美股投资教学与参考.doc

此文档收集于网络，如有侵权，请联系网站删除 第一堂课 投资美股的九大理由1.投资产品最多元美股种类繁多，任何类别的公司，任何国籍的企业，都可以在华尔街上市，这是世界其它股市比不上的优点。麦当劳微博(96.9, -1.02, -1.04%)、星巴克、可口可乐(39.4, 0.09, 0.23%)、Visa(198.83, 4.12, 2.12%) 卡、苹果(467.41, -4.89, -1.04%)、Google等大部分国际知名的大公司，都有在美国挂牌上市。此外，美股商品设计灵活，可以满足各种类型的投资需求。例如ETF可作多，也可以放空，各国连动的ETF，黄金白银商品ETF，期货的ETF等。2.进场投资门坎低每笔交易不限股数，只买一股也可以操作，而购买其它市场的高价绩优股，动辄一张就需要一笔相当的资金，相较之下，以股为购买单位的美股，投资门坎比较低。此外，一样是绩优股，美国部分绩优股配息相当丰厚，投资人可以赚配息，也可以赚资本利得。3.美股投资全球化几乎全球知名企业都会到华尔街上市。举凡澳洲的铁矿砂公司、中国的网络服务公司人人网、新浪(80.8, -2.77, -3.31%)网、各个多国籍企业，都会到华尔街上市或发行存托凭证。投资人透过华尔街就可以投资全世界。而美股是极度开放的市场，世界经济的所有动态，都会马上在华尔街股市反映。4.账户保险金额高美股投资人享有美国证券投资人保护协会提供会员的最高$50万元(含10万美元现金赔偿)的保险金。许多券商有另外加购保险，提高账户保险额。5.美股讯息揭露较严谨美国华尔街汇集全球资金，技术上，想要人为炒作美股难度比其它股票市场高。且美国证期会对信息揭露要求较高，主要上市公司的营运讯息都会公布在网站上，相较之下，其它市场相关讯息普遍较不透明。6.可及早作财务规划美国许多上市公司会在年初就公布年度的配股配息计划，而且是按季发放。这可以方便投资人做财务规划，也可以当作投资参考。7.美股交易成本低投资人往往在寻找投资机会时忽略了交易成本，常犯了一个迷思就是为什么股票今年明明有获利，但是怎没有赚到钱？投资美股直接透过网络券商，交易佣金便宜又简单。8.开设国际账户没有资本利得税美国鼓励海外人士来美进行投资，以外国人身份开设国际账户，只要在开户时提交W8BEN文件，并定时更新，则享有免扣资本利得税的优惠，即是说，您在美股股市赚钱是不需要扣税的。9.外国人可申请股利预扣税退税美国对于现金股利会依外国人的国籍课以1030%不等的预扣税，但孰不知这项预扣税是可以向美国国税局申请退税的，投资人往往因为信息不足或认为程序繁锁而忽略了这项优惠。相关内容请参阅美中台港股市大不同 第二堂课 美中台港股市大不同 千万别被“谷歌微博(903.11, 4.72, 0.53%)”的股价吓到，因为美股是以一股为购买单位，所以只要花约900美元(约合 人民币5500元)就可以单买一股谷歌股票，马上成为谷歌的股东。美股和中港台股市到底还有哪些不同地方？除了交易单位之不同，交易费用也有所不同，美股采取每笔交易固定佣金制度。换言之，不论你买卖多少股票，费用通通都一样，这与两岸三地采用以交易金额计算的方式有很大的不同。此外，美股也没有印花税或是证券交易税！美中台港股市比较表 第三堂课 美中台港交易成本比一比 美国股市与两岸三地股市除了交易时间不同外，其实还有很多小地方不一样喔！譬如交易单位元就有很大的不同，美股可以一股一股的买，所以小额投资者也 可以找到投资标的；美股交易费用也因各券商不同而大大不同，每笔交易费用从美金$100到 $5 (SogoTrade)都有，投资人应该多加留意。最重要的是美国股市开户作业流程其实比想象的简单又方便，基本上只要您的计算机可以上网，在国内任何一 个角落都可以炒作美股。美股、台股、A股成本比较图：若你有3万元美金，一年投入在股票市场的周转率(买进卖出为一次)是10次，请问你的一年的交易成本大约为多少？美股、台股、A股成本比较图第四堂课 如何挑选合法网络券商手把手教你挑选合法美股券商说到投资这件事，大多数人闪过的第一个念头就是 “安全”吗？万一被骗怎么办？万一券商倒闭怎么办？我的钱拿的回来吗？其实任何合法营业的金融业者都有倒闭的可能，更遑论非法券商。但对于投资人而言 “保障”应该才是最重要的事情，所以如何挑选一个合法的美股券商将是你成功投资的第一步。一家合法的美国券商一定要在三个地方登记有案：美国证券交易委员会(SEC)、美国金融业监管局(FINRA)和美国证券投资者保护公司 (SIPC)。