《期货投资咨询》每章习题含答案

1 期货投资咨询 每章 习题答案 第一章 期货投资分析概论 . 5 1、期货价格的特性有哪些？ . 5 2、期货投资分析的目的是什么？ . 6 3、什么是持有成本假说？ . 6 4、有效市场假说的前提是什么？ . 6 5、有效市场有哪三种形式？各自的含义是什么？ . 6 6、行为金融学有哪些主要研究成果？ . 6 7、基本面分析和技术面分析有哪些区别和优缺点？ . 7 8、期货投资中方法论与方法有什么区别？ . 7 9、期货投资中预测分析和风险管理措施孰轻孰重？ . 7 第二章 宏观经济分析 . 8 1、为什么要分析宏观经济？ . 8 2、期货投资中宏观经济分析有哪些含义？ . 8 3、宏观经济分析的方法包括哪些？ . 8 4、为什么商品价格会受到经济周期影响？ . 8 5、通货膨胀有哪些类型，各有什么特点？ . 8 6、什么是通货紧缩，通货紧缩对经济增长有何影响？ . 8 7、什么是国际收支，影响汇率的因素包括哪些？ . 9 8、财政政策包括哪些内容？ . 9 9、紧缩性财政政策如何对商品期货价格产生影响？ . 9 10、宽松货币政策对金融期货市场的影响如何？ . 9 11、央行有哪些调控货币供应量的手段？ . 9 12、如何理解通货膨胀和货币政策的关系？ . 9 13、从经济学的角度，如何理解商品的金融属性？ . 10 14、政府的产业政策包括哪些内容？ . 10 15、用以反映经济运行的总量指标包括哪些？ . 10 16、我们为什么要关注工业产值？ . 10 17、分析价格指数应当关注哪些内容？ . 10 18、经济分析中的需求量指标有哪些？ . 10 19、常用的经济领先指标有哪些？ . 10 20、什么是美元指数，美元指数的权重如何分配的？ . 11 21、美元指数的涨跌说明了什么？ . 11 22、 RJ/CRB 指数由哪些商品组成，是怎样计算的？ . 12 第三章 期货投资基本面分析 . 12 1、需求和供给的含义是什么？ . 12 2、需求的变动和需求量的变动有何区别？ . 13 3、供给的变动和供给量的变动有何区别 . 13 4、什么事需求的价格弹性？什么事供给的价格弹性？ . 13 5、决定需求价格弹性的因素有哪些？ . 13 6、农产品和工业品价格的供给曲线有何区别？ . 13 2 7、均衡价格的含义及如何决定？ . 14 8、供求定理如何决定商品价格 . 14 9、 什么事蛛网理论？蛛网理论的三个假设是什么？ . 14 10、如何用蛛网理论分析农产品？ . 14 11、影响期货价格的共同性因素由哪些？ . 15 12、期末库存与供求之间是什么样的关系？ . 15 13、替代品对期货价格有何影响？ . 15 14、农产品期货价格为何会呈现明显的季节性走势？ . 15 15、投机对期货价格的影响有何特点？ . 15 16、对影响因素进行量化有哪些优点 ? . 15 17、如何对影响因素进行量化？ . 16 18、平衡表分 析法有何优点和不足？ . 16 19、如何识别季节性走势规律？ . 16 20、分类排序法适用于什么情况？步骤是怎么样的？ . 16 21、回归分析法有 何优点？在使用该法时，应注意哪些问题？ . 16 22、基本面分析有哪些基本步骤？ . 17 23、基本面数据处理应该注意什么问题？ . 17 24、解 释模型和预测模型有何区别？ . 17 25、建立模型有哪些注意事项？ . 17 第四章 期货品种投资分析 . 17 1、简述农产品行业分析的共同特征？ . 17 2、简述农产品产业链分析的基本环节和主要关注的内容？ . 18 3、如何进行农产品季节性分析？ . 18 4、影响农产品进口成本的因素有哪些 ？举例说明。 . 18 5、如何看待和分析农产品之间的比价关系？ . 