中小企业与民间金融的共生关系研究_(3)毕业论文修改稿.doc

毕业设计报告 论文 报告 论文 题目中小企业与民间金融的 共生关系研究 作者所在系部会计系 作者所在专业xxxx 作者所在班级xxx 作者姓名 xxxx 作者学号 xxxx 指导教师姓名xxxx 完成时间 2012年06月 北华航天工业学院教务处制 北华航天工业学院毕业论文 北华航天工业学院 本科生毕业设计 论文 原创性及知识产权声明 本人郑重声明 所呈交的毕业设计 论文 中小企业与民间金融的共生关系研究 是本人在指导教师的指导下 独立进行研究工作取得的成果 除文中已经注明引用的内 容外 本设计 论文 不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品或成果 对本 设计 论文 的研究做出重要贡献的个人和集体 均已在文中以明确方式标明 因本毕 业设计 论文 引起的法律结果完全由本人承担 本毕业设计 论文 成果归北华航天工业学院所有 本人遵循北华航天工业学院有 关毕业设计 论文 的相关规定 提交毕业设计 论文 的印刷本和电子版本 本人同 意北华航天工业学院有权保存毕业设计 论文 的印刷本和电子版 并提供目录检索与 阅览服务 可以采用影印 缩印 数字化或其它复制手段保存论文 在不以营利为目的 的前提下 可以公布非涉密毕业设计 论文 的部分或全部内容 特此声明 毕业设计 论文 作者 指导教师 年 月 日 年 月 日 北华航天工业学院毕业论文 摘 要 中小企业的发展对于城乡经济的繁荣 当地资源的开发 促进经济增长等方面都发 挥着重大的作用 但中小企业融资难的问题 一直对世界各国的金融领域造成很大的困 扰 在中国表现的尤为突出 所以研究中小企业融资现状和形成现状的原因非常重要 文中从中小企业的自身原因和中小企业融资环境等方面分析了中小企业融资现状 中小 企业从正规金融部门进行融资受到了多方面的限制 于是广泛采取了从民间进行融资来 满足企业的资金需求 论文中对民间金融产生的原因 民间金融的发展形式 民间金融 对于中小企业融资的适应性等进行分析 中小企业与民间金融相互影响 不可分割 能 够和谐共生 关键词 中小企业 民间金融 共生 北华航天工业学院毕业论文 Abstract The development of SMEs playes a significant role to urban and rural economic prosperity development of local resources and promote economic growth However the problem of SMEs financing has caused great distress to countries of the world in the financial sector particularly in China so the formation of SME financing and the status quo because the status quo is very important Text from their own reasons for SMEs and SME financing environment analysis of the SME financing situation SME financing from the formal financial sector by a wide range of restrictions so widely taken for financing from private capital to meet business needs Paper on the causes of non financial non financial forms of development private finance for SME financing adaptability analysis Interaction between SMEs and private finance indivisible can coexist in harmony Key