四川羽绒深加工项目财务分析报告

1、一、项目发展背景随着工艺和技术的进步，羽绒服成为服装领域一个重要的组成部分，是消费者冬季不可或缺的日常生活用品。随着羽绒服面料和加工工艺的不断升级，中国羽绒服行业也从初级阶段发展成为现在美观、大方时尚的款式为主，防寒保暖性能也直线提升。羽绒服保暖性最好，可谓御寒神器，深受国人喜爱。然而近几年，气温的变暖，我国羽绒服产量呈现下降的趋势。2018年全国羽绒服产量为1.96亿件，同比下降5.4%。目前中国羽绒服市场整体向好，呈复苏上升态势。据调查数据统计，2018年我国羽绒服市场规模约为1068亿元，较去年同比增长10%以上。随着消费升级，预计2020年中国羽绒服的市场规模将达1382亿元。目前，我

2、国羽绒服行业市场集中度相对较高。数据显示，2014-2018年，中国羽绒服行业CR10保持在40%-50%之间波动。2018年羽绒服行业CR10为43.62%，较2017年增长0.4个百分点。从近两年的市场情况看，羽绒服市场竞争格局的新变量还包括了：全品类服装品牌商的强势介入以及海外知名品牌在中国市场的加速扩张。前者对应的竞争对手主要包括：优衣库、GXG、杰克琼斯、ONLY、太平鸟等服装品牌，而后者的竞争对手则主要为Moncler、CanadaGoose。在我国羽绒服行业库存积压过多，加工存在低水平数量型增长的情况下，随着竞争日趋激烈，小规模企业难以在羽绒服制造市场立足，羽绒服制造企业将向品牌

3、化方向发展，行业龙头企业市场份额将会进一步提升。2014-2018年我国羽绒服女装和男装消费占比下降，童装及运动装消费占比上升。由于户外运动的兴起，加之我国大力发展冰雪产业，登山、滑雪、滑冰等寒冷天气运动逐渐盛行，加之冬奥会等重大体育赛事在我国的举办，寒冷天气户外运动在居民运动中流行趋势愈发显著，羽绒服为寒冷天气户外运动的必需品，消费比重逐渐增大;另一方面，儿童消费在家庭消费支出中比重逐渐增加，加上各大羽绒服企业专门为儿童推出多款时尚耐寒的羽绒服产品，随着儿童消费规模的不断提升，羽绒服童装乃至童装行业市场规模逐渐增大，所占比重也逐渐上升。2018年，女式羽绒服消费仍然占据主流，在全部羽绒服市场

4、中占比将近一半，达到48.84%;男装位居第二，在全部羽绒服市场中占比为27.99%;童装羽绒服和运动式羽绒服分别占比10.22%和12.94%。随着居民消费水平的不断上升，消费者消费观念的转变，羽绒服正从生活必需品的角色向时尚单品方向转变，而购买需求从功能性需求向时尚性需求转变，使我国羽绒服市场需求量不断扩大，外资品牌纷纷进入中国市场，为国产羽绒服发展注入了新的动力，根据调查数据显示，近年来我国羽绒服行业市场规模以10%以上的速度增长，产品单价提升也为企业发展提供了充足的动力，预计2024年我国羽绒服行业市场规模将会达到1950亿元，继续保持高速增长。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算

5、本期项目的固定资产投资5475.40(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2761.22万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资8236.62万元，其中：固定资产投资5475.40万元，占项目总投资的66.48%；流动资金2761.22万元，占项目总投资的33.52%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2712.71万元，占项目总投资的32.93%；设备购置费2763.12万元，占项目总投资的33.55%；其它投资-0.43万元，占项目总投资的-0.01%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投

6、资=5475.40+2761.22=8236.62（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入10293.80万元，总成本9000.09万元，利润总额9100.63万元，净利润6825.47万元，增值税295.82万元，税金及附加123.70万元，所得税2275.16万元；第二年负荷70.00%,计划收入13101.20万元，总成本10938.91万元，利润总额11685.41万元，净利润8764.06万元，增值税376.50万元，税金及附加133.38万元，所得税2921.35万元；第三年生产负荷100%，计划收入18716

7、.00万元，总成本14816.56万元，利润总额3899.44万元，净利润2924.58万元，增值税537.85万元，税金及附加152.75万元，所得税974.86万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入18716.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=537.85万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用14816.56万元，其中：可变成本12925.49万元，固定成本1