18 6、如何分析农产品的库存消费比与供求大势的关系？ . 18 7、影响基本金属 价格的共同因素？ . 18 8、基本金属行业有哪些共同特点？ . 19 9、基本金属产业链分析包括哪些内容？ . 19 10、什么是 TC/RC？ . 19 11、铝的成本构成有什么特点？ . 19 12、锌的消费结构有什么特点？ . 19 13、能源化工行业分析有何特点？ . 20 14、我国石化产品价格形成有何特点？ . 20 15、化工品价格传导有何特点？ . 20 16、影响原油期货价格的主要因素有哪些？ . 20 17、影响化工品期货价格的主要因素有哪些？ . 20 18、期货市场上的贵金属品种有哪些？ . 21 19、贵金属中需求的特殊性主要表现为哪些方面？ . 21 20、黄金的二次资源主要包含哪些？ . 21 21、美元对黄金市场的影响主要表现为哪些方面？ . 21 22、黄金除供需影响因素以外，还有哪些影响因素？ . 21 23、经济周期与股市的关系是怎么样的？ . 21 24、政策对股市的影响表现在哪些方面？ . 21 3 25、哪些因素影响股票市场的供给和需求？ . 22 26、指数的估值方法有哪些？ . 22 27、货币政策如何影响债市？ . 22 28、债券市场的供求关系应从哪些方面分析？ . 22 29、影响外汇的因素主要有哪些？ . 22 第五章 期货投资技术分析 . 23 1、技术分析三大假设是什么，应该如何辩证认识？ . 23 2、技术分析的优点与缺点是什么？ . 23 3、技术分析在期货市场应用中有那些特点？ . 23 4、构建期货连续图表有集中方法？ . 23 5、如何在波浪理论中应用斐波那契数字？ . 23 6、持仓量与价格关系如何判断？ . 23 7、江恩循环周期理论包括哪些内容？如何运用？ . 24 8、什么情况下会引起价格共振？ . 24 9、趋势确认的方式有哪些？ . 24 10、常见的反转形态、持续整理形态有哪些？ . 24 11、相反理论的主要思想是什么？ . 24 12、常见的趋势型指标： . 24 13、 K 线和布林通道上、中、下轨之间的关系是怎样的？ . 25 14、如何运用 DMI 指标？ . 25 15、威廉指标的研判标准是什么？ . 25 16、 KDJ 曲线与价格曲线如何配合使用？ . 25 17、 BIAS 的应用法则是什么？ . 25 18、人气型指标有哪些，如何运用？ . 25 19、持仓分析的主要方法有哪些？ . 26 20、如何对美国 CFTC 持仓报告进行分析？ . 26 第六章 统计分析 . 26 1、如何理解相关关系？ . 26 2、相关系数如何计算 . 26 3、如何理解一元线性回归分析？ . 27 4、一元线性回归最小二乘估计的表达式是什么？ . 27 5、一元线性回归模型的基本假设有哪些？ . 27 6、如何检验一元线性回归系数与方程的显著性？ . 27 7、如何使用一元线性回归方程进行预测？ . 28 8、如何计算一元线性回归方程的判定系数？ . 28 9、如何理解多元线性分析？（略） . 29 10、如何检验多元线性回归系数与方程的显著性？ . 29 11、多元线性回归模型分析一般会遇到哪些问题？ . 29 12、什么是异方差？如何处理异方差问题？ . 29 13、什么是自相关？如何处理自相关问题？ . 29 14、自相关的来源有哪些？ . 29 15、自相关有什么影响？ . 29 16、什么是多重共线性？如何处理多重共线性？ . 29 17、多重共线性的来源有哪些？ . 29 4 18、如何使用多元线性回归模型进行预测？（略） . 30 19、时间序列数据一般有哪几种类型？ . 30 20、时间序列的平稳性检验方法有哪些？ . 30 21、什么是变量间的因果关系？ . 