Words SMEs Private Finance Symbiotic 北华航天工业学院毕业论文 目 录 摘 要 ABSTRACT 一 中小企业融资现状及民间金融发展现状 1 一 中小企业融资现状 1 二 民间金融发展现状 3 二 中小企业融资现状的原因 5 一 中小企业自身特点所造成的融资困境 5 二 其他原因造成中小企业融资难题探究 5 三 民间金融的发展原因 7 一 民间金融得以发展的自身因素即民间金融特点 7 二 民间金融发展的外在因素 8 四 中小企业与民间金融相互影响和谐共生 8 一 民间金融发展离不开中小企业 8 二 民间金融对于中小企业的适应性 8 三 中小企业与民间金融在地域上有共通性 10 四 中小企业和民间金融相互需求 10 五 改善中小企业融资促进民间金融发展的建议 10 五 结束语 11 致 谢 12 参考文献 13 北华航天工业学院毕业论文 0 中小企业与民间金融的共生关系研究 中小企业在国民经济发展过程中起到了至关重要的作用 在促进经济增长 扩大劳 动就业和拉动民间投资等方面起着不可替代的作用 政府和学术界越来越重视中小企业 发展问题 然而中小企业资金来源渠道狭窄 资金融通困难 融资难目前以成为其发展 的瓶颈 我国的金融体系存在一些缺陷 中小企业从正规金融机构无法获得充足的资金 支持 民间金融在各种条件下得到广大的生长空间 民间金融在对于中小企业融资过程 中尤其自身的优势 对中小企业具有很大的吸引力 能够促进中小企业发展壮大 中小 企业的不断发展壮大 资金需求量加大 会吸引更多的资金流入民间金融中来 也为民 间金融的发展起了推动作用 一 中小企业融资现状及民间金融发展现状 中小企业是当今世界整体经济环境中最具有活力的经济组织 不论在中国还是在其 他国家 中小企业对于一个国家经济发展都有着举足轻重的作用和贡献 其地位和分量 不容忽视 民间金融从产生以来逐渐以一种不容忽视的姿态在经济发展过程中发挥着重 要的作用 以我国来说 民间金融对于中小企业的融资和自然人来说都是最合理有效地 途径 可以有效地解决中小企业等的融资难题 一 中小企业融资现状 中小企业是相对于本行业大企业来说的 是指生产规模 人员数量 资产规模都较 小的企业 融资是指一个企业的资金的筹集的行为和过程 中小企业融资就是指中小企 业利用一定的渠道 从自身经营状况和资金拥有情况出发 通过科学严密的预测决策 向企业的投资人或债权人筹措资金的过程 用以保障企业的生产经营和持续发展 1 中小企业基本情况 自改革开放以来 我国确立了以市场化为目标的经济体制改革 中小企业对繁荣经 济 促进就业 改善民生等方面发挥越来越重要的作用 目前据统计 中小企业的数量 在全国企业总量中比重超过 99 中小企业创造 GDP 占比超过 55 在工业新增产值 中的占比超过 75 在外贸出口总额中的占比超过 65 在社会商品销售额中的占比接 近 60 但是 中小企业发展却不是很顺畅 融资难成为制约中小企业发展的重要因素 金融危机后中小企业的融资问题更为严峻 我国政府积极推动中小企业金融支持体系建 设 使得中小企业的融资服务现状有了显著改善 融资渠道窄紧的状况有所缓解 2 中小企业融资现状 1 中小企业融资渠道现状 企业融资主要可以分外部融资和内部融资 外部融资主要是指企业自有积累资金进 行融资 当企业自身积累和资金不能满足企业发展要求之时就需要通过外部融资来满足 北华航天工业学院毕业论文 1 需求 外部融资又分为直接融资和间接融资 直接融资是不经金融机构的媒介 由政府 企事业单位及个人直接以最后借款人的身份向最后贷款人进行的融资活动 其融通的资 金直接用于生产 投资和消费 直接融资由于交易是直接的 金提供者必须亲自对资金 使用者的状况进行了解和判断 所以除了要求存在一个比较完善的社会公证机制来实现 上述透明度外 直接融资方式还要求资金使用者是规模较大的企业 间接融资是通过金 融机构的媒介 由最后借款人向最后贷款人进行的融资活动 这里的金融机构主要包含 传统的金融机构如银行和民间金融组织 银行贷款在中小企业之中占有非常重要的一部 分 通过调查显示 中小企业融资渠道狭窄 中小企业在外源式融资中过分地依赖债务 融资 在债务融资中又过于偏重银行等金融机构贷款 忽视其他的债务融资方式 中国 