探讨——趋势、支撑、压力、买点、卖点一目了然神奇的点数图

探讨趋势、支撑、压力、买点、卖点一目了然神奇的点数图 1探讨趋势、支撑、压力、买点、卖点一目了然神奇的点数图点数图出现在上个世纪，比线图出现的早。最早论述这一理论的是1898年霍伊尔的华尔街的把戏，使用点数图这一名称则是1933年维克多德维利尔斯的点数图法预测股价变化。点数图最大的优点和缺点是没有时间坐标，没有了时间概念，有时候是很大的好处。比如说，较长时间的盘档时期在点数图上会被过滤掉，有助于避免由于价位长时间不变化造成心理上的不安定。再就是不能直接反映成交量，成交量在技术分析中显然是相当重要的因素，但是在点数图中只能是借助经验了。点数图还有个好处就是，价位反映的精确。这就使得过滤器设置的也比较精确，投资者不易对未来的未知产生恐惧。不像以收市价设置的过滤器，在收市前总是个未知数。我认为点数图技术是较之线图更为复杂的课题，点数图本身就比线图反映了更多的价格信息，一些相当宝贵的资料却被线图过滤掉了。如果手工作图的话，点数图比其他图形更简单、更方便。而且点数图的预测功能比线图完善，（我不太赞同频繁做短线和所谓预测，但是）在短线操作上同样比线图来的得心应手。以点数图作为主图，同样可以配合其他分析手段，比如在点数图上研究江恩理论就很有趣。 对所有周期的收盘价都可以同样作出点数图。基于收盘价的一格数值反转，是点数图最基本的形式。基于这种形式，可以演变出多种不同的变化。这些变化事实上有些无聊，只有发烧友会有兴趣。实际情况是，最基本的形式，才是最有用、最常用的。、多格反转。点数图有两个参数，格值(boxsize )和转向值(reversalamount)。转向值也译为转向标准。格值在前面已经提到过了，相当于是一个台阶的高度。转向值是指价格向相反的方向波动了多少价格，点数图才换列。例如格值为1元，转向值为2元，那么价格要向相反的方向运行两个台阶，才算趋势已经变了，点数图要换列画图。一般情况下不用转向值，而用转向格(reversalboxes)来说明转向要求。说一格转向、三格转向，简单明了。如果说是50*3的点数图，就是说格值为50，转向格为3。在格值确定的前提下，转向格越小，列数越多，越能够看到更多的细节。转向格越大，列数越少，被过滤的细节越多。所以理论上，做中长线的，转向格取大一些。做短线的，转向格取小一些。一般来说，1和3是常用的。一幅点数图，总列数控制在50-100左右，能够达到较好的视觉效果。如果看到一幅点数图，不知道是几格转向的，一般只要看看最短的列有几格就知道了。、基于最高价、最低价。现在最基本的记录价格的形式是线式的，开、高、低、收四个价格，代表了一定时间内的价格波动。点数图一般是根据线数据来制作的。前一章说的是根据收盘价来制作点数图。用最高价、最低价来制作，会使点数图更准确、更详细。当台阶向上的时候，看最高价；看反转时，再看最低价，不必考虑收盘价。同样时间内的线数据来源，同样的格值与转向格要求，用最高价、最低价作出的点数图，比用收盘价作出的点数图，列数一定要多。为什么会这样呢？因为向上的时候，有很多时候，最高价到达了更高一个台阶，而收盘价没有到。向下的时候，最低价到达了更低的一个台阶，而收盘价没有到。如图，同样是100*3，下图用的是High/Low，比用Close的上图列数要多出好多。、格值取比例。当看长期图表，价格的差距非常大时，用固定数值的格值就不太合理了。比如上证指数，早年几百点，近期几千点，如果格值取一百两百，对早年的波动就不太“公平”了。为了一视同仁，格值取比例是个办法。另一个办法是按波动幅度在一定时间内的平均值的一定比例，来确定格值。价格涨了百分之三，向上一个台阶，再涨百分之三，就再上一个台阶。到跌了百分之三时，就下一个台阶。取了一定比例，就摆脱了价格绝对值的束缚。出现两个问题：一是与取固定数值格值时不同，台阶值经常向整十位整百位看齐的优势取消了；另一个是，价格上涨百分之十之后再下跌百分之十，价格并非回到原来的位置，这导致点数图在水平方向是不平行的。开始价格为10元，上涨10%，到11元，再下跌10%，就到了9.9元，并非回到10元。在上涨与下跌的百分比一样时，必然导致点数图的交错不齐。5%*3（图四）第一个问题是无法解决的，一系列按比例的数，再也不可能向整十位或整百位靠拢。第二个问题是可以解决的，要付出微小的代价。就是上涨百分比的设定要与下跌百分比的设定不同。比如上涨设定为10%，或者说0.1。开始价格为10元，上涨10%之后，再下跌Y%，价格回到了10元。10 * ( 1 + 0.1 ) * ( 1 - Y% ) = 101 - Y% = 1/1.1Y% = 1 -1/1.1用小数表达更清楚。