《央行学-第5章》支付清算业务.ppt

中央银行业务 陈燕商学院 2 第五章中央银行的支付清算业务 支付清算系统 是一个国家对交易者之间的债权债务关系进行清偿的系统 各国中央银行对本国支付系统的参与有两个极端 完全不参与 支付系统完全由私营机构经营与管理 如加拿大 英国 积极参与 从支付活动规则的制订 到直接提供支付服务无所不为 这个极端的典型有美联储 法兰西银行 3 5 1 中央银行支付清算概述 一 中央银行支付清算系统 一 支付清算系统的作用1 是经济和社会生活正常运转的重要保障2 对货币政策实施具有重要影响3 与金融稳定有密切关系4 在跨国支付清算中发挥重要作用 二 中央银行支付清算体系 见教材 4 二 中央银行支付清算业务的主要内容 一 组织票据交换和清算票据交换程序如下 付款人将表示欠款的票据交给收款人 收款人将票据交给开户银行 银行收到客户提交的票据之后 拿到票据交换所进行提示 付款银行对票据进行确认之后 委托票据交换所进行清算 票据交换所委托中央银行将开设在中央银行的付款银行账户的资金转移到收款银行的账户 然后通过各自在中央银行开设的账户进行彼此间的债权债务抵消和资金清算 5 票据交换工作的基本原理 表中A银行应收应付轧差 应收净额为10 对B银行应收20 应付30 对C银行应收10 应付20 对D银行应收40 应付10 6 70年代美国率先利用电子化和自动化技术实现了票据的自动交换 即通过电子支票传输系统 将支票的主要信息传送至付款银行 而将实物支票截留 以备核查 极大地提高了清算效率 7 支票截留 简介 一 背景美国联邦储备委员会制定了 21世纪支票交换法案 该法案于2004年10月28日正式生效 被称为金融界的重大事件 支票问题 处理成本过高 处理速度较慢 支票易于伪造 早在20世纪70年代 美国自动票据清算所已经采用票据截留的方式实现支票清算电子化 但电子提示支票的发展并不尽人意 8 二 传统的支票处理系统的处理流程 商家将支票存入代收行后 实体支票必须由代收行转送票据交换所 再分别送回各付款银行作为支付凭证 这一机制使得银行与票据交换所必须耗费大量人力物力 来处理实体支票的分配及派送 三 支票截留原始支票以电子提示的方式进行提示付款 即 代收银行保存客户提交的纸质支票 并把它转换成电子影像发送到付款银行 付款银行根据电子影像的信息借记出票人的存款账户 9 一票在手 走遍神州 06 12 18 我国央行正式启动全国支票影像交换系统试点运行 07 6月底前完成了全国支票影像交换系统在全国的建设推广 10 二 办理异地跨行清算异地跨行清算的原理是 付款人向自己的往来银行发出支付通知 往来银行作为汇出银行向当地中央银行发出支付指令 央行将往来银行账户上的资金扣除 然后通过清算中心向汇入银行所在地区的央行发出向汇入银行支付的信息 汇入银行所在地区中央银行收到信息以后 将资金划入汇入银行的账户 汇入银行向受付人发出到账通知 11 三 提供跨国清算服务 略 12 简介 银行会计 支票相关知识 13 三 中央银行支付清算的方式 一 净额批量清算与全额实时清算系统1 净额批量清算参与清算的金融机构累计多笔支付业务发生额后 在一个清算周期结束前 要从应收 应付的转账金额中轧出差额 形成据以结算的净余额 清算系统将根据在一定时点上收到的各金融机构的转账金额总数 得出净结算头寸 中央银行通过对相关清算活动参与者的账户进行差额头寸的转移划拨 即可完成最终清算 14 净额批量清算系统具有设计和应用上的缺陷 在整个营业日内 参加清算的所有净债权银行向所有净债务银行实际上提供了日间信贷 从而产生了信用和流动性风险隐患 在清算时刻 若净债务银行没有足够的资金头寸清偿债务 清算系统将无法完成清算 15 2 实时全额清算系统 RealTimeGrossSettlement