会计学第六章投资一二.ppt

1、第六章 投资,内容提要 交易性金融资产核算 持有至到期投资核算 可供出售金融资产核算（不讲） 长期股权投资核算,投资是企业通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。 对内投资：固定资产投资、无形资产投资、流动资产投资 对外投资：权益性投资、债权性投资 狭义的投资，只包括对外投资，也是通常意义上的投资概念。,投资的分类,按投资的性质来分 债务性投资：投资企业通过投资获得债权，被投资企业承担债务。如投资于公司的债券、国库券、国家重点建设债券。 权益性投资：为获得另一企业的权益或净资产所进行的投资。目的是获得另一家企业的控制权，或实施对别一家企业的重大影响等。如

2、：普通股股票、签定合同或协议合资、联营企业等。 混合投资：具有债权和权益性双重性质的投资。如：购买另家企业的优先股股票、可转换公司债券。,按投资目的,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 持有至到期投资 可供出售投资或金融资产 长期股权投资,按投资内容分：,实物性资产投资 货币性资产投资 无形资产投资,几个相关概念： 金融工具： 是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 甲公司： 乙公司： 发行公司债券 债券投资 （金融负债） （金融资产） 发行公司普通股 股权投资 （权益工具） （金融资产）,企业用于投资、融资、风险管理的工具等,基本金融工具 金融工具

3、分类 衍生(金融)工具,库存现金 银行存款 应收款项 应付款项 债券投资 股权投资等,金融期货 金融期权 金融互换 金融远期 净额结算的商 品期货等,特点：价值衍生/净投资很少或零/未来交割,金融衍生工具也叫衍生金融资产，是以货币、债券、股票等基本金融工具为基础而创新出来的金融工具，它以另一些金融工具的存在为前提，以这些金融工具为买卖对象，价格也由这些金融工具决定。具体而言，衍生金融工具包括远期、期货、互换或期权合约，或具有相似特征的其他金融工具。,按最新会计准则对金融资产的分类,会计计量属性 企业在将符合确认条件的会计要素登记入账并列 报于会计报表及其附注时，应当按照规定的会计计 量属性进行

4、计量，确定其金额。 会计计量属性主要包括： (一)历史成本 在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金 或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付 出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义 务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现 时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负 债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计 量。,(二)重置成本 在重置成本计量下，资产按照现在购买相同或者 相似资产所需支付的现金或者现金等价物的金额计 量。负债按照现在偿付该项债务所需支付的现金或 者现金等价物的金额计量。 (三)可变现净值 在可变现净值计量下，资产按照其正常对外销售 所能收到现金或者现金等

5、价物的金额扣减该资产至 完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及 相关税费后的金额计量。,(四)现值 在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最 终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计 量。负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流 出量的折现金额计量。 (五)公允价值 在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易 中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债 务清偿的金额计量。 企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历 史成本，采用重置成本、可变现净值、现值、公允 价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够 取得并可靠计量。,公允价值的确定,公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交

6、易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额 。 存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价 。 不存在活跃市场的，企业应当采用估值技术确定其公允价值 。 初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，应当以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。,第一节 交易性金融资产,一、概念： 企业持有的以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产，包括为交易目的所持有的债券投资、 股票投资、基金投资、权证投资等和直接指定为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 二、核算内容 主要是指企业为了近期内出售的金融资产。 1、目的是为了投机，即短期获利； 2、存在活跃市场，即有公允价值。 衍生工

7、具属于这一类，但另设科目核算。,三、账户设置 1、交易性金融资产：按照交易性金融资产的类别和 品种，设置“成本”、“公允价值变动”进行明细核算。 期末借方余额，反映交易性金融资产的公允价值。 2、公允价值变动损益：核算公允价值变动形成的应 计入当期损益的持有利得或损失。期末，应将本科目余额转入“本年利润”科目，结转后本科目无余额。 3、投资收益：处置交易性金融资产实现的损益。期末，应将本科目余额转入“本年利润”科目，本科目结转后应无余额。 4、应收股利（应收利息）,（二）交易性金融资产取得的账务处理 1.账户设置,四、账务处理 1、取得时成本（即取得时的公允价值） 借：交易性金融资产XX（成本

