江西电池项目预算报告

1、江西电池项目预算报告规划设计/投资方案/产业运营一、行业发展宏观环境分析动力电池的四大材料中，正极材料在锂电池材料成本中所占的比例达30-40%，且目前行业格局尚在整合中，CR5仍未达到50%；负极材料格局较为稳定，且龙头企业市占率仍在提升，目前人工石墨开始占据主导地位；隔膜领域而言，湿法隔膜性能更优，干法价格低廉，未来隔膜仍有一定的降价压力；电解液行业门槛相对较低，目前总体产能利用率不高，且未来同样有降价压力。新能源汽车动力电池行业的现金流特点主要由其商业模式决定，由于龙头动力电池企业的市场化程度更高，客户面向全球范围内，因而在客户的应收账款回收上一般不会出现延期的现象，现金回流能够及时；但

2、排名靠后的企业则有一定的应收账款拖欠问题，增大了企业风险。动力电池目前以锂电池为主：锂离子电池作为替代镍氢电池和铅酸电池的一种新型绿色电池，由日本索尼公司于1990年最先开发成功。锂离子电池的构成部分主要由正极、负极、电解液、隔膜四大材料为主。正极、负极和隔膜通过叠片和卷绕等工艺形成方形或圆形的形状，在空隙处注入电解液，并用铝壳、钢壳等进行包装，组成锂离子电池。目前新能源汽车主要采用锂电池作为动力电池，按正极材料分为磷酸铁锂电池和三元电池，其余如铅酸电池等占比极小，且不是未来方向。产业链较长，涉及领域众多：锂电池上游主要是正极、负极材料，隔膜、电解液、电解质以及外壳包装等其他材料；中游环节是由

3、原材料加工制成锂离子电芯，并成组为电池包。电池分为动力电池、消费电池、储能电池三大类，应用于不同的下游领域，动力电池是新能源汽车核心的零部件环节。我国动力电池可认为从2015年起正式形成了产业规模，当年装机量达到15.55GWh，而2018年因补贴调整及大巴车的低迷导致有所下滑，全年装机量32.84GWh。进入2019年后，动力电池装机量因“抢装”的出现而快速增长，上半年动力电池累计装机电量为30.0GWh，其中6月份装机电量6.61GWh，环比增幅达到16.5%，相比于5月份增速高出近11个百分点。相对应地，6月份新能源汽车产量达12.9万台，环比增长16%，相较5月份增速上涨11.6个百分

4、点。正极材料是锂电池电化学性能的决定性因素，直接决定电池的能量密度及安全性，进而影响电池的综合性能。另外，由于正极材料在锂电池材料成本中所占的比例达30-40%，其成本也直接决定了电池整体成本的高低，因此正极材料在锂电池中具有举足轻重的作用，并直接引领了锂电池产业的发展。正极材料可划分为钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、三元材料等多种技术路线，整体集中度仍然相对分散。目前，行业主流的NCM型号包括333、523、622和811四种型号。三元正极材料主要是通过提高镍含量、充电电压上限和压实密度使其能量密度不断提升，高镍正极通常指镍相对含量在0.6（含）以上的材料型号。市场格局：正极材料行业尚未出现CR5

5、占比超50%的现象，但2018年CR5已从2016年的34%提升至43%，趋势较为明显，而其中主要发展方向的三元正极材料领域，2018年CR5占比超50%，随着大厂的逐步扩产，未来集中趋势将更加明显。三元材料占比持续提升：2019年上半年，我国动力电池累计产量达43.4GWh，其中三元电池累计生产27.4GWh，占动力电池总产量的63.2%；磷酸铁锂电池累计产量13.9GWh，占动力电池总产量的32.0%;其他材料电池占比4.8%。负极材料目前主要是人造石墨和天然石墨，还有部分硅炭负极，目前行业的CR5超70%，其中上海杉杉和江西紫宸稳居一线梯队。未来行业内低端重复产能将逐步被淘汰，拥有核心技

