合肥电子元器件项目财务分析报告

1、一、项目发展背景铝电解电容器是由铝圆筒做负极，里面装有液体电解质，插入一片弯曲的铝带做正极而制成的电容器。在整机使用的电子元件中，电容器用途最广泛、用量最大，约占全部电子元件用量的40%左右，而铝电解电容器又占三大类电容器（电解电容器、陶瓷电容器和有机薄膜电容器）产量的30%以上。铝电解电容器按照不同的分类标准可分为液态铝电解电容器、固体铝电解电容器、消费类铝电解电容器等。液态铝电解电容器按引出方式的不同可划分为引线式、焊片及焊针式、螺栓式三种。消费类铝电解电容器主要用于电视、音响、显示器、计算机及空调等消费类市场，工业类铝电解电容器主要用于工业和通讯电源、专业变频器、数控和伺服系统、风力发电

2、及汽车等工业领域。从我国铝电解电容器专利技术总体申请量变化趋势来看，2005年之前我国铝电解电容器专利技术申请量较少，增长速度较为缓慢，铝电解电容器技术还处于起步阶段；2005年之后，铝电解电容器技术逐渐进入快速发展阶段，每年新申请的专利技术量均有不同程度的增长，特别是在2015-2017年，我国铝电解电容器专利技术的申请量均突破了200项，分别达到239项、234项和236项。从铝电解电容器相关专利申请人的构成来看，湖南艾华集团股份有限公司共申请了101项铝电解电容器相关专利，是申请数量最多的；其次是松下电器产业株式会社，共申请了80项；南通新三能电子有限公司共申请了76项铝电解电容器相关专

3、利，排名第三；排名第四的是东莞市东阳光电容器有限公司，共申请了57项铝电解电容器相关专利。从我国铝电解电容器行业公开专利技术分布来看，H01G类（电容器；电解型的电容器、整流器、检波器、开关器件、光敏器件或热敏器件）的分布量最多，共拥有2184项专利技术，占整个铝电解电容器专利数量的67.64%；其次是C25F类（电解法除去物体上材料的方法；其所用的设备），共公开116项；C25D类的公开量为91项，位居第三。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资9382.69(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2800.11万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构

4、成分析：项目总投资12182.80万元，其中：固定资产投资9382.69万元，占项目总投资的77.02%；流动资金2800.11万元，占项目总投资的22.98%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4700.78万元，占项目总投资的38.59%；设备购置费4412.17万元，占项目总投资的36.22%；其它投资269.74万元，占项目总投资的2.21%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=9382.69+2800.11=12182.80（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷6

5、0.00%,计划收入16508.40万元，总成本14424.66万元，利润总额12655.53万元，净利润9491.65万元，增值税467.58万元，税金及附加207.97万元，所得税3163.88万元；第二年负荷80.00%,计划收入22011.20万元，总成本18144.37万元，利润总额17222.17万元，净利润12916.63万元，增值税623.44万元，税金及附加226.68万元，所得税4305.54万元；第三年生产负荷100%，计划收入27514.00万元，总成本21864.08万元，利润总额5649.92万元，净利润4237.44万元，增值税779.30万元，税金及附加245.

6、38万元，所得税1412.48万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入27514.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=779.30万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用21864.08万元，其中：可变成本18598.55万元，固定成本3265.53万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加245.38万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=

7、营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5649.92（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=5649.9225.00%=1412.48（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5649.92（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5649.9225.00%=1412.48（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额5649.92万元，缴纳企业所得税1412.48万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=5649.92-1412.48=4237

8、.44（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=46.38%。（2）达产年投资利税率=54.79%。（3）达产年投资回报率=34.78%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入27514.00万元，总成本费用21864.08万元，税金及附加245.38万元，利润总额5649.92万元，企业所得税1412.48万元，税后净利润4237.44万元，年纳税总额2437.16万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.38年。本期工程项目全部投资回收期4.38年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六

9、、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率46.38%，投资利税率54.79%，全部投资回报率34.78%，全部投资回收期4.38年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关

10、系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。七、市场预测分析电容器在电子线路中的作用一般概括为：通交流、阻直流，具有滤波、旁路、耦合和快速充放电的功能，并具有体积小、储存电量大、成本低的特性，随着现代科技的进步与电容器性能的不断提高，产品已广泛应用于消费类电子产品、通信产品、电脑及周边产品、仪器仪表、自动化控制、汽车工业、光电产品、高速铁路与航空及军事装备等。电容器产业得到高速增长，成为世界电容器生产大国和出

