层均应设置可供消防救援人员进入的窗口,窗口的净尺寸不得小于0.8m*1.0m,窗口下沿距室内地面不宜大于1.2m,该窗口间距不应大于20m,窗口的玻璃应易于破碎,并应设置可在室外识别的明显标志.由两层或多层玻璃原片附之一层或多层水溶性无机防火胶夹层复合而成。防火原理：火灾发生时，向火面玻璃遇高温后很快炸裂，其防火胶夹层相继发泡膨胀十倍左右，形成坚硬的乳白色泡状防火胶板，有效地阻断火焰，隔绝高温及有害气体。成品可磨边、打孔、改尺切割。适用于外窗、外幕墙时，设计方案应考虑防火玻璃与PVB夹层玻璃组合使用。适用范围：建筑物房间、走

15、廊、通道的防火门窗及防火分区和重要部位防火隔断墙。单片防火玻璃是一种单层玻璃构造的防火玻璃。在一定的时间内保持耐火完整性、阻断迎火面的明火及有毒、有害气体，但不具备隔温绝热功效。适用于外幕墙、室外窗、采光顶、挡烟垂壁、防火玻璃无框门，以及无隔热要求的隔断墙。消防”即清理防患（即预防和解决人们在生活、工作、学习过程中遇到的人为与自然、偶然灾害的总称），当然狭义的意思在人们认识初期是：（扑灭）火灾的意思。control;Firefighting;Fireprotection灭火与防火。亦指灭火、防火人员。郭孝成浙江光复记：“卫队及巡警消防，见势已烈，均袖缀白布，以表输诚。”如：必须抓好消防工作。例

16、如：消防车、消防技术。中国已有两千多年的消防历史，“消防”一词是二十世纪从日本引进的，是一个外来语。但“消防”的根在中国。日本的文字是从中国的汉字演变而来，汉字早在西晋太康五年（284年）就开始传入日本。“消防”一词不仅字形与汉字完全相同，字义也无差别。现代意义的消防可以更深层的理解为清理危险和防止灾难。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1488.541984.721842.961772.077088.292主营业务收入1232.001642.671525.331466.675866.672.1防火玻璃门窗(A)406.56542.08503.3

17、6484.001936.002.2防火玻璃门窗(B)283.36377.81350.83337.331349.332.3防火玻璃门窗(C)209.44279.25259.31249.33997.332.4防火玻璃门窗(D)147.84197.12183.04176.00704.002.5防火玻璃门窗(E)98.56131.41122.03117.33469.332.6防火玻璃门窗(F)61.6082.1376.2773.33293.332.7防火玻璃门窗(.)24.6432.8530.5129.33117.333其他业务收入256.54342.05317.62305.401221.62上年度主

18、要经济指标项目单位指标完成营业收入万元7088.29完成主营业务收入万元5866.67主营业务收入占比82.77%营业收入增长率（同比）10.20%营业收入增长量（同比）万元656.17利润总额万元1571.77利润总额增长率13.75%利润总额增长量万元190.05净利润万元1178.83净利润增长率11.30%净利润增长量万元119.64投资利润率44.27%投资回报率33.20%财务内部收益率27.58%企业总资产万元8942.48流动资产总额占比万元31.82%流动资产总额万元2845.57资产负债率21.51%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米13846.9220

19、.76亩1.1容积率1.611.2建筑系数54.77%1.3投资强度万元/亩193.831.4基底面积平方米7583.961.5总建筑面积平方米22293.541.6绿化面积平方米1218.10绿化率5.46%2总投资万元5366.502.1固定资产投资万元4023.912.1.1土建工程投资万元1576.132.1.1.1土建工程投资占比万元29.37%2.1.2设备投资万元1464.932.1.2.1设备投资占比27.30%2.1.3其它投资万元982.852.1.3.1其它投资占比18.31%2.1.4固定资产投资占比74.98%2.2流动资金万元1342.592.2.1流动资金占比25