8、891.07万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加152.75万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3899.44（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3899.4425.00%=974.86（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3899.44（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3899.4425.00%=974.86（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3899.44万元，缴纳企

9、业所得税974.86万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3899.44-974.86=2924.58（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=47.34%。（2）达产年投资利税率=55.73%。（3）达产年投资回报率=35.51%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入18716.00万元，总成本费用14816.56万元，税金及附加152.75万元，利润总额3899.44万元，企业所得税974.86万元，税后净利润2924.58万元，年纳税总额1665.46万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）

10、=4.32年。本期工程项目全部投资回收期4.32年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率47.34%，投资利税率55.73%，全部投资回报率35.51%，全部投资回收期4.32年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。七、市场预测分析目前我国羽绒服行业以制造商品牌模式为主，企业在生产、成本控制、管理、品牌推广、销售渠道等方面全面

11、负责。行业上游对接生产羽绒服所需要的原材料企业，原材料包括羽绒、服装面料和各种辅料；中游生产环节一般由企业内部控制，企业生产工艺和产品质量成为竞争关键；行业下游为各类销售渠道，羽绒服厂商以直营和经销的方式通过各类渠道触及消费者，具体包括专卖店、商超、百货商店、电商等。羽绒议价能力受限，政策趋严倒逼行业洗牌。行业上游所需的羽绒材料源自鹅鸭体表，属于生物原料。羽绒生产和加工主要集中于浙江、两广、安徽、河南等省份，生产和加工技术门槛低，中小企业众多竞争激烈，因此整体对下游羽绒制品厂商的议价能力不强。我国是世界上最大的羽绒及制品生产、出口和消费国，中国鸭养殖量占全球的74.2%，鹅养殖量占全球的93.

12、2%。丰富的羽绒原料资源及先进的加工能力和工艺水平成为我国羽绒产业发展优势。羽绒行业为高污染行业，属于环境治理的重点对象。近年来国家环保督查治理力度不断加大，关停了许多不符合环保要求的养殖场，鹅鸭屠宰量有所下降，一定程度上减少羽绒供应，叠加期间禽流感疫情影响，推动羽绒价格上涨，行业议价能力受限。长期来看，行业洗牌加速，资源向头部大型厂商集中，规模小、不达标的厂商将被逐渐淘汰出局或者被头部企业并购。上游服装面料指数维稳，依赖进口议价能力有待提升。羽绒服面料多采用高密度涂层织物，即将高密度的丝绸、棉布、棉涤等织物轧压处理后再涂以高分子浆料，以增强保暖性，并使织物具有防露绒、防渗水的性能。近几年我国

13、服装面料类生产景气度和价格均保持相对比较稳定的态势，但多年来，我国面料及辅料的配套发展落后于服装业发展，生产高档服装的面辅料仍依赖于进口，国内高档面料及辅料的生产商议价权较大，羽绒服装企业对面料议价能力较低。中游生产工艺成熟匠心生产，东风已至蓄势待发；工艺技术已到位，机械化提振效率。目前我国羽绒服行业生产制造技术水平相对先进，工艺流程严格，生产技术发展成熟，在防跑绒、防风防水等方面均取得突破。2011年以来，我国羽绒服相关专利申请数量保持高位。因此，行业生产环节工艺流程和技术到位，产品品质具有保障，在国际品牌入驻打开价格空间机遇下，具备时尚化升级生产条件。下游专卖店兴起，线上渠道步入快车道。下

14、游销售渠道通过购物中心、百货商场、步行街区、商超、线上电商等多方面布局，全面触及消费者。线下渠道经销商为主。2010年以前我国羽绒服销售渠道以百货商店为主，后因联营模式局限优势逐渐减弱，专卖店、商超等渠道快速发展；相比百货渠道的寄售店，专卖店更能凸显产品定位，在消费升级趋势下更受消费者青睐；商超渠道主要作为过季产品的夏季促销渠道，产品多为中低端价位；随着互联网的兴起和年轻一代消费者成为消费主力，相对标品的羽绒服在电商渠道发展日益成熟，网络销售成本相对较低，部分产品价格低于实体店，单件成交量较大，基本款动销情况最好，高端产品表现相对较差。行业整体销售成本中，批发成本占55%，销售费用占比35%。

