物流企业的风险评价分析

物流企业的风险评价分析刘萍萍北京物资学院劳动人事系摘 要随着物流产业的蓬勃发展、物流环境的日趋复杂化与竞争的日益激烈化，物流企业所面临的风险种类不断多样化，影响程度不断深化。对物流企业所面临的风险加以全面的认识，形成有效的风险评价方法 与控制措施，对于物流企业的发展具有重要的理论与现实意义。本文通过从市场、管理、技术与财务四大方面构建了评价物流企业风险的指标体系，运用层次分析法（AHP）与模糊综合评价相结合的方法对物流企业的风险进行评估，并进行了实证分析。一、引言物流作为高速发展的新型行业，其行业特点、发展趋势决定了物流业比一般行业的风险种类更多、影响更大。为了避免事件发生的不良后果，减少事件造成的各种损失，即降低成本，人们引用管理科学的原理和方法来规避风险，于是风险管理便应运而生。采用科学的方法对物流企业风险进行评估，对可能出现的风险进行预测，可为物流企业的决策者提供科学的依据。在物流项目开展过程中通过科学的管理加以预测，对于不可避免的风险，根据企业自身的承受能力和风险对应的收益进行取舍，可以为物流企业及企业所处的整个供应链的风险管理打下良好的基础，提高物流企业竞争力1,2。物流项目通常会涉及不同的地点、不同的主体、不同的技术、不同的方法，这也决定了物流在实施过程中会出现多种颇具影响的物流风险，比如环境风险、投资风险、管理风险等。而风险评估是对风险进行管理的重要环节，通过定性或定量的风险评估，可以论证项目的可行性。在针对物流企业的风险评价的研究中，大量的学者在深入钻研的基础上，也取得了一定的成果：郑静，权利在析物流企业风险及防范对策（2006年第01期商场现代化）中，讨论了物流企业与托运人之间可能产生的风险,并在此基础上提出了一些物流企业应采取的防范措施,以避免和减少物流企业的经营风险损失。徐贤浩，汤泽淋在基于风险矩阵的物流外包风险评估（2006年第5期物流技术）中，将风险矩阵引入到物流外包的风险评估中，为物流外包提供了一种结构性风险评估方法。 陈志刚，陈祥锋在基于Fuzzy-AHP的物流企业经营风险评估（2006年第7期物流技术）中，运用模糊数学和层次分析法相结合的Fuzzy-AHP综合评价方法，对物流企业的经营风险进行评估，评估指标体系包括系统风险、管理风险和财务指标三大类。单联宏在物流外包风险的识别及其模糊评价（2008年第21卷第9期科技创业月刊）中，针对企业是否将物流业务进行外包，将市场风险、决策风险、信息风险、经营管理风险、财务风险、满意度风险等方面作为评价的模糊因素，建立企业物流外包的评价指标体系，设定评价指标权重的赋值方法和模糊评价模型，并对示例企业物流外包进行了模糊评价，为企业物流外包风险进行定量分析提供了依据。 李艳玲，徐淇在基于模糊群决策的物流金融业务风险评价研究（2009年09期物流工程与管理）中，针对新兴的物流金融业务,提出了银行开展此业务的项目风险评价模型,将三角形模糊数与群决策理论引入到物流金融业务项目风险评价问题中。在给出风险评价指标体系后,综合运用层次分析法、模糊变量决策方法和模糊数的均值面积排序法,给出银行开展物流金融合作项目风险度量的多人模糊风险评价模型,并结合算例验证了模型的可行性和有效性。在物流企业风险评估的实践中，有许多事件的风险程度是不可能被精确描述的。比如，某一家第三方物流公司泄漏战略机密的可能性有多大；物流业务外包到底多大程度上削弱了客户关系，往往无法简单地用高或低去描述，也难以准确地用数字表述出来。对于这些模糊事件的综合评价，完全可以依据模糊数学的原理来进行。在物流企业风险评价指标体系中，由于多数指标具有模糊性，而且指标可以按不同的属性分层，所以，在前任学者的研究基础之上，对物流企业的风险评价可以采用层次分析法（AHP）与模糊综合评价相结合进行3,4,5。