20、.02%3收入万元9395.004总成本万元7235.185利润总额万元2159.826净利润万元1619.877所得税万元1.618增值税万元297.919税金及附加万元91.1410纳税总额万元929.0111利税总额万元2548.8712投资利润率40.25%13投资利税率47.50%14投资回报率30.18%15回收期年4.8116设备数量台（套）5717年用电量千瓦时475014.7118年用水量立方米5141.6819总能耗吨标准煤58.8220节能率23.76%21节能量吨标准煤17.5722员工数量人157区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元188467.64同期产值

21、万元169882.50同比增长10.94%从业企业数量家827规上企业家16从业人数人41350前十位企业产值万元76181.87去年同期69256.25万元。1、xxx有限公司（AAA）万元18664.562、xxx投资公司万元16760.013、xxx有限公司万元9903.644、xxx公司万元8380.015、xxx实业发展公司万元5332.736、xxx公司万元4951.827、xxx有限公司万元380.918、xxx公司万元3123.469、xxx实业发展公司万元2971.0910、xxx公司万元2285.46区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元57382.30

22、1.1同期增加值万元48806.921.2增长率17.57%2行业净利润万元23418.182.12016年净利润万元19949.042.2增长率17.39%3行业纳税总额万元34799.883.12016纳税总额万元30430.123.2增长率14.36%42017完成投资万元49420.724.12016行业投资万元17.17%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值220929.74251056.52285291.502利润总额58759.8666772.5775877.923净利润19444.0022095.4625108.484纳税总额18087.

23、0420553.4523356.195工业增加值67532.5676741.5487206.296产业贡献率7.00%10.00%12.37%7企业数量99212101549土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程5361.865361.8614760.4814760.481147.911.1主要生产车间3217.123217.128856.298856.29711.701.2辅助生产车间1715.801715.804723.354723.35367.331.3其他生产车间428.95428.95856.11856.1168.872仓

24、储工程1137.591137.594896.494896.49276.942.1成品贮存284.40284.401224.121224.1269.232.2原料仓储591.55591.552546.172546.17144.012.3辅助材料仓库261.65261.651126.191126.1963.703供配电工程60.6760.6760.6760.673.863.1供配电室60.6760.6760.6760.673.864给排水工程69.7769.7769.7769.773.454.1给排水69.7769.7769.7769.773.455服务性工程720.48720.48720.487

25、20.4840.755.1办公用房336.42336.42336.42336.4219.705.2生活服务384.06384.06384.06384.0623.136消防及环保工程203.25203.25203.25203.2512.936.1消防环保工程203.25203.25203.25203.2512.937项目总图工程30.3430.3430.3430.3466.897.1场地及道路硬化2000.45414.84414.847.2场区围墙414.842000.452000.457.3安全保卫室30.3430.3430.3430.348绿化工程668.6023.40合计7583.9622

26、293.5422293.541576.13节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤58.821.1年用电量千瓦时475014.711.2年用电量吨标准煤58.381.3年用水量立方米5141.681.4年用水量吨标准煤0.442年节能量吨标准煤17.573节能率23.76%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元3550.351.1完成比例66.16%2完成固定资产投资万元2751.052.1完成比例77.49%3完成流动资金投资万元799.303.1完成比例22.51%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1071.2人均年工资万元5.171

27、.3年工资额万元553.072工程技术人员工资2.1平均人数人242.2人均年工资万元5.192.3年工资额万元157.243企业管理人员工资3.1平均人数人63.2人均年工资万元6.583.3年工资额万元47.524品质管理人员工资4.1平均人数人134.2人均年工资万元5.834.3年工资额万元77.005其他人员工资5.1平均人数人75.2人均年工资万元7.195.3年工资额万元41.196职工工资总额万元876.02固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1576.131464.93193.834023.911.1工程费用万元1

28、576.131464.935920.071.1.1建筑工程费用万元1576.131576.1329.37%1.1.2设备购置及安装费万元1464.931464.9327.30%1.2工程建设其他费用万元982.85982.8518.31%1.2.1无形资产万元490.17490.171.3预备费万元492.68492.681.3.1基本预备费万元218.21218.211.3.2涨价预备费万元274.47274.472建设期利息万元3固定资产投资现值万元4023.914023.91流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元5920.073256.894

