河南新建眼镜架项目财务分析报告

1、一、项目发展背景在中国，平均每三个人就有一个人戴眼镜。在代表未来的学生群体中，眼镜似乎成为了如同中性笔一样的标配，小学生群体的近视率为百分之30，中学生的近视率更是高达百分之80。甚至在幼儿园里都有孩子早早挂上了眼镜。数据显示，我国近视总人数已经超过4亿5千万。除近视镜外，太阳镜、隐形眼镜、老年眼镜以及眼镜护理工具正在渗透到我们生活的周围，看看身边的朋友你就能感觉到，这是一个规模如此庞大的行业，业内预测，到2020年，我国眼镜行业的规模将达到850亿元之巨。为了获得最好的配镜服务和佩戴体验，线下门店在目前来看是很难被线上电商所取代的。这也造成了眼镜行业虽然毛利率高，但实际利润率却不到百分之10

2、的尴尬处境。外界盛传，一副中端眼镜，其成本往往不足100元，但在面向消费者的零售中却能卖出500元以上的高价。人们借此批评眼镜行业是吸血鬼，应该纳入医疗器械，控制厂商逐利。其实眼镜本身的成本仅占整个产业成本的百分之13.7，仅对比眼镜成本就说利润高其实是不合理的。在线下连锁眼镜店铺中，人工成本和店铺租金合计吃掉了超过5成的成本。开一家眼镜店还需要一次性投资购买专业设备，在目前的市场上，一套二手中端设备也需要至少10万元才能采购下来，专业的验光师不仅工资高还不好找。在二线城市加盟一家连锁眼镜店需要一次性投入大约30万，除此之外，还会有更高的运营成本，再除去税费，行业平均的净利润仅为百分之9.1。

3、二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资5951.24(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3071.29万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资9022.53万元，其中：固定资产投资5951.24万元，占项目总投资的65.96%；流动资金3071.29万元，占项目总投资的34.04%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2700.89万元，占项目总投资的29.93%；设备购置费1725.80万元，占项目总投资的19.13%；其它投资1524.55万元，占项目总投资的16.90%。3、总投资及其构成估

4、算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=5951.24+3071.29=9022.53（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷45.00%,计划收入9245.70万元，总成本8509.23万元，利润总额1776.55万元，净利润1332.41万元，增值税286.01万元，税金及附加117.11万元，所得税444.14万元；第二年负荷75.00%,计划收入15409.50万元，总成本12561.32万元，利润总额4398.94万元，净利润3299.21万元，增值税476.69万元，税金及附加139.99万元，所得税1099.73万元；第三

5、年生产负荷100%，计划收入20546.00万元，总成本15938.05万元，利润总额4607.95万元，净利润3455.96万元，增值税635.58万元，税金及附加159.06万元，所得税1151.99万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入20546.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=635.58万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用15938.05万元，其中：

6、可变成本13506.94万元，固定成本2431.11万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加159.06万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4607.95（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=4607.9525.00%=1151.99（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4607.95（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4607.9525.00%=1151.99（万元）。3、本项目达

7、产年可实现利润总额4607.95万元，缴纳企业所得税1151.99万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=4607.95-1151.99=3455.96（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=51.07%。（2）达产年投资利税率=59.88%。（3）达产年投资回报率=38.30%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入20546.00万元，总成本费用15938.05万元，税金及附加159.06万元，利润总额4607.95万元，企业所得税1151.99万元，税后净利润3455.96万元，年纳税总额1946.6

8、3万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.11年。本期工程项目全部投资回收期4.11年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率51.07%，投资利税率59.88%，全部投资回报率38.30%，全部投资回收期4.11年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。维护规划的权威性，严格按照建设程序进行规划、设计、施工；配套设施既不能提高标准也不能降低质量，要认真做好“投资、质量、进度”的全过程控制，精心设计、精心施工，力争创建优良工程。充分抓住经济