RTGS 1 概念 对每一笔支付业务的发生额立即单独全部进行交割实时 指清算在营业期间内非间断 非定期地持续进行 全额 指每笔业务单独进行 全额清算 而不是在指定时点进行借 贷方中额轧差处理 即 在RTGS方式下 支付系统对各金融机构的每一笔转账业务进行一一对应结算 而不是在指定时点进行借 贷差额的结算 RTGS系统所有清算都是不可变更 无条件的终局性清算 16 2 实时全额清算系统设计的4种清算流程 1 V型结构付款行先将完整的支付信息传送到中央银行 央行完成资金汇划清算后 在将完整的信息发给收款行 17 2 Y型结构付款行先将完整的支付信息传送到中央处理器 中央处理器再将信息传送到中央银行 中央银行确认付款行账中有足够资金 则立即进行清算 之后 将已清算信息传回中央处理器 中央处理器再将完整的支付信息传至收款行 18 3 L型结构付款行先将完整的支付信息传送到中央银行 中央银行核实付款行账中是否有足够资金 在做出清算决定后 向付款行传回已清算信息 付款行再将其传至收款行 19 4 T型结构付款行同时向收款行和中央银行发送支付信息 收款行先收到未经清算的支付信息 其后才可能收到中央银行发出的证实清算已完成的信息 20 前3种 收款行只有在清算完成之后 才可收到支付信息 第4种 可能产生信用风险或流动性风险 所以 大多数国家不采用T型结构 21 二 大额支付系统与小额支付系统1 大额支付系统特点是 交易笔数相对较少 但每笔交易活动交易金额巨大 在支付的时间性 准确性 安全性上有特殊要求 清算对象 行间往来 货币市场 证券交易 外汇交易等债权债务清偿和资金转移 大额支付系统都是电子资金转移系统 如美国的联邦电子资金划拨系统 Fedwire 纽约清算所同业银行支付系统 CHIPS 英国的清算所自动支付系统 CHAPS 等 22 2 大额支付系统的运作模式 4种分类 按系统的提供者划分 央行或是私营清算所 按结算的方式划分 全额还是差额 按清算时间是否连续划分 连续还是间隔 按有否透支安排划分 透支和无透资 23 第一种 中央银行全额 连续 无透支系统该系统是 贷记系统 付款命令由付款行发出 该系统由中央银行经营 全额 连续 无透支系统以瑞土同业银行清算系统SIC为典型 无透支即指 不为系统用户提供透支便利 付款银行发出付款指令时 如果其清算账户上没有足够的余额 则支付命令无法执行 命令成为等待执行状态 等待执行的命令按时间顺序排列 命令的执行按先后顺序进行 先入先出 如果在一个营业周期结束时命令仍处于等待状态 则该命令自动取消 银行需第二天再次提交命令 24 第二种 中央银行全额 连续 有限透支系统该系统进行全额 连续 有限透支结算服务 这种系统的典型例子是美联储电划系统 联邦电子资金划拨系统Fedwire 25 美联储电划系统简介 1 Fedwire是一个覆盖全国12家联邦储备银行及其分行 并拥有l万多家商业银行和其他存款机构作为其成员的资金和证券的电子转账网络 是各商业银行 包括外国银行在美的分行 在联储体系的储备账户存款实现清算的主要支付系统 26 2 Fedwire由美联储所拥有和运作 使用该系统的金融机构在美联储开立储备账户后 才可利用Fedwire发送和接受支付指令 双方通过在美联储开立的储备账户进行资金划转 该系统进行全额 连续 有限透支结算服务 该系统对每笔业务的处理均是终局和不可撤销的 27 3 Fedwire由2个系统组成 Fedwire资金转移系统Fedwire簿记证券系统 28 1 Fedwire资金转移系统的运作当资金转移指令的发出者 付款者 通过Fedwire发出指令后 联储立即借记其在联储开立的账户 同时贷记指令接收者 收款者 的账户 由于向Fedwire发送的支付指令是最终和不可撤销的 Fedwire为用户设计了严格的操作规程 