2011年上半年原料市场分析及预测110617

2011年上半年饲料原料市场 分析及预测 中国畜牧兽医学会 副秘书长 孔平涛 高级畜牧师010 中国畜牧杂志 编辑部 主 任 2016/3/9 2 目录 生猪：供应趋紧，猪价上扬； 蛋鸡：高温、疫病制约鸡蛋供应量； 肉鸡：供应稳定，价格企稳； 水产：疫病、干旱推高市场价格； 玉米：紧平衡，推高市场价格； 豆粕：供大于求，市场疲软； 鱼粉：终端低迷，价格疲软； 消费周期性变化； 居民消费购买力提高； 城镇化建设加快； 通胀压力加大，推高用工成本，收入增加； 饲料 原料 畜禽养殖 终端消费 2016/3/9 3 第一部分：原料市场现状分析 市场现状 1 2 3 供需现状 影响因素 玉米 粕 鱼粉 2016/3/9 4 一、玉米市场现状分析 1、玉米市场价格走势 2016/3/9 5 007/082年度全球玉米平衡表 2、玉米供需平衡表 项目 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 种植面积 (1000 年初库存 (1000 产量 (1000 进口量 (1000 总供给量 (1000 出口量 (1000 饲料消费量 (1000 费量 (1000 总消费量 (1000 年末库存 (1000 据 2010/11年度，全球玉米产量较上年度增长 饲料及 年末库存下降 一、玉米市场现状分析 注：市场年度为当年 10月至次年 9月； 2016/3/9 6 2、玉米供需平衡表 项目 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 种植面积 (1000 单产 (A) 年初库存 (1000 产量 (1000 进口量 (1000 总供给量 (1000 出口量 (1000 饲料消费量 (1000 费量 (1000 总消费量 (1000 年末库存 (1000 007/082年度中国玉米平衡表 据 2010/11年度，中国玉米产量和进口量分别较上年度增长 饲料及 年末库存增长 一、玉米市场现状分析 2016/3/9 7 一、玉米市场现状分析 3、国内跨省移库拍卖情况 2011年上半年，跨省移库计划拍卖 2012万吨，实际成交 274万吨，成交率为 24%，成交均价为1900元 /吨，成交均价较去年上涨 2016/3/9 8 二、 1、中国已成美国 2010年中国进口 2010年中国进口 额 比分别上涨 2010年从美国出口区域来看，中国自美国进口 301万吨，占美国当年出口总量近三分之一！ 2016/3/9 9 二、 2、中国自美国进口 2011年 1国自美国进口 去年同期下降 主要是由于自 2010年12月底，中国商务部开始针对美国 少其进口量；同时，受国内替代品（粕）价格回落影响， 自 12月 28日起，我国商务部对原产于美国的进口干玉米酒糟（ 行反倾销立案调查。本次调查自 2010年 12月 28日起开始，通常应在 2011年 12月 28日前结束调查，特殊情况下可延长至 2012年 6月 28日。 2016/3/9 10 二、 3、美国 预计 2011年，美国有 204家生物乙醇生产企业，年生产能力达 135亿加仑（ 5100万吨），相当于生产 3800万吨 2016/3/9 11 三、豆粕市场现状分析 1、底部已现，后市看涨 2011年上半年，豆粕批发均价为 去年同期上涨 同时，从第三阶段价格走势来看，截止 6月份，豆粕价格再次触底到 04年高点，从 4年一周期来看， 2011年下半年将步入上升通道！。 2016/3/9 12 三、豆粕市场现状分析 007/082年度全球豆粕平衡表 2、豆粕供需平衡表 项目 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 压榨量 (1000 年初库存 (1000 产量 (1000 进口量 (1000 总供给量 (1000 出口量 (1000 工业消费量 (1000 食品消费量 (1000 饲料消费量 . (1000 总消费量 (1000 年末库存 (1000 2011/12年度，全球豆粕供应量较上年度增加 700万吨，饲料消费量增加 500万吨，年末库存基本保持稳定 ! 2016/3/9 13 项目 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 压榨量 (1000 产量 (1000 进口量 (1000 总供给量 (1000 出口量 (1000 工业消费量 (1000 饲料消费量 (1000 总消费量 (1000 007/082年度中国豆粕平衡表 2、豆粕供需平衡表 三、豆粕市场现状分析 2011/12年度，中国豆粕总供应量继续攀升，较上年度增加 400多万吨，同时饲料消费量也增加400多万吨。 2016/3/9 14 四、鱼粉市场现状分析 1、鱼粉市场“三级跳” 2011年 2月份，进口鱼粉价格触底反弹，继续呈现上涨趋势。 秘鲁 65%蛋白鱼粉 着后期畜禽存栏攀升，水产复苏，预计价格将稳步提升！ 