化功大法(顺势而为交易理念).doc

化功大法顺势而为交易理念草稿（缺少对时间结构的把握）引言人类几千年的发展历史上，有多少帝王追求长身不老，那么世间是否存在这样的灵丹妙药，吃了以后就能使生命永恒呢？当然根据现代的科学技术，我们发现那东西基本是不存在的。自然界本身春夏秋冬，日月轮回，人类从出身到死亡都是自然规律。同样，我们的市场虽然是人类创造的产物，但它同样遵循自然界的运行规律。很多人都尝试找到百分百在市场中获利的方法，那么这样的方法到底存在吗？假设存在，是否会扰乱自然界的运行规律呢？下面我们就围绕这个话题进行探讨。我们都知道，市场是由价格和资金相互推动而形成的。在市场中，供求关系的不平衡引起了价格的波动，当市场供大于求的时候，价格下跌，反之价格出现上涨。那么是什么原因导致供求关系发生变化呢？当然，这里的供求关系变化有很多因素引起的，不同的市场，引发供求关系的因素不同。就拿我们外汇市场来说，国家的贴现率，经济政策，以及一些突发事件，都会影响汇率的变化。对于普通投资者来说，上述内容是否过于复杂，可能分析起来有点难度。就如近期的美元对日元，虽然有着政府干预的预期存在，但是作为普通投资者来说，我们并不知道政府哪天会进场干预，因此这一点就是难以把握的。其实对于我们普通投资者来说，汇价的涨跌跟我们关系不大，我们进入外汇市场的目的只有一个，那就是赚钱，不管通过什么样的方法途径，最终只要赚到钱就可以了。因为这是一个巨大的投机市场，机会无所不在，只要有能力有本事，在短期内就可以成为亿万富翁。当然如果没有很好的方法，进来血本无归也大有人在。有多少人因为盲目交易而后悔莫及，有多少人因为侥幸心理而最终得到惨痛教训，这都是因为没有合理的交易理念。所以我们要找到一个合理的方法，使自己立于不败之地。我们上面说到，市场有其自身的运行规律，因此我们所用的交易方法也必需符合市场的运行规律，也就是必须要具有科学性和逻辑性。几十年前，人们在没有计算机的情况下都是按照报价去做交易的，后来逐渐发展到利用图表统计。而今随着科学技术的突飞猛进，我们很容易就可以在电脑上查看到各种商品的报价，并且可以看到商品的不同周期走势图形。现今所有的技术分析应该都是通过对商品图表的统计分析而作出的。包括形形色色的技术指标，都是前辈们通过数理统计的方法而发明的。当然均线系统是市场本身就存在的东西，图形形态是市场运行的自然结果。笔者通过多年对市场的研究，结合了自然界的运行规律，自创了顺势而为交易理念，由于缺少对时间结构的把握，因此目前作为草稿，仅供交流。一， 市场本质随着世界经济的发展，目前金融市场十分发达，产品种类丰富，有股票，基金，外汇，黄金，期货，期权等等。投资者在选购这些产品的同时，可能更多的是把重点放在收益率上面，从而忽视了产品本身的因素，也就是市场本质性的东西。就拿股票来说，每一股代表了对上市公司的所有权，然而普通投资者买入股票的时候，不可能是为了掌握对上市公司的控制权而去买入，更多的是看好股价未来能够上涨，从而获利。我们这里的市场指的是外汇保证金市场，在这个市场里面，只有多空两种头寸的存在，也就是所谓的差价合约（”CFD”）。投资者根据自身需求，可以选择买入既（持有多头寸），抑或卖出（持有空头寸）。当然，市场有其本身的运行规律存在。一国的汇率关系到本国贸易情况和经济情况，甚至影响他国经济以至全球经济。黄金的价格更是受到战争跟利率的影响，从而更加复杂化。由于外汇跟黄金一天的成交量巨大，因此我们认为没有机构和组织能够控制外汇黄金的走势。当然，国家有时候会出手干预汇率的走势情况，但更多时候都是按照其自身的运行规律，其实国家干预从更大层面看也是市场本身的运行规律而已。当然，不管我们是由于什么原因选择买入或者卖出，最终体现到市场上的就只有多空两种头寸的表现形式，包括国家的干预也是如此，近期日本政府频繁干预日元，导致汇率直线攀升。这里面就是日本政府的干预行为影响了多空头寸的数量变化，导致了价格的剧烈波动。