11、口大国，满足了国内整机发展的需求和出口的需要。我国具有一定规模的电容器厂有600多家。电容器行业的老国企经过改制均呈现出良好的发展态势，新产品开发能力增强，产品市场受益面增大，经济效益提高，并历届进入电子元件百强企业行列。集体、乡镇企业在国家政策的大力支持和引导下，不断成长壮大，已经成为电容器的主力军，广东风华、潮州三环、厦门法拉等企业都是2012年中国电子元件百强企业，其中的大部分已成功在境内外上市。很多外资企业成为电容器出口的主力军，随着涉外经济体制改革的深化及贸易投资便利化的开展，很多外资企业在中国建厂，为提升中国电容器的技术水平和国际市场占有率作出了贡献。目前我国电容销售额637亿元，

12、占电子元件销售额13737亿元的4.64%，占世界销售额的24%，仅次于日本(26%)居世界第二位。我国电容器行业是在上世纪80年代彩电国产化的推动下发展起来的，1978年以前我国电容器还没有一台自动卷绕机、自动装配机、自动测量机、自动焊接机，通过“六五”期末至“八五”初期，各类电容器就引进生产线300多条，各类自动装配机、测试机、封装机、标志机等多达15000台18000台，薄膜电容器的真空镀膜机就有80台90台，薄膜能力达20000吨。从此，我国电容器行业的经济规模不断扩大,技术水平不断提高,品种规格基本齐全，满足了彩电、冰箱、空调等消费类产品配套的需求，但片式电容器的发展不快。“八五”期

13、间，片式元器件是国家重点发展的新兴产业，并列入国家鼓励外商投资目录，外商投资踊跃，合资企业发展迅速，我国片式电容器的品种、产量和进出口额都有了快速增长。如片式陶瓷电容器，1995年的产量只有24.6亿只，目前据不完全统计产量在7167亿只以上。2011年仅出口就达9265.06亿只。片式钽电容器、片式铝电解电容器、片式薄膜电容器也都提供了配套和出口。进入上世纪90年代后，随着整机市场尤其是移动通信等的高速发展，对电容器高频、高温、高压、小型化等的要求愈来愈高，一方面国内电容器厂家在原引进的基础上进行消化吸收，添置设备进行研发，同时外商独资、合资企业也迅速增加，电容器产业得到高速增长，成为世界电

14、容器生产大国和出口大国，满足了国内整机发展的需求和出口的需要。电容器的产业链已基本形成。制造电容器的工艺设备、原材料已形成产业群体，满足电容器行业的需要并远销海外。在设备方面，真空镀膜机、高精高速分切机、自动卷绕机、赋能机、自动焊接机、自动流化床等国产设备基本能满足需求，但制造高档电容器的设备如超小型片式元件生产设备、无铅再流焊机、金属化超薄膜电容器生产设备等仍需进口。在材料方面，聚丙烯薄膜、聚酯薄膜、金属化条料、CP线等原材料基本满足国内需求，同时也销往韩国、印度、美国、巴西、日本等。但高端电解电容器纸、高端电子浆料、超薄介质高容电子陶瓷材料、高性能电容器薄膜等材料仍依赖进口。工厂管理与国际

15、社会基本接轨，企业拥有了自主知识产权，产品迅速升级换代。电容器企业在学习国外先进管理经验的基础上，电容器产品技术指标采用IEC标准，主要企业都贯彻了ISO9000质量管理体系、ISO14000环境管理体系、OHSAS1800职业健康安全管理体系以及长城CQC、UL、CSA、VDE等8国安全认定普遍实施。交流电容器、防干扰电容器、高压电容器在全球取得了通行证，产品质量有了可靠的基础保证。电容器企业加强了产学研结合，企业逐渐从生产经营型转变为生产研发型和创新型试点企业，许多企业成为高新技术企业，有的设立了博士后科研工作站，建立了省级、国家级技术中心，省级工程技术研究中心，国家重点试验室等机构，促进