6、术和优势客户渠道的企业才能获得长足的发展，市场集中度有望进一步提高。目前主流三元动力电池对负极材料的需求约是0.1万吨/GWh，非三元电池负极用量约为0.11万吨/GWh。2017、2018年全球动力电池出货分别是67GWh和112GWh，对应负极材料需求约7.3万吨和11.4万吨，而人造石墨的渗透率目前约70%。二、预算编制说明本预算报告是xxx实业发展公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。三、公司基本情况（一）公司概况经过10

7、余年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，完善的加工制造手段，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。公司是强调项目开发、设计和经营服务的科技型企业，严格按照高新技术企业规范财务制度。截止2017年底，公司经济状况无不良资产发生，并严格控制企业高速发展带来的高资产负债率。同时，为了创新需要及时的资金作保证，公司对研究开发经费的投入和使用制定了相应制度，每季度审核一次开发经费支出情况，适时平衡各开发项目经费使用，最大限度地保证开发

8、项目的资金落实。公司是按照现代企业制度建立的有限责任公司，公司最高机构为股东大会，日常经营管理为总经理负责制，企业设有技术、质量、采购、销售、客户服务、生产、综合管理、后勤及财务等部门，公司致力于为市场提供品质优良的项目产品，凭借强大的技术支持和全新服务理念，不断为顾客提供系统的解决方案、优质的产品和贴心的服务。公司坚持走“专、精、特、新”的发展道路，不断推动转型升级，使产品在全球市场拥有一流的竞争力。公司凭借完整的产品体系、较强的技术研发创新能力、强大的订单承接能力、快速高效的资源整合能力，形成了为客户提供整体解决方案的业务经营模式。经过多年的发展，公司产品已覆盖全国各省市。公司与国内多家知

9、名厂商的良好关系为公司带来了新的行业发展趋势，使公司研发产品能够与时俱进，为公司持续稳定盈利、巩固市场份额、推广创新产品奠定了坚实的基础。公司通过了ISO质量管理体系认证，并严格按照上述管理体系的要求对研发、采购、生产和销售等过程进行管理，同时以客户提出的品质要求为基础，建立了完整的产品质量控制体系，保证产品质量的优质、稳定。公司注重建设、培养人才梯队，与众多高校建立了良好的校企合作关系，学校为企业输入满足不同岗位需求的技术人员，达到企业人才吸收、培养和校企互惠的效果。公司筹建了实习培训基地，帮助学校优化教学科目，并从公司内部选拔优秀员工为学生授课，让学生亲身参与实践工作。在此过程中，公司直接

10、从实习基地选拔优秀人才，为公司长期的业务发展输送稳定可靠的人才队伍。公司的良好人才梯队和人才优势使得本次募投项目具备扎实的人力资源基础。（二）公司经济指标分析2018年xxx科技公司实现营业收入35348.85万元，同比增长29.29%（8007.74万元）。其中，主营业务收入为30192.73万元，占营业总收入的85.41%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入7423.269897.689190.708837.2135348.852主营业务收入6340.478453.967850.117548.1830192.732.1动力电池(A)2092.36

11、2789.812590.542490.909963.602.2动力电池(B)1458.311944.411805.531736.086944.332.3动力电池(C)1077.881437.171334.521283.195132.762.4动力电池(D)760.861014.48942.01905.783623.132.5动力电池(E)507.24676.32628.01603.852415.422.6动力电池(F)317.02422.70392.51377.411509.642.7动力电池(.)126.81169.08157.00150.96603.853其他业务收入1082.791443

12、.711340.591289.035156.12根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额7945.30万元，较2017年同期相比增长1513.48万元，增长率23.53%；实现净利润5958.98万元，较2017年同期相比增长919.21万元，增长率18.24%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元35348.85完成主营业务收入万元30192.73主营业务收入占比85.41%营业收入增长率（同比）29.29%营业收入增长量（同比）万元8007.74利润总额万元7945.30利润总额增长率23.53%利润总额增长量万元1513.48净利润万元5958.98净利润增长率18.2