如 数次提示等 并在支付指令加密后发送 29 2 Fedwire簿记证券系统 该系统运行原理类似于Fedwire资金转账系统 原则上 在储备银行拥有储备资金账户的金融机构即可在联储开立簿记证券账户 通过两个账户记载和反映其自身及其客户的证券交易和资金清算状况 由于Fedwire属RTGS模式 又分为资金转移和簿记证券两个系统 所以其证券转账服务采取证券交割与资金结算同步 实时完成 简介 新证券法相关问题 30 4 Fedwire的主要特点是大额业务 转账迅速 业务随到随办 办理一笔业务的转账时间1 3秒即可完成 差额清算 允许日间透支 业务一经办理 即不能退票 联储通过该系统为商业银行提供最终清算 费用较高 31 Fedwire与SIC的区别 对系统用户提供有限的透支便利 1 联储会匡算商业银行的最大透支额 当支付命令发送行不足的资金 如果在央行规定的透支额度之内 央行自动提供透支 如果超过透支额 支付命令或者被拒绝或者进入等待状态 32 2 商行的账户余额在一个营业周期结束时一定要轧平 如果在营业周期结束时银行的账户余额仍为负数 银行就必须求助于中央银行的贴现窗口 通过中央银行信贷来轧平头寸 中央银行的贴现利率一般都是一种惩罚性利率 高于当天同业拆放利率 中央银行对这种情况会严密监视并作出分析 决定这是流动性问题还是清偿性问题 33 分析 中央银行是否应该向商业银行提供透支 1 不提供透支 2 提供透支 34 第三种 中央银行定时 差额结算系统操作 支付命令不是随时处理 而是指定若干命令处理时间 如1天内的9 13 15点 在2个指定时间内 对收到的支付命令进行差额计算 再在指定时间对差额资金通过账户划拨 典型范例是日本银行经营的日本银行金融网络系统 BOJ NET 35 BOJ NET系统比较独特的是 它包含两种做法 类似SIC的全额 连续 无透支系统 但它与SIC有所不同的是 如果用户账户没有足够的资金 命令则被自动拒绝 而不允许命令进入等待状态 36 定时 差额结算系统 它的处理量是全额连续无透支系统的50倍 系统在一个营业周期 9 5时 指定4个命令处理时间 分别为上午9时 下午1时 3时 5时 在两个指定时间内对收到的支付命令进行差额计算 在指定时间对差额资金进行划拨 37 第四种 私营多方净额批量清算系统纽约清算所经营的银行同业清算系统CHIPS是该系统的典型CHIPS专门经营和处理国际银行间美元资金交易的结算 经该系统处理的资金清算额占国际间美元清算总额的95 该系统日平均收付资金业务处理量达24万笔左右 日资金清算量达1 2万亿美元左右 38 CHIPS 银行同业清算系统 它是 私营多方净额批量清算系统CHIPS是纽约清算所建立的 纽约清算所是美国最大 历史最悠久的私营清算组织 CHIPS专门经营和处理国际银行间美元资金交易的结算 经该系统处理的资金清算额占国际间美元清算总额的95 该系统日平均收付资金业务处理量达24万笔左右 日资金清算量达1 2万亿美元左右 39 CHIPS提供的服务包括 由国际贸易 外汇买卖 国际信贷 欧洲美元交易 欧洲证券交易 短期金融工具交易等引起的美元资金支付与清算 中国银行于1986年作为我国首家银行加入了CHIPS 40 CHIPS运行 参加CHIPS系统的清算用户必须在纽约联邦储备银行开立账户 CHIPS系统为各个用户彼此之间限定一个双边透支额度 在营业周期中 系统负责监测各用户的双边透支额度及总透支额度 如果用户的头寸差额超出额度 则命令无法执行 在营业日开始时 成员的清算余额均为零 当支付命令传送到CHIPS时 CHIPS核实后分别进行相应的借记和贷记记录 并连续不断地计算每一个成员的净头寸 41 4 每日营业终止后的1 5小时内 4 30 6 00 进行当天的收付差额清算 