15、市场规模稳步扩容，羽绒服渗透大众日常。全球羽绒服市场规模从2013年的511亿美元扩大至2018年的1304亿美元，平均每年增速达到20.7%。预计2021年继续增长到2085亿美元，2025年到3845亿美元，CAGR约为14.5%。除中国和东欧渗透率不足10%外，欧美等发达地区羽绒服渗透率均在30%以上，其中日本最高，达到70%。羽绒服在欧美成熟市场已得到大范围普及，羽绒服行业发展成熟，羽绒服进入大众日常生活。原材料提价及消费升级驱动客单价上行。生产成本方面，羽绒服原料成本占总成本约75%，主要包括鹅绒/鸭绒（45%）、面料（25%）、辅料（5%）；人工成本占总成本约12%，其他运营成本占

16、比约13%。2016年以来，原材料鹅绒、鸭绒价格提升明显近乎翻倍。同时，近年人均可支配收入逐步提升，2019年我国居民人均可支配收入达到3.07万元,同增8.87%，收入增长带动个人消费品领域增长，消费升级趋势明显，消费者更加注重产品品质和个性化，中高端产品更受欢迎，品牌羽绒服的设计溢价和品牌溢价日益凸显，平均单价逐年上涨，2018年上涨至555.6元/件，同增7.51%。渗透率提升可期，行业扩容趋势渐明。目前我国羽绒服普及率约10%，对标欧美地区30-70%普及率有较大提升空间，主要系我国冬季秦岭淮河以北温度普遍在零度以下，面积大人口多，而冬季温度极低的东北地区目前仍多以皮草过冬，西北地区渗

17、透率有限，羽绒服有望通过轻柔蓬松、保暖性强的优势进一步提升渗透率。同时消费者对羽绒服的购买频率提升，每年至少购买一件的消费者占比达75%。在客单价和渗透率提升的双重驱动下，羽绒服行业市场规模有望进一步提升。目前我国羽绒服市场整体向好，我国2018年羽绒服市场规模约为1068亿元，同增10%以上。随着消费升级，预计2020年中国羽绒服的市场规模将达1316亿元。近年来羽绒服生产制作的工艺、原材料、面料等方面全面提升，在含绒量、蓬松度、面料弹性、透气、防风防雨等多方面取得进步。加拿大鹅在众多品牌将生产线外移时仍坚持本土生产全程手工制作，并通过研发TEI指数等形成专业形象；波司登研制出的万元登峰系列

18、经过498道制作工序，具备RECCO生命探测仪、FITGOTECH自动系带系统、MAGICCHAIN魔术链等超前设计和技艺，研发方面突破明显。羽绒服功能性类别得以拓宽。随着消费升级，80/90成为新一代消费主力，对生活多样化个性化的追求渐成潮流，国内羽绒服品类由单一的防寒保暖演变出极度防寒、防风、防水、透气多功能诉求，以满足都市休闲、户外运动、通勤商务、旅游探索甚至极低探险等多场景多功能需求，扩展新的盈利增长点，同时拓宽羽绒服企业有限生存空间。羽绒服属于相对标品，适应互联网和电商渠道发展。同时，年轻人对电商平台更为热衷，对电商渠道的布局有望拓宽低年龄消费群体。目前电商平台已成为我国羽绒服销售的

19、主要渠道，2018年我国羽绒服电商渠道销售份额已经达到42%。目前，羽绒服线上大卖家主要分布于南方东部沿海地区以及一线城市，分布不均，随着交通运输、互联网以及北方经济的发展，北方卖家数量有望提升，进而带动北方羽绒服线上渠道发展。各品牌羽绒服除自身官网布局外，仍主要聚焦传统电商平台，如天猫、唯品会等。随着近两年社交电商和直播电商的兴起，未来羽绒服线上渠道销售占比有望进一步提升。2018年我国羽绒服行业CR10(前十名市场占有率)达到43.62%，其中波司登旗下波司登、雪中飞、冰洁、康博四大羽绒服品牌市占率近40%，常年位居品牌前十。在2018年波司登提出“收缩多元化，聚焦主航道，聚焦主品牌”战略

20、，主品牌波司登市占率有望重新回归20%以上，龙头地位稳固。随着波司登逐渐聚焦羽绒服主业以及对中高端价格带的填补、小品牌的淘汰出清、国潮背景下国产品牌的崛起，羽绒服市场集中度有望继续提升。八、行业发展趋势在消费升级的大背景下，消费者消费观念发生转变，需求更时尚、更有品质的羽绒服产品，羽绒服行业的市场前景十分乐观。我国羽绒服行业市场前景良好，在服装行业中增速仅次于童装为全服装行业增速第二的细分种类，但是在羽绒服市场中还存在着原材料成本过高导致企业成本上涨；外资品牌进入挤占国有企业市场份额；想要在竞争激烈的羽绒服市场中博得一定地位就要找准关键问题，提升产品质量，增加企业自身的竞争力。目前我国羽绒服行