资本市场发展不成熟也制约融资方式的多样化 中国证券市场门槛较高 创业投资体制 不健全 公司债发行的准入障碍多 中小企业难以通过资本市场公开筹集资金 融资渠 道的狭窄和阻塞使得许多中小企业为求发展不得不退而求其次从非正规金融处融资 使 中小企业在市场竞争中处于不利地位 2 融资成本现状 非正规金融地下发展 专业融资服务机构发展滞后加大了中小企业的融资成本 中 小企业的融资成本一般包括利息支出和筹资费用 与国有大中型企业相比 中小企业在 向银行融资时 由于融资需求总量庞大 但每笔金额小 而且资金需求分散 周期短 随机性大 金融机构对中小企业贷款的审核 发放 催还及提供存取 代收 转账等服 务时需要花费更多的人力与财力 金融机构单笔业务成本高 且贷款风险相对较高 因 此不仅无法享受优惠利率 而且还要支付比大中型企业借款高得多的利息 银行对中小 企业的贷款一般采取担保方式 不仅手续繁杂 而且为寻求合规的担保物 中小企业还 要付出诸如担保费 抵押资产评估费等相关费用 3 中小企业融资地域现状 在沿海地区 数目众多的中小企业是其经济的支柱 如广东 浙江 江苏等地 中 小企业在成为经济骨干和经济增长引擎的同时 自身产品升级和技术更新加快 这些地 区的银行对中小企业资金支持上也相对积极 此外 由于经济发展水平较高以及民间信 用体系的逐步建立完善 这些地区亲友借贷 职工内部集资以及民间借贷等非正规金融 在中小企业融资中发挥了重要作用 而在中国较为偏远中西部地区 中小企业数量及质 量均与沿海有较大差异 其自身竞争力不如沿海地区中小企业 当地银行由于资产质量 和收益方面的考虑 制定对中小企业慎贷的策略 同时非正规金融远不如沿海地区发展 程度高 4 中小企业融资国家支持现状 自从金融危机以来为促进经济发展 我国政府出台多种举措 加强对中小企业融资 服务的扶持力度 积极推进对中小企业的金融服务工作 例如 鼓励银行业发展中小企 业授信业务 提升对中小企业融资担保支持力度 推进金融产品创新 加强银企银政对 北华航天工业学院毕业论文 2 接 鼓励银行向企业开展长期信贷合作 政府出台税费减免 专项扶持资金 组建多层 次中小企业担保机构 财政出资扩充担保公司资金 创办新型金融机构 推进小额贷款 公司试点 鼓励银政合作推动中小企业融资业务 增强民间金融的市场活力 出台中小 企业呆账核销政策 逐步放宽对中小企业融资的监管管制等 1这些举措对解决我国中小 企业的融资困境具有积极意义 虽然 目前在很多方面我国仍有所欠缺 仍有很多工作 重点需要继续推进完善 但是中小企业的融资环境已经显著改善 二 民间金融发展现状 国外多将民间金融界定为 非正规金融 是指在政府批准并进行监管的金融活动 正规金融 之外所存在的游离于现行制度法规边缘的金融行为 在我国民间金融也叫 地下金融 在我国有着悠久的历史 相对以银行为代表的正规金融 民间金融在促进 中小企业发展中发挥了重要作用 民间金融近年来的快速发展以及民间金融发展对经济 促进性作用的加强进一步巩固了民间金融在我国金融中的地位 1 民间金融表现形式 民间金融的主要表现形式为资金供求者之间直接完成或通过民间金融中介机构间接 完成的的融资 主要形式有 2 1 农村信用社 一般界定农村信用社为合作金融金融组织 从信用社资产负债表所有者权益上看 所有者权益里没有国家 实收资本均由合作社社员股金 企业股金构成 由此看来信用 社的产权是明晰的 属于入股的社员和企业共同所有 从这个意义上讲 信用社属于民 间金融 现实中 信用社有的属于国有金融 仍由国家控制 有的属于民间金融 实际 被民间接管 有的介于二者之间 2 农村合作基金会 农村合作基金会最早是一种新型社会保障组织 后演变为农村合作基金会 农村合 作基金会是合作制经济组织 从性质上看 农村合作基金会并非真正意义的金融机构 而是一个社区性金融系统的补充形式 3 合会 合会是各种金融会的通称 是一种常见于发展中国家或发达国家移民群落的民间金 融形式 它借助于不同的形式和结构 是世界和我国有着较悠久历史的民间金融形式 是基于血缘 地缘关系的带有互动 合作性质的自发性群众融资组织 在国外也被称为 转轮基金 在国内包括轮回 标会 摇会等 4 民间借贷 民间借贷有广义和狭义之分 广义的民间借贷是各种民间金融的总称 狭义的民间 