16、了电容器企业产品结构的调整和技术水平的提升。广东风华、上海飞乐等企业获得的专利数都超过100项以上。产品技术水平提高、加速升级换代，如多层陶瓷电容器的尺寸已经从0603发展到0402，成为市场的主流规格;0201型已批量生产;01005型今年在深圳宇阳可量产。材料上Ni电极的成功开发应用成为行业一个重大的里程碑。铝电解电容器产品的寿命从原来的1000小时上升到2000小时，有特殊要求的可达到500010000小时，温度从原来的85上升到105，最高到125，高频低阻抗产品可以替代进口，南通江海的高压大电解风靡欧亚，湖南艾华的小高压电容器敢和日本的红宝石叫板，超小型铝电解发展也很快，华威、信达、

17、风华高科的液态片状电容器已经具有规模，高分子固体片式电容器落户江海。高频、低阻抗、长寿命、宽温度产品正方兴未艾。随着我国电力系统的发展，无论是目前电容器制造行业的产品，还是我国电力系统的无功补偿方式都已严重不适合目前电力系统的需求，因此，无论是电容器制造行业，还是电力系统无功补偿技术都已到了必须进行变革的时期，否则必然妨碍我国电力电容器和无功补偿技术的发展，而拉大我国相关技术与国际先进技术的差距。在座的有志促进无功补偿技术的各位，对此应有一个清醒的认识。我国的电容器行业要面对发达国家在高端产品市场、战略性新兴产业等固有优势领域的竞争，要面对其他发展中国家在劳动密集型产品市场的严峻挑战，在国内要

18、应对人民币汇率变化、劳动力及人才成本不断攀升以及原材料和能源价格上涨等因素的影响，将面临十分繁重的任务。我们必须在国家中长期规划的指导下，在新一代信息技术发展的带动下，加快产业结构升级，增强自主创新能力和综合竞争力，实现电容器行业由大到强的转变，成为全球电容器的生产强国。八、行业发展趋势电容器是三大电子被动元器件之一，是电子线路中不可缺少的基础元件，约占全部电子电子元件用量的40%。铝电解电容器依赖于其优异的性能、低廉的价格，占据了电容器30%以上的市场。目前来看铝电解电容器短期内尚不存在被完全替代的可能性，未来将继续成为汽车电子、消费电子及光伏发电等领域的重要原器件。铝电解电容器下游运用广泛

19、，主要运用于消费电子、通讯及汽车等领域。其中消费电子占比达45%。从下游细分行业来看，大多数行业增长稳定，同时新能源汽车及新能源发电有望成为未来需求主要增长点。受环保监管趋严及铝箔、铝壳等上游材料成本上涨影响，从今年年初开始，国内各大铝电解电容企业纷纷对产品提价，涨价幅度在10%左右。同时海外高端电容器企业也开始纷纷提价。由于电容器在下游产品成本占比较低，同时下游消费类产品占比较高，目前下游企业对电容器涨价较为接受，电容器价格有望保持上涨态势。从各家电容器企业的涨价公告来看，上游电极箔价格上涨是主要推动因素之一。目前来看，电极箔行业集中度有望显著提升，同时高端产能供应仍然集中在几家巨头手中，客

20、户黏性较强，电极箔与铝电解电容目前的价格传导顺畅，电极箔价格有望与铝电解电容形成同步上涨。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3883.535178.054808.194623.2618493.022主营业务收入3535.674714.234377.504209.1316836.522.1电容(A)1166.771555.691444.571389.015556.052.2电容(B)813.201084.271006.82968.103872.402.3电容(C)601.06801.42744.17715.552862.212.4电容(D)424.

21、28565.71525.30505.102020.382.5电容(E)282.85377.14350.20336.731346.922.6电容(F)176.78235.71218.87210.46841.832.7电容(.)70.7194.2887.5584.18336.733其他业务收入347.87463.82430.69414.131656.50上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元18493.02完成主营业务收入万元16836.52主营业务收入占比91.04%营业收入增长率（同比）16.67%营业收入增长量（同比）万元2642.57利润总额万元3653.90利润总额增长率10.4

22、8%利润总额增长量万元346.63净利润万元2740.43净利润增长率19.92%净利润增长量万元455.12投资利润率51.01%投资回报率38.26%财务内部收益率20.90%企业总资产万元23857.46流动资产总额占比万元27.54%流动资产总额万元6571.10资产负债率26.95%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米37965.6456.92亩1.1容积率1.431.2建筑系数62.91%1.3投资强度万元/亩164.841.4基底面积平方米23884.181.5总建筑面积平方米54290.871.6绿化面积平方米3966.21绿化率7.31%2总投资万元1218