8、） 投资收益 （交易费用） 应收利息（应收股利） 贷：银行存款 （实际支付的金额 ） 应收利息或应收股利指已到付息期但尚未领取的利息或已宣告发放但尚未发放的现金股利。,2.核算举例,例1：A企业购入B公司的债券3 000张，每张面 值100元，买价105元，另支付经纪人佣金1575元。 借：交易性金融资产债券（成本）315 000 投资收益 1 575 贷：银行存款 316 575,例2：C公司为交易目的委托某证券公司购入D公司的股票20万股，每股买价27元（其中包括已宣告而未发放的股利2元），另外支付手续费27 000元，全部款项从存款户中支付。 借：交易性金融资产股票（成本）5000 00

9、0 应收股利 400 000 投资收益 27 000 贷：银行存款 5427 000,2、持有期间：应收现金股利或利息 （1）持有交易性金融资产期间被投资单位宣告发放现金股利或在资产负债表日按债券票面利率计算利息时 借：应收股利（应收利息） 贷：投资收益 （2）收到现金股利或债券利息时 借：银行存款 贷：应收股利（应收利息） 例3，承上例2，如果收到股利400 000元。 借：银行存款 400 000 贷：应收股利 400 000,例4： X公司于2000年3月3日以59980元购入T 公司10000股股票作为交易性金融资产，T公司于5 月4日宣告于6月10日发放每股派0.3元的现金股利。 （

10、1）购买股票时： 借：交易性金融资产股票（成本）59 980 贷：银行存款 59 980 （2）宣告派发现金股利时： 借：应收股利 3 000 贷：投资收益 3 000 （3）收到现金股利时： 借：银行存款 3 000 贷：应收股利 3 000,3、期末计量公允价值 （1）资产负债表日，交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额 借：交易性金融资产XX（公允价值变动） 贷：公允价值变动损益 （2）资产负债表日，交易性金融资产的公允价值低于其账面余额的差额 借：公允价值变动损益 贷：交易性金融资产XX（公允价值变动）,4、处置：售价净额与账面价值比较 借：银行存款 交易性金融资产XX（公允价值

11、变动） 投资收益 贷：交易性金融资产XX（成本） 交易性金融资产XX（公允价值变动） 投资收益 （差额） 同时，按该项交易性金融资产的公允价值变动 借：公允价值变动损益 贷：投资收益 或相反。,例5：A公司于2000年3月5日以104 000元购买 1 000张面值为100元的Y公司的债券作为交易性金 融资产，另付相关税费312元，该债券到期还本付 息。同年7月10日以每张108元的价格出售全部Y公 司的债券，另付324元的相关税费。 借：交易性金融资产成本 104 000 投资收益 312 贷：银行存款 104 312 借：银行存款 107 676 贷：交易性金融资产成本 104 000 投

12、资收益 3 676,例6，接上例5，若2000年6月30日该债券的公允价值为每张106元，2000年7月10日出售，其他条件不变。 1、购入 借：交易性金融资产成本 104 000 投资收益 312 贷：银行存款 104 312 2、6月30日 借：交易性金融资产公允价值变动 2 000 贷：公允价值变动损益 2 000,3、出售 借：银行存款 107 676 贷：交易性金融资产成本 104 000 公允价值变动 2 000 投资收益 1 676 借：公允价值变动损益 2 000 贷：投资收益 2 000 思考题：若条件改为2000年6月30日该债券的公 允价值为每张102元，其他条件不变，则