9、全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。项目建设工程中不可预见的因素很多，工期、质量、成本、原材料供应等会影响到项目总体目标的实现；因此，在工程实施进程中，要加强施工管理，实行工程监理制、招投标制等一系列措施，认真落实建设资金计划，确保项目建设目标的顺利实现。七、市场预测分析眼镜是用镜片和架子组合起来戴在眼睛前方，用来改善视力、保护眼睛或作装饰用途的用品。眼镜可矫正多种视力问题，包括近视、远

10、视、散光、老花或斜视、弱视等。眼镜由镜片、镜架组成。分近视眼镜、远视眼镜、老花镜及散光眼镜、平光眼镜、电脑护目镜、护目镜、泳镜、夜视镜、电竞游戏护目镜、电竞护目镜、风镜、墨镜、玩具眼镜、太阳眼镜15种。亦有特制眼镜供观看3D立体影像或虚拟真实影像。眼镜的其他种类包括护目镜，太阳镜，游泳镜等，为眼睛提供各种保护。现代的眼镜，通常在镜片中间设有鼻托，及在左右两臂搁在耳朵上的位置设有软垫。爱美或不习惯佩戴眼镜的人，可以选择以隐形眼镜矫正视力。随着我国经济建设的飞速发展，眼镜行业也得到大力发展。在工业方面，北京、上海、苏州等主要产地均具有了一定规模的眼镜生产基础。如上海眼镜一厂、上海眼镜二厂、北京眼镜

11、厂、北京608厂、北京603厂、苏州眼镜厂等，已经成为我国眼镜工业的大型骨干企业，其规模均为近千人的国家中型企业。其产员数量质量及配套能力均居全国首位，有的产品则为市级或国家级优质产品，有的名牌产品多年长期出口，行销全国，驰名中外。另外，一些国防工业企业，仪器仪表工业也有部分企业转向眼镜行业生产加工，商业服务部门也不断扩大或增加销售网点和增添验光配镜L设备、仪器。有些城市还非常重视理论教育.如北京、上海、广州、天津、重庆等还开办丁眼镜技术短训班和职工个等专业技工学校为眼镜行业培养了大批专业技术人才。中国的眼镜市场上出现了一种新的市场：网上市场。这个就是电子商务在传统行业中起到重大作用的一种表现

12、方式，作为全球首个综合行业商业信息集合平台，汇聚各行各业的代销产品展销信息、代理项目招商信息、直销产品供应信息等。具有能同时服务于经销商、代理商、采购商的特点。生意家是经销商、代理商资源最多的网站。其中，展吧更适合代销产品展销，招商更适合代理项目招商，供应更适合产品批零直销具有广告传播功能，比阿里巴巴等B2B(B2B是指企业对企业之间的营销关系)，具有更多的经销商、代理商，较百度等搜索引擎相比，则是分类信息丰富、销售和招商功能强，经销商、采购商多。八、行业发展趋势我国眼镜门店数量已超过31000家，各品牌依然处于激烈的竞争状态，据统计，排名前十的眼镜品牌的市场占有率合计为两成左右，行业内依然没

13、有形成特别优势的企业和品牌，各家都在积极探索，发力争取市场。对于大部分中小眼镜厂商来说，如何渗透自己的销售网络一直是一个难题。其中的核心原因在于，门店开设成本高。由于学生是近视眼镜的主要销售群体，眼镜店不得不尽量分布在校园周围。但众所周知，学校附近的商铺租金普遍较高，还有一些隐形的准入门槛，同时，竞争也会更为激烈。而眼镜的其他品类比如太阳镜、隐形眼镜等已经具备了一些个人装饰的属性，有越来越多品牌选择把店面开到商场里，如此一来，店铺成本又上了一个台阶，人员成本和运营成本也伴随着水涨船高。而对于大型连锁眼镜品牌而言，也有自己的难处。由于眼镜特殊的店铺经营模式，在门店内，配镜师通常会在一定程度上居于