23、2.802.1固定资产投资万元9382.692.1.1土建工程投资万元4700.782.1.1.1土建工程投资占比万元38.59%2.1.2设备投资万元4412.172.1.2.1设备投资占比36.22%2.1.3其它投资万元269.742.1.3.1其它投资占比2.21%2.1.4固定资产投资占比77.02%2.2流动资金万元2800.112.2.1流动资金占比22.98%3收入万元27514.004总成本万元21864.085利润总额万元5649.926净利润万元4237.447所得税万元1.438增值税万元779.309税金及附加万元245.3810纳税总额万元2437.1611利税总额

24、万元6674.6012投资利润率46.38%13投资利税率54.79%14投资回报率34.78%15回收期年4.3816设备数量台（套）9717年用电量千瓦时722692.8118年用水量立方米18075.7819总能耗吨标准煤90.3620节能率28.81%21节能量吨标准煤35.1422员工数量人503区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元171422.33同期产值万元144234.19同比增长18.85%从业企业数量家690规上企业家17从业人数人34500前十位企业产值万元76561.20去年同期67765.27万元。1、xxx实业发展公司（AAA）万元18757.492、xx

25、x实业发展公司万元16843.463、xxx集团万元9952.964、xxx有限责任公司万元8421.735、xxx科技公司万元5359.286、xxx实业发展公司万元4976.487、xxx集团万元382.818、xxx有限责任公司万元3139.019、xxx科技公司万元2985.8910、xxx实业发展公司万元2296.84区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元77006.211.1同期增加值万元64499.721.2增长率19.39%2行业净利润万元20421.062.12016年净利润万元17512.272.2增长率16.61%3行业纳税总额万元51802.953.

26、12016纳税总额万元45944.973.2增长率12.75%42017完成投资万元36020.494.12016行业投资万元17.06%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值199623.54226844.93257778.332利润总额69097.0978519.4289226.613净利润20373.9423152.2126309.334纳税总额13791.2515671.8817808.955工业增加值75196.9685451.0997103.516产业贡献率5.00%9.00%10.97%7企业数量82810101293土建工程投资一览表序号项

27、目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程16886.1216886.1242473.9442473.944045.371.1主要生产车间10131.6710131.6725484.3625484.362508.131.2辅助生产车间5403.565403.5613591.6613591.661294.521.3其他生产车间1350.891350.892463.492463.49242.722仓储工程3582.633582.637681.007681.00532.052.1成品贮存895.66895.661920.251920.25133.012.2原料仓储1

28、862.971862.973994.123994.12276.672.3辅助材料仓库824.00824.001766.631766.63122.373供配电工程191.07191.07191.07191.0714.893.1供配电室191.07191.07191.07191.0714.894给排水工程219.73219.73219.73219.7313.324.1给排水219.73219.73219.73219.7313.325服务性工程2269.002269.002269.002269.00157.175.1办公用房1321.621321.621321.621321.6282.965.2生活

29、服务947.38947.38947.38947.3875.536消防及环保工程640.10640.10640.10640.1049.886.1消防环保工程640.10640.10640.10640.1049.887项目总图工程95.5495.5495.5495.54-184.267.1场地及道路硬化6499.391394.001394.007.2场区围墙1394.006499.396499.397.3安全保卫室95.5495.5495.5495.548绿化工程2067.5172.36合计23884.1854290.8754290.874700.78节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标

30、准煤90.361.1年用电量千瓦时722692.811.2年用电量吨标准煤88.821.3年用水量立方米18075.781.4年用水量吨标准煤1.542年节能量吨标准煤35.143节能率28.81%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元7162.571.1完成比例58.79%2完成固定资产投资万元4760.792.1完成比例66.47%3完成流动资金投资万元2401.783.1完成比例33.53%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3421.2人均年工资万元4.151.3年工资额万元1845.852工程技术人员工资2.1平均人数人752.2人均年工资

31、万元5.732.3年工资额万元463.883企业管理人员工资3.1平均人数人203.2人均年工资万元7.393.3年工资额万元121.594品质管理人员工资4.1平均人数人404.2人均年工资万元5.094.3年工资额万元219.415其他人员工资5.1平均人数人265.2人均年工资万元4.835.3年工资额万元188.656职工工资总额万元2839.38固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元4700.784412.17164.849382.691.1工程费用万元4700.784412.1721732.611.1.1建筑工程费用万元4