13、又该如何 处理？,教材中的例子： 例6-1华联公司按面值购入甲公司于当日发行的面值150 000元的债券,作为交易性金融资产,并支付交易费用500元。 借：交易性金融资产 甲公司债券成本 150 000 借：投资收益 500 贷：银行存款 150500,例6-2(1)公司于3月25日按每股8.60元价格(面值1元)购入30000股股票,作为交易性金融资产。另支付交易费1 000元。股票购买价格中包含每股020元已宣告但尚未领取的现金股利，该股利拟于同年4月20日发放。 支付价款：8.60300001 000259 000（元） 应收现金股利：0.20300006 000 （元） 初始投资成本：

14、 （8.600.20）30000 252 000（元） （或： 259 000 6 000 1 000）,4月可收回，不计入投资成本,现金股利,交易费,借：交易性金融资产 A公司股票成本 252 000 借：应收股利 6 000 借：投资收益 1 000 贷：银行存款 259 000 注意应收股利的处理 例6-2(2)华联公司于4月20日收到发放的现金股利。 借：银行存款 6 000 贷：应收股利 6 000,2.核算举例 例6-3 (续例6-1)华联公司按甲公司规定的计息时间(半年)和利率(6%/年)计提利息。利息暂未收到. 应计债券利息:150 0006%4 500（元） 借：应收利息 4

15、 500 贷：投资收益 4 500,例6-4(1) (续例6-2)8月25日，华联公司所购买股票的A公司宣告半年度利润分配方案,本公司应分得股利7 500元. 应收现金股利：0.25300007 500（元） 借：应收股利 7 500 贷：投资收益 7 500 例6-4(2) 9月20日，收到A公司派发的现金股利，存入银行。 借：银行存款 7 500 贷：应收股利 7 500,例6-5(2)会计期末，A公司股票跌值16 000元。 借：公允价值变动损益 16 000 贷：交易性金融资产A公司股票 公允价值变动 16 000,例6-5(1)会计期末，甲公司债券升值2 000元。 借：交易性金融资

16、产甲公司债券 公允价值变动 2 000 贷：公允价值变动损益 2 000,（三）交易性金融资产处置损益的账务处理 例6-6(1)处置损益的处理：公司将甲公司债券出售，实收款159 000元。当日该债券账面价值152 000元（成本150 000元，已确认公允价值变动收益2 000元；已计入应收利息4 500元。 债券处置损益=159 000-152 000-4 500=2 500（元） 借：银行存款 159 000 贷：交易性金融资产甲公司债券成本 150 000 贷：交易性金融资产甲公司债券 公允价值变动 2 000 贷：应收利息 4 500 贷：投资收益 2 500,例6-6(2)公允价值

17、变动损益的处理：公司原来确认的公允价值变动收益为2 000元。 借：公允价值变动损益 2 000 贷：投资收益 2 000,例6-7(1)处置损益的处理：公司将A公司股票出售，实收款228 000元。当日A公司股票账面价值236 000元（成本252 000元，已确认公允价值变动损失16 000元）。 股票处置损益=228 000-236 000=8 000（元） 借：银行存款 228 000 借：投资收益 8 000（损失） 借：交易性金融资产A公司股票 公允价值变动 16 000 贷：交易性金融资产A公司股票 成本 252 000,例6-7(2)公允价值变动损益的处理：公司原来确认的公允价

18、值变动收益为负16 000元。 借：投资收益 16 000 贷：公允价值变动损益 16 000,例7：2006年5月1日 购入面值100元，利率3%的债券，划分为交易性金融资产。取得时支付价款103元（含已到付息期尚未发放利息3元），另支付交易费用2元。 购入时，应做的会计分录： 借：交易性金融资产债券（成本）100 应收利息 3 投资收益 2 贷：银行存款 105 2006年7月5日，收到最初支付价款中所含利息。 借：银行存款 3 贷：应收利息 3 2006年12月31日，债券公允价值为110。 借：交易性金融资产债券（公允价值变动）10 贷：公允价值变动损益 10,2007年4月5日，收到