当价格上涨了 X 之后，再下跌Y ，价格回到原位：( 1 + X ) * ( 1 - Y ) =11 - Y = 1 / ( 1 + X )Y = 1 - 1 / ( 1 + X ) = X / ( X + 1)价格上涨一倍，即100%，X=1。Y=1/(1+1)=0.5，价格只要下跌50%就回到了原来位置。上涨% 回到原位的下跌%10 对应9.090909 20 对应 16.66667 30 对应 23.07692 40 对应 28.57143 50 对应33.33333 60 对应 37.5 70 对应 41.17647 80 对应 44.44444 90 对应 47.36842100 对应 50 110 对应 52.38095 120 对应 54.54545 130 对应 56.52174140 对应 58.33333 150 对应 60 160 对应 61.53846 170 对应 62.96296180 对应 64.28571 190 对应 65.51724 200 对应 66.66667那么只要设定好上涨百分比，下跌百分比用X/(X+1)来计算，就得到水平方向对得齐齐的点数图。5% * 3(下跌百分比已经修改)，等差坐标。（图五）只有在半对数坐标中，用百分比作格值的点数图的每一格之间的间距才相等。半对数坐标，指的是横轴不取对数，只纵轴取对数。、如何自动取得格值。在自动取得格值这前，要清楚想要达到什么样的目的。给你一幅图，你希望是什么样子的？首先，每个格都要清晰可见。格与格之间的距离，与列与列之间的距离要大致相等。总列数与总格数不能太多也不能太少。太多了在有限的面积内，总会显得凌乱；太少了就失去了很多有价值的信息。像在游戏画面的设定一样。范围太大了，看不清楚人；范围太小了，只能看到自己，看不到敌人。所以要在清楚全局与清楚细节之间，取得一个平衡。树木要可见，森林更要可见。对于图来说，要在每格每列清晰可见的条件允许下，安排进尽量多的格和列。前面已经提到过，总列数控制在50-100左右，能够达到较好的视觉效果，即每列还能够看清楚。一般的显示画面，水平方向的长度，要长于垂直方向的。所以总格数一般要控制在30-60格左右。如果图面垂直方向较长，那么可以把总格数的要求放宽。要想得到一幅美观可人，便于分析的图，设定步骤如下：第一步：在转向格为1时，设定合适的格值，看看画面垂直方向一共有几格（包括空格）。第二步：调整转向格，看列数是不是在50-100列左右。转向格一般在1-3之间调整，太大了会过滤掉很多细节。第三步：如果达不到要求，回头再调整格值大小与转向格的大小。列数太多，把格值调大一点。数值格值一般向整数、整十数、整百数靠拢。最好向1、2、5看齐。人民币有10元、20元、50元的，不是凑巧，是有道理的。这些数容易凑百，而且这些数的倍数也非常容易理解。如果出一张13元的人民币，就很难流通了。第一步取多少格值为宜，可以直观判断，也可以用自动取值法得出的结果作为参考。数值为格值的图自动取得格值方法：第一步：用取值范围内的线最高价与最低价之差，除以（初始值为20），得到一个数。第二步：这个数向1、2、5靠拢。如数是2.3，格值取2。如数是0.67，格值取0.5。如数是123.4，格值取100。第三步：得出的图总格数太多或太少，都可以调整来增减总格数，直到总格数在40-60左右，基本令人满意。这是粗调。有了这个格值，再手工输入就有了参考依据。比例为格值的图自动取得格值方法：第一步：用取值范围内的线最高价与最低价之比，开（初始值为40）次方，得到一个数。第二步：这个数不必向1、2、5靠拢，因为最终的图输出不太会是整数。第三步：后面的与数值为格值的调整方法一样。有的软件有自动取格值的功能，效果不错。还有个问题要注意一下。当线数据量不多时，不能强求总列数与总格数达到一定数目。格值尽量不要超过ATR（平均真实波动幅度）。图始终是一种过滤技术，过滤掉小的杂波，呈现出价格规律性的运行轨迹。如果格值要比ATR小很多，意味着人为地强求出许多细节，而这些细节已经失真。失真的细节，可以把图还原到台阶线看出来。如图，强行把格值设定为0.2，图可以得出来，而台阶线已经没有丝毫的台阶效果了。、变动的格值。atr:= sma(tr,10,1); bs :=1*atr;2格转向。由于ATR波动较大，经常使格值的变化也较大，这使图显示凌乱。效果图：（图九）bs :=close/30;2格转向。以收盘价的一定比例为格值，比ATR要稳定。如果以收盘价的平均值的一定比例为格值，还要稳定一些。ThomasJ. Dorsey在Point & Figure Charting: The Esse