32、700.784700.7838.59%1.1.2设备购置及安装费万元4412.174412.1736.22%1.2工程建设其他费用万元269.74269.742.21%1.2.1无形资产万元112.16112.161.3预备费万元157.58157.581.3.1基本预备费万元63.4663.461.3.2涨价预备费万元94.1294.122建设期利息万元3固定资产投资现值万元9382.699382.69流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元21732.6112248.2616148.7321732.6121732.6121732.611.1应收账

33、款万元6519.783911.875215.836519.786519.786519.781.2存货万元9779.675867.807823.749779.679779.679779.671.2.1原辅材料万元2933.901760.342347.122933.902933.902933.901.2.2燃料动力万元146.7088.02117.36146.70146.70146.701.2.3在产品万元4498.652699.193598.924498.654498.654498.651.2.4产成品万元2200.431320.261760.342200.432200.432200.431.3

34、现金万元5433.153259.894346.525433.155433.155433.152流动负债万元18932.5011359.5015146.0018932.5018932.5018932.502.1应付账款万元18932.5011359.5015146.0018932.5018932.5018932.503流动资金万元2800.111680.072240.092800.112800.112800.114铺底流动资金万元933.36560.02746.70933.36933.36933.36总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元1218

35、2.80129.84%129.84%100.00%2项目建设投资万元9382.69100.00%100.00%77.02%2.1工程费用万元9112.9597.13%97.13%74.80%2.1.1建筑工程费万元4700.7850.10%50.10%38.59%2.1.2设备购置及安装费万元4412.1747.02%47.02%36.22%2.2工程建设其他费用万元112.161.20%1.20%0.92%2.2.1无形资产万元112.161.20%1.20%0.92%2.3预备费万元157.581.68%1.68%1.29%2.3.1基本预备费万元63.460.68%0.68%0.52%2

36、.3.2涨价预备费万元94.121.00%1.00%0.77%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元9382.69100.00%100.00%77.02%5建设期间费用万元6流动资金万元2800.1129.84%29.84%22.98%7铺底流动资金万元933.379.95%9.95%7.66%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元16508.4022011.2027514.0027514.0027514.001.1万元16508.4022011.2027514.0027514.0027514.002现价增加值万元5282.697043.588

37、804.488804.488804.483增值税万元467.58623.44779.30779.30779.303.1销项税额万元4402.244402.244402.244402.244402.243.2进项税额万元2173.762898.353622.943622.943622.944城市维护建设税万元32.7343.6454.5554.5554.555教育费附加万元14.0318.7023.3823.3823.386地方教育费附加万元9.3512.4715.5915.5915.599土地使用税万元151.86151.86151.86151.86151.8610税金及附加万元207.972

38、26.68245.38245.38245.38折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值4700.784700.78当期折旧额3760.62188.03188.03188.03188.03188.03净值940.164512.754324.724136.693948.663760.622机器设备原值4412.174412.17当期折旧额3529.74235.32235.32235.32235.32235.32净值4176.853941.543706.223470.913235.593建筑物及设备原值9112.95当期折旧额7290.36423.35423

39、.35423.35423.35423.35建筑物及设备净值1822.598689.608266.257842.907419.556996.204无形资产原值112.16112.16当期摊销额112.162.802.802.802.802.80净值109.36106.55103.75100.9498.145合计：折旧及摊销7402.52426.15426.15426.15426.15426.15总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元14498.098698.8511598.4714498.0914498.0914498.092外购燃料动力费万元

40、985.97591.58788.78985.97985.97985.973工资及福利费万元2839.382839.382839.382839.382839.382839.384修理费万元50.8030.4840.6450.8050.8050.805其它成本费用万元3063.691838.212450.953063.693063.693063.695.1其他制造费用万元1037.62622.57830.101037.621037.621037.625.2其他管理费用万元599.12359.47479.30599.12599.12599.125.3其他销售费用万元872.90523.74698.32872.90872.90872.906经营成本万元21437.9312862.7617150.3421437.9321437.9321437.937折旧费万元423.35423.35423.35423.35423.35423.358摊销费万元2.802.802.802.802.802.809利息支出万元-10总成本费用万元21864.0814424.6618144.3721864.08218