层次分析法（AHP）是将决策总是有关的元素分解成目标、准则、方案等层次，在此基础之上进行定性和定量分析的决策方法。这种方法的特点是在对复杂的决策问题的本质、影响因素及其内在关系等进行深入分析的基础上，利用较少的定量信息使决策的思维过程数学化，从而为多目标、多准则或无结构特性的复杂决策问题提供简便的决策方法。尤其适合于对决策结果难于直接准确计量的物流风险评价。模糊综合评价法是一种基于模糊数学的综合评标方法。该综合评价法根据模糊数学的隶属度理论把定性评价转化为定量评价，即用模糊数学对受到多种因素制约的事物或对象做出一个总体的评价。它具有结果清晰,系统性强的特点,能较好地解决物流企业可能遇到的各种模糊的、难以量化的问题,适合这种非确定性问题的解决。本文采用层次分析法与模糊综合评价法的研究方法，其基本思路是：综合考虑所有风险因素的影响程度，并设置权重系数区别各因素的重要程度。通过构建数学模型，推算出风险水平的各种可能性程度，其中可能性程度值高者为固有风险水平的最终确定值。其具体步骤是：一，选定评价指标，构成评价因素集；二，确定指标权重；三，建立评语集；四，对各风险要素进行独立评价，建立模糊评价矩阵；五，运用模糊综合评价方法，计算出评价结果；六，对计算结果归一化，确定风险水平。二、物流企业风险评价指标的确定（一）物流企业风险的AHP评价方法物流企业的风险涉及到运输、装卸搬运、仓储、流通加工、包装以及配送的各个环节，经过分析与选择，将物流企业风险评价指标体系中，影响物流企业的风险因素分为三层，第一层物流企业风险评价为目标层，第二层和第三层为准则层(因素层) 和子准则层(子因素层)。因素集是由影响评价对象的各种因素组成的集合，由图1可见，物流企业的各项风险因素被分成两级，第一级因素集A= C1, C2, C3, ,C4 =技术风险，管理风险，财务风险，市场风险。1. C1技术风险，体现了信息技术和物流技术对物流设备、物流系统、物流设施以及物流企业运营的影响。它包含以下指标：C1= P11, P12, P13, P14 =成本风险，质量风险，时间风险，信息传递风险， P11成本风险，物流成本是物流企业运作的一个重要指标，它主要包括运作成本、存货持有成本、缺货损失、订单处理及IT成本、采购费用及其他管理费用。P12质量风险：主要是指物流企业各环节工作的服务质量，例如运输环节中从物流中心到配送点的运输时间、仓储中的缺货率、配送中配货的差错率、装卸搬运中的货损率等都属于物流企业运作中存在的质量风险。P13时间风险：包括物流企业中物流需求等信息的及时传递、物流运输过程中货物的即时到达以及物流资本的时间价值何周转速度等。P14信息传递风险：随着物流企业规模的发展，一方面信息传递延迟以及信息传递不准确都会随之增加，如信号膨胀、对市场紧缺反应过度而引起的“牛鞭效应”和不平衡定单等；另一方面是信息系统数据安全的问题。信息系统的错误，可能会影响定单处理的精度、增加物流企业延迟配送或发错、运错等风险。2. C2管理风险，反映了企业内部的管理能力，关系到企业能否有效、成功的运作。它包含以下指标：C2= P21, P22, P23, P24, P25 =沟通风险，信用风险，人力资源风险，业务失控风险，内部资源整合风险P21沟通风险：表现在与合作伙伴、政府、媒体、金融机构以及社会大众的沟通和公关能力上。例如当物流企业融资出现问题时，它与银行、信贷机构的沟通就成为关键；或者面临合同纠纷时，良好的沟通可能会帮助企业渡过难关。P22信用风险：不仅表现在选择合作伙伴时对其信用记录、经济实力等的考查，还表现在建立本物流企业自身可信任的自我形象，防止大客户流失或者发生重大赔偿。P23人力资源风险：是指人员的经验、素质、业务水平对于物流企业的影响，物流人才的流动、损失都有可能给物流企业带来风险。