市场语言—量价关系

市场语言 量价关系 第一节对 成交量无用论 的批判 一 对敲交易的问题二 国外无专著的问题 第二节与成交量相关的基本概念 一成交量二成交金额三换手率 一成交量 成交量 VOL 是指在一定时间单位内成交的股票数量 不同的软件里的单位使用有所不同 弘历软件里所使用单位为 千手 1千手 10万股 1 成交量的含义 成交量水平是对价格运动背后的市场的强度或迫切性的评价 成交量越高 则反映出的市场的强烈程度和压力就越大 我们可以利用它来验证价格运动或作为识别价格变化可靠与否的警讯 简而言之 成交量应当在现有价格趋势的方向上相应的增加或减少 2 成交量验证价格形态一般来讲 所有底部价格形态在完结时 只要这个突破信号是成立的 那么它就应当伴随较大的成交量 3 成交量领先于价格无论是在上升趋势中价格上涨压力的减少 还是在下跌趋势中价格下跌压力的减小 都通过成交量预先反映出来 即成交量预测了价格 二成交金额 有时成交量可用成交金额 AMOUNT 代替 即成交的钱数 单位为万元或百万元 成交金额直接反映了参与市场的资金量的多少 常用于大盘分析 因为他排除了大盘中各种股票价格不同的干扰 常说的大盘今日成交多少多少亿 就是指成交金额 1 成交金额的含义 成交金额是通过资金的流向来反映市场的活跃性 在某种程度上更能够直观地让我们了解市场的真实面目 2 应用法则 1 成交金额大 代表交易活跃 可界定此为热门股 2 底部起涨点出现成交金额放大 视之为攻击量 3 顶部区域出现成交金额放大 视之为出货量 4 有时观察成交金额的变化 比观察成交的手数更具有意义 因为后者并未反映出股价涨跌后所支付的实际金额 成交金额 成交量 成交金额 成交量 三换手率 一般情况下 股价上升必须要有资金的推动 即成交量的放大 下跌则往往成交清淡 买卖意愿不强 这个指标只适合于对个股成交量做纵向比较用 即观察个股历史上放量缩量的相对情况 它的最大缺点在于忽视了各个股票流通量大小的差别 难以精确表示成交活跃的程度 这就不便于对不同股票做纵向比较 也不利于掌握庄家进出的程度 换手率 成交量 个股的流通股数 100 即研究的是个股成交量占流通盘的百分比 换手率可以帮助我们跟踪个股的活跃程度 判断走势出于怎样的状态 尤其在庄家进货和拉升阶段 换手率可以帮助我们估计庄家控筹量 通过长期观察 我们发现3 以内的换手都是比较小的 往往出现在股价下跌的时期 之后随着换手率的加大股性开始活跃 庄家在进仓的过程中日换手率常常出于3 左右 控盘过程中 日换手率一般在4 7 之间 而主力在洗盘时期的换手率 一般在7 以上 10 以内 但过度的高比例换手 如连续10 以上 往往会出现更大的问题 尤其在连续两周内出现多个10 的换手 则基本可以判断是主力的出货行为 第三节常见的量价关系 一天价天量二量的持续性三量价背离四先见量后见价 一天价天量 一 主观分析1 绝对值法2 相对值法 二 客观数据 1 绝对值法 中位 高位 低位 2 相对值法 客观数据 二量的持续性 一般认为 个股在开始拉升时成交量都要超过前期地量水平的200 以上 显示出资金的推动 但如果后即资金供应不足 成交金额量出现大幅萎缩 一般缩小1 3以上 预示着做多的动能减弱 市场主力向上攻击的信心明显不足 在没有做多动能支持的情况下 价格经常会出现朝相反方向运行 即表示一种趋势的结束 相反 如果在股价拉抬过程中 成交量必须保持匀量上涨或者持续放量 值得注意的是这个过程只要有量配合价格就可以进一步推高 无论阴量还是阳量 三量价背离 1 价升量缩 2 价升量平 3 价平量缩 主力出货完成 1 价升量缩 主力高度控盘 1 价升量缩 2 价升量平 3 价平量缩 四先见量后见价 第四节量价分析歌 今日的量大为他日的价压 今日的量小为他日的助涨 上涨放量是助涨多头象征 下跌放量是助跌空头象征 二度下探量缩股价将见底 二度回升量缩股价将见顶 今日的量大为他日的价压 今日的量小为他日的助涨 上涨放量是助涨多头象征 下跌放量是助跌空头象征 二度下探量缩股价将见底 二度回升量缩股价将见顶 第四节量价分析歌 趋势上升缩量长阴下应买 趋势下降缩量长阳下应卖 阶梯放量换手率小是建仓 集中放量换手率大是出货 趋势破位缩量盘跌的开始 趋势破位放量大跌的征兆 趋势上升缩量长阴下应买 趋势下降缩