案例四 台商在大陆长期发展计划 EFP AFP.doc

全方位理财规划报告书客户： 温和先生规划师：完成日期： 2011年6月3日服务公司：凤凰金财规划顾问公司尊敬的温和先生：非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。本规划报告书收取报酬为每份1000元人民币，报告书完成后若要由理财师协助执行投资或保险产品，本单位根据与基金公司与保险公司签订的代理合同，收取代理手续费。所推荐产品与理财师个人投资没有利益冲突状况。一、基本状况介绍姓名年龄关系职业保险状况退休计划温先生 40本人企业高管，年税后收入26.77万元。个人年支出20万元。有社保养老险，有商业保险60岁退休温太太32配偶金融从业人员，年税后收入40000元。个人年支出24000元.无社保养老险，无商业保险二、基本假设1）收入增长率5%，支出增长率4%，房价增长率4%，学费增长率5%，退休后社保养老金收入替代率为40%。房贷利率6%，购房贷款成数60%，年数20年。房屋折旧率2%。2）作投资规划时，假设股票的平均报酬率为10%，标准差为20%，债券的平均报酬率为6%，标准差为7%，货币的平均报酬率为4%，视为无风险利率。三、家庭财务分析家庭资产负债表基准日：2011-6-2资产金额负债金额现金与存款200,000.00 短期负债$0债券与债券基金房屋贷款$0股票与股票基金3,000,000.00 房产1,500,000.00 家庭现金流量表2011年项目金额比率本人收入1,402,738.12 100.00%配偶收入0.00 0.00%收入总额1,402,738.12 100.00%夫妻支出200,000.00 14.26%子女支出50,000.00 3.56%父母支出0.00 0.00%保费支出20,000.00 1.43%贷款本息0.00 0.00%支出总额270,000.00 19.25%净现金流量1,132,738.12 80.75%4. 家庭财务诊断1) 家庭税后年收入近140万元，年支出25万元，储蓄20万元。通过分析绝大多数收益来自于温和先生的固定资产投资收入，实体企业经营收入，而温太太全职在家照顾家庭，那么一旦固定资产贬值，或者企业经营发生问题，将对整个家庭带来不稳定因素。2）无负债，财务稳健，可适度利用财务杠杆加速资产成长。3）妻子为全职太太无稳定收入来源，此处需要额外保障。4）投资性资产（股票基金）可适当增加，投资品种也应更广泛，建议构造投资组合追求更高收益。四、客户的理财目标与风险属性界定一) 客户的理财目标根据与客户夫妇的沟通，认定其理财目标依照优先级排列如下：1 想把妻儿与父母亲接到大陆一起居住，温先生打算尽快在大陆购买300万元的别墅。2 儿子女儿来大陆后将就读国际学校，预计每人每年学费10万元。预计到美国完成大学与硕士，每年25万元现值。3 温先生预定20年后退休，希望到时卖出投资公司股权，搬回台湾过每月2万元现值的生活。二)客户的风险属性1风险承受能力年龄 10分8分6分4分2分客户得分40总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分35就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业4家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代7置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅8投资经验10年以上610年25年1年以内无8投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白8总分702风险承受态度忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分20首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平6赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠8最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性8避免工具无期货股票外汇不动产8总分583风险矩阵风险矩阵风险能力低能力 中低能力中能力 中高能力 高能力风险态度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分低态度 0-19分货币70%50%40%20%0%债券20%40%40%50%50%股票10%10%20%30%50%预期报酬率5.00%5.40%6.00%6.80%8.00%标准差3.40%4.28%5.64%7.66%11.24%中低态度 20-39分货币50%40%20%0%0%债券40%40%50%50%40%股票10%20%30%50%60%预期报酬率5.40%6.00%6.80%8.00%8.40%标准差4.28%5.64%7.66%11.24%12.86%中态度 40-59分货币40%20%0%0%0%债券40%50%50%40%30%股票20%30%50%60%70%预期报酬率6.00%6.80%8.00%8.40%8.80%标准差5.64%7.66%11.24%12.86%14.57%中高态度 60-79分货币20%0%0%0%0%债券30%50%40%30%20%股票50%50%60%70%80%预期报酬率7.60%8.00%8.40%8.80%9.20%标准差10.71%11.24%12.86%14.57%16.34%高态度 