21、业竞争格局，从行业集中度来看，2014-2018年，中国羽绒服行业CR10保持在40%-50%之间波动，2018年CR10为43.62%，较2017年增长0.47个百分点。从近两年的市场情况看，羽绒服市场竞争格局的新变量还包括了：全品类服装品牌商的强势介入以及海外知名品牌在中国市场的加速扩张。前者对应的竞争对手主要包括：优衣库、GXG、杰克琼斯、ONLY、太平鸟等服装品牌，而后者的竞争对手则主要为Moncler、CanadaGoose。在我国羽绒服行业库存积压过多，加工存在低水平数量型增长的情况下，随着竞争日趋激烈，小规模企业难以在羽绒服制造市场立足，羽绒服制造企业将向品牌化方向发展，行业龙头

22、企业市场份额将会进一步提升。中国羽绒服行业的主战场长期集中在1000元以下的价位段，竞争极其激烈。2015年来，Moncler和CanadaGoose的进入大幅拉升了羽绒服的售价，并且首次将羽绒服划入了奢侈品品类(零售价超过5000元)，由此催生出价格段为1000-5000元的巨大市场空白，波司登主品牌敏锐地捕捉到了市场变化趋势，通过设计提升和品牌重塑实现了产品均价的明显提升，2017年公司推出了“极寒系列”产品，零售价为1899元，但是售罄率却高达90%。2018年后，波司登主品牌的产品价位段已从1000元以下提升至1300-1500元，此外1800元以上的产品也从过去的4-5%提升至25%

23、左右。2019年，波司登可能推出5000元甚至10000元以上的羽绒服，进一步提升品牌形象。国内羽绒服市场上，本土头部羽绒服品牌竞争格局向好，波司登处于长期领先位置。数据显示，本土羽绒服前十大品牌的市占率约为40%-50%，市场集中度一直较高，其中公司羽绒服主品牌波司登自1999年起始终处于第一位，雪中飞长期稳定在第二或第三，冰洁长期稳定在第九或第十。2016年，波司登在羽绒服业务上决定让设计风格偏向传统的康博品牌退出市场，以便其集中资源在其他品牌上。总体来看，每年排名榜单中的企业仅有小幅变动，竞争格局稳定。波司登作为国内羽绒服第一龙头的地位几乎无人能撼动。当前我国服装行业也是典型的受到互联网

24、和电商冲击的行业，根据市场调查显示，2018年，我国电商平台已经成为羽绒服消费最主要的销售渠道。具体来看，2018年，电商渠道销售份额已经达到42%，其次专卖店渠道份额为27%。据不完全统计数据，2018年国内服装行业并购事件达到了二十多起，并购金额超过了600亿元。其中，并购金额最高的莫过于安踏体育联同私募基金方源资本发起对芬兰体育巨头AmerSports金额高达47亿欧元(折合人民币370多亿元)的要约收购。可以看出，我国服装行业目前正处于混合并购兴起阶段，跨界多元化战略成为服装企业保持增长的一个常规手段。同时，行业海外并购，构建多品牌综合性集团是服装企业做强做大的主要路径。九、附表上年度

25、营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2949.373932.503651.613511.1614044.642主营业务收入2674.333565.773311.083183.7312734.912.1羽绒(A)882.531176.711092.661050.634202.522.2羽绒(B)615.10820.13761.55732.262929.032.3羽绒(C)454.64606.18562.88541.232164.932.4羽绒(D)320.92427.89397.33382.051528.192.5羽绒(E)213.95285.26264.8925

26、4.701018.792.6羽绒(F)133.72178.29165.55159.19636.752.7羽绒(.)53.4971.3266.2263.67254.703其他业务收入275.04366.72340.53327.431309.73上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元14044.64完成主营业务收入万元12734.91主营业务收入占比90.67%营业收入增长率（同比）29.32%营业收入增长量（同比）万元3183.97利润总额万元3356.26利润总额增长率9.62%利润总额增长量万元294.49净利润万元2517.20净利润增长率19.53%净利润增长量万元411.36投