19、06年利息。 借：银行存款 3 贷：投资收益 3 2007年6月30日，债券公允价值为107。 借：公允价值变动损益 3 贷：交易性金融资产债券（公允价值变动） 3 2007年10月6日，将该债券处置，售价120元。 借：银行存款 120 公允价值变动损益 7 贷：交易性金融资产债券（成本） 100 债券（公允价值变动） 7 投资收益 20,课下作业：甲企业为工业生产企业，2007年1月1日，从二级市场支付价款1 020 000元（含已到付息期但尚未领取的利息20 000元）购入某公司发行的债券，另发生交易费用20 000元。该债券面值1 000 000元，剩余期限为2年，票面年利率为4，每半

20、年付息一次，甲企业将其划分为交易性金融资产。 其他资料如下： (1)2007 年1 月5 日，收到该债券2006 年下半年利息20 000 元； (2)2007 年6 月30 日，该债券的公允价值为 1 150 000 元(不含利息)； (3)2007 年7 月5 日，收到该债券半年利息； (4)2007 年12 月31 日，该债券的公允价值为 1 100 000 元(不含利息)； (5)2008 年1 月5 日，收到该债券2007 年下半年 利息； (6)2008 年3 月31 日，甲企业将该债券出售，取得价款 1 180 000元(含1 季度利息10 000元)。 编制甲企业相关会计分录。

21、,第二节 持有至到期投资核算,一、概念： 是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企 业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 主要指债券投资。 下列非衍生金融资产不应当划分为持有至到期投资： （一）初始确认时被指定为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的非衍生金融资产； （二）初始确认时被指定为可供出售的非衍生金融 资产； （三）贷款和应收款项。 不同于到期日不固定、回收金额也不固定的交易性金融资产！,二、账户设置 持有至到期投资：核算企业持有至到期投资的 价值。本科目按照持有至到期投资的类别和品种， 分别“成本”、“利息调整”、 “应计利息” 等进行明 细核算。期末借方余额，反映企业

22、持有至到期投资 的摊余成本。 应收利息：核算已到期尚未领取的利息和分期 付息方式下未到期利息的核算。 投资收益：核算实际取得的利息收入和处置等 的差价。 持有至到期投资减值准备,三、持有至到期投资的核算 （一）初始投资成本的确认 一般情况：应按取得时的公允价值与相关交易费用之和作为初始确认金额(持有至到期投资)。 特殊情况：如果实际支付的价款中包含已到期但尚未领取的利息，应单独确认为应收项目(应收利息) 。,同交易性金融资产中的债券投资,不同于交易性金融资产初始投资成本的确认 应按取得时的公允价值作为初始确认金额(交易性金融资产)； 相关的交易费用在发生时计入当期损益(投资收益)。,总结： （

23、1）面值作为初始成本； （2）支付的价款中包含已宣告发放债券利息的，应当单独确认为应收项目； （3）支付额与面值、价款中包含的已宣告发放债券利息之差为利息调整.,（买价交易费用）应收利息面值 0 平价 0 溢价 0 折价 差额：利息调整 确认时的会计分录如下： 借：持有至到期投资（成本） （面值） 应收利息 （已到付息期但尚未领取的利息） 借或贷：持有至到期投资（利息调整） （差额） 贷：银行存款,例某企业购买乙公司债券的面值为500 000元，实际付款为528 000元（超过面值28 000元），该债券持有期为5年，票面规定利率为6%/年。 1.支付额中不含应收利息 借：持有至到期投资x债券

24、（成本） 500 000 x债券（利息调整）28 000 贷：银行存款 528 000 思考：若实际支付额小于面值该如何处理？ 若某企业购买乙公司债券的面值为500 000元，实际付款为528 000元（超过面值28 000元），其中包含了已经宣告但未发放的利息3000元，（该债券持有期为5年，票面规定利率为6%/年。 2.支付额中若包含应收利息 借：持有至到期投资x债券（成本） 500 000 x债券（利息调整）25 000 应收利息 3000 贷：银行存款 528 000,（二）持有期间利息收入的确认 持有至到期投资在持有期间应当按照实际利率法 确认利息收入，计入投资收益。实际利率应当在取