其实市场本质从一定意义上就是两种头寸的数量变化从而影响市场价格的变化。假设两种头寸数量不变，那么市场价格就是恒定不变的，比如一元钱的包子，如果没人出两元钱去买它，那么它永远是一元钱。只有当包子的需求大于供给的时候，市场上就会有人愿意以两元钱的价格去买它，这时候价格就出现了上涨。二， 何谓“势”何谓势？孙子兵法曰：“激水之疾，至于漂石者，势也。”意思是：湍急的流水，飞快地奔流，以致能冲走巨石，这就是势的力量。又有成语曰：势如破竹，这里的势指的是气势、威力。形势就象劈竹子，头上几节破开以后，下面各节顺着刀势就分开了。比喻节节胜利，毫无阻碍。上述两者是古代人对于势的解释。那么市场中的“势”指的是什么呢？我们给它的定义是：一定的时间内，多空双方的力量对比结果。物理学上说，当一物体所受四面八方的合力为零的时候将处于静止状态，在经济学上我们称之为均衡。也就是说当商品的需求量跟供给量相等的时候，在市场上由于供给和需求力量的相互作用，市场价格趋向于均衡价格。那么这里的需求量跟供给量放在我们的市场中也就是所谓的多空头寸数量。当市场上多方头寸数量大于空方头寸数量的时候，我们认为多方力量较强。反之，空方力量较强。如果两者数量相同，我们就认为市场处于均衡状态，那时候的价格就称做均衡价格。也就是多空力量达到平衡时候的价格。这里的均衡价格将对未来的分析具有十分重要的参考意义。回过头来，当我们在做交易的时候，看到的只有市场价格的变化，而无法得知多空头寸的数量分布情况，那么我们如何判断市场多空力量的大小呢？假设上方没有空方头寸，那么价格是否将永远出现上涨？这就解释了物以稀为贵的道理，当供应减少时，由于满足不了市场需求，价格自然就上涨。三，如何判断”势”的大小？1，市场运行规律假设市场原先处于均衡价格，既空方头寸的数量与多方头寸相同，这个时候我们认为市场所受的合力为零，即价格不会发生变化。那么当市场所受的合力大于零的时候，价格就会出现波动，当价格出现上行时，假设上方没有空方力量的存在，抑或多方力量远大于空方力量，价格就会出现剧烈上行。反之则价格会出现剧烈下行。等到价格上行过程中遇到空方头寸，并且开始逐渐增多，直到空方头寸多于多方头寸的时候，由于价格原先上行具有惯性作用，因此不会急转直下，而是会有一个转变的过程，但最终价格就会转为下行。这个时候市场价格就像弹簧振子一样围绕零轴（即市场均衡价格）来回摆动。直到最终运动接近停止以后出现新一轮的运动。压力、支撑的定义：两者统称阻力。压力即阻止价格上行的力量，我们可以理解为在市场某个价位或者区间具有较多的空方头寸。支撑即阻止价格下行的力量，我们可以理解为在市场某个价位或者区间具有较多的多方头寸。两者统称阻力。图1如图1所示，当市场上有压力和下有支撑同时存在的情况下，市场在这两个位置之间震荡形成一个区间。我们将区间中间位置作为市场均衡价格，也就是评判市场强弱的标准。当市场原先在区间内剧烈震荡，随后出现相对稳定的时候，若价格能够站在均衡价格上方，则我们认为此区间内多头相对强势，也就是所谓的“势”偏向于多方，此时市场价格必然将突破区间上方压力（对区间相对强势结果的表态）。因此，在势的面前所有的支撑跟压力（即所谓价格）都是浮云。2，图表类型由于市场上多空头寸数量的变化引起价格的变化，而价格有这么几种表现形式：1， 折线图折线图可以显示随时间而变化的连续数据。在市场上，每个节点表示市场在该时间段的收盘价格。整个折现图表，可以反映市场价格在某时间段内的走势图形2，美国线美国线的直线部分，表示了当天行情的最高价与最低价间的波动幅度。右侧横线则代表收盘价，左侧横线代表开盘价。一定的时间段里面的美国线反映了该段时间内整体的走势情况。2， 蜡烛图（k线）起源：起源于300多年前（日本德川幕府时代的1710年以后）的日本，当时日本大阪的堂岛大米会所开始经营世界最早的期货合约K线图就是为记录大米每天涨跌的价格而发明的。 