13、4%净利润增长量万元919.21投资利润率51.30%投资回报率38.48%财务内部收益率27.32%企业总资产万元38150.92流动资产总额占比万元37.08%流动资产总额万元14147.54资产负债率24.62%四、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源

14、不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。五、市场预测分析随着补贴的退坡，电池企业成了难受的“夹心饼干”。由于控制着原材料供应，上游材料企业在整个新能源汽车产业链上拥有非常强的话语权，在交易中通常采取现款和现货的方式，甚至极少付承兑。而电池企业为锁定上游原材料价格，保障原料稳定供给，还会与上游供应商进行预付合作。所以电池企业的“现金流”压力进一步加大。汽车供需关系和消费市场、宏观经济发展情况

15、有很强的关联，因此汽车行业随着经济景气度的变化呈现周期性。当宏观经济处于上升阶段时，汽车消费活跃，汽车市场发展迅速；当宏观经济处于下降阶段时，消费者的购买力下降，汽车市场发展放缓。而汽车市场的消费状况会最终影响汽车零部件行业，所以汽车零部件行业存在一定的周期性特征。2018年以来，行业进入“总量没弹性，龙头大扩张”的行业状态，目前中国每千人保有汽车大概160辆，未来将保持低速增长与高波动。欧美汽车行业现状：已经非常成熟，可以看出明显的周期性。美国在千人保有量达到150以后，从之前的持续稳定增长转化为低速增长与高波动，波动性远大于复合增速。日韩的情况也一样。新车周期:消费者的细分需求决定了车型产

16、品的多元化，我们可以发现，作为耐用消费品的汽车价格区间非常大。而技术的革新与产品的复杂程度决定了车企产品换代周期在5-7年。为了在激烈的竞争中保持竞争力，每一次产品更新换代都要支付巨额的费用：其中包含车型、平台等的开发费用以及模具和产线的更新费用。一般新车型和改款车型上市初期，汽车售价较高，汽车零部件利润水平较高。随着车型销量的逐渐增加，生产规模扩大，单位固定成本逐步下降，整车厂商在保证一定的利润水平基础上，对原有车型降价，同时要求一级供应商的相应产品降价一定比例，同时一级供应商也会将该降价传递至二级供应商。一级汽车零部件供应商中的优秀企业，由于具备较强的开发能力，能紧跟整车厂商更新的步伐，控

17、制生产成本，其利润水平受影响较小。消费锂离子电池的盈利状况会在一定程度上受到下游周期性的影响，但由于消费类电子产品的单品价格相对较低，且更换周期相对较短，受到宏观经济变动影响较小。因此消费锂电行业周期性表现相对不强。动力电池行业在现阶段并未看到明显的周期性表现，主要由于新能源汽车行业还处于政策拉动下的导入与导入期与成长期交界点交界点，2018年之前完全依赖于补贴、限牌等政策。从目前的时点来看，动力电池企业与车企的联系紧密程度远不如传统汽车零部件企业，但从更长远（比如电动汽车的生命周期成本超越燃油汽车后）的角度来看，动力电池行业会在更大程度上趋同于传统汽车零部件行业。未来其盈利同样普遍会受到行业

18、周期以及车企新品周期影响。六、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。七、预算分析未来5年xxx实业发展公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资13297.27(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5862.446649.76171.0713297.271.1工程费用万元5862.446649.7626368.011.1.1建筑工程费用万元58

19、62.445862.4434.20%1.1.2设备购置及安装费万元6649.766649.7638.80%1.2工程建设其他费用万元785.07785.074.58%1.2.1无形资产万元452.49452.491.3预备费万元332.58332.581.3.1基本预备费万元141.48141.481.3.2涨价预备费万元191.10191.102建设期利息万元3固定资产投资现值万元13297.2713297.27（二）流动资金预算预计新增流动资金预算3843.34万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元26368.0116140.851477