借贷是指民间个人之见的借贷活动 民间借贷是民间融资的传统方式 要有两种形式 1 成丹 我国中小企业融资现状及建议 财会通讯 2009 1 14 2 王勇 民间金融机构终于有了名分 金融博览 银行客户 2010 7 76 77 北华航天工业学院毕业论文 3 一是互助形式的民间借贷 二是高利借贷 是民间借贷的主要形式 要是用于个体 民 营等企业的生产周转需要 我国的民间借贷行为主要是以社会关系为基础 操作简单 但目前随着企业生产性借贷的增加 民进借贷逐渐减少 5 私人钱庄 私人钱庄是没有经过审批所设立的类似于银行的金融机构 以吸收存款的方式来发 放贷款 私人钱庄分为两种 其一主要涉及从事外汇买卖业务的私人钱庄或者窝点的运 作 其二涉及 非法集资 或 发放高利贷 6 民间集资 民间集资盛行于 20 世纪 80 年代 其在相当程度上满足了当时非公有制经济 特别 是民营经济起步阶段对资金的需求 对民营经济的崛起和快速发展发挥了巨大的作用 7 小额信贷 以农村扶贫为中心的小额信贷活动 一直没有纳入中国人民银行的监管 一部分为 准正式金融 一部分为非正式金融 还有一部分为正式金融机构的一项创新性金融工具 2 我国民间金融发展现状 1 我国的民间金融主要发源地在农村 尤其是沿海地区农村 如浙江 福建 广 东等 目前 国民间金融拥有巨大的融资规模 长速度快 在广东 浙江 江苏等东部 沿海经济发达地区 间金融在中小企业融资中占重要地位 资比例已超过 40 民间借 贷规模甚至已经超过了正规信贷规模 且以每年 19 的速度增长 2 民间金融迅速发展 随着经济的飞速发展 中小企业和个体经济迅速增加 由 于正规金融机构在地域上呈现出发展不平衡的特征 同时由于一般金融机构在投融资领 域有着严重的的倾向性 歧视中小企业 导致中小企业和个体经济出现了融资难的状况 民间金融的出现改善和缓解了中小企业和个体的经济融资难的境况 在中小企业快速发 展的背景下迅速壮大 3 民间金融的发展地域性特色明显 经济的发展是有着地域性特征的 民间金融 的发展同样打上很强的地域性特征 具体来经济欠发达的地区企业民间融资的比值相对 较高 而东部沿海发达地区企业民间融资的比值相对较低 其中重要的原因是发达地区 的金融机构服务完善 一般中小企业和个体经济的融资需求通过官方的金融机构就可以 得到满足 而欠发达地区官方金融机构发展落后 服务质量较低也给民间金融适宜的发 展土壤 4 缺乏政府监管 易引起纠纷 民间金融游离于正规金融之外缺乏必要的管理和 适用的法规支持 甚至有些不法民间金融吞噬国家群众财产 协助黑金外流 掩盖逃骗 税 助长腐败等等一系列的非法行径 由于民间融资是一种非正规的当事人之间自发的 借贷行为 当事人双方的权利和义务都没有有效的行为监管和法律保障 极易引发双方 的纠纷 甚至采取非法手段解决 影响社会的稳定 北华航天工业学院毕业论文 4 5 民间金融投入行业广 参与主体也相对集中 民间金融作为政府官方金融的重 要补充 在当今得到了快速发展 涉足的领域逐步增多 从行业来看 民间金融涵盖了 农业 采掘业 制造业 建筑业 商贸餐饮业务 房地产业 宾馆住宿等各个行业 从 参与的企业来看主要有民营中小企业 个体经济等 参与的家庭构成来看主要有农村居 民参与和工薪阶层参与 二 中小企业融资现状的原因 中小企业正面临严峻的融资困难问题 这是一个没有太多争议的共识 研究中小企 业融资现状和成因 对于促进中小企业健康发展具有十分重要的现实意义 中小企业融 资难已经成为国内外的一个普遍的问题 究其原因有很多 一 中小企业自身特点所造成的融资困境 1 中小企业自身信誉缺失 财务业务状况等信息离散度高 透明度低 信息搜集较 为困难 正规金融机构对其贷款的信息搜集与信息更新成本较高 此外企业规模小 数 量多 经营风险大的影响 其资金具有明显的季节性或临时性的特点 资金需求一次性 量小 频率高 金融机构对中小企业贷款的审核 发放 催还及提供存取 代收 转帐 等服务时 需花费更多的人力 财力 融资手续复杂 融资的成本和代价高 2 中小企业贷款的抵押和担保责任难以落实 抵押和担保是弥补中小企业信息和信 誉不足 降低银行贷款风险的重要手段 从金融机构对抵押物的偏好看 往往要求企业 用固定资产来抵押 同时对抵押物的选择一般仅限于土地 