当时，日本粮食市场上有一位叫本间宗久的商人为了能够预测米价的涨跌，他每天仔细地观察市场 米价的变化情况，以此来分析预测市场米价的涨跌规律，并将米价波动用图形记录下来，这种图形就是K线最初的雏形，故K线又称日本线或酒田线（也有称酒井线 的），本间宗久的著作风、林、火、山（典出孙子兵法），后来被迅速推广到股市并向世界流传，其K线组合有若干种形态统计，由于本间宗久的家乡在日 本的酒田，故其罫线之法被称为“酒田战法”。 特征：K线分为阴线跟阳线，单根k线一般分为4个价格，即最高价，最低价，开盘价和收盘价。以日线图为例，若当天收盘价高于开盘价，我们称之为阳线；反之则称为阴线。单根k线反映了单位时间内价格变化的特征。一定时间段里面的k线组合反映了该段时间内市场整体的走势情况。那么我们选用什么图表分析比较好？ 统计学上说，如果我们选用的分析因素越多，得出的结果也就越趋于精确合理。因此我们选用单位时间内有4个价格，还有阴阳之分的k线。3，如何从图表上判断多空力量的大小呢？如图2所示，价格从低位开盘，最高位收盘，称作大阳线。由于价格在本单位时间里面出现上涨，我们认为该单位时间内多方力量大于空方力量。也就是该单位时间内的“势”偏向于多方。则后市将继续有上行机会。图2如图3所示，价格在上行以后遇到上方压力出现回落，最终收盘带有长上影线。收盘接近中轴，因此我们判断认为本周期内，多空力量相对平衡，待后期走势再做研判。图3如图4所示， 价格冲高后出现明显回落，收盘带有长上影线，预示着上方压力很大，收盘位于中轴下方，因此我们认为本周期的“势”偏向于空方。图4如图5所示，价格开盘以后，先上行，随后下行，最终收盘位于开盘位置，上影线与下影线的长度几乎相等。我们认为市场上有压力下有支撑，多空力量相对平衡，因此本周期内“势”的大小不明显，待后市再做判断。图5如图6所示，价格开盘以后，先上行，最后下行，最终收盘略高于开盘价格，带有上影线和下影线，并且收盘位于中轴上方。我们认为市场上有压力，下有支撑。但是本周期内的“势”偏向于多方。图6在此，相反的阴线例子就不一一列举了。K线组合如图7所示，价格在出现十字星以后，随后的k线收盘站在中轴上方，因此综合来看，这两个周期的势偏向于多方。图7如图8所示，前期十字星的高点和低点代表短期压力和支撑，中轴是市场均衡价格，当价格在随后周期站在中轴上方，意味着短期内“势”偏向于多方，随后的大阳线是对打破区间多空平衡的表现。图8如图9所示，第二根k线收盘在中轴上方，为何接下去却出现阴线？是不是我们的理论出现了问题呢？图9其实大家可以看到，图9中的第二根k线虽然收盘在中轴上方，但是却带有长上影线，单从k线上的理解可以认为是再次试探上方压力，但是我们这里的理解更为简单，那就是如上面市场运行规律中所提到的稳定性，也就是说市场在那个时候还相当的不稳定，因此难以判断市场是否趋于强势还是弱势。这也是我们下一章要提到的关于市场稳定性的问题。四， 市场稳定性前期我们已经知道可以通过区间内均衡价格判断区间强弱，也就是说市场一定时间内收盘能够站在均衡价格上方则市场是趋于强势的，反之市场趋于弱势。因此我们首先找到区间的支撑和压力位置，随后我们就可以得到区间中轴，这是一个评判市场强弱的客观标准。其实这样的标准是很容易得到的，问题在于我们何时能够做交易？是否价格站在区间中轴上方了就可以买入，抑或站在区间中轴下方了就可以卖出？单周期的站在均衡价格上方是否意味着市场已经确定趋于强势？如果不是，那么要多少周期才能确定呢？于是我们得到了上述一系列的问题。我们有了评判市场强弱的标准，至少我们在市场相对强势的时候不会卖出，在市场相对弱势的时候不会买入。这样我们永远就不会亏钱了。那么问题是我们如何赚钱呢？让我们再次回到市场的运行规律上来看。前面已经指出，当市场围绕均衡价格来回震荡的时候，很多朋友不知道原因，经常坐过山车。