5 清算成员间的净差额 通过清算所在纽约联邦储备银行开设的清算账户进行最终清算 6 在下午5 45之前 当日产生负数净额的清算成员 必须将净差额资金 通过Fedwire 转入清算所在纽约联邦储备银行开立的清算账户 再由纽约联邦储备银行将转入的资金 通过Fedwire 向产生正值净额的清算成员划拨 42 CHIPS的运行时间为 普通营业日为7 00am 4 30pm 每日营业终止后的一个半小时内进行当天的收付净额批量清算 资金转移的最终完成时间为下午6时 43 2 小额支付系统服务对象 广大消费者个人 从事商品和劳务交换的工商企业 这些市场参与者交易活动的特点是交易发生频繁 但交易金额相对较小 支付工具 现金 支票 信用卡 记账卡 自动清算所资金转移 等等 这些支付工具大大便利了市场参与者交易的迅速 安全 低成本完成 种类 ACH ATM POS 44 ACH 美国自动清算所 ACH是小额支付系统 是替代支票功能的自动化支付方式 ACH automatedclearinghouse 是覆盖全美国的一个电子清算系统 用于行间交换和清算 目前 几乎所有银行都参加了ACH系统 ACH主要为政府 公司 消费者提供服务 适用于 工资 政府福利津贴 养老金等的发放 保险费 消费者账单 抵押分期付款及利息等的支付 商业机构的现金集中处理 企业间的货款结算等 45 该系统的支付以磁性电脑带为载体 转账支付流程如下 首先由付款人将转账金额 资金转出 入的银行和账户的名称 转账的日期刻录在磁盘上 磁盘可直接或通过付款人的银行送到ACH ACH将该信息递入收款银行的磁带 收款银行再将支付信息递入收款人账户 到既定的日期 银行按计划进行支付 46 ACH优于纸体转账之处 付款人可以在支付日期前他方便的任何时候 将有关支付的内容刻录在磁带上 收到磁带信息的银行同业可以在支付日期前任何方便的时候 将信息递入收款人的账户 ACH对于数量较大的批量交易 如工资支付 利息支付 社会保障支付等特别实惠 在美国 联邦政府是ACH的最大使用者 47 ACH系统的主要特点是 重复性 即收付双方大都是固定的客户 小额业务 批量处理 有的业务不是当天 而是第二天或第三天进账 收费低廉 48 2 自动柜员机ATM 3 销售终端点转账系统POS pointofsaletransfersystem 该系统是个人交易无纸化的核心 消费者 商店 银行 49 5 2支付清算体系的风险及其管理 一 支付系统风险 6种 一 信用风险指支付过程中因一方无法履行债务带来的风险 赫斯塔特Herrstatt事件 在支付命令发送后与资金转移实际发生的时间中 一方因种种原因陷入清偿力危机 导致在资金实际交割时无法履约 电子资金转移系统的存在 使支付命令的发送与资金的交割在当天便可完成 大大减少了支付过程中存在的信用风险 50 二 流动性风险指 在支付过程中一方无法如期履行合同的风险 流动性风险与信用风险的区别 违约方不一定清偿力发生危机 而仅仅是在合同规定的时间无法如期如数履行债务 如果给予其足够的时间 该方可以通过变卖资产筹措相应资金满足清算的要求 51 三 系统风险指 支付过程中一方无法履约 造成其它各方陷入无法履约的困境 系统风险是支付系统构造中各国货币当局最为关注的问题 尤其是大额支付系统 由于交易金额巨大 参加系统的各方的相互依赖性 一方的违约的后果很容易在各方扩散 造成整个系统的崩溃 52 四 法律风险指 由于法律的不完善 造成支付各方的权力与责任的不确定性 从而妨碍支付系统功能的正常发挥 支付的终结性问题 是 支付法 的一个重要问题 53 五 非法风险指 人为的非法活动如假冒 伪造 盗窃活动对支付系统带来的风险 在现代大额支付体系借助电子通讯的时代 在支付数据处理 传输过程中进行非法发送命令 窃取数据等一系列非法活动 