30 22、变量间的因果关系检验方法有哪些？ . 30 23、什么是变量间的长期均衡关系？ . 30 24、变量间的长期均衡关系常用检验方法是什么？ . 30 第七章 期货交易策略分析 . 30 1、企业在套期保值中常见的问题有哪些呢？ . 30 2、套期保值的风险有哪些？ . 31 3、套期保值的方式有哪些？ . 31 4、制定套期保值方案应该主要包含哪些方面？ . 31 5、单一目标价位策略或多级目标价位策略的优缺点分别是什么？ . 31 6、投机交易方式的发展分别有哪些？ . 32 7、目前参与期货交易的机构投资者主要有哪些？ . 32 8、商品指数基金的交易特征共性有哪些？ . 32 9、基本面型交易策略主要有哪些？ . 32 10、事件型投机交易策略主要关注哪些事件变化？ . 32 11、技术型交易策略主要有哪些？ . 32 12、程序化交易与人为交易有何区别？ . 32 13、程序化交易系统的设计步骤分别是什么？ . 32 14、套利交易的优点主要有哪些？ . 33 15、套利交易的影响因素有哪些？ . 33 16、正向期现套利的持有成本主要包括哪些？ . 33 17、事件型跨期套利的影响因素有哪些？ . 34 18、结构型跨期套利的主要影响因素是什么？ . 34 19、跨商品套利的前提条件是是什么？ . 34 20、跨市套利的风险主要有哪些？ . 35 第八章 期权分析 . 35 1、什么是期权价格？期权价格由哪两部分组成？ . 35 2、执行价格与标的物及实值期权、虚值期权和平值期权的关系如何？ . 35 3、影响期权价格的基本因素有哪些？ . 35 4、标的物价格与期权价格具有什么样的关系？ . 35 5、执行价格与期权价格存在什么样的关系？ . 36 6、标的物价格波动率与期权价格之间存在什么关系？ . 36 7、到期日剩余时间与期权价格之间存在什么关系？ . 36 8、利率与期权价格之间存在什么关系？ . 36 9、期权的基本交易策略有哪几种？每种交易策略的概念是什么？ . 36 10、期权风险的度量指标有哪些？每种指标是如何应用的？ . 36 11、看涨期权定价原理是什么？用图表作出看涨期权的价格曲线图。 . 37 12、看跌期权定价原理是什么？用图表作出看跌期权的价格曲线图。 . 37 13、二叉 树期权定价模型涉及到的假设条件主要有哪些？ . 37 14、二叉树期权定价模型表达式如何？ . 38 15、一阶段二叉树离散型模型是如何表示的？ . 38 5 16、二阶段二叉树离散型模型是如何表示的？ . 38 17、布莱克 斯科尔斯期权定价模型的基本假设有哪些？ . 38 18、布莱克 斯科尔斯期权基本定价公式如何表示的？ . 39 19、有收益资产期权定价模型的布莱克 斯科尔斯定价公式如何表示的？ . 39 20、期货期权定价模型如何表示的？ . 39 21、货币期权的定价公式如何表示的？ . 40 22、什么是期权的买期与卖期保值？ . 40 23、什么是买进看涨期权保值策略？ . 40 24、作出买进看涨期权保值策略的损益图。 . 40 25、什么是卖出看跌期权买期保值策略？ . 41 26、什么是买进期货合约，同时买入相关期货看跌期权的买期保值策略？ . 41 27、作出买进看跌期权卖期保值策略的损益图。 . 41 28、什么是卖出看涨期权卖期保值策略？ . 41 29、什么是卖出期货合约，买入相关期货看涨期权卖期保值策略？ . 41 第九章 期货投资分析报告 . 42 1、期货投资报告有哪些类型？ . 42 2、期货投资分析报告一般包括哪些内容 . 42 3、期货周报、月报与日评的区别主要体现在哪些方面？ . 42 4、研究报告中常见问题和注意事项？ . 42 5、期货专题报告有哪些类型？ . 42 6、期货创新研究的特点是什么