25、 得持有至到期投资时确定，在随后期间保持不变。 实际利率与票面利率差别很小的，也可按票面利率 计算利息收入，计入投资收益。 实际利率法，是指按照金融资产的实际利率计算 其摊余成本及各期利息收入的方法。 实际利率，是指将金融资产在预期存续期间或适 用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资 产当前账面价值所使用的利率。,处理原则,（1）应收利息 = 票面价值票面利率期限 （2）利息收入（即投资收益 ）= 持有至到期投资摊余成本实际利率期限 摊余成本即以投资的全部价款为基数而确定的各期期初成本扣减其溢价(加折价）摊销后的余额。 （3）利息调整（即持有至到期投资）= （1）-（2） 借：应收利息

26、借或贷：持有至到期投资x债券（利息调整） 贷：投资收益 注：该分录是债券分期付息的情况，如果是到期一次还本付息，则计入“持有至到期投资应计利息”,当溢价时， 在贷方； 当折价时， 在借方。,实际利率（补充）,平价：票面利率 实际利率（折现利率） 票面利息 实际利息 溢价：票面利率 实际利率（折现利率） 票面利息 实际利息 折价：票面利率 实际利率（折现利率） 票面利息 实际利息,二、货币时间价值的计算,与实际利率有关的货币时间价值相关概念 现值(P)：又称为本金，是指一个或多个发生在未来的现金流量相当于现在时刻的价值。 终值(F)：又称为本利和，是指一个或多个现在或即将发生的现金流量相当于未来

27、某一时刻的价值。 年金：是指在一定时期内每隔相同的时间发生相同数额的系列收付款项。如折旧、租金、利息、保险金等。 利率(i)：又称贴现率或折现率，是指计算现值或终值时所采用的利息率或复利率。 期数(n)：是指计算现值或终值时的期间数。 复利：复利不同于单利，它是指在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金再计利息。即“利滚利”。,1复利的涵义 2复利终值的计算 F=P（1+ i）n,3复利现值的计算 P=,P,S,1,2,n,n-1,3,4复利年金的计算,S,普通年金现值及其计算,本章此处实际利率的计算，可以认为在知道年金（或者是现值）、期数、终值的条件下求利率。 当债券是到期一次还本付息时，

28、是在知道现值、期数、终值的要件下求利率。 当债券是分期付息到期还本时，是在知道利息、期数、现值、终值的要件下求利率。,200*年1月1日，x公司支付价款1000元（含交易费用）从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1250元，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59元），本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况下可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。 x公司将购入的该公司债券划分为持有至到期投资，且不考虑所得税、减值损失等因素。为此，x公司在初始确认时先计算确定该债券的实际利率： 该债券的实际利率为r则可列出以下等式： 59*（1+r) -1 59（1r) -2+

29、59*(1+r) -359(1+r) -4（59+1250)*(1+r) -51000（元） 如果该债券是到期一次还本付息，则实际利率的等式： (59595959591 250)(1r)-5 1 000,1、分期付息、一次还本债券投资 （1）计息时：应于资产负债表日按票面利率计算确定的应收未收利息，记应收利息，按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，记投资收益，按其差额，记持有至到期投资（利息调整）。 借：应收利息 借或贷：持有至到期投资（利息调整） 贷：投资收益 摊余成本： 摊：是指持有至到期投资的溢价（或折价）在该投资持有期间的分摊。 摊余成本即以投资的全部价款为基数而确定的

30、各期期初成本扣减其溢价(加折价）摊销后的余额。 （2）收到利息时：收到取得持有至到期投资支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，或收到分期付息、一次还本持有至到期投资持有期间支付的利息。 借：银行存款 贷：应收利息,2、一次还本付息债券投资 应于资产负债表日按票面利率计算确定的应收 未收利息，记持有至到期投资（应计利息），按持 有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息 收入，记投资收益，按其差额，记持有至到期投资 （利息调整）。 借：持有至到期投资（应计利息） 借或贷：持有至到期投资（利息调整） 贷：投资收益,例6-8 公司购入乙公司当日发行的面值500 000元的债券。支付的全