27、资利润率52.08%投资回报率39.06%财务内部收益率29.56%企业总资产万元12414.35流动资产总额占比万元38.73%流动资产总额万元4808.39资产负债率31.64%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米22051.0233.06亩1.1容积率1.661.2建筑系数67.87%1.3投资强度万元/亩165.621.4基底面积平方米14966.031.5总建筑面积平方米36604.691.6绿化面积平方米2832.95绿化率7.74%2总投资万元8236.622.1固定资产投资万元5475.402.1.1土建工程投资万元2712.712.1.1.1土建工程投资占比

28、万元32.93%2.1.2设备投资万元2763.122.1.2.1设备投资占比33.55%2.1.3其它投资万元-0.432.1.3.1其它投资占比-0.01%2.1.4固定资产投资占比66.48%2.2流动资金万元2761.222.2.1流动资金占比33.52%3收入万元18716.004总成本万元14816.565利润总额万元3899.446净利润万元2924.587所得税万元1.668增值税万元537.859税金及附加万元152.7510纳税总额万元1665.4611利税总额万元4590.0412投资利润率47.34%13投资利税率55.73%14投资回报率35.51%15回收期年4.3

29、216设备数量台（套）6017年用电量千瓦时965977.1518年用水量立方米17832.9319总能耗吨标准煤120.2420节能率20.81%21节能量吨标准煤37.9722员工数量人333区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元156043.55同期产值万元139911.73同比增长11.53%从业企业数量家998规上企业家27从业人数人49900前十位企业产值万元71534.72去年同期62361.36万元。1、xxx（集团）有限公司（AAA）万元17526.012、xxx（集团）有限公司万元15737.643、xxx科技发展公司万元9299.514、xxx实业发展公司万元78

30、68.825、xxx公司万元5007.436、xxx科技公司万元4649.767、xxx科技发展公司万元357.678、xxx实业发展公司万元2932.929、xxx公司万元2789.8510、xxx科技公司万元2146.04区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元64196.911.1同期增加值万元55799.141.2增长率15.05%2行业净利润万元17388.072.12016年净利润万元15543.102.2增长率11.87%3行业纳税总额万元24393.423.12016纳税总额万元21324.783.2增长率14.39%42017完成投资万元61455.194.

31、12016行业投资万元19.15%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值181317.53206042.65234139.382利润总额53189.3560442.4468684.593净利润17848.1720282.0123047.744纳税总额12208.6013873.4115765.245工业增加值57755.4365631.1774580.886产业贡献率7.00%10.00%12.27%7企业数量119814621871土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程10580.981058

32、0.9825596.6725596.672086.621.1主要生产车间6348.596348.5915358.0015358.001293.701.2辅助生产车间3385.913385.918190.938190.93667.721.3其他生产车间846.48846.481484.611484.61125.202仓储工程2244.902244.907155.217155.21424.212.1成品贮存561.23561.231788.801788.80106.052.2原料仓储1167.351167.353720.713720.71220.592.3辅助材料仓库516.33516.33164

33、5.701645.7097.573供配电工程119.73119.73119.73119.737.993.1供配电室119.73119.73119.73119.737.994给排水工程137.69137.69137.69137.697.144.1给排水137.69137.69137.69137.697.145服务性工程1421.771421.771421.771421.7784.295.1办公用房645.11645.11645.11645.1137.695.2生活服务776.66776.66776.66776.6636.526消防及环保工程401.09401.09401.09401.0926.7

34、56.1消防环保工程401.09401.09401.09401.0926.757项目总图工程59.8659.8659.8659.8619.557.1场地及道路硬化3826.87882.17882.177.2场区围墙882.173826.873826.877.3安全保卫室59.8659.8659.8659.868绿化工程1604.4956.16合计14966.0336604.6936604.692712.71节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤120.241.1年用电量千瓦时965977.151.2年用电量吨标准煤118.721.3年用水量立方米17832.931.4年用水量吨标准

35、煤1.522年节能量吨标准煤37.973节能率20.81%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元6444.811.1完成比例78.25%2完成固定资产投资万元4107.482.1完成比例63.73%3完成流动资金投资万元2337.333.1完成比例36.27%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2261.2人均年工资万元5.191.3年工资额万元943.352工程技术人员工资2.1平均人数人502.2人均年工资万元6.242.3年工资额万元329.643企业管理人员工资3.1平均人数人133.2人均年工资万元6.403.3年工资额万元92.834品质