20、3.9126368.0126368.0126368.011.1应收账款万元7910.404746.245537.287910.407910.407910.401.2存货万元11865.607119.368305.9211865.6011865.6011865.601.2.1原辅材料万元3559.682135.812491.783559.683559.683559.681.2.2燃料动力万元177.98106.79124.59177.98177.98177.981.2.3在产品万元5458.183274.913820.725458.185458.185458.181.2.4产成品万元2669.7

21、61601.861868.832669.762669.762669.761.3现金万元6592.003955.204614.406592.006592.006592.002流动负债万元22524.6713514.8015767.2722524.6722524.6722524.672.1应付账款万元22524.6713514.8015767.2722524.6722524.6722524.673流动资金万元3843.342306.002690.343843.343843.343843.344铺底流动资金万元1281.10768.67896.781281.101281.101281.10（三）总投

22、资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算17140.61万元，其中：固定资产投资13297.27万元，占项目总投资的77.58%；流动资金3843.34万元，占项目总投资的22.42%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5862.44万元，占项目总投资的34.20%；设备购置费6649.76万元，占项目总投资的38.80%；其它投资785.07万元，占项目总投资的4.58%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13297.27+3843.34=17140.61（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总

23、投资万元17140.61128.90%128.90%100.00%2项目建设投资万元13297.27100.00%100.00%77.58%2.1工程费用万元12512.2094.10%94.10%73.00%2.1.1建筑工程费万元5862.4444.09%44.09%34.20%2.1.2设备购置及安装费万元6649.7650.01%50.01%38.80%2.2工程建设其他费用万元452.493.40%3.40%2.64%2.2.1无形资产万元452.493.40%3.40%2.64%2.3预备费万元332.582.50%2.50%1.94%2.3.1基本预备费万元141.481.06%

24、1.06%0.83%2.3.2涨价预备费万元191.101.44%1.44%1.11%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元13297.27100.00%100.00%77.58%5建设期间费用万元6流动资金万元3843.3428.90%28.90%22.42%7铺底流动资金万元1281.119.63%9.63%7.47%八、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷60.00%,计划收入20379.00万元，总成本17402.08万元，利润总额16559.48万元，净利润12419.61万元，增值税661.61万元，税金及附加286.78万元，所得税4139.87万元；第二年负荷70.00%,

25、计划收入23775.50万元，总成本19544.19万元，利润总额19478.38万元，净利润14608.78万元，增值税771.88万元，税金及附加300.01万元，所得税4869.60万元；第三年生产负荷100%，计划收入33965.00万元，总成本25970.52万元，利润总额7994.48万元，净利润5995.86万元，增值税1102.69万元，税金及附加339.71万元，所得税1998.62万元。（一）营业收入估算该“江西电池项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑动力电池行业设备相对价格变化，假设当年动力电池设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入33965.0

26、0万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1102.69万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元20379.0023775.5033965.0033965.0033965.001.1动力电池万元20379.0023775.5033965.0033965.0033965.002现价增加值万元6521.287608.1610868.8010868.8010868.803增值税万元661.61771.881102.691102.691102.693.1销项税额万元5434.405434.405434.405434.405

27、434.403.2进项税额万元2599.033032.204331.714331.714331.714城市维护建设税万元46.3154.0377.1977.1977.195教育费附加万元19.8523.1633.0833.0833.086地方教育费附加万元13.2315.4422.0522.0522.059土地使用税万元207.38207.38207.38207.38207.3810税金及附加万元286.78300.01339.71339.71339.71（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用25970.52万元，其