31、部价款（含交易费用）528 000元。 借：持有至到期投资 乙公司债券成本 500 000 借：持有至到期投资 乙公司债券利息调整 28 000 贷：银行存款 528 000,各期期初成本扣减其溢价摊销 后 的 余 额,以投资的全部价款为基数而确定的摊销总成 本,应摊销额摊销完毕，最后余额与面值相等,（采用的是实际利率法，计算过程见P106页）,利息收入确认及溢价摊销表,应计利息与实际利息收入 应计利息：各会计期末按面值和票面利率计算的企业应得利息。 该例中： 各年应计利息：500 0006%30 000（元） 实际利息收入：不存在溢价时，与应计利息相等。存在溢价时，由于摊销溢会低于应计利息。

32、经测算实际利率为4.72%(低于账面利率6%)。,持有至到期投资利息收入的账务处理 例6-9(1)2005年年末,确认利息收入并摊销溢价。(数据见表6-2) 借：应收利息 30 000 贷：投资收益 24 922 贷：持有至到期投资 乙公司债券利息调整 5 078,应计利息,实收利息,摊销溢价,以后各年确认利息收入并摊销溢价的会计分录可依次类推，略。,例 2000年初，甲公司购买了一项债券，剩余年限5年，划分为持有至到期投资,公允价值为90,交易费用为5，每年按票面利率可收得固定利息4。该债券在第五年兑付(不能提前兑付)时可得本金110。,再看折价购入债券的例子,（1）购入： 借：持有至到期投

33、资成本 110 贷：持有至到期投资利息调整 15 银行存款 95,在初始确认时,计算实际利率如下: 4*(1+r) -1 + 4*(1+r) -2 + 114*(1+r) -5 =95 计算结果：r6.96%,（2）持有期间的会计分录 第1年 借：应收利息 4 持有至到期投资利息调整 2.61 贷： 投资收益 6.61 第2年 借：应收利息 4 持有至到期投资利息调整 2.79 贷： 投资收益 6.79,第3年 借：应收利息 4 持有至到期投资利息调整 2.99 贷： 投资收益 6.99 第4年 借：应收利息 4 持有至到期投资利息调整 3.19 贷： 投资收益 7.19 第5年 借：应收利息

34、 4 持有至到期投资利息调整 3.42 贷： 投资收益 7.42,（三）期末计价：减值测试 计提时： 借：资产减值损失 贷：持有至到期投资减值准备 已计提减值准备的持有至到期投资价值以 后又得以恢复，应在原已计提的减值准备金额 内，按恢复增加的金额： 借：持有至到期投资减值准备 贷：资产减值损失,（四）处置 处置持有至到期投资时，应将所取得价款与该投 资账面价值之间的差额确认为投资收益。 出售持有至到期投资时，应按实际收到的金额， 记银行存款、已计提减值准备的，记持有至到期投资 减值准备，按其账面余额，记持有至到期投资，按其 差额，记投资收益。 借：银行存款 持有至到期投资减值准备 借或贷：投

35、资收益 贷：持有至到期投资（成本、利息调整、 应计利息）,课堂练习甲公司属于工业企业，2000 年1 月1 日，支付价款1000 万元(含交易费用)从活跃市场上购入某公司5 年期债券，面值1 250 万元，票面年利率4.72，按年支付利息(即每年利息为59 万元)，本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。将该债券划分为持有至到期投资。且不考虑所得税、减值损失等因素。 计算实际利率R： 59(1十R)-159(1R)-2 59(1R)-3 59(1R)-4(591250)(1R)-51 000 采用插值法，可得R10，,甲企业的账务处理如下： (1)2000年1月1日，购入债券 借：持有至到期投资成本