2016/3/9 15 四、鱼粉市场现状分析 2、鱼粉供需平衡表 项目 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 捕捞量 (1000 年初库存 (1000 产量 (1000 进口量 (1000 总供给量 (1000 出口量 (1000 工业消费量 (1000 饲料消费量 (1000 总消费量 (1000 年末库存 (1000 项目 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 捕捞量 (1000 产量 (1000 进口量 (1000 总供给量 (1000 出口量 (1000 饲料消费量 (1000 2008/092年度全球鱼粉平衡表 2008/092年度中国鱼粉平衡表 2011/12年度，全球鱼粉产量较上年度增长 饲料消耗量增长 中国鱼粉进口量 130万吨，较上年增长 饲料消费量增长 2016/3/9 16 四、鱼粉市场现状分析 3、鱼粉进口市场现状 2011年 1国进口鱼粉 额 比分别下降 30%和 32%；从进口区域来看，由于秘鲁新季鱼粉陆续到港， 2011年 1 2016/3/9 17 第二部分：养殖板块对原料市场影响分析 饲料消费市场疲软 生猪市场 家禽市场 水产市场 1、疫病多发； 2、存栏下滑； 3、养殖成本增加； 4、养殖结构异化； 5、食品安全； 6、政策调控； 7、消费季节变化； 8、 1、疫病多发； 2、存栏下滑； 3、养殖成本增加； 4、消费季节变化； 5、 1、疫病多发； 2、存塘率下滑； 3、养殖成本增加； 4、养殖季节周期； 5、干旱、洪涝多发； 6、 2016/3/9 18 一、生猪市场现状分析 1、生猪价格突破历史高位 2016/3/9 19 一、生猪市场现状分析 2、养殖盈利进入上升通道 2016/3/9 20 3、存栏提高，出栏下滑 一、生猪市场现状分析 预计， 6月份生猪存栏上涨至 繁母猪4750万头，同比分别增长 生猪出栏4900万头，仔猪补栏 5500万头，同比分别增长 存栏量提升有利于饲料原料价格走强！ 2016/3/9 21 一、生猪市场现状分析 4、饲料成本趋降 2011年上半年，饲料成本占生猪收入比例持续下滑，截止 6月份，饲料成本比重下滑至 50%以下；仔猪成本保持稳定，占 30%左右；玉米及豆粕占成本比重也持续下滑。 2011年上半年，配合料价格持续走高，作为饲料主要原料 粕稳步回调；从占饲料成本比重来看，玉米不断攀升，豆粕小幅回调。 2016/3/9 22 二、家禽市场现状分析 1、家禽产品“勇攀高峰” 鸡蛋 活鸡 白条鸡 肉鸭 2016/3/9 23 2、盈利“各有千秋” 二、家禽市场现状分析 蛋鸡：盈利步入上升通道 肉鸡：利润趋于稳定 肉鸭：深处亏损之中 2016/3/9 24 二、家禽市场现状分析 3、饲料成本变化情况 鸡饲料成本变化情况 2016/3/9 25 二、家禽市场现状分析 鸡饲料成本变化情况 2016/3/9 26 三、水产市场现状分析 1、干旱推高水产品价格 2016/3/9 27 三、水产市场现状分析 2、旱区恐受影响 2009年 淡水人工养殖 从近几年水产品产量来看，截止 2010年，人工水养殖水产品产量达到 3850万吨， 2000年到 2010年年复合增长率达 水产养殖发展迅速！ 2011年 4月至 6月 10日长江中下游地区旱情演变示意图 （注：干旱等级的取值考虑了各等级面积的权重） 从今年受旱区域来看，长江中下游影响较为严重，尤其是湖北、湖南、江西、安徽、江苏等地！ 2016/3/9 28 第三部分：宏观因素对原料市场影响分析 1、通胀加剧，推高物价 截止 5月份，我国 其中食品价格指数上涨 另据 月份食品价格指数为 232，较去年同期上涨 37%，其中谷物价格指数为 262，较去年同期上涨 69%！ 2016/3/9 29 2、政策频出，稳定物价 品种 政策 详解 玉米 产业结构调整指导目录（ 2011年本） 限制年加工玉米 30万吨以下的玉米淀粉湿法生产线以及大豆主产区以外的大豆压榨及浸出项目 关于暂停部分玉米深加工企业购进玉米增值税抵扣政策的通知 自 2011年 4月 20日起至 6月 30日 ,纳税人向农业生产者购进玉米深加工生产除饲料产品之外的货物 ,不得开具农产品收购发票并计提进项税额 有利于控制玉米深加工行业发展规模 淘汰落后产能 抑制玉米价格过快上涨 缓减社会通胀压力 国对进口美国自 12月 28日起，我国商务部对原产于美国的进口干玉米酒糟（ 行反倾销立案调查。本次调查自 2010年 12月 28日起开始，通常应在 2011年 12月 28日前结束调查，特殊情况下可延长至 2012年 6月 28日。 生猪 中央一号文件 稳定发展农业生产，采取市场预警、储备调节、增加险种、期货交易等措施，稳定发展生猪产业。继续落实生猪良种补贴和能繁母猪补贴政策，扩大生猪调出大县奖励政策实施范围。 2016/3/9 30 3、国际油价不断推高 of 016/3/9 31 4、美元指数下挫，推高物价 2016/3/9 32 谢谢！ 2016/3/9 33 2