29、904.595920.075920.075920.071.1应收账款万元1776.02976.811243.211776.021776.021776.021.2存货万元2664.031465.221864.822664.032664.032664.031.2.1原辅材料万元799.21439.56559.45799.21799.21799.211.2.2燃料动力万元39.9621.9827.9739.9639.9639.961.2.3在产品万元1225.45674.00857.821225.451225.451225.451.2.4产成品万元599.41329.67419.58599.4159

30、9.41599.411.3现金万元1480.02814.011036.011480.021480.021480.022流动负债万元4577.482517.613204.244577.484577.484577.482.1应付账款万元4577.482517.613204.244577.484577.484577.483流动资金万元1342.59738.42939.811342.591342.591342.594铺底流动资金万元447.53246.14313.27447.53447.53447.53总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元5366.5

31、0133.37%133.37%100.00%2项目建设投资万元4023.91100.00%100.00%74.98%2.1工程费用万元3041.0675.57%75.57%56.67%2.1.1建筑工程费万元1576.1339.17%39.17%29.37%2.1.2设备购置及安装费万元1464.9336.41%36.41%27.30%2.2工程建设其他费用万元490.1712.18%12.18%9.13%2.2.1无形资产万元490.1712.18%12.18%9.13%2.3预备费万元492.6812.24%12.24%9.18%2.3.1基本预备费万元218.215.42%5.42%4.

32、07%2.3.2涨价预备费万元274.476.82%6.82%5.11%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元4023.91100.00%100.00%74.98%5建设期间费用万元6流动资金万元1342.5933.37%33.37%25.02%7铺底流动资金万元447.5311.12%11.12%8.34%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元5167.256576.509395.009395.009395.001.1万元5167.256576.509395.009395.009395.002现价增加值万元1653.522104.483006

33、.403006.403006.403增值税万元163.85208.54297.91297.91297.913.1销项税额万元1503.201503.201503.201503.201503.203.2进项税额万元662.91843.701205.291205.291205.294城市维护建设税万元11.4714.6020.8520.8520.855教育费附加万元4.926.268.948.948.946地方教育费附加万元3.284.175.965.965.969土地使用税万元55.3955.3955.3955.3955.3910税金及附加万元75.0580.4191.1491.1491.14折

34、旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1576.131576.13当期折旧额1260.9063.0563.0563.0563.0563.05净值315.231513.081450.041386.991323.951260.902机器设备原值1464.931464.93当期折旧额1171.9478.1378.1378.1378.1378.13净值1386.801308.671230.541152.411074.283建筑物及设备原值3041.06当期折旧额2432.85141.17141.17141.17141.17141.17建筑物及设备净值608.2

35、12899.892758.722617.552476.382335.214无形资产原值490.17490.17当期摊销额490.1712.2512.2512.2512.2512.25净值477.92465.66453.41441.15428.905合计：折旧及摊销2923.02153.42153.42153.42153.42153.42总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元4466.152456.383126.304466.154466.154466.152外购燃料动力费万元335.47184.51234.83335.47335.47335.

36、473工资及福利费万元876.02876.02876.02876.02876.02876.024修理费万元16.949.3211.8616.9416.9416.945其它成本费用万元1387.18762.95971.031387.181387.181387.185.1其他制造费用万元427.84235.31299.49427.84427.84427.845.2其他管理费用万元234.41128.93164.09234.41234.41234.415.3其他销售费用万元898.86494.37629.20898.86898.86898.866经营成本万元7081.763894.974957.237081.767081.767081.767折旧费万元141.17141.17141.17141.17141.17141.178摊销费万元12.2512.2512.2512.2512.2512.259利息支出万元-10总成本费用万元7235.184442.605373.467235.187235.187235.1810.1可变成本万元6205.743413.164344.026205.746205.746205.7410.2固定成本万元1029.441029.441029.441029.441029.441029.4411盈亏平