机器 设备 房地产的所有 权或使用权 而中小企业普遍具有固定资产少 土地 房产等抵押物不足的特点 提供 一定数量和质量实物用于贷款抵押难度较大 中小企业财务制度不健全中小企业由于资 金少 知名度低 难以找到合适担保 3 企业缺乏竞争力 中小企业生产规模小 多存在于竞争性相对较强的行业中 抗 风险能力差 产业水平低 可持续发展能力以及持久竞争力都有待提高 银行及政府不 情愿扶持这些发展前景不被看好的中小企业 4 中小企业对行业和经济形势缺乏信心 大量资金逃离实体经济 产业空心化有扩 大趋势 二 其他原因造成中小企业融资难题探究 1 中小企业所处融资环境及融资体系对其影响 1 金融体系制度影响 现有金融制度和融资格局决定了流向中小企业的资金十分有限 以国有银行为主 体的银行体系向央企倾斜的政策以及证券市场上对中小企业的歧视性待遇 导致中小企 业向正规的金融机构融资难 北华航天工业学院毕业论文 5 金融体系结构不合理 服务不到位 目前在中国的金融机构体系中 没有专门为 中小企业提供融资服务的政策性银行和投资公司 而现有的地方中小金融机构发展极不 规范 各金融机构业务趋同和市场趋同 真正面向中小企业的中小金融机构发展缓慢 缺少健全的融资担保体系 目前 中国担保体系还不健全 在解决中小企业融资 方面的作用有限 并且地区之间也不平衡 在融资过程中 中小企业难以向银行提供借 款的担保 而中国中小企业所拥有的资产结构特点决定了其无法提供合适的抵押资产 为减少贷款风险 银行在向中小企业贷款时 不仅贷款利率高于大企业 而且还人为设 了种种苛刻的规定和限制 因此缺少成熟的担保机构与健全的担保体系已经成为制约中 国中小企业融资的一个重要原因 2 金融机构的影响 银行管理体制存在不足之处 其一是管理权限上级过分集中 不利于基层银行放 贷积极性的发挥 严格的授信管理制度 客观上削弱了基层商业银行对中小企业信贷支 持的能力 其二是权责不对等使基层金融部门不敢轻易放贷 银行风险管理责任追究制 度日益强化 直接造成了基层银行的工作人员在面对非国有企业的贷款请求时不敢放贷 贷款市场的高度垄断 由于国家对市场进入的严格限制及传统上经营范围条块划 分的残余 即使是中小金融机构也在当地市场上拥有一定的垄断力量 这就使中小金融 机构失去了改进经营的压力和动力 再加上各级政府对中小金融机构经营上的不恰当干 预 使得中小金融机构经营混乱 不能很好地为中小企业服务 2 国家制度政策对于中小企业融资的影响 1 中小企业相关法律制度缺位 现有的法律法规及配套措施还不完善 缺少实际操作性 从法律角度分析 国家为 了扶持中小企业融资难出台了中小企业促进法 但是在中小企业促进法中缺乏具体的实 施条例 使得其在促进中小企业发展的力度上大打折扣 2 政府对于中小企业的相关政策影响 政府缺乏对中小企业融资的政策支持 许多国家在中小企业的发展过程中都采用 许多支持政策 积极鼓励中小企业的发展 但是在我国 由于政府与金融机构制定的金 融政策都是根据企业所有制的类型和行业特征为基础的 并不是以企业规模为依据 这 就会在政策上使得中小企业处于劣势 政府金融管制政策的限制 和大企业贷款对比 中小企业贷款通常风险较大 因 此 收取较高利息是银行等金融机构对贷款的风险补偿 而利率管制通常会使正式金融 市场的贷款利率相对较低 一方面加大信贷需求和供给之间的缺口 另一方面则进一步 萎缩了金融机构对中小企业信贷的规模 同时 由于收费管制金融机构也不愿为中小企 业提供承诺贷款和其他金融服务的便利 这反而使中小企业融资更加困难 交易成本更 高 北华航天工业学院毕业论文 6 自 2009 年政府海量贷款以来 虽然海量贷款表内将近 10 万亿 但由于整个的政 治氛围 银行为了完成海量贷款任务又要保证资金收回的保险性 只能选择央企作为银 行贷款流入方 所以对于中小企业挤出效应明显 缺乏为中小企业贷款 近年政府实行 银根紧缩政策 为了整体社会经济发展 紧缩也就先从中小企业开始 资金需求还是得 不到满足 现行呆坏账核销制度存在缺陷 国家每年拿出部分财政资金用于银行不良资产核 销 但核销对象仅限于国有企业 私营个体企业甚至连集体企业的呆账坏账均不能核销 而贷款风险存在的客观性使国有商业银行在开拓非国有企业信贷业务时有后顾之忧 国家对民间金融的过分管制 