14、主导地位。多数消费者都会在配镜师的指导下完成购买，这就对配镜师提出了极高的要求。怎样避免以次充好等不诚信的经营行为，成了连锁品牌品质控制的突出问题。国内头部品牌也在面临着国际大型品牌的不断冲击。2005年，国际品牌先后进入中国，比如北美品牌亮视点作价2.9亿元收购北京雪亮眼镜，收购经营网点278个，随后，法国的依视路，德国罗敦司得、日本豪雅也相继进入中国。客观上讲，国际眼镜品牌对于国内品牌起到了示范学习的作用，但也加剧了整个市场的竞争。从发展趋势上来说，即使受限于半定制的销售模式，但眼镜行业从来没有放弃对于电商销售渠道的探索。不同的品牌对于电商的运用方式也不尽相同。以近视镜为例，很多品牌采用了

15、线上购买，线下加工的方式。消费者从电商平台选择自己心仪的框架和镜片，再去到实体店由专业的验光师进行验光和眼镜的加工制作。购买和加工正在一步步呈现分离的趋势。对于实体店来说，也省去了一部分眼镜采购压货的成本。未来，我国的眼镜行业将进一步整合，行业内将产生龙头企业，形成品牌优势。营销上也将越来越多的表现出个性化，针对不同人群将更加细分眼镜品类，目前来看，产品调性、科技元素、时尚表现力将成为区分品牌的重要指标。眼镜行业的未来依然充满想象力，数据显示，2011年眼镜行业完成营业收入175亿，2016年该数据增长为330亿，预计到2022年，整个行业的营收将达到547亿元。九、附表上年度营收情况一览表序

16、号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3061.844082.453790.843645.0414580.172主营业务收入2481.883309.173072.802954.6111818.462.1眼镜架(A)819.021092.031014.02975.023900.092.2眼镜架(B)570.83761.11706.74679.562718.252.3眼镜架(C)421.92562.56522.38502.282009.142.4眼镜架(D)297.83397.10368.74354.551418.222.5眼镜架(E)198.55264.73245.82236.37

17、945.482.6眼镜架(F)124.09165.46153.64147.73590.922.7眼镜架(.)49.6466.1861.4659.09236.373其他业务收入579.96773.28718.04690.432761.71上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元14580.17完成主营业务收入万元11818.46主营业务收入占比81.06%营业收入增长率（同比）33.18%营业收入增长量（同比）万元3632.75利润总额万元3517.56利润总额增长率11.80%利润总额增长量万元371.34净利润万元2638.17净利润增长率20.73%净利润增长量万元453.01投资利

18、润率56.18%投资回报率42.13%财务内部收益率20.65%企业总资产万元17768.20流动资产总额占比万元35.54%流动资产总额万元6315.25资产负债率48.25%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米20697.0131.03亩1.1容积率1.501.2建筑系数76.28%1.3投资强度万元/亩191.791.4基底面积平方米15787.681.5总建筑面积平方米31045.511.6绿化面积平方米2158.60绿化率6.95%2总投资万元9022.532.1固定资产投资万元5951.242.1.1土建工程投资万元2700.892.1.1.1土建工程投资占比万元

19、29.93%2.1.2设备投资万元1725.802.1.2.1设备投资占比19.13%2.1.3其它投资万元1524.552.1.3.1其它投资占比16.90%2.1.4固定资产投资占比65.96%2.2流动资金万元3071.292.2.1流动资金占比34.04%3收入万元20546.004总成本万元15938.055利润总额万元4607.956净利润万元3455.967所得税万元1.508增值税万元635.589税金及附加万元159.0610纳税总额万元1946.6311利税总额万元5402.5912投资利润率51.07%13投资利税率59.88%14投资回报率38.30%15回收期年4.1

