手套项目财务分析报告

1、一、项目发展背景乳胶手套是手套中的一种，它不同于一般的手套，由乳胶加工而成。可以作为家庭、工业、医疗、美容等行业使用，是必备的手部防护用品。采用天然乳胶，配以其他的精细助剂加工而成的乳胶手套，产品经过特殊表面处理，穿戴舒适，在工农业生产、医疗、日常生活中都有着广泛的应用。乳胶手套适合于汽车制造业，电池制造业；玻璃钢行业，飞机装配；航天航空领域；环境清洁与清理。乳胶手套具有耐磨性、耐穿刺；抗酸碱、油脂、燃油及多种溶剂等；有着广泛的抗化性能，防油效果良好；通过FDA认证。乳胶手套特性有独特的指尖纹理设计，大大增强抓握力，有效防止打滑；无掌纹专利设计，侵胶均匀，增强防护性；独有的手部设计，棉质衬里，

2、提高舒适感。近几年，我国乳制品行业供需基本平衡，国内乳胶原材料需求从国外进口，国内乳胶制品企业技术不断提高，部分产品大量出口到国外市场，国内产量基本满足国内市场需求。另外，随着国民经济收入的增长，人们医疗生活水平的提升，乳胶制检查用手套和乳胶制外科用手套的消费量较大，带动了乳胶医用手套行业市场规模的扩大。因此在宏观经济常态、政策调整、新技术不断出现、天然乳胶过敏以及橡胶涨价等因素的影响下，未来我国乳胶医用手套行业的技术将出现合成乳胶取代天然乳胶、手套薄膜化等方向发展。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资15022.29(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动

3、资金3491.71万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资18514.00万元，其中：固定资产投资15022.29万元，占项目总投资的81.14%；流动资金3491.71万元，占项目总投资的18.86%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资6394.44万元，占项目总投资的34.54%；设备购置费5573.41万元，占项目总投资的30.10%；其它投资3054.44万元，占项目总投资的16.50%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=15022.29+3491.71=18514.00（万元）。三、资金筹措全

4、部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入18973.20万元，总成本16067.28万元，利润总额8672.61万元，净利润6504.46万元，增值税577.31万元，税金及附加277.86万元，所得税2168.15万元；第二年负荷75.00%,计划收入23716.50万元，总成本19284.37万元，利润总额11372.36万元，净利润8529.27万元，增值税721.63万元，税金及附加295.18万元，所得税2843.09万元；第三年生产负荷100%，计划收入31622.00万元，总成本24646.18万元，利润总额6975.82万元，净利

5、润5231.86万元，增值税962.18万元，税金及附加324.05万元，所得税1743.95万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入31622.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=962.18万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用24646.18万元，其中：可变成本21447.25万元，固定成本3198.93万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳

6、税金及附加324.05万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6975.82（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=6975.8225.00%=1743.95（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6975.82（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6975.8225.00%=1743.95（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额6975.82万元，缴纳企业所得税1743.95万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产

7、年利润总额-企业所得税=6975.82-1743.95=5231.86（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=37.68%。（2）达产年投资利税率=44.63%。（3）达产年投资回报率=28.26%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入31622.00万元，总成本费用24646.18万元，税金及附加324.05万元，利润总额6975.82万元，企业所得税1743.95万元，税后净利润5231.86万元，年纳税总额3030.18万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.04年。本期工程项目全部投资回收期5.04年，小于行业

8、基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率37.68%，投资利税率44.63%，全部投资回报率28.26%，全部投资回收期5.04年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。在建设过程中，应注意环境的保护和资源的有效利用，做到环境保护和建设同时进行，尽量减少因施工对城镇居民生活造成影响。项目建设工程中不可预见的因素很多，工期、质量、成本、原材料供应等会影响到项目总体目标的实现；因此，在工程实施进程中，要加强施工管理，实行工程监理制、招投标制等一系列措施，认真落实建设资

9、金计划，确保项目建设目标的顺利实现。七、市场预测分析上世纪80年代，我国是世界上最大的医用乳胶手套生产国和出口国，形成了以进口天然橡胶、出口成品手套为主的医用乳胶手套产业链。当时有海关医用乳胶手套进出口记录的公司在100家左右，出口量能满足全球20%的市场需求。但是近年来，由于原材料来源限制、生产技术落后和劳动力成本上涨等因素影响，导致全球医用乳胶手套生产中心的头把交椅从我国逐渐转移到东南亚一带。目前，全球医用乳胶手套前三大出口国家依次是马来西亚、泰国、中国。3个国家的共同特点是能够提供天然橡胶，并且有一定经济、科技和制造水平。其中，马来西亚得益于是天然橡胶重要产地以及脱植物蛋白技术的推广应用