80-100分货币0%0%0%0%0%债券50%40%30%20%10%股票50%60%70%80%90%预期报酬率8.00%8.40%8.80%9.20%9.60%标准差11.24%12.86%14.57%16.34%18.15%4根据风险属性的资产配置项目分数投资工具资产配置预期报酬率标准差相关系数承受能力70货币0.00%4.00%2.00%0.5承受态度58债券40.00%6.00%7.00%0.2最高报酬率24.52%股票60.00%10.00%20.00%0.1最低报酬率-7.72%投资组合100.00%8.40%12.59%5资产配置图五保险规划由于本方案为已婚家庭，且未来养亲责任增加，采用遗书需要法规划保额。分两阶段1 目前应有保额弥补遗属需要的寿险需求本人配偶配偶当前年龄32 40 当前的家庭生活费用200,000.00 200,000.00 配偶的个人收入0.00 1,402,738.12 家庭年支出缺口200,000.00 (1,202,738.12)家庭未来生活费准备年数20.00 20.00 家庭未来缺口的年金现值3,064,759.82 (18,430,517.33)上大学4年学费支出现值1,000,000.00 1,000,000.00 家庭房贷余额及其他负债0.00 0.00 家庭金融资产3,200,000.00 3,200,000.00 遗属需要法应有的寿险保额864,759.82 (20,630,517.33)目前已投保寿险保额1,000,000.00 0.00 应加保寿险保额0.00 0.00 20年缴费定期寿险费率30.13 64.39 应增加的年保费预算0.00 0.00 说明：家庭年支出缺口=当前的家庭生活费用-配偶个人收入未来年支出缺口现值=PV(I=折现率以3%计算，n=未来生活准备年数，PMT=家庭年支出缺口，0，1)应有寿险保额=未来年支出缺口现值+大学学费支出现值+家庭房贷及其他负债余额-家庭生息资产2两年后应有保额弥补遗属需要的寿险需求本人配偶配偶当前年龄33 40 当前的家庭生活费用208,000.00 200,000.00 配偶的个人收入0.00 1,402,738.12 家庭年支出缺口208,000.00 (1,202,738.12)家庭未来生活费准备年数19 40 家庭未来缺口的年金现值3,068,730.72 (28,635,047.91)上大学4年学费支出现值1,000,000.00 1,000,000.00 家庭房贷余额及其他负债1,836,000.00 1,836,000.00 家庭生息资产3,468,800.00 3,200,000.00 遗属需要法应有的寿险保额2,435,930.72 (28,999,047.91)目前已投保寿险保额1,000,000.00 0.00 应加保寿险保额1,435,930.72 0.00 20年缴费定期寿险费率33.07 64.39 应增加的年保费预算4,749.31 0.00 一年后生活费用增加，加上购房后负担贷款，因此产生寿险保额需求。依据同样的方法计算，考虑两年后的收入与支出增长率，算出本人应该投保143万元寿险，配偶无需投保，如果是交费20年的定期寿险，年缴保费应该是4800元，会在生涯仿真表中显现。六 以生涯仿真表检验理财目标的可行性n 以目前的收入水准，在5%的收入成长率与4%的房价与支出成长率，5%学费成长率的假设下，根据以下的生涯仿真表，将养亲，购房，子女教育与退休目标所需的届时现金流量输入模拟，要达到所有理财目标的内部报酬率无法算出来。内部报酬率无法算但若以无风险利率4%计算投资报酬率，理财准备在17年，20-22年为负数，表示过于保守的话，在同时负担房贷与子女大学教育金那几年，资金周转将发生问题。但差额不超过2万元，可以靠短期信贷来解决。n 若依照风险属性投资规划算出的投资报酬率8.8%计算，理财准备在任何1年都保持正数，可达成所有的理财目标，若夫妻均在85岁终老，可留下当时价值2438万的遗产。以风险属性投资报酬率算出的净现值为22万，大于0，也表示所有理财目标均可达成。七、金融产品配置计划一) 保险产品配置计划建议应加保险种被保险人投保时间应加保保额建议保险公司需缴费期预估保费受益人定期寿险温和现在143万中国平安定期寿险204750温太太二) 投资产品配置计划（不包括房产投资与实业投资）投资工具目前金额建议金额调整金额建议基金1建议基金2建议基金3货币50,000 12,000 (38,000)活期存款南方现金增利博時现金收益债券0 41,400 41,400 长盛中信全债嘉实债券融通债券股票100,000 96,600 (3,400)华夏大盘精选上投摩根中国富国天益价值合计150,000 150,000 投资组合调整建议投资工具目前金额建议金额调整金额建议基金1建议基金2建议基金3货币200,000 67,500 (132,500)短期人民币理财南方现金增利华夏现金增利债券0 1,253,000 1,253,000 南方保本基金华夏债券A工银强债股票3,000,000 1,879,500 (1,120,500)基金定投华夏红利合计3,200,000 3,200,000 1保留3个月的支出当紧急预备金今及预备金，以货币持有。将目前存款金额由20万降至6.75万元。2建议债券持有额125.3万。3建议股票持有额187.95玩，可购买股票型基金、做基金定投南方深成指202018、券商一对多产品八、风险告知与定期检讨1) 所建议的投资产品以分