36、管理人员工资4.1平均人数人274.2人均年工资万元5.784.3年工资额万元151.575其他人员工资5.1平均人数人175.2人均年工资万元4.805.3年工资额万元117.826职工工资总额万元1635.21固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2712.712763.12165.625475.401.1工程费用万元2712.712763.1214925.451.1.1建筑工程费用万元2712.712712.7132.93%1.1.2设备购置及安装费万元2763.122763.1233.55%1.2工程建设其他费用万元-0.43

37、-0.43-0.01%1.2.1无形资产万元-0.25-0.251.3预备费万元-0.18-0.181.3.1基本预备费万元-0.10-0.101.3.2涨价预备费万元-0.08-0.082建设期利息万元3固定资产投资现值万元5475.405475.40流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元14925.456257.658524.1114925.4514925.4514925.451.1应收账款万元4477.642462.703134.344477.644477.644477.641.2存货万元6716.453694.054701.526716.4

38、56716.456716.451.2.1原辅材料万元2014.931108.211410.452014.932014.932014.931.2.2燃料动力万元100.7555.4170.52100.75100.75100.751.2.3在产品万元3089.571699.262162.703089.573089.573089.571.2.4产成品万元1511.20831.161057.841511.201511.201511.201.3现金万元3731.362052.252611.953731.363731.363731.362流动负债万元12164.236690.338514.9612164.

39、2312164.2312164.232.1应付账款万元12164.236690.338514.9612164.2312164.2312164.233流动资金万元2761.221518.671932.852761.222761.222761.224铺底流动资金万元920.40506.22644.28920.40920.40920.40总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元8236.62150.43%150.43%100.00%2项目建设投资万元5475.40100.00%100.00%66.48%2.1工程费用万元5475.83100.01%10

40、0.01%66.48%2.1.1建筑工程费万元2712.7149.54%49.54%32.93%2.1.2设备购置及安装费万元2763.1250.46%50.46%33.55%2.2工程建设其他费用万元-0.25-0.00%-0.00%-0.00%2.2.1无形资产万元-0.25-0.00%-0.00%-0.00%2.3预备费万元-0.18-0.00%-0.00%-0.00%2.3.1基本预备费万元-0.10-0.00%-0.00%-0.00%2.3.2涨价预备费万元-0.08-0.00%-0.00%-0.00%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元5475.40100.00%100.00%6

41、6.48%5建设期间费用万元6流动资金万元2761.2250.43%50.43%33.52%7铺底流动资金万元920.4116.81%16.81%11.17%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元10293.8013101.2018716.0018716.0018716.001.1万元10293.8013101.2018716.0018716.0018716.002现价增加值万元3294.024192.385989.125989.125989.123增值税万元295.82376.50537.85537.85537.853.1销项税额万元2994

42、.562994.562994.562994.562994.563.2进项税额万元1351.191719.702456.712456.712456.714城市维护建设税万元20.7126.3537.6537.6537.655教育费附加万元8.8711.2916.1416.1416.146地方教育费附加万元5.927.5310.7610.7610.769土地使用税万元88.2088.2088.2088.2088.2010税金及附加万元123.70133.38152.75152.75152.75折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2712.712712.

43、71当期折旧额2170.17108.51108.51108.51108.51108.51净值542.542604.202495.692387.182278.682170.172机器设备原值2763.122763.12当期折旧额2210.50147.37147.37147.37147.37147.37净值2615.752468.392321.022173.652026.293建筑物及设备原值5475.83当期折旧额4380.66255.87255.87255.87255.87255.87建筑物及设备净值1095.175219.964964.094708.224452.354196.484无形资产

44、原值-0.25-0.25当期摊销额-0.25-0.01-0.01-0.01-0.01-0.01净值-0.24-0.24-0.23-0.23-0.225合计：折旧及摊销4380.41255.86255.86255.86255.86255.86总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元9776.815377.256843.779776.819776.819776.812外购燃料动力费万元617.70339.74432.39617.70617.70617.703工资及福利费万元1635.211635.211635.211635.211635.211635.214修理费万元30.7016.8921.4930.7030.7030.705其它成本费用万元2500.281375.151750.202500.282500.282500.285.1其他制造费用万元696.99383.34487.89696.99696.99696.995.2其他管理费用万元354.15194.78247.90354.15354.15354.155.3其他销售费用万元1374.12755.77961.881374.121374.121374.126经营成本万元14560.708008.39101