【372704】经典OBV指标的缺陷与改进.doc

经典OBV指标的缺陷与改进注意：因为本篇内容较为专业，所以普通投资者朋友们不需要全部看懂。只要知道经典的OBV指标存在哪些缺陷，以及知道我们对这个缺陷逐步改进的方法，多少了解一下思路即可。后面的文章中，紫色的字都是经典版OBV存在的问题，红色的字则是对此改进的方法。由于不是直接对股价做出分析的指标，却又是按照收盘价的升或降来计算的，这样就不可避免地存在是否合理的问题，对某些个股（常见于交投清淡者）来说尤其如此。如股价在某日的大多数时间里处于下跌状态，收市前突然拉红，或者与此恰恰相反，收市前突然遭到打压，就会严重影响指标试图真正反映的情况。而事实上，不少市场主力正是通过这种手法操纵OBV指标的。既然一个完整交易日的多空指标不可靠，那么我们就把一天的量分成两部分，一部分是做多的量，一部分是做空的量。然后按照OBV的计算方法类似的计算即可。这里我们要用到的是多空比率净额。其实在（实话实说VIP教室独家首发，呱呱教室ID：372704）我们的通达信中，自带了一个很有用的指标，叫做主力控盘，这个主力控盘指标使用的也是多空比率净额算法，输入CYW回车即可调出。可以看到这个指标对行情的指示也是非常准的，有兴趣的朋友可以多研究一下这个指标，简单地红柱做多，蓝柱做空（最好是配合上均线趋势）。对比之后，发现用多空比率净额优化后的OBV能够更有效地规避主力作假。另外，涨跌停板的股票也会导致指标失真。由于内地股市采用了涨跌停板的限制，很多股票在连续涨停的时候，由于股民预期后市会继续大涨，往往会持股观望，导致出现越涨越无量的现象（主力高控盘的股票也同样会越涨越无量）。因此，对于那些达到涨跌停板的股票，OBV指标也无法正常发挥作用。因此我们参考EXPMA指标（相信大家都知道这个指标）的时间权重的思想，引入衰减因子alpha=0.05，将OBV和MAOBV的近期权重提高，同时降低远期权重。不论逃顶抄底还是顶底背离，引入时间权重的数据是不是都更准了？（这是后来截的图，OBV加强版用了K线的形式来表示，因为OBV也是可以用形态来分析M头W底等等的，所以做成这样。当然了，这是后话。详情在下一篇文档中。）还有一个可以优化的问题，就是成交量是应该按照金额还是手数来计算呢？我们的解决方案是让指标分情况来计算。对大盘等指数而言，成交量应由金额确定，因为成交金额通常被视为财气指标，表示投资者可以动用资金的参与程度。现在钱减价缩，要不要进场抢反弹？而对于个股来说，成交量则应由手数计算，因为成交手数被视为人气指标，表示投资者抢进意愿的强弱，主要用于分析个股的换手情况。总结：以上内容可能没有多少人能看懂，但这确实是我们OBV加强版指标的最核心最有技术含量的部分。改进后的加强版OBV与经典版OBV相比，数据的显示更为准确，屏蔽了主力欺骗，更加适应涨跌停的情况，并且能够分辨当前品种是指数还是个股，自行调用成交额或成交量进行运算。就使用方法方面，加强版OBV与经典版的OBV完全一样。所以我建议朋友们都关注实话实说VIP教室的活动，领取这个加强版的OBV指标，将旧版的OBV替换下来。另外呢，这个OBV指标到此只改进了一半。为了让OBV指标更简单易用，下午教室将会结合OBV的各种战法，为这个指标增加买卖点提示。欢迎关注下午教室送出的带买卖