P24业务失控风险:是指将一个完善的供应链物流系统的控制权，交给物流第三方物流公司，显然存在业务失控的风险，一旦第三方物流企业出现问题，企业的经营就会受到严重影响。P25内部资源整合风险:通过企业内部资源的整合，使企业内部各个环节紧密相扣，配置在各个环节上的资源比例关系合理，而且各环节之间的资源流动顺畅有序，但是在现实的环境中，资源的不合理匹配成为常态，存在内部资源整合不合理的风险。 3.C3财务风险：收益伴随着风险，财务风险是不可避免的。大多数的物流企业在运营中可能会占用上下游企业的大量资金，如果企业的财务状况不够稳健，将随时招致致命打击。它包含了以下指标：C3= P31, P32, P33, P34 =资金回收风险，偿债能力风险，收益分配风险，投融资风险 P31资金回收风险：目前，物流行业多采用物流企业为客户先垫付运费、杂费甚至税费等各项费用。由于市场经济萎缩、客户信用问题、收账政策等多方面原因，应收帐款收回艰难，给物流企业带来了很大的风险。P32偿债能力：分为长期偿债能力和短期偿债能力，其中长期偿债能力是指企业偿还长期负债的本金和利息的能力，常用以下财务比率指标分析：资产负债率、有形资产负债率、产权比率和已获利息倍数。短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，反映了企业偿还日常到期债务的能力，常用以下财务比率指标分析：流动比率、速动比率和现金比率。P33收益分配风险：不合理的收益分配会物流企业与合作伙伴的合作关系，影响合作的效果甚至导致合作的失败。P34投融资风险：投资可能给企业带来损失，融资对于物流企业来说也是至关重要的，资金不能按期到位可能导致物流企业的破产。 4.C4市场风险：是指物流企业的外部市场因素所引起的风险，主要是指国家法律、政策等宏观经济环境以及微观经济运行对物流企业所产生的影响，它可以用以下指标表示：C4= P41, P42, P43, P44 =价格风险，经济金融风险，文化差异风险，法律法规风险 P41价格风险：表现在物流企业上下游的价格因素的变动，包括燃油价格、仓储场地租金、劳动力成本等。例如燃油价格的上涨，会导致运输成本增加，如果物流企业无法转嫁或者承受增加的成本，就产生了风险。P42经济金融风险：是指社会经济发展状况、金融政策的变动（汇率、利率的变动以及股市波动等）给物流企业带来的风险。P43文化差异风险：中国企业越来越多的“走出去”步入国际市场。这就不可回避的要接触到各种不同的文化，使中国的传统和现代文化观念、价值理念、思维和行为方式等与存在差异的其他文化产生碰撞，其所导致的风险更进一步加剧了物流企业的复杂性和残酷性。P44法律政策风险：一个地区或者国家的法律政策的稳定，对于物流企业是非常重要的。另外，国家对物流行业税收政策的变更，地方政府的保护政策等也有可能对物流企业构成风险。进行风险评价时先要对二级因素集分别构造判断矩阵进行计算，然后再对上层因素进行相应的计算。不同考评对象的考评指标侧重点不一样，指标权重也不一样。本文采用AHP法确定考核指标的权重，首先总结出递阶层次结构图（见图1），构造比较判断矩阵，进而用和积法求矩阵的特征向量和特征根，并进行一致性检验，具有满意一致性的判断矩阵对应的特征向量的各分量即为各个指标对上层的权重。（二）构造物流企业风险评价指标体系结构图物流企业风险评价A技术风险C1管理风险C2财务风险C3市场风险C4成本风险P11质量风险P12时间风险P13信息传递风险P14沟通风险P21信用风险P22人力资源风险P23业务失控风险P24内部资源整合风险P25资金回收风险P31偿债能力风险P32收益分配风险P33投融资风险P34价格风险P41经济金融风险P42文化差异风险P43法律法规风险P44图1 物流企业风险评价指标体系结构图（三）经专家咨询，分别构造各指标的判断矩阵表1 “技术风险”指标的判断矩阵及权重C1P11P12P13P14W1P1114680.58P121/41460.24P131/61/4150.13P141/81/61/510.05表2 “管理风险”指标的判断矩阵及权重C2P21P22P23P24P25W2P21135670.46P221/313560.26P231/51/31350.14P241/61/51/3130.07P251/71/61/51/310.07表3 “财务风险”指标的判断矩阵及权重C3P31P32P33P34W3P3114570.58P321/41350.24P331/51/3130.12P341/71/51/310.06表4 “市场风险”指标的判断矩阵及权重C4P41P42P43P44W4P4113570.56P421/31350.26P431/51/3130.12P441/71/51/310.06表5 物流企业风险评价指标的判断矩阵及权重AC1C2C3C4WC111/241/30.19C22141/30.25C31/41/411/50.06C433510.50（四） 确定各指标权重首先将判断矩阵的每一列元素作归一化处理，其元素的一般项然后，将每一列经归一化后的判断矩阵按行相加 最后，对向量T归一化，得到权重向量（五） 进行一致性检验1计算一致性指标CI计算判断矩阵最大特征根，式中表示的第个元素。2由表6查找相应的平均随机一致性指标RI表6 随机一致性指标n123456789RI000.580.891.121.241.321.411.453计算一致性比例CR，当CR0.1时，表明判断矩阵满足一致性检验；否则，应对判断矩阵进行适当调整。通过步骤（3）、（4），得到各指标权重系数，同时，通过了一致性检验（CR0.1，见表7），各个指标的权重如表1-表5中所示。表7 各个判断矩阵和各层次的一致性检验AC1C2C3C44.184.155.104.204.12CI0.060.050.030.070.04RI0.890.891.120.890.89CR0.070.060.030.080.04三、物流企业风险评估模糊综合评价模型（一）确定评估指标集和评价等级确定评估指标集A= C1, C2, C3, ,C4 =技术风险，管理风险，财务风险，市场风险确定评估指标子集，例如（指标含义见图1）。给出评语集=风险高，风险中等，风险低，评价等级分为3级，其中90-100分为风险高，60-89分为风险中等，0-59分为风险低。将评语集的等级归一化，得到评价等级向量。（二）确定权重系数矩阵W，进行单因素评价 应用AHP法得出的各个评估指标的权重，即首先建立单因素评判矩阵由于指标Pij的模糊性，可以通过德尔斐法得到Pij隶属于第j个评语vj的程度，据此构造评判矩阵。为了统计上的方便，隶属度rij用专家赞同该因素的比例为某个评估等级的方法来表示。将专家组填写的评语进行数学处理，可得到模糊评判矩阵。单因素评价（三）多因素综合评价由Bi构成更高一级的矩阵R，最后求得综合评价矩阵，为综合评价的结果，即 最后，计算综合评价值：E的大小，反映了评估指标的优劣，从而为物流企业风险评估提供了科学依据。四、应用实例 现应用上述的风险评估方法，以北京市某物流有限公司为例，采用文中建立的指标体系与指标权重系数，应用模糊综合评价模型进行风险评估的实例分析。首先，通过专家组评语，并进行数学处理，得到模糊评判矩阵 其次，进行单因素评价，得到 然后，进行多因素综合评价，得出最终评价结果B最后，计算综合评价值：，E反映了该物流有限公司的风险水平。因此，该物流有限公司的风险水平值为0.92，风险水平高。这说明该公司目前的风险环境亟需改善，应对各风险因素引起足够的重视。通过此次的物流风险评价，不仅要能够识别物流系统各个环节可能发生的风险，还要进行风险衡量，系统的研究所面临的风险，采取不同的措施加以防范，来降低风险发生的概率和风险发