20、116设备数量台（套）5317年用电量千瓦时526275.2918年用水量立方米10536.1019总能耗吨标准煤65.5820节能率22.00%21节能量吨标准煤20.7122员工数量人405区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元112692.57同期产值万元97730.09同比增长15.31%从业企业数量家958规上企业家15从业人数人47900前十位企业产值万元48285.91去年同期41083.90万元。1、xxx科技发展公司（AAA）万元11830.052、xxx科技发展公司万元10622.903、xxx有限公司万元6277.174、xxx公司万元5311.455、xxx（集

21、团）有限公司万元3380.016、xxx集团万元3138.587、xxx有限公司万元241.438、xxx公司万元1979.729、xxx（集团）有限公司万元1883.1510、xxx集团万元1448.58区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元18107.431.1同期增加值万元16165.901.2增长率12.01%2行业净利润万元9498.382.12016年净利润万元8197.452.2增长率15.87%3行业纳税总额万元17056.463.12016纳税总额万元14990.743.2增长率13.78%42017完成投资万元34571.894.12016行业投资万元1

22、7.26%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值131181.20149069.54169397.212利润总额41944.5047664.2154163.873净利润17501.6819888.2722600.314纳税总额11425.0912983.0614753.485工业增加值50412.8857287.3665099.276产业贡献率6.00%10.00%11.52%7企业数量115014031796土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程11161.8911161.8924317.54

23、24317.542327.131.1主要生产车间6697.136697.1314590.5214590.521442.821.2辅助生产车间3571.803571.807781.617781.61744.681.3其他生产车间892.95892.951410.421410.42139.632仓储工程2368.152368.154373.184373.18304.372.1成品贮存592.04592.041093.301093.3076.092.2原料仓储1231.441231.442274.052274.05158.272.3辅助材料仓库544.67544.671005.831005.8370

24、.013供配电工程126.30126.30126.30126.309.893.1供配电室126.30126.30126.30126.309.894给排水工程145.25145.25145.25145.258.854.1给排水145.25145.25145.25145.258.855服务性工程1499.831499.831499.831499.83104.395.1办公用房779.74779.74779.74779.7454.405.2生活服务720.09720.09720.09720.0950.176消防及环保工程423.11423.11423.11423.1133.136.1消防环保工程42

25、3.11423.11423.11423.1133.137项目总图工程63.1563.1563.1563.15-138.407.1场地及道路硬化4063.02666.09666.097.2场区围墙666.094063.024063.027.3安全保卫室63.1563.1563.1563.158绿化工程1472.3251.53合计15787.6831045.5131045.512700.89节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤65.581.1年用电量千瓦时526275.291.2年用电量吨标准煤64.681.3年用水量立方米10536.101.4年用水量吨标准煤0.902年节能量吨标

26、准煤20.713节能率22.00%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元6261.371.1完成比例69.40%2完成固定资产投资万元4433.972.1完成比例70.81%3完成流动资金投资万元1827.403.1完成比例29.19%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2751.2人均年工资万元5.531.3年工资额万元1440.672工程技术人员工资2.1平均人数人612.2人均年工资万元6.902.3年工资额万元363.403企业管理人员工资3.1平均人数人163.2人均年工资万元7.283.3年工资额万元127.764品质管理人员工资4.1平

27、均人数人324.2人均年工资万元5.694.3年工资额万元184.245其他人员工资5.1平均人数人215.2人均年工资万元4.235.3年工资额万元97.686职工工资总额万元2213.75固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2700.891725.80191.795951.241.1工程费用万元2700.891725.8013985.441.1.1建筑工程费用万元2700.892700.8929.93%1.1.2设备购置及安装费万元1725.801725.8019.13%1.2工程建设其他费用万元1524.551524.5516

28、.90%1.2.1无形资产万元691.17691.171.3预备费万元833.38833.381.3.1基本预备费万元489.75489.751.3.2涨价预备费万元343.63343.632建设期利息万元3固定资产投资现值万元5951.245951.24流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元13985.446143.6812300.9813985.4413985.4413985.441.1应收账款万元4195.631888.033146.724195.634195.634195.631.2存货万元6293.452832.054720.096293