28、中：可变成本21421.09万元，固定成本4549.43万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值5862.445862.44当期折旧额4689.95234.50234.50234.50234.50234.50净值1172.495627.945393.445158.954924.454689.952机器设备原值6649.766649.76当期折旧额5319.81354.65354.65354.65354.65354.65净值6295.115940.455585.805231.144876.493建筑物及设备

29、原值12512.20当期折旧额10009.76589.15589.15589.15589.15589.15建筑物及设备净值2502.4411923.0511333.9010744.7510155.609566.454无形资产原值452.49452.49当期摊销额452.4911.3111.3111.3111.3111.31净值441.18429.87418.55407.24395.935合计：折旧及摊销10462.25600.46600.46600.46600.46600.46总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元17448.4410469.

30、0612213.9117448.4417448.4417448.442外购燃料动力费万元1269.29761.57888.501269.291269.291269.293工资及福利费万元3948.973948.973948.973948.973948.973948.974修理费万元70.7042.4249.4970.7070.7070.705其它成本费用万元2632.661579.601842.862632.662632.662632.665.1其他制造费用万元653.69392.21457.58653.69653.69653.695.2其他管理费用万元714.68428.81500.2871

31、4.68714.68714.685.3其他销售费用万元1354.18812.51947.931354.181354.181354.186经营成本万元25370.0615222.0417759.0425370.0625370.0625370.067折旧费万元589.15589.15589.15589.15589.15589.158摊销费万元11.3111.3111.3111.3111.3111.319利息支出万元-10总成本费用万元25970.5217402.0819544.1925970.5225970.5225970.5210.1可变成本万元21421.0912852.6514994.762

32、1421.0921421.0921421.0910.2固定成本万元4549.434549.434549.434549.434549.434549.4311盈亏平衡点41.15%41.15%达产年应纳税金及附加339.71万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7994.48（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=7994.4825.00%=1998.62（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7994.48（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所

33、得税=应纳税所得额税率=7994.4825.00%=1998.62（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额7994.48万元，缴纳企业所得税1998.62万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=7994.48-1998.62=5995.86（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=46.64%。（2）达产年投资利税率=55.06%。（3）达产年投资回报率=34.98%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入33965.00万元，总成本费用25970.52万元，税金及附加339.71万元，利润总额7994.48

34、万元，企业所得税1998.62万元，税后净利润5995.86万元，年纳税总额3441.02万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元33965.0020379.0023775.5033965.0033965.0033965.002税金及附加万元339.71286.78300.01339.71339.71339.713总成本费用万元25970.5217402.0819544.1925970.5225970.5225970.525增值税万元1102.69661.61771.881102.691102.691102.696利润总额万元7994.481655

35、9.4819478.387994.487994.487994.488应纳税所得额万元7994.4816559.4819478.387994.487994.487994.489企业所得税万元1998.624139.874869.601998.621998.621998.6210税后净利润万元5995.8612419.6114608.785995.865995.865995.8611可供分配的利润万元5995.8612419.6114608.785995.865995.865995.8612法定盈余公积金万元599.591241.961460.88599.59599.59599.5913可供投资者

36、分配利润万元5396.2711177.6513147.905396.275396.275396.2714应付普通股股利万元5396.2711177.6513147.905396.275396.275396.2715各投资方利润分配万元5396.2711177.6513147.905396.275396.275396.2715.1项目承办方股利分配万元5396.2711177.6513147.905396.275396.275396.2716息税前利润万元7994.4816559.4819478.387994.487994.487994.4817息税折旧摊销前利润万元8594.9417159.9

37、420078.848594.948594.948594.9418销售净利润率%17.65%60.94%61.44%17.65%17.65%17.65%19全部投资利润率%46.64%96.61%113.64%46.64%46.64%46.64%20全部投资利税率%55.06%55.06%55.06%55.06%21全部投资回报率%34.98%72.46%85.23%34.98%34.98%34.98%22总投资收益率%34.98%72.46%85.23%34.98%34.98%34.98%23资本金净利润率%34.98%72.46%85.23%34.98%34.98%34.98%八、确保预算完