但是投资人要怎么知道你所选择的美国券商是 “真的”登记有案的券商？答案很简单，请上网查阅，马上就可以知道你所选择的券商是否合法。美股券商比较交易美股已非富人的权利，目前网络美股券商对美国以外的客户提供有国际账户服务，而且开户完全免费，并享有和美国国内账户一样的低佣金。甚至有部分券商提供中文服务，可以处理任何开户、交易、账户问题，以下是几家网络券商服务比较：美股几家网络券商服务比较第五堂课 如何交易美股如何买卖美股？ 随着网络科技的进步，网络交易环境的安全性得到越来越多的保障，世界各地的投资人不必坐飞机到美国就可以轻松看盘和交易买卖美国股票。由于美国股市投资产 品选择多，交易灵活自由方便，非美国居民可免资本利得税等种种优惠对国内居民具有很大的吸引力，因此选择透过网络投资美国股市的投资者越来越多。网络美股的交易流程实际状况到底是如何？笔者以每笔手续费用只$ 5 美金的SogoTrade 为例子，让国内投资人先尝鲜，瞧瞧网络美股的交易接口到底长啥样。下单交易流程第一步(登入SogoTrade账号)：选择一：Sogo在线交易登入SogoTrade账号第一步：请先登入您的SogoTrade账户。请输入您的用户名 (User ID)及密码。按下登录。输入您的用户名 (User ID)及密码请输入您的PIN码，并且查看您的个人常用与是否与您的图片相符。输入完毕请点选下一步。您将会看到以下页面，请您依照您的需求，点选。如上页面请按照需求点选选择二：SogoTrader流动报价交易第二个选择SogoTrader流动报价交易登入SogoTrade账户后，请电选SogoTrader流动报价交易平台。请电选SogoTrader流动报价交易平台您可在网页右上方进行语系的切换。在网页右上方进行语系切换第六堂课 美股开户操作投资美股的门坎没有一般人想象的高，在券商开户，大约500美金就可以了。有些券商甚至没有最低门坎限制如Sogotrade。但是如果要开设融资融券账户，基本上多数券商的最低限额也不高，大约2000美金。至于开户流程，基本上几乎通通都可以透过电邮处理，只有国际账户的W-8BEN表格需要邮寄到美国，买美股，其实真的没有你想象中那么难！ 开户流程开户流程 第七堂课 美股下单类型美股市场是世界投资的殿堂，但是很多投资人因为时间有限，或是时差关系，无法紧盯股市看盘。也有可能因为资金不够充裕，而放弃在美股市场掘金的机会。事实上，美股有各种先进的下单方式，能够帮助您在时间和资金有限的情况下，仍然可以依照自己的投资意愿进行最有效的操作。美股下单方式除了基本的市价单和限价单，美股还有其它的下单方式，譬如止损价加上限价、移动停损单、移动停损限价单。以下是介绍：市价单：以市场价格成交，成交顺位最优先的单子。市价单是用于市场趋势已经确定速度又快的状况下，如果处于方向不明的市场，限价单会比市价单要适合，免得成交价与自己预期的价位有很大的出入。止损单：止损单是帮助股票和期权持仓保持利润和限制损失的一种下单方式。这些订单类型输入一个固定的止损价格。一旦被触发的止损价，将会以市场单发送到市场上。范例：范例11) 输入限价单 2452) 股价涨到262后开始下跌3) 跌至245，这时限价单将会触发。发出市价单至交易所。限价单：限价单只有在比客户限定价位要好或是相同价位才成交的。但是在流动性佳的市场中一旦方向确定后，常以相当快的速度发动走势。如果采用限价单，常会无法成交而错失行情，所以必须依照自己对行情的判断，仔细思考使用的下单模式。限价止损单：限价止损单帮助您的股票及期权持仓保持利润和限制 损失。在限价止损单时，您将需输入一个固定的止损价和固定的限价。一旦被止损价被触发，限价订单将会送到交易所。限价单和限价止损单的不同：如果当您的止 损价触发，限价单保证一定执行订单。但不保证您所设定的价格。限价止损单保证您一定会以您设定的价格但是不一定会成交。范例：范例21) 设定固定的止损价245，限价244.582) 股票涨至262，止损价还是在于2453) 股票开始下跌并跌至245。止损价触发并且会将限价244.85的单子下至交易所。移动止损单：移动止损单为止损单的变异。移动止损单需输入指定的尾随金额，以制造可以移动的止损价。移动止损单以及止损单的不同：在移动止损单的止损价是自动调整的而止损单的止损价为固定价钱。范例31) 输入订单，设定尾随金额2，起始停损价262。2) 股价涨到2683) 移动止损价自动调整至266。4) 股价下跌但是移动止损价钱还是一致。5) 股价涨至275。6) 移动止损价调至273。7) 股价下跌至273，触发设定的移动止损单，以市价单下至交易所。