由于正规金融供给不足 中小企业庞大的资金需求 推动了民间金融的产生 民间金融为得不到资金满足的中小企业解了燃眉之急 但民间 金融在我国金融体系中长期是被打压的对象 既没有纳入法律监管的范围也不受法律保 护 如浙江省曾有三家私人钱庄领取营业执照 但因金融监管部门认为非法而被取缔 国家对民间金融的过分管制造成了大量民间资金闲置与中小企业融资困难 三 民间金融的发展原因 中小企业在我国经济建设和促进就业方面发挥着不可替代的作用 但资金不足成 为制约中小企业发展的首要因素 中小企业的融资困境总是没有得到根本解决 民间金 融在我国农村经济和民营经济中扮演越来越重要的角色 成为满足中小企业融资的重要 渠道 一 民间金融得以发展的自身因素即民间金融特点 借贷手续灵活简便 民间金融借贷双方一般为本乡本土或亲朋好友 当借方需要资金时 或通过中介人 或按自己意向说明资金用途 借款金额 还款能力及日期利息 以口头或协议形式取得 资金 因此 一般不需要手续 有手续的也是简单载明借贷双方 日期 还款金额或利 息的简要凭据 民间借贷中一半以上是私下达成的交易 对借方来说 手续简便 在急 需资金时办理非常方便 备受急需资金者青睐 2 利率高 弹性大 城乡有差别 一般而言 民间融资城镇利率高 乡村利率低 城镇借出利率年息一般在 15 30 之 间 乡村借贷利率年息一般在 10 20 之间 年利率相差 5 10 城镇民间融资 金额大 乡村民间融资金额小 城镇借贷较为规范化 大多数需签订书面协议 协议条 款包括担保人 中介人 借款额 利率 归还期 违约金 数额较大的还需要以房屋等 实物作抵押等 而乡村因借贷互助性质居多 且多为亲戚 熟人朋友之间发生的借贷行 为 一般以口头约定或欠条为主 北华航天工业学院毕业论文 7 3 民间融资增长快规模大 融资主体多元化民间融资不仅规模大 而且增长很快 在融资规模增长的同时 融 资主体也呈现多元化的特点 不仅有个人之间 个人与企业之间 企业与企业之间的融 资 而且出资人除了工人 干部 工商个体户 企业等外 甚至参与民间融资的还有金 融机构的工作人员等 涉及面较广 4 民间融资由地下浮出水面 呈现出专业化趋势 由于民间融资的种种便利和在社会经济生活中所普遍发挥的现实作用 这一行为已 在社会公众的思想观念上获得了较为广泛的认同 使得其逐渐由地下浮出水面 特别是 一些商业银行个人委托贷款业务的推出和宏观调控措施实施后中小企业资金更加紧张 客观上促进了民间融资流动更趋活跃 使得由过去遮遮掩掩的地下金融活动 逐渐转向 半公开或公开在民间融资活动公开和半公开的同时 民间融资活动的组织协调等也逐渐 呈现专业化之势 民间融资区域化和专业化趋势日见明显 二 民间金融发展的外在因素 1 经济发展尤其中小企业发展的需要 从需求角度来看 随着我国个体和私营经济的快速发展 个体与私营经济为扩大生 产需要大量的资金 对于中小企业来说 由于上市公司的高门槛 高要求 使其难以实 现 只能通过间接融资来满足资金需求 生产经营性资金需求的迅速扩大和直接融资的 不畅 为民间金融的发展提供了广阔的空间 从供给角度看 由于中小企业规模一般较 小 管理不规范 信用等级低 缺少抵押和担保 使得国有商业银行基于经营管理商业 化和风险控制的考虑 不愿意对中小企业进行贷款 同大型企业相比 向中小企业贷款 涉及的经营成本和交易风险较高 也抑制了商业银行对中小企业放贷的积极性 个体私 营经济的资金需求与正规金融渠道资金供给的巨大缺口 使得中小企业不得不另寻出路 投向民间金融的阵营 2 现有传统金融体制为民间金融提供发展机会 在我国金融市场发展尚不完善的现阶段 国家正规金融制度因为制度设计上的缺陷 很大程度上限制了有效供给 从而产生了制度供给缺口 体现为 现有商业银行机构推 行集约化经营 信贷投向高度集中 严格控制信贷规模 并实行严格的责任追究制度和 抵押 担保标准 在信贷投向 贷款对象 程序等方面倾向于大城市 大企业 而大量 中小民营企流动资金需求求 却往往得不到满足 只能通过民间金融求得均衡 四 中小企业与民间金融相互影响和谐共生 民间金融作为中小企业发展的推动力 充当中小企业发展的润滑剂和催化剂 而中 小企业成为民间金融存在的重要条件 二者相互关联 相互影响 相互调节 共同生存 北华航天工业学院毕业论文 