38、成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析从项目来看，项目承办单位将面临一般企业共有的政策风险，包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可能对投资项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观调控所做出的政策变动，

39、一定程度上会影响着企业的经济利益；因此，要求项目承办单位在认真做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对相关行业相应的经济政策调控措施。项目承办单位要积极响应国家相关行业政策调整，最大程度地争取国家政策扶持，同时，与社会各界以及各阶层保持友好的协作关系，成立相关公关部门，建立与政府之间的关系网；根据信息的交互状况，建立信息分析系统，预测宏观经济的变动；此外，结合政府政策与项目承办单位实际情况进行利益让步，通过政府平台来获得公司业务的拓展，并逐步将此作为项目产品市场开拓的重要方式之一。项目承办单位要积极响应国家相关行业政策调整，最大程度地争取国家政策扶持，同时，与社会各界以及各阶层保持友好的

40、协作关系，成立相关公关部门，建立与政府之间的关系网；根据信息的交互状况，建立信息分析系统，预测宏观经济的变动；此外，结合政府政策与项目承办单位实际情况进行利益让步，通过政府平台来获得公司业务的拓展，并逐步将此作为项目产品市场开拓的重要方式之一。（二）社会风险分析（三）市场风险分析从当前中国经济形势来看，我国仍处于一个经济平稳增长阶段，投资和建设一直是中国经济发展的热点，国家出台的各项优惠政策，都预示着项目产品将有一个良好的发展前景；作为二十一世纪最具潜力的相关行业，使之具备较高的投资价值和发展后劲；目前，国内已有较多企业进入该行业的研发、生产和销售；在这样情况下，项目承办单位能否后来者居上，通

41、过自身的管理优势、成本优势、技术优势，生产出高质量、低成本的项目产品，去占领更多的市场，将会面临众多的市场风险与挑战。市场需求预测因素分析：项目产品市场供求总量的实际情况和预测情况有偏差，特别是市场需求量与预测销售量有偏差，其次是产品实际价格可能与预测价格有偏差；同时，顾客的理念变动、产品应用导向亦是其潜在的风险；政府对项目的市场法律指引，规范的市场化运行效果也应考虑其中。undefined加大产品宣传力度，创新营销方式和手段开拓新兴市场，建立独立、主动、可控的销售渠道和销售网络，建立高素质的销售队伍；通过产品宣传、博览会、网络、媒体等形式，向顾客宣传、展示项目产品，吸引客户推动产品销售，逐步

42、扩大客户群，以降低市场风险因素的影响。市场供需方面的风险对策；项目承办单位将通过加快项目的实施进度，争取早日实现达产满足生产能力，并加大市场营销力度扩大市场占有率，同时，积极准备尝试开拓国际市场，寻找新的利润增长空间；在确保投资回报的同时最大限度地规避市场方面所带来的风险。2018年，中国汽车产业历经了史无前例的负增长，比亚迪、上汽、广汽、吉利、长安、长城等自主品牌巨头的销售目标均未如期达成。与此同时，全球汽车巨头们竟然开始“抱团取暖”，2019年1月，全球最具实力的两大汽车集团大众和福特宣布将结成战略联盟，并表示未来将在自动驾驶、智能移动出行服务和电动车领域内展开合作。同样是在2018年的中

43、国汽车市场，电动车销量保持着高达60%的惊人增速，其中乘用车增速更是高达80%。在渗透率方面，2018年中国电动车销量占汽车总销量比例已超过4%，18年第四季度更是达到6%。第八届清洁能源部长级会议上，中国提出了“到2030年新能源汽车保有量达到30%”的倡议。在传统的燃油汽车中，一台发动机和变速箱的价值量之和大概在1.5-3.5万左右，而目前电池的成本大概占“三电”70%。从长期看，“三电”价值量可能与传统动力系统趋近，而动力电池在全球的长期空间将达到2万亿/年。汽车的全生命周期成本分为两部分。一部分是购置费用，包括：裸车价格、购置税、注册上牌费等；另一部分是使用和维护成本，包括：车船税、能