对一国的支付系统形成了严重的威胁 54 六 操作风险指 电子数据处理设备及通讯系统出现技术性故障 使整个支付系统运行陷入瘫痪的潜在风险 55 二 中央银行对支付体系风险的管理 一 对大额支付系统透支进行限制以下是美联储对Fedwire系统用户的当日透支实行限制性管理的措施 对每日平均透支金额收取费用 利率比贴现率高2 对开立储备账户的金融机构规定最大透支额度 对经营不善或没有遵守美联储风险管理政策的金融机构不予提供透支便利 要求经常超过最大透支额度的金融机构对超过部分提供美联储可以接受的透支抵押担保等 56 5 3中央银行支付清算业务运作 一 联邦储备体系提供的支付服务 一 通过联邦储备账户提供同业银行清算服务 二 为私营清算组织提供差额清算服务 三 实例 美国支付清算体系及其运作FedwireCHIPSACH 57 二 欧元支付清算体系及其运作 略 58 三 中国支付清算体系及其运作中国人民币资金清算划付系统分为两大系统 中央银行资金支付清算系统 各商业银行自己的资金清算划付系统 59 中央银行资金支付清算系统负责办理 财政国库资金的划付 中央银行对金融机构再贷款 对商业银行存款准备金的管理 央行公开市场操作资金清算 人民银行系统内部财务资金的划拨 为商业银行间跨系统资金支付办理划转 60 各商业银行资金清算系统负责办理 为本行客户办理相关资金收付业务 商行本系统内部资金头寸调拨管理 资金往来划付 61 一 同城清算 同城清算所1 概念2 基本做法同城商业银行间本系统内票据交换 2种方法同城商业银行间跨系统票据交换 62 二 异地清算通过联行系统转汇 基本做法 各商行全国联行跨系统和系统内大额汇划款项 均通过人行联行办理转汇并清算资金 未达到转汇金额起点的汇划款项 分别通过商业银行跨系统 本系统 人行联行划转 63 1 通过跨系统商业银行转汇根据商业银行机构设置情况 跨系统商行转汇有三种具体方式 1 先横后直的划款方式该方式适用于汇出行为双设机构地区 划款程序是 由汇出行将跨系统的汇划凭证 通过同业存放款项 将款项划入汇入行的转汇行 转汇行再通过本系统的联行将款项划入汇入行 64 2 先直后横的方法 该方式适用于汇出行所在地为单设机构地区 其划款程序是由汇出行将款项通过本系统联行划至汇入行所在地本系统的转汇行 再由其通过同业存放款项转划给跨系统汇入 65 3 先直后横再直 这种方式适用于汇出行和汇入行所在地均为单设机构地区 其划款程序 由汇出行先通过本系统联行将款项划至设有双设机构的本系统的转汇行 再由其通过同城票据交换将款项划至跨系统汇入行的转汇行 最后由汇入行的转汇行通过系统联行转划给汇入行 66 2 通过中央银行转汇各商行大额汇划款项要通过央行转汇 根据央行机构设置情况 可采取三种转汇方式 67 1 先横后直再横适用于汇出行和汇入行所在地为双设机构地区 其程序为 先由汇出行将款项划给同城开户央行再由其通过央行联行系统划给汇入行开户央行最后汇入行开户行转划给汇入行 68 2 先直后横再横适用于汇出行所在地为单设机构地区 即所在地没有中央银行机构 汇入行所在地为双设机构地区 程序是 先由汇出行通过本系统联行将款项将至汇入行所在地本系统转汇 再由其通过同城开户央行转划给汇入行 69 3 先直后横再横再直适用于汇出行和汇入行所在地均为单设机构的地区 程序为先由汇出行通过本系统联行将款项划至就近的双设机构的本系统转汇行 再由其通过同城开户央行转划经当地汇入行的联行转汇行 最后由汇入行的转汇行通过本系统联行划给汇入行 70 三 全国电子联行系统电子联行往来指 经人行总行核准的有电子联行行号的行与行之间通过电子计算机网络进行异地资金划拨的账务往来 2 全国电子联行机构设置人民银行总行设立资金清算总中心 各分行 营业部 省会中心支行设立资金清算分中心