10、，形成了年产400多亿双医用乳胶手套的能力，跃升为全球最大的医用乳胶手套生产国和出口国。2014年，马来西亚外科用手套和检查用手套的出口额分别为3.87亿美元和2.88亿美元。其中，外科用手套出口额同比增长4.03%，占全球外科用手套出口市场的27.93%；检查用手套的出口额同比下降3.05%，占全球检查用手套出口市场的55.75%。2010起，泰国医用乳胶手套产业出现跳跃式发展，超越我国成为第二大外科用手套出口国。2014年，该国外科用手套出口总额为2.40亿美元，同比增长19.08%，占全球外科用手套出口市场的17.33%；检查用手套出口额为3.10亿美元，同比增长6.89%，占比为5.9

11、9%。在我国外科用手套主要出口地区中，排在首位的是北美洲，2014年的相关出口额为1.15亿美元，同比增长8.67%，占比略有上升；其次是欧洲，相关出口额为4250.9万美元，同比增长16.04%，占比升至18.31%；第三是拉丁美洲，相关出口额为3357.01万美元，同比降低24.55%，占比为14.46%。从国别市场看，美国、意大利、加拿大、委内瑞拉、阿根廷是我国外科用手套出口前5大市场。八、行业发展趋势一次性健康防护手套按照材质不同可分为丁腈手套、PVC手套、乳胶手套和PE手套，根据品质等级和用途可分为医疗级和非医疗级，医疗级手套是指需要满足目标国家医疗市场质量认证体系或准入标准的产品，

12、主要用于医疗手术、医疗检查、医疗护理等领域。一次性健康防护手套，尤其是医疗级产品，其质量和性能的好坏直接影响医院、养老院、护理所等机构的感染率水平，感染率作为医疗质量好坏的重要衡量指标，目前也是各类医疗机构等级评定的重要标准之一，因此无论是医院还是患者都对质量、安全性更高的一次性医疗级手套具有强烈的需求。PVC手套在上世纪50年代末由OakTechnicalLLC公司发明。我国企业于20世纪90年代开始引入PVC手套生产技术，经过多年的发展，我国企业生产PVC手套的技术已经十分成熟，全球PVC手套的生产企业绝大部分集中在中国。丁腈手套产品属于健康防护手套中的高端产品，主要用于对防护性、防尘量、

13、抗化学性、耐油性与机械防护性等要求较高的行业。目前引入丁腈手套生产线的企业已经在PVC手套生产行业积累了多年的生产经验和客户资源。另外，引入的先进生产设备和国内的工业配套也使国内丁腈手套行业发展迅速，国内厂商生产的丁腈手套的品质和价格已逐渐被客户接受。目前一次性健康防护手套的消费主要集中在美国、欧洲、日本等发达国家和地区，欧洲地区的一次性健康手套的消耗量仅次于美国，日本相关的法律法规约束了某些特定行业必须使用一次性健康防护手套，日本地区对一次性健康防护手套的需求量也较大，我国是一次性健康防护手套的主要生产国和出口国，近年来行业已取得长足进步，一次性健康防护手套出口数量持续增加。根据国务院办公厅

14、印发的全国医疗卫生服务体系规划纲要（2015-2020年），将构建与国民经济和社会发展水平相适应、与居民健康需求相匹配、体系完整、分工明确、功能互补、密切协作的整合型医疗卫生服务体系，随着国民对卫生健康问题的持续重视、基层卫生医疗体系的逐步规范和完善以及相关政策的不断引导，国内一次性健康防护手套行业的发展空间也将越来越大。随着丁腈手套配方和工艺的改进，丁腈手套与PVC手套之间的销售差价正在逐步收窄，丁腈手套的比较优势越来越明显，丁腈手套的市场需求占一次性健康防护手套需求总量的比例呈现逐步上升的趋势。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入5008.89

15、6678.536201.495962.9723851.882主营业务收入4264.935686.585280.395077.3020309.212.1医用手套(A)1407.431876.571742.531675.516702.042.2医用手套(B)980.931307.911214.491167.784671.122.3医用手套(C)725.04966.72897.67863.143452.572.4医用手套(D)511.79682.39633.65609.282437.112.5医用手套(E)341.19454.93422.43406.181624.742.6医用手套(F)213.25

16、284.33264.02253.871015.462.7医用手套(.)85.30113.73105.61101.55406.183其他业务收入743.96991.95921.09885.673542.67上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元23851.88完成主营业务收入万元20309.21主营业务收入占比85.15%营业收入增长率（同比）32.09%营业收入增长量（同比）万元5795.09利润总额万元5368.43利润总额增长率23.00%利润总额增长量万元1003.91净利润万元4026.32净利润增长率19.50%净利润增长量万元657.00投资利润率41.45%投资回报率31

