消费信贷信用风险分析及其防范对策研究.pdf.doc

武汉理工大学硕士学位论文消费信贷信用风险分析及其防范对策研究姓名谢萌申请学位级别硕士专业技术经济及管理指导教师袁道焰20070501，独创性声明本人声明，所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得武汉理工大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。关于论文使用授权的说明本人完全了解武汉理工大学有关保留、使用学位论文的规定，即学校有权保留、送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。艿穆畚脑诮饷芎笥袷卮斯娑一牲聊啦日平消费信贷对经济增长具有双重促进作用，一方面可以通过增加最终消费品需求，拉动经济，另一方面通过促进产品销售、刺激投资，扩大投资的乘数效应，带动经济增长。此外，通过发展消费信贷，引导消费者支出方向，有目的地增加或减少某类消费，带动相关产业的发展，消费信贷也有利于促进产业结构升级，形成合理的经济结构。然而，我国消费信贷现实的情况是个人信用制度缺失、个人信用度低下、政策法规不健全，以及商业银行抵抗风险能力不足等。随着消费信贷业务范围的进一步扩大，消费信贷在发展中存在的问题逐渐暴露出来，信用风险突显，本文拟通过剖析消费信贷信用风险产生的原因、特征和危害，构建个人信用风险评价模型，探索消费信贷信用风险防范途径和措施，为决策部门提供参考。尽管我国在金融、投资、管理等领域关于消费信贷信用风险方面已有相当多的研究成果，各类专著相继出版，但是这与发达国家相比，我国的消费信贷信用风险防范及对策方面理论存在较大不足，多数理论是直接移植而来，缺乏系统性及适应性。随着近年国家经济发展，商业银行消费信贷业务不断扩大，消费信贷风险不断积累，更突显消费信贷信用风险理论的缺乏。武汉理工大学硕士学位论文中期，这一时期家庭成员年龄一般在至岁之间，他们在工作中已经积累了一定的经验，并且许多人可能成为公司、团体的业务骨干或中坚力量，此时，职业也相对固定下来，因而整个家庭收入常常较高。相反，尽管这一期孩子的成长及教育需要一定指出，但是此时家庭的边际消费倾向明显下降，更重要的是家庭生活中最大的一项开支即购房已在前一阶段得到解决。这样，家庭就可能积攒有大量储蓄，用于偿还前期借款本息以及为后期消费作储备。晚期，这一阶段家庭成员岁数为岁以上，几乎退休在家养老，此时从标准的工资收入意义上讲，他们当前的收入应为零。但因前一期的储蓄及退休金、养老金、医疗保险、投资等使得家庭在这一阶段拥有足够维持消费的开支。家庭生命周期假设理论是宏观经济学中有关消费函数的理论，其研究目的论观点认为信用就是货币、财富、资本，商业银行能无限创造信用而不受其现此外，还存在有其它几种信用理论信用波动理论，主要代表人物马歇尔认为信用的扩张、收缩与经济的扩张、收缩有紧密联系，都是自然调整的均衡过程。信用扩张理论，其代表人物是凯恩斯，提出利用扩张信用刺激有效需求以增加就业。理论主张实行财政信用扩张和银行信用扩张，财政信用的扩张为核心。反信用扩张理论，代表人物有米尔顿佛里德曼和罗伯特卢卡斯等人，主要观点认为通货膨胀是由于银行信用扩张过度，使货币发行数量过多所致，他们主张控制银行信用或控制货币供应量，以此防止或控制通货膨胀。信用理论揭示信用与经济之间的关系，并解释了信用对商业银行的影响，为商业银行风险防范方面提供了一定的理论支持。资金实力、担保、L跫蛏桃抵芷原则人工神经网络是世纪年代后期出现的一种人工智能技术，是模拟人的大脑神经信息加工过程，进行信息并行处理和非线性转换的复杂网络系统，它是通过对数据的训练来解决问题。神经网络具有自组织性、自适应性以及较强的稳定性。在信用评价方面，神经网络最为常见，它是一种三层或三层以上的阶层型神经网络，上下层之间各个神经元都实现了连接，而每层之间的神经元之间则无连接，通过输入信号向前传递，经隐含层到输出层。如果在输出层得不到期望输出时，计算每个输出神经元的误差值，并将此误差值反向传播到隐含层神经元，根据误差值调整各神经元的连接权值和阀值，至到误差在规定的范围内。的基础上，就个人信用风险评价模型提出设想，建立了有三个一级指标和十八这其内涵进行阐述和界定，以正确理解和把握其本质。信用提出了信用的要素，武汉理工大学硕士学位论文消费信贷关于消费信贷的概念，学术界中存在几种不同的解释武汉理工大学硕十学位论文风险信用风险第四，周鑫在我国商业银行信用风险量化研究一文中认为，信用风险是指债务人未能如期偿还其债务造成违约，而给经济主体经营带来的风险。