8 一 民间金融发展离不开中小企业 由于中小企业本身存在先天的缺陷 可用于融资担保的资产规模小 缺乏信用支持 加上信息不对称 逆向选择 道德风险等一系列的因素的制约 要从正规金融机构进行 间接融资或通过资本市场进行直接融资非常困难 中小企业融资条件与正规金融机构的 信贷政策形成矛盾 这是市场失灵的表现 数量众多的中小企业的庞大的资金需求 有 相当一部分要求救于民间金融 这就为民间金融发展提供了生生不息的源动力 二 民间金融对于中小企业的适应性 随着民间金融的不断发展 大量民间资金流入民间金融市场 民间金融的自身特点 和其产生的原因 民间金融对于中小企业融资有着天然的适应性 1 民间金融操作简便时间短优势 民间金融操作简便 可以针对企业的不同信用状况 资金用途等设计个性化信贷合 同 有时可能只需几分钟即可办理好一笔贷款业务 正规金融机构复杂而漫长的运作程 序 统一化的规则和标准化的信贷合同造成贷款审批所需时间较长 和中小企业资金需 求短 频 急的特点不相适应 正规金融机构的贷款方式无法适应中小企业的需求 民 间金融组织本身具有小巧灵活的特点 合同执行期间 交易双方可以根据实际情况就贷 款的归还日期 利率 归还的方式等进行创新与变通 与正规金融机构比具有相对操作 简单易行 民间金融的这一优势提高了中小企业的融资效率 2 民间金融对中小企业融资具有信息优势 民间金融具有交易成本优势 主要体现在信息成本优势上 民间金融组织是地方性 的 与借款人往往存在着较多的地缘 人缘关系 民间金融机构易于了解本地区中小企 业的经营状况和资信情况 可有效解决向中小企业放贷过程中的信息不对称问题 从而 大大降低贷款的管理成本和风险 同时 信息优势还反映在贷款后的监督成本中 由于 地缘优势 收集和处理借款人的信息成本很低 贷款人能够及时了解贷款的安全性 并 采取相应措施 信息资源优势恰恰是正规金融所不具备的 这一优势解决了中小企业信 息不透明这一最大融资障碍 3 灵活便利的交易形式优势 中小企业资金需求数额少 需求急 频率高 且经常出现季节性需求 而正规金融 机构放贷有严格程序限制 贷款手续比较繁琐 贷款审批时间较长 即便能够获取贷款 等审批下来可能早已延误了企业的投资时机 相比之下 民间金融组织放贷手续简便 在很短时间内即可办理好一笔贷款业务 以解企业燃眉之急 其次 在合同执行期间 借贷双方可以根据实际情况就贷款的归还日期 利率 归还的方式等进行修改与变更 4 担保体制优势 中小企业从正规金融机构贷款时一般都会受到严格的抵押担保约束 而我国没有良好 的资信系统 多数中小企业抵押担保物不足或不能满足规定要求 民间金融机构在放贷 时一般不要求抵押或担保 主要是靠借款人或者中间人的个人信用 可以通过各种人脉 北华航天工业学院毕业论文 9 关系并且可以绕过政府法律法规进行交易 借款人对借款有着无限责任 当借款企业逾 期不还时 民间金融组织就可凭借条上诉 法院也会以个人借贷纠纷的形式予以受理 即使民间借贷时需要担保 一般对担保品也无严格限制 且民间金融的交易双方能够绕 开政府法律以及正规金融机构关于最小交易额的限制 许多在正规金融市场不能作为担 保的东西 在民间金融市场都可以作为担保 5 民间金融可以有效提高资金配置效率 在正规金融的现实活动中 由于信息不对称 存在逆向选择和道德风险 使得信贷 市场无法出清 从而降低了资金配置效率 民间金融在很大程度上改善了资金配置效率 民间金融一般都有明晰的产权制度 这种产权制度具有很好的激励约束功能 民间金融 的委托代理问题要少得多 极少出现在国有商业银行中经常存在的过度风险承担或风险 回避的倾向 民间金融组织的股东常常与运作者之间存在密切关系 他们的监督成本以 及出现不良行为的可能性会大大降低 民间金融明晰的产权制度与中小企业具有很多的 相似性与兼容性 从而使两者之间较容易形成诚信和协作 民间金融是一种合约双方自 愿达成交易的市场化融资机制 贷款人一般都是具有理性行为的 经济人 贷款人 在没有任何行政干预的情况下自主地把资金投放到还款能力最有保证的借款人手中或预 期收益最佳的投资项目上 而对借款人来说 由于资金供给方是产权明晰的民间金融组 织 强化了借款人的信用约束和还款责任 决定了借款人必须合理和高效率地使用资金 