29、.456293.456293.451.2.1原辅材料万元1888.03849.621416.031888.031888.031888.031.2.2燃料动力万元94.4042.4870.8094.4094.4094.401.2.3在产品万元2894.991302.742171.242894.992894.992894.991.2.4产成品万元1416.03637.211062.021416.031416.031416.031.3现金万元3496.361573.362622.273496.363496.363496.362流动负债万元10914.154911.378185.6110914.151

30、0914.1510914.152.1应付账款万元10914.154911.378185.6110914.1510914.1510914.153流动资金万元3071.291382.082303.473071.293071.293071.294铺底流动资金万元1023.75460.69767.821023.751023.751023.75总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元9022.53151.61%151.61%100.00%2项目建设投资万元5951.24100.00%100.00%65.96%2.1工程费用万元4426.6974.38%74

31、.38%49.06%2.1.1建筑工程费万元2700.8945.38%45.38%29.93%2.1.2设备购置及安装费万元1725.8029.00%29.00%19.13%2.2工程建设其他费用万元691.1711.61%11.61%7.66%2.2.1无形资产万元691.1711.61%11.61%7.66%2.3预备费万元833.3814.00%14.00%9.24%2.3.1基本预备费万元489.758.23%8.23%5.43%2.3.2涨价预备费万元343.635.77%5.77%3.81%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元5951.24100.00%100.00%65.96%

32、5建设期间费用万元6流动资金万元3071.2951.61%51.61%34.04%7铺底流动资金万元1023.7617.20%17.20%11.35%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元9245.7015409.5020546.0020546.0020546.001.1万元9245.7015409.5020546.0020546.0020546.002现价增加值万元2958.624931.046574.726574.726574.723增值税万元286.01476.69635.58635.58635.583.1销项税额万元3287.36328

33、7.363287.363287.363287.363.2进项税额万元1193.301988.842651.782651.782651.784城市维护建设税万元20.0233.3744.4944.4944.495教育费附加万元8.5814.3019.0719.0719.076地方教育费附加万元5.729.5312.7112.7112.719土地使用税万元82.7982.7982.7982.7982.7910税金及附加万元117.11139.99159.06159.06159.06折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2700.892700.89当期折旧

34、额2160.71108.04108.04108.04108.04108.04净值540.182592.852484.822376.782268.752160.712机器设备原值1725.801725.80当期折旧额1380.6492.0492.0492.0492.0492.04净值1633.761541.711449.671357.631265.593建筑物及设备原值4426.69当期折旧额3541.35200.08200.08200.08200.08200.08建筑物及设备净值885.344226.614026.533826.453626.373426.294无形资产原值691.17691.

35、17当期摊销额691.1717.2817.2817.2817.2817.28净值673.89656.61639.33622.05604.775合计：折旧及摊销4232.52217.36217.36217.36217.36217.36总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元10177.854580.037633.3910177.8510177.8510177.852外购燃料动力费万元893.02401.86669.76893.02893.02893.023工资及福利费万元2213.752213.752213.752213.752213.75221

36、3.754修理费万元24.0110.8018.0124.0124.0124.015其它成本费用万元2412.061085.431809.052412.062412.062412.065.1其他制造费用万元784.67353.10588.50784.67784.67784.675.2其他管理费用万元583.47262.56437.60583.47583.47583.475.3其他销售费用万元892.45401.60669.34892.45892.45892.456经营成本万元15720.697074.3111790.5215720.6915720.6915720.697折旧费万元200.08200.08200.08200.08200.08200.088摊销费万元17.2817.2817.2817.2817.2817.289利息支出万元-10总成本费用万元15938.058509.2312561.3215938.0515938.0515938.0510.1可变成本万元13506.946078.1210130.2013506.9413506.9413506.9410.2固定成本万元2431.112431.112431.112431.1