结合上述四种定义，可以把信用风险的基本特征可归纳为三个方面，首先信用风险的主观性，即具有内源性并含有明显主观行为特征，二是信用的风险非线性分布，三是是收益与损失不对称性【。本文将信用风险定义为，借款人或市场交易的一方违约而给贷方或市场交易的另一方造成经济损失的可能性。消费信贷是建立在信用基础上的现代经济行为，商业银行的赢利主要来源于贷款利息的收回，一旦出现上述的信用风险，就可能导致贷款的本金及利息难以收回，造成经济损失。所以，信用风险被认为是消费信贷的主要风险。消费信贷信用风险武汉理工大学硕士学位论文消费信贷信用风险具有以下特征首先是信息不对称情况突出，个人和家庭没有财务报表能够直接反映其经济状况，个人的道德品质、财务状况等外人不易了解，容易产生隐瞒和欺诈；其次是个人筹资能力弱，与企业相比，个人在金融市场处于弱势地位，筹资的渠道和手段有限，难以寻求其他资金来源用于还款；再次是不确定因素多，个人消费者的收入来源单一，容易受到市场竞争、就业、投资风险以及意外因素等影响，可能导致收入下降、支出增加，难以还款。对于消费信贷风险，个人信用能产生两种作用首先是风险扩大作用，当消费者的个人信用水平低时，职业稳定性、收入等环节的风险因素会积累起来，传递到消费信贷当中。甚至信用水平低的借款者可能会强化风险传递链上的各种风险因素，进一步加大信贷风险，这就是个人信用水平低对消费信贷风险的扩大作用。个人信用水平低对消费信贷风险的扩大作用实际上是一种风险的积累和透支，是借款者把信贷后期的风险因素提本章小节本章首先就信用、消费信贷、风险、消费信贷信用风险等概念的内涵在前人研究的基础上进行阐述界定，重点论述了信用与消费信贷风险的关系，以及信用风险对消费信贷风险的扩大作用和缩小作用；接着，对消费信贷的信用、利率、政策、担保抵押、流动性和市场风险进行了简要阐述。之后，本文将对消费信贷信用风险的成因等方面进行展开研究。社会信用环境恶化是消费信贷产生信用风险的重要诱因。良好的社会信用环境是建立在完善的制度保障基础上的。我们重视了经济的发展，却忽略了对人们信用意识和商业道德的教育，没有从法律上进行契约的规范，当违约失信的行为得到了社会的宽容，失信者就拥有了“可以超脱的正当理由”，当这一行为通过示范和扩散效应，社会信用环境恶化，最终会导致较严重并且大范围的信用风险。在消费信贷市场中，贷款人和借款人之间必然存在着信息不对称问题，信息不对称中的逆向选择和道德风险现象在实际交易中也是普遍存在的。一般情况下，借款人在向贷款机构申请贷款时，会尽量提供对自己有利的信息，而减少或者避免提供对自己不利的信息或者不确定性因素。在这种情况下，贷款者为防范风险只得采取提高利率或增加抵押担保的方法，这样会增加客户的交易成本，使原本信用良好但不能提供抵押担保的个人不能或不愿提出借款，从而产生事前的逆向选择的现象。同时，贷款机构面对社会，难以对所有借款人的行为进行有效监督，某些失信的借款人有可能不按时归还借款和利息，产生事后的道德风险。在个人消费信贷市场中，信用缺失现象和信息不对称是密切联系的。信息不对称是产生信用缺失现象的主要原因，而信用缺失的程度直接与市场中的信息不对称程度密切相关。信用可以当作是克服信息不对称的一个非正式的合约安排，其重要作用在于减少交易费用，降低社会平均交易成本，使市场交易更加公平合理，促进市场健康有序地发展；而信用缺失则会增加交易武汉理工大学硕士学位论文了自己的信用活动，新生的个人信用，尤如刚离开母体的婴儿，茫然不知所措。传统的信用文化、信用意识被打破，新的信用文化和制度又未建立，于是信用消费者是否有意愿或具备承担个人消费信贷偿还的能力，主要取决于借款人财产的安全性、收入的可靠性、职业的稳定性、家庭结构的变化以及未被预计到的开支和以外等因素，这些因素在贷款期内有可能发生不利的变化，任何一个因素的变化都有可能影响到借款人的偿还能力。收入水平越高，借款人负债消费的经济承受能力就越强，对消费信贷的需求水平相对越高。其次，消费信贷信用风险对金融市场会产生一定的影响。商业银行在遭受严重的消费信贷损失后，无力辨别每个消费者信用状况，为了最大程度地减少坏帐损失，它会调整经营模式，提高贷款审核要求，宏观上造成金融市场资金量减少的局面，会影响消费和投资的增长，对经济产生一定冲击，影响国民经济增长速度和质量。个人信用评价是指通过综合考察能够影响个人及其家庭的内外、客观、微观环境因素，其中包含经济、金融、司法、工商、财产等内容在内，使用定量和定性相结合的分析方法，遵循客观、科学、公正的原则，对个人及其家庭的资产状况、履约情况、经济承受能力和信誉度进行全面分析、评判和估价，以此表明其综合信用状况。