民间金融的发展有助于资金的有效流动 一定程度上提高了资金的配置效率 增加了社会 的总体福利 1 民间金融利率可根据市场适度调节 民间金融可以有效利用利率杠杆的调节作用 根据市场行情调节放款速度和规模 民间金融组织根据贷款客户所处行业的性质 盈利状况 资信情况 贷款期限综合考量 贷款风险并决定利率的高低 中小企业也可以根据利率高低选择所贷款项 使得民间融资 的利率真正反映供求双方的意愿 也可准确反映资金的价值 三 中小企业与民间金融在地域上有共通性 中小企业与民间金融都具有较强的地域性 这也成为中小企业与民间金融和谐共生 的基础 民间金融组织在某一区域的长期经营使其与本地中小企业建立了长期的合作关 系 民间金融完全可以从企业的人缘 地缘获取中下企业的各种信息 四 中小企业和民间金融相互需求 从民问金融的角度来看 市场经济体制的实施 极大地促进了经济的增长和人们经 济收入的增加 因而 分散在民间的资金迅速增多 而分散在民间的资金一般来说 既 不可能投向国家大项目大企业 也不愿意投向风险极大的股市 更不愿意存人常常出现 负利率的金融机构 因而 分散在民间的大量资金缺少其可以接受的投资渠道 这样一 来 分散在民间的大量资金就急于寻求自己偏好的投资途径和对象 从而就产生了巨大 1 季学凤 中小企业选择民间金融的可行性分析 会计之友 2009 1 72 北华航天工业学院毕业论文 10 的资金供给能力 从中小企业的角度来看 市场经济体制的确立 促进了中小企业的迅速发展 使中 小企业成为企业总体中数量最多 比重最大 并且在国民经济中贡献过半的独立市场经 济主体 数量众多的中小企业的迅猛发展对资金产生了旺盛的巨大需求 但是只有极少 部分优质和有发展潜力的中小企业能够获得政府金融支持和市场金融支持 大量一般性 中小企业则无缘获得政府金融支持和市场金融支持 因此 它们为了生存发展及为国民 经济作出更多贡献 只能主动地寻求民间金融支持 这样一来 大量中小企业的生存发 展就会对民间金融支持产生巨大的需求 五 改善中小企业融资促进民间金融发展的建议 1 确定民间金融的合法地位 民间金融是经济发展的必然产物 是我国金融市场的重要组成部分 政府不应该一 味的否定民间金融 而应该对民间金融有一个正确的认识 引导其朝着有利于社会安定 和经济发展的方向迈进 给民间金融市场一个合理的定位 为其发展创造良好的环境 应通过立法确立其合理地位 明确界定非法集资与民间融资的区别 明确借贷双方的权 利和义务 减少经济纠纷 使民间金融有法可依 有章可循 国家应引导和规范民间金 融的发展 逐步建立完善的融资环境金融体制 消除各个方面对中小企业的融资歧视 改善中小企业融资环境 经营环境 例如 改变融资观念 加强融资管理 初建违约信息通报机制 创造中小企业信用环境 对中 小企业融资支持给予税收优惠的激励机制 积极推动中小企业金融服务体制建设 基本 形成了以政府为主导的担保体系 拓宽了多层次资本市场融资渠道 建立了一系列政府 扶持基金等 拓宽金融交易渠道 繁荣民间金融业务 随着国内资本市场的进一步完善 民间资本投资渠道的不断拓宽 民间金融交易形 式也将更加多样 为促使民间资本合理 顺畅的流动 政府应不断拓宽民间金融的交易渠 道 提供创新的金融产品 将民间融资活动纳入商业银行中介业务范围 商业银行可利用其网点分布广 经营优势明显等特点 将民间融资纳入并转化为中 间业务 通过明确借贷双方的权利 义务和需承担的相关责任 协助借贷双方签订合同 并对借入方资金使用合理情况进行监督 出现异常情况及时向贷出方反馈 以防范借贷风 险 商业银行按借款者实际付息的一定比例收取中介费用 既可增加了中间业务收入 拓宽了社会资金投资渠道 又使民间融资从地下操作转为规范的市场融资行为 发展小额贷款公司 财务公司等非吸收存款的放贷人 允许个人和企业注册成立 只贷不存 的放贷机构 扩大小额贷款公司的放贷资金 来源 如注入财政资金 争取资金捐赠等 解决放贷资金不足的问题 北华航天工业学院毕业论文 11 五 结束语 由于种种原因中小企业在发展过程中难以从银行等正规金融机构获得所需的资金 民间金融有大量的资金却找不到良好的投资契机 而其本身在对于中小企业的融资困境 是又具有其各种天然的优势与适应性 对于中小企业来说具有强大的吸引力 中小企业 在发展过程中得到了