其实这个时候市场处于极其不稳定的状态下，具体表现为震荡频率很大，震荡幅度也很大。那么这个时候如果按照一个周期去判断市场强弱的话是否合理？因为市场很容易在下个周期就走弱，所以我们必需等到市场趋于稳定的时候，也就是震荡不是那么剧烈，这个时候市场趋于强势还是弱势乃最终区间突破方向。1， 稳定性的解释如图10所示，一个圆锥状物体，按照图示放在桌子上，如果我们施加以外力作用是不是很容易使其倒地，也就是其现有状态受到外力影响而改变。那么我们认为这个系统是不稳定的。图10如图11所示，我们将刚刚的物体倒过来放置，这时当我们施加以外力作用的时候，物体会摇晃几下而回到原来的状态，那么这个时候我们认为这个系统是稳定的。也就是说当系统受到外界干扰以后会回到原来的状态。图11根据劳斯-霍尔维茨稳定判据，最终得出的稳定性图形如下：图12图13从图12和图13中我们可以看到曲线的震荡幅度越来越低，最终斜率的绝对值趋于0，也就是趋于稳定。那么在我们的市场中稳定的概念指的是什么呢？我们都知道市场永远在波动，因此没有绝对的稳定，只有相对的稳定。当然市场价格有不变的时候，但是不可能永远不变。我们在判断市场是否相对稳定的时候只有通过震荡幅度和时间来判断。下面我们来一一解释。2， 震荡幅度与稳定性的关系如图14所示，当k线在单位时间内的震荡幅度不同的时候，他们的斜率也就不同，明显可以看到斜率r大于斜率b。从图15中更可以看到市场的斜率随着时间在减小，那么市场就是趋于稳定的。图14图153， 时间跟稳定性的关系如图16所示，第一根k线在上探以后出现回落，而随后两根k线完成了同样的动作，但是所不同的是用了两个周期。第一个斜率是，第二个斜率是，我们发现市场的震荡频率在减小。从图上看斜率随时间在减小。市场慢慢趋于相对稳定。图16综上所述，我们有了判断市场相对稳定性的标准，因此我们在实战中就可以结合均衡价格对市场的区间强弱做出判断，然后再交易。那么我们的胜算能达到100%吗？当然市场是千变万化的，但是只要不受人恶意控制，按照其自身的规律运行，那么我想我们在理论上应该不存在问题。唯一的问题就是我们在判断市场稳定性的时候可能会有所失误，所以我们要劲量做到客观理性，不能存在侥幸的心理。五，实战运用1， 黄金历史让我们来看下黄金的月线图走势，如图17图17这是从2006年5月份开始，黄金在月线图上收出带有极长上影线的阴线，最后6月份收出带有极长下影线的阴线。这个时候，我们就可以判断出市场的区间了。压力位置大概在728，支撑位置在542，中轴位于633。我们一下有了判断行情强弱的标准，随后的走势市场大概震荡了有6个月之久，然后出现了相对缓和的线型。 如图18所示，圈中4根k线的走势完成了前期两个k线的走势，市场震荡频率减小，并且震荡幅度相对于前期形成此区间的k线明显减小， 说明市场越来越趋于稳定，此时价格都在区间均衡位置上方，随后市场出现剧烈上行，突破此区间。图182， 近期实战1如图19所示，黄金15分钟，市场出现大阳线跟大阴线，走势十分矛盾，但是细细看来，其实已经形成了一个如图的区间，中轴在1715附近。前期连续三根带有长上引线的阴线出现，市场虽然震荡幅度相对降低，但是震荡频率其实并未降低，此时出现幅度很小的阳线，其中有一根收盘站上了1715，那么这个时候我们该如何判断，是否市场将趋于强势了呢？但是随后的周期马上再度出现阴线，结合前面来看，原来市场将震荡频率放缓，是一种趋于稳定的表现，因此，我们就可以空单进场。结合4小时图来判断，市场目标位置在1703附近。其后市走势如图20。图19图203， 近期实战2如图21所示，前期走势形成区间，中轴位于1713附近，再出现带有长下影线的阴线收盘在中轴上方以后，市场的震荡幅度明显减小，而且收盘都是在中轴上方，因此可以判断市场趋于相对稳定，此时多单进场。图21其后走势如图22所示图224， 近期实战3如图23所示，市场在经历了大阴线以后，形成了一个新的区间，4小时图走势出