本章小节消费信贷是一种需达到一定规模才有效用的业务，如果能够有效的控制风险，则贷款机构的利润会十分可观，否则，它的损失可能会很高。所以，随着经济的发展，消费信贷规模的增大，进行个人信用评估、建立个人信用风险评价模型，对有效防范和化解消费信贷风险非常重要。本章试图构建较为科学、可操作性强的个人信用风险评价模型。、资金实力靠性和及时性；其次，由于模型缺乏对违约和违约风险的系统认识，理论基础薄弱，难以令人信服；再者，两种模型都假设在解释变量中存在着线性关系，而现实的经济现象是非线性的，这使得违约模型不能精确地描述经济现实；此外，两种模型都无法计量借款人的表外信用风险，使它们的使用范围受到较大限制。专家制度是一种古典的信用风险分析方法。较为依靠决策者的个人经验，的账面数据，是针对企业开发的信用评分方法，不适合个人信用风险评价使用。献的概念。同时的假设不适于零息票债券和信用衍生品，以及假设违约概率与宏观经济状况无关。此外，宏观经济模拟模型以综合武汉理工大学硕士学位论文个人信用风险评价模型构建年龄会影响个人的收入稳定性、职业稳定性、家庭环境等；受教育程度则会个人信用风险评价系统二级指标构成可用表表示。现单位职称权重系数是表征因素相对重要性大小的表征度量值，本文以专家调查方式确定权重的数值。专家调查法是把评估问题中所要考虑的各因素，由事先制定的表格，根据研究问题的具体内容，请阅历深、专业知识丰富并且有实际工作经验的专家就各因素的重要程度发表意见，填入调查表，最后汇总，按规定的公式计算出权重系数。表权重系数调查以上所得结果通过权重系数计算公式。综上所述，可以得出下面的个人信用风险评价指标体系，由图表示武汉理工大学硕士学位论文年龄婚姻状况职业图个人信用风险评价指标体系受教育程度当壕幼鼐幼奔家庭收入及不动产状况表家庭不动产状况及其他不动产评分职业职业不仅决定了个人收入水平及收入稳定性，而且还影响着其对待某些事物的态度。在我国现阶段，职业差别能够决定一个人所能够享受的住房、医疗、劳保、退休等方面的待遇，因此职业状况是评价个人信用的一个重要指标。一般国有事业单位、政府部门人员的收入及职业稳定性高于普通职业者，公务员、教师、医生、国有垄断型企业员工，设为分；事业单位、国有大中型企业、国有垄断型企业员工可以适当上调分值。现单位职称信用账户数量信用记录表明信用的使用状况，贷款是否拖欠，是否偿还以及是否存在违约行为，是重要的信用评判指标，直接关系到借款者的还款意愿。从未借款者司法及公共记录可以为分。受教育程度硕士研究生及以上，本科分笞，高中及中专分渌身体健康者分阏分硖宀钫动产状况分、，权重月平均收入R陨分辉缕骄杖胛元者；月平均收入为元者；月平均收入在元者謐月平均收入在，权重从未借款者分次欠款分辛酱渭耙陨险，武汉理工大学硕士学位论文口本科口大专口高中及中专工作单位工作单位性质口政府部门口科研院所口高等院校口医院口国有垄断型企业口事业单位口国有大中型企业口中级职称口初级职称口其他月平均收入口R陨峡元口元口元口元家庭不动产口汽车，晶牌万元、是否贷款住房状况口自有产权住房口自有无产权住房口租用房口贷款购住房口元口元以下根据以上数据，代入上文的个人信用风险评价模型。武汉理工大学硕士学位论文评价服务。武汉理下大学硕十学位论文理机制。和借款人都有寻求第三方保障的需要，当借款人无力偿还贷款时，由保险公司偿还贷款，从而较好的保障了贷款的安全，转移了商业银行风险。所需调查的主要是，首先个人参加的各种社会保险体系，如社会统筹的医疗、养老、失业保险等；二是个人投保的商业性保险，如各种人寿保险；三是为个人财产所办理的各种保险。个人信用评价既关系到商业银行的资产安全，也与借款人的切身利益相关，它既要对发放贷款的商业银行负责，也要对贷款的申请者负责，所以，在建立和完善个人信用征信机构的同时，还应建立相应的个人信用评价机构，为无法或难以独立进行信用评价的商业银行或企业提供第三方信用评价服务。个人信用评价机构应该作为一个中介机构而独立于借款人和贷款人之外，不依附于其他企业和个人，由中国人民银行或银监会统一建立和管理，并且有一套科学的评价方法和模型，以此保证评估的客观公正性和科学性。个人信用征信机构的建立有利于贷款机构降低消费信贷信用风险的发生频率，对国内消费信贷发展具有良好的辅助和促进作用。完善担保、抵押制度年代以来，我国先后颁布实旋了一系列经济法规，如民法通则、企业破产法、民事诉讼法、公司法、担保法、合同法、会计法、票据法等，初步形成了必要的法律体系。但是从总体上看，这些法规主要偏重规范和约束以企业为代表的经营性市场主体，而对个人为主体的信用规范、法规还基本上处于空白状态。这种