44、源费用、保险费用、维修保养费、停车过路费等（注：车辆残值变现收入是车辆成本的抵扣项）。现依据2018年中国汽车产业发展报告中对新能源汽车和燃油车成本测算的假设条件与测算结果，对电动汽车和燃油汽车的全生命周期成本进行测算。购置费用是指购买汽车时缴纳的所有费用。主要由四部分构成：第一是购买汽车时的厂商指导价格（MSRP）；第二是购置税（PT），燃油购置税约为整车价格的10%；第三是注册上牌费（RF），我们取每辆新车300元的注册上牌费；最后是国家、地方以及厂商为了推广新能源汽车实行的补贴（S）。由国务院发展研究中心产业经济研究部、中国汽车工程学会和大众汽车集团（中国）联合编著的2018年中国汽车产

45、业发展报告中指出，2030年将迎来“油电同价”拐点。到2025年，电动车全生命周期成本将会低于略低于燃油车，之后因为在能源费用上的巨大优势，电动车在经济性方面会把燃车远远抛在身后，经测算，到2030年相同车型电动车的全生命周期成本比燃油车要低3.2万左右。电动车将不再昂贵、缺乏性价比，而其在环保、操控性等方面的优点将得以充分显现。动力电池行业在客户认证壁垒上与汽车零部件行业极为相似。一方面，锂离子电池产品的安全性、稳定性、一致性、快速响应能力等因素是客户选择生产厂商的主要依据，产品得到市场检验和得到客户认可通常需要较长时间。锂离子电池厂商具备较强的综合实力，才能获取客户的信任。另一方面，整车企

46、业多采用向合格供应商定点采购的模式，通过对供应商的认证与评估，确定其生产设备、工艺流程、管理能力、产品品质等都能够达到要求后，才会与之建立定点的供应关系。动力电池系统作为汽车重要部件之一，在一款车型的生命周期内需持续供货，整车企业一般不会轻易更换电池供应商。因此，锂离子电池企业的品牌对能否进入整车企业供应链具有较强影响，客户粘性强。汽车零部件行业属于资金密集型的制造行业。前期需投入大量资金购置生产设备，且产品的开发设计、模具开发成本较高，同时生产经营过程中又需要垫付较多的营运资金以保证原材料的采购、资金的周转和生产销售规模的扩大。因此，较大的资金投入要求对新进入的投资者形成了较高的门槛。在这点

47、上，动力电池行业也表现出极高的相似性。自从国家对新能源汽车企业的补贴开始退坡后，电池企业和和整车企业为应对市场变化而“风险共担”，形成了一种约定俗成的规则：长账期。长账期短则几个月，长则两到三年，时间根据每家与合作方的协议而不同。长账期导致电池企业应收账款高企，巨额货款无法及时收回，给动力电池企业在生产采购、产能扩充、市场开拓、研发投入和设备升级等方面都造成了极大压力；而财务压力大的动力电池企业甚至会因此停产，甚至倒闭，曾经辉煌一时的沃特玛就是最好的例子。（四）资金风险分析投资项目计划投入资金能否按时到位将对项目建设产生重大影响，投资项目的融资风险主要是指资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖

48、延或被迫中止，从而形成资金风险。投资项目计划投入资金能否按时到位将对项目建设产生重大影响，投资项目的融资风险主要是指资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖延或被迫中止，从而形成资金风险。（五）技术风险分析项目承办单位应用的工艺技术方案选用国内先进水平的技术装备，产品成品率高质量好，设备已经形成成套能力，项目产品生产技术的先进性、可靠性、适用性和经济性已得到企业和市场的检验，因此，投资项目工艺技术风险较低。技术方面的风险主要是项目采用的技术的先进性、可靠性、适用性和经济性与原方案发生重大变化，导致项目不能按期进入正常生产状态或生产能力利用率低，达不到设计要求或生产成本提高，产品质量达不到预期要求