17、.08%财务内部收益率27.95%企业总资产万元45947.77流动资产总额占比万元25.60%流动资产总额万元11763.40资产负债率20.68%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米52146.0678.18亩1.1容积率1.411.2建筑系数66.25%1.3投资强度万元/亩192.151.4基底面积平方米34546.761.5总建筑面积平方米73525.941.6绿化面积平方米5399.08绿化率7.34%2总投资万元18514.002.1固定资产投资万元15022.292.1.1土建工程投资万元6394.442.1.1.1土建工程投资占比万元34.54%2.1.2设

18、备投资万元5573.412.1.2.1设备投资占比30.10%2.1.3其它投资万元3054.442.1.3.1其它投资占比16.50%2.1.4固定资产投资占比81.14%2.2流动资金万元3491.712.2.1流动资金占比18.86%3收入万元31622.004总成本万元24646.185利润总额万元6975.826净利润万元5231.867所得税万元1.418增值税万元962.189税金及附加万元324.0510纳税总额万元3030.1811利税总额万元8262.0512投资利润率37.68%13投资利税率44.63%14投资回报率28.26%15回收期年5.0416设备数量台（套）1

19、2117年用电量千瓦时538642.9218年用水量立方米28786.3219总能耗吨标准煤68.6620节能率20.52%21节能量吨标准煤26.7022员工数量人556区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元139134.75同期产值万元120400.44同比增长15.56%从业企业数量家770规上企业家14从业人数人38500前十位企业产值万元59078.10去年同期51574.07万元。1、xxx有限公司（AAA）万元14474.132、xxx公司万元12997.183、xxx科技发展公司万元7680.154、xxx实业发展公司万元6498.595、xxx投资公司万元4135.4

20、76、xxx投资公司万元3840.087、xxx科技发展公司万元295.398、xxx实业发展公司万元2422.209、xxx投资公司万元2304.0510、xxx投资公司万元1772.34区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元57675.501.1同期增加值万元50009.101.2增长率15.33%2行业净利润万元16837.172.12016年净利润万元14049.712.2增长率19.84%3行业纳税总额万元43455.503.12016纳税总额万元36508.023.2增长率19.03%42017完成投资万元41289.264.12016行业投资万元17.79%区

21、域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值163126.36185370.86210648.702利润总额42261.3448024.2554573.013净利润21259.4424158.4627452.804纳税总额11397.0712951.2214717.295工业增加值65210.4374102.7684207.686产业贡献率8.00%12.00%13.53%7企业数量92411271443土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程24424.5624424.5645116.3845116.3

22、84316.071.1主要生产车间14654.7414654.7427069.8327069.832675.961.2辅助生产车间7815.867815.8614437.2414437.241381.141.3其他生产车间1953.961953.962616.752616.75258.962仓储工程5182.015182.0118466.2118466.211284.782.1成品贮存1295.501295.504616.554616.55321.192.2原料仓储2694.652694.659602.439602.43668.092.3辅助材料仓库1191.861191.864247.234

23、247.23295.503供配电工程276.37276.37276.37276.3721.633.1供配电室276.37276.37276.37276.3721.634给排水工程317.83317.83317.83317.8319.354.1给排水317.83317.83317.83317.8319.355服务性工程3281.943281.943281.943281.94228.345.1办公用房1436.461436.461436.461436.4695.625.2生活服务1845.481845.481845.481845.48134.076消防及环保工程925.85925.85925.85

24、925.8572.476.1消防环保工程925.85925.85925.85925.8572.477项目总图工程138.19138.19138.19138.19350.397.1场地及道路硬化9025.981761.761761.767.2场区围墙1761.769025.989025.987.3安全保卫室138.19138.19138.19138.198绿化工程2897.46101.41合计34546.7673525.9473525.946394.44节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤68.661.1年用电量千瓦时538642.921.2年用电量吨标准煤66.201.3年用水量

25、立方米28786.321.4年用水量吨标准煤2.462年节能量吨标准煤26.703节能率20.52%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元12952.671.1完成比例69.96%2完成固定资产投资万元8357.392.1完成比例64.52%3完成流动资金投资万元4595.283.1完成比例35.48%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3781.2人均年工资万元5.611.3年工资额万元1539.152工程技术人员工资2.1平均人数人832.2人均年工资万元5.392.3年工资额万元485.083企业管理人员工资3.1平均人数人223.2人均年工资