移动止损限价；移动止损单为止损限价的变异。下单需输入尾随金额 (可以是百分比或指数)或限价抵消 (可以是百分比或指数)。移动止损限价单与止损限价单有和不同？在移动止损现价单的止损价是自动调整的而止损单的止损价为固定价钱。移动止损现价单中的限价不是固定的而是依照客户限价抵消的设定自动调整。当您下止损单、限价单、范例41) 输入订单，设定尾随金额2，起始停损价262以及初始限价。2) 股价涨到2683) 移动止损价自动调整至266。4) 股价下跌但是移动止损价钱还是一致。5) 股价涨至275。6) 移动止损价调至273。7) 股价下跌至273，触发设定的移动止损限价单，以限价单272.75下至交易所。持续期：限价单、止损单、限价止损、移动止损、移动止损限价单将会需要决定订单的时效。交易日结束过期-订单将会在交易日结束后失效。美国交易时间为9：30 am -4：00 pm ET。有效直到取消订单- (90天内有效)：有效直到取消订单将会一直挂单在交易所中，直到您的订单成交完成、您取消订单或是订单过期。美国交易时间为9：30 am -4：00 pm ET。收市后交易-常规交易时段结束后，或者在交易时间开始前。收市后交易-(早)-8AM至9：25AM。收市后交易 -(晚)-4PM至6PM下面图表显示交易时段中什么是下单有效时间：下单有效时间隔天-下一个有效的交易时段隔天-下一个有效的交易时段第八堂课 如何注入资金中国地区如何注资银行电汇：电汇是指汇款人委托银行通过电报将款项划给收款人。各家银行电汇手续费收费说明：图1(人民币兑美金以6.5：1计算)图2电汇申请表范例说明图3银行电汇申请书分项说明图41)请填上当天日期2)请勾选电汇3)请勾选普通4)请使用阿拉伯数字填写金额。例：$200 USD5)请使用中文填写金额。例： 美金两百元整6)请使用阿拉伯数字填写金额。例： $200 USD7)请填写您的个人汇出的银行账号。8)请填写中文姓名及地址。例：王明，湖北省宜昌市城东大道7组18号9)请勾选对私。10)请填写个人的身分证号码。11)请勾选中国居民个人。图512)请填写收款银行国际代码 SWIFT Code: HATRUS4413)请填写收管银行名称已及开户银行住址。BMO Harris Bank；111 W Monroe St Chicago, IL 6060314)请填写收款银行账户号： 371328615)请填写收款人名称以及地址。Apex; 1700 Pacific Avenue, Suite 1400 Dallas, TX 7520116)请填写您在券商的开户名字以及账户号码。例： Ming Wang/5FH1234517)请勾选汇款人 OUR18)请填写美国。方框中请填写USA图616)请填写汇款金额。例： $200 USD17)请填写您的姓名以及电话。例： 王明局电汇范例说明图7邮局电汇单分项说明图81)请填写美国2)请填写美金3)请填写您所要电汇的金额。例： $ 200 USD4)请填写您所要电汇的金额。例： 美金两百元整5)请依照您的需求勾选。例：勾选钞。6)业务种类，请您依照您的需求勾选。例：勾选 银邮汇款。图97)请填写收汇账户户名： Apex8)请填写收汇人账号： 37132869)请填写收汇银行名称： BMO Harris Bank10)请填写收汇银行所在城市及国家： Chicago, USA11)请填写收款银行国际代码： SWIFT Code: HATRUS44。图1012)请填写您的姓名。例：王明13)请填写您的电话号码。例：186123456714)请填写您的地址。例： 湖北省宜昌市城东大道七组18号15)请填写您的证件类型。例：身分证。16)请填写您的证件号码。例： 1234567891235617)请填写您的证件有效期限。例：12/18/201718)请填写您的券商账户号码以及您的姓名。例： 5FH123456/Ming Wang图11 第九堂课 如何从券商账户取钱取钱方式：国际账户取钱方式有两种。一是客户可自行网上操作填写。二是填写国际电汇取款单并回传券商。1.国际电汇提款-网上操作(步骤分析说明)图11)请先登入您的SogoTrade账户。输入您的User ID以及密码。2)登入后请点选资金3)请点选下拉选单中的资金转账，当您点选后，将会出现新的窗口，如下方图标。图24)请您在For Account输入您的5F开头的账户号码。5)输入完毕后请点选Request New Transfer图36)请输入您的5F开头的账户