49、；项目承办单位通过引进先进的生产装备，采用先进的生产工艺技术进行高质量项目产品的生产，该技术生产效率高，产品质量好，而且生产过程基本无污染；但是，由于该生产技术要求较高，产品质量的控制需要在生产过程中不断加以调节和控制，因此，该技术对工艺过程中的控制、调整能力要求较高。不断完善项目产品生产技术、工艺，努力提高产品质量、降低项目产品成本和消耗，加强市场营销、完善售后服务、提高产品市场占有率，努力使投资项目达到预期的经济效益和社会效益目标。（六）财务风险分析（七）管理风险分析如何减少管理风险是投资项目运行过程中必须予以关注的；在项目的建设初期，项目承办单位的管理承受着外部环境的冲击，同时，团队成员

50、正处在分工协作的磨合期，存在巨大的管理风险；公司管理层结构偏向年轻化，在公司实际操作的实战经验相对不足；随着项目承办单位的扩展，也可能造成管理、营销人员数量和经验的相对缺乏；公司在发展初期，福利待遇相对欠缺，可能造成公司员工人数的不稳定性等管理风险。项目的实施有一定的周期，涉及的环节也较多，在这期间如果出现一些人力不可抗拒的意外事件或某个环节出现问题以及宏观经济形势发生较大的变化，项目承办单位组织结构、管理方法可能不适应不断变化的内外环境，将会大大影响项目的进展或收益；项目在建设和运营过程中，公司内部管理中存在诸如成本控制、人员变动、资金运营等方面的不确定性，将为企业的运营带来管理风险。（八）

51、其它风险分析项目承办单位将努力关注关税对项目产品市场的影响，加强对市场形势变化的预测及对企业的影响分析，并相应调整经营策略；项目承办单位也就积极准备开拓项目产品出口业务，以规避国内项目产品生产能力扩大所带来的恶性竞争，借原料进口关税调低的机遇转变成为提升公司产品的出口竞争能力。项目承办单位聘请熟悉相关行业的专家就项目可能涉及的风险因素及其风险程度进行判断，采用专家评估法识别风险因素和估计风险程度，针对项目各类风险因素的风险程度进行了评定，并对结果进行整理分析表明：投资项目的建设与实施，既不存在严重风险，更没有灾难性风险，较大风险主要是市场竞争能力风险、资金风险和管理风险；因此，项目承办单位应提

52、高风险防范意识，积极采取应对措施，通过风险控制和风险转移等策略，以尽可能低的风险成本来降低风险发生的可能性，并将风险损失控制在最小程度，确保最终目标的实现。（九）社会影响评估1、社会影响分析项目建设区域为项目建设地，无特殊环境功能区，也不属于农业生产种植区，在该区域实施项目建设，不仅不会影响当地农民正常种植生产，还能够充分利用当地剩余的丰富劳动力资源，项目实施后能够提供就业机会，吸收当地居民参与第二产业，带动和发展第三产业，在一定程度上缓解当地居民的就业问题，因此，可以改变当地农民仅靠种植获得收入的状况，因此，可以明显地提高当地居民的收入。当地政府：通过项目建设带动相关产业的发展获得各种税收，增加财政收入促进和保障当地教育、文化、卫生等各项社会事业的发展。2、社会影响效果投资项目的实施对项目建设地的基础设施、社会服务容量和城市化进程起到积极的推动作用，包括新修道路、新增排水、供电、服务网点等。投资项目的建设有利于强化地区景观建设，提升当地品位，提高地区知名度，对改善项目建设地的投资环境，建设和谐社会具有重要的推动作用。3、项