26、万元6.403.3年工资额万元175.414品质管理人员工资4.1平均人数人444.2人均年工资万元5.084.3年工资额万元221.285其他人员工资5.1平均人数人295.2人均年工资万元4.645.3年工资额万元183.586职工工资总额万元2604.50固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元6394.445573.41192.1515022.291.1工程费用万元6394.445573.4122226.581.1.1建筑工程费用万元6394.446394.4434.54%1.1.2设备购置及安装费万元5573.415573.4

27、130.10%1.2工程建设其他费用万元3054.443054.4416.50%1.2.1无形资产万元1656.081656.081.3预备费万元1398.361398.361.3.1基本预备费万元578.78578.781.3.2涨价预备费万元819.58819.582建设期利息万元3固定资产投资现值万元15022.2915022.29流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元22226.5813350.4218468.6322226.5822226.5822226.581.1应收账款万元6667.974000.785000.986667.97666

28、7.976667.971.2存货万元10001.966001.187501.4710001.9610001.9610001.961.2.1原辅材料万元3000.591800.352250.443000.593000.593000.591.2.2燃料动力万元150.0390.02112.52150.03150.03150.031.2.3在产品万元4600.902760.543450.684600.904600.904600.901.2.4产成品万元2250.441350.261687.832250.442250.442250.441.3现金万元5556.653333.994167.485556.

29、655556.655556.652流动负债万元18734.8711240.9214051.1518734.8718734.8718734.872.1应付账款万元18734.8711240.9214051.1518734.8718734.8718734.873流动资金万元3491.712095.032618.783491.713491.713491.714铺底流动资金万元1163.89698.34872.931163.891163.891163.89总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元18514.00123.24%123.24%100.00%2

30、项目建设投资万元15022.29100.00%100.00%81.14%2.1工程费用万元11967.8579.67%79.67%64.64%2.1.1建筑工程费万元6394.4442.57%42.57%34.54%2.1.2设备购置及安装费万元5573.4137.10%37.10%30.10%2.2工程建设其他费用万元1656.0811.02%11.02%8.95%2.2.1无形资产万元1656.0811.02%11.02%8.95%2.3预备费万元1398.369.31%9.31%7.55%2.3.1基本预备费万元578.783.85%3.85%3.13%2.3.2涨价预备费万元819.5

31、85.46%5.46%4.43%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元15022.29100.00%100.00%81.14%5建设期间费用万元6流动资金万元3491.7123.24%23.24%18.86%7铺底流动资金万元1163.907.75%7.75%6.29%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元18973.2023716.5031622.0031622.0031622.001.1万元18973.2023716.5031622.0031622.0031622.002现价增加值万元6071.427589.2810119.0410119.

32、0410119.043增值税万元577.31721.63962.18962.18962.183.1销项税额万元5059.525059.525059.525059.525059.523.2进项税额万元2458.403073.014097.344097.344097.344城市维护建设税万元40.4150.5167.3567.3567.355教育费附加万元17.3221.6528.8728.8728.876地方教育费附加万元11.5514.4319.2419.2419.249土地使用税万元208.58208.58208.58208.58208.5810税金及附加万元277.86295.18324.

33、05324.05324.05折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值6394.446394.44当期折旧额5115.55255.78255.78255.78255.78255.78净值1278.896138.665882.885627.115371.335115.552机器设备原值5573.415573.41当期折旧额4458.73297.25297.25297.25297.25297.25净值5276.164978.914681.664384.424087.173建筑物及设备原值11967.85当期折旧额9574.28553.03553.03553.

34、03553.03553.03建筑物及设备净值2393.5711414.8210861.7910308.769755.739202.704无形资产原值1656.081656.08当期摊销额1656.0841.4041.4041.4041.4041.40净值1614.681573.281531.871490.471449.075合计：折旧及摊销11230.36594.43594.43594.43594.43594.43总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元15949.659569.7911962.2415949.6515949.6515949.6

35、52外购燃料动力费万元1436.83862.101077.621436.831436.831436.833工资及福利费万元2604.502604.502604.502604.502604.502604.504修理费万元66.3639.8249.7766.3666.3666.365其它成本费用万元3994.412396.652995.813994.413994.413994.415.1其他制造费用万元1935.031161.021451.271935.031935.031935.035.2其他管理费用万元806.02483.61604.51806.02806.02806.025.3其他销售费用万

36、元2150.561290.341612.922150.562150.562150.566经营成本万元24051.7514431.0518038.8124051.7524051.7524051.757折旧费万元553.03553.03553.03553.03553.03553.038摊销费万元41.4041.4041.4041.4041.4041.409利息支出万元-10总成本费用万元24646.1816067.2819284.3724646.1824646.1824646.1810.1可变成本万元21447.2512868.3516085.4421447.2521447.2521447.2510.2固定成本万元3198.933198.933198.933198.933198.933198.9311盈亏平衡点46.