经济_管理_DDE深度数据挖掘决策系统.doc

经济管理专区目录前言第一章数据的本源1.1上证所Level-2关键数据的含义 1.1.1十档买卖盘 1.1.2总买和总卖 1.1.3逐笔成交 1.1.4买卖队列1.2 Level-2基础数据的看盘 1.2.1区分机构和散户的委托单 1.2.2异常交易信息撤单 1.2.3看懂Level-2动态行情 1.2.4看懂队列矩阵第二章逐单分析 2.1逐单分析的意义 2.2看懂逐笔交易 2.3逐单分析数据的函数调用 2.4成交单数模型和应用 2.5短线精灵 2.6逐单分析的误差第三章DDE决策系统3.1DDE决策系统的原理3.2DDE决策系统的使用方法 3.2.1DDE综合决策页面 3.2.2DDX的用法 3.2.3DDY的用法 3.2.4DDZ的用法第四章 发展一套适合自己的投资方法前言略第一章 数据的本源DDE(Data Depth Estimate)深度数据估算的研究对象为上证所Level-2行情,也适用于未来推出的深交所Level-2行情,港股的DDE也在研发之中。Level-2行情是在已有的上证所即时行情（show2003）基础上设计的具有增值内容的新行情，于2006年8月1日正式推出，9月1日起正式收费，包括提供10个价位的委托量、加权平均申报买入和申报卖出价格、逐笔成交明细、最佳买卖价位上前50笔分笔委托量及动态成交笔数等。相对于老行情，Level-2揭示了交易的细节，接近于真实的交易过程，我们我们可以用“通透”两个字来形容新行情。Level-2行情是我们数据分析的基础，我们有必要深入了解这些数据的意义。1.1 上证所Level-2关键数据的含义1.1.1十档买卖盘买入委托和卖出委托前10档的委托价和委托量，投资者可以看得更远，哪个价位有阻力？哪个价位有支撑？到某个价位能够买入或卖出多少。图1.1-1中的菱形、三角或双三角形揭示的是全部买入（卖出）委托的加权均价位置。菱形位置的价位即为委托的加权均价；三角表示委托均价在10档价位之外；双三角表示委托均价在20档之外。图1.1-11.1.2总买总卖当前全部买入(卖出)委托的总量和加权均价,据此投资者可以判断盘中的支撑位(委买均价)、阻力位（委卖均价）、支撑力度（委买总量）、阻力大小（委卖均价），还可以根据这些数据的动态变化分析多空双方力量变化，寻找行情的转折点。图1.1-2下图是委买/委卖总量和均价在分时图上的图形化表述：图1.1-3主图部分，最上面一根绿色线是委卖均价线，代表了委卖均价的位置，柱状线的高度和委卖的总量成正比，若委卖总量相对于前一分钟增加则柱状线为绿色，减小为蓝色。最下面的一根红色线是委买均价线，柱状线的高度和委买总量成正比，如果委买总量相对于前一分钟增加则柱状线为红色，减小为蓝色。中间一根线是股价走势线股价会受到委卖均价线的压制和委买均价线的支撑，压制和支撑的力度和柱线的高度成正比。副图是买卖总量变动曲线，红色线是委买总量，绿色线是委卖总量，委买总量增加则红色线向上，委买总量减少则红色线向下；委卖总量增加则绿色线向上，红色线大于绿色线表示委买总量大于委卖总量，绿色线大于红色线表示委卖总量大于委买总量。红色线上穿绿色线往往会带来一波上涨行情，而绿色线上穿红色线展开一波下跌的可能性很大。图1.1-3在下午14点27分，买量增加，卖量减小，红色线上穿绿色线，随后展开一波上升行情，最后封上涨停版。下图是2007年6月8日全柴动力的分时走势，在下午13点22分委卖总量大于委买总量，随后股价开始下跌。图1.1-41.1.3逐笔成交 在Level-2之前，沪深交易所提供的都是行情快照，大家看到的分笔成交其实是两次快照期间累计的成交量和最后一笔的价格，而逐笔成交则是真实的每笔成交价和成交量的明细数据。逐笔成交极大地提高了行情的透明度，是DDE深度数据估算的一项重要考量数据。图1.1-51.1.4买卖队列买一或卖一的前50笔委托单明细，根据委托单的大小或委托单是否有规律，可以判断委托的是机构、大户、或散户所为。买卖队列是DDE的重点考量数据，它和逐笔数据一起作为“逐单分析”的原始数据。图1.1-6这是工商银行2007年6月8日收盘时的队列情况，左侧卖一队列，委卖共12471手，301笔，平均每笔41.4手，右侧买一的队列，共7367手，224笔，平均每笔32.8手。无论买盘还是卖盘，委托单手数都很小，基本上是散户挂单。1.2 Level-2基础数据的看盘1.2.1区分机构和散户委托单在上一节我们看到了工商银行的散户委托单的情形，下面是世茂股份2007年6月8日涨停版上的机构挂单。在委卖队列中出现了连续的100万股和99万股的委托单，并且买一平均每笔的买单为110.5手，表明买单为机构为主。图1.2-1需要强调的是，大委托单不能作为预测股价涨跌的依据，更多的情况下可能恰恰相反，大的买入委托单可能是在故意引诱别人买入的意思，而大的委托卖出单可能是引诱别人卖出。我们在实战中更应该关注已成交委托单的情况。1.2.2异常交易信息撤单在委托队列中，如果看到一笔委托单以黄底高亮显示，就代表这笔单子撤掉了，在下一轮行情刷新时就少了这笔委托。撤单情况非常常见，但要特别关注大单撤单或有规律的撤单。图1.2-2上图中委托队列的15手撤单了。1.2.3看懂Level-2动态行情大智慧Level-2以动画方式展示交易过程，给投资者看盘极大便利。下面我们用一个实例来讲述如何看懂Level-2动态行情。下图是东北高速在2007年6月8日下午14点59分的成交情况，分时成交显示14：59：49成交了31手，共4笔，是卖出成交，但再看左面的逐笔成交，可以发现，这31手成交，是由三笔卖单和一笔买单组成的，而不是全是由卖单组成的。可以看出是先成交两笔卖单后又有一笔买单，接着再出现了一笔卖单。通过对交易的动态演示，我们可以非常清楚地看到买卖交易是如何进行的。图1.2-31.2.4看懂队列矩阵队列矩阵是各个价位买卖队列的矩阵分布图。是根据交易所发布的第一挡的买卖队列的记忆留存，是进行逐笔分析的必要准备。在很多情况下一笔大的交易单往往会突破第一个买卖档位，为了提高逐单分析的精度，我们保存了交易所行情系统发布的全部委托明细数据。队列矩阵演示了队列进行和成交的过程，扩展了我们实盘的视野，例如下图武钢股份2007年6月8日收盘时的队列矩阵，我们能看到卖6上的一笔大委托单。图1.2-4第二章 逐单分析2.1逐单分析的意义逐单分析是DDE深度数据估算的重要组成部分，是对已成交委托单的分析，Level-2揭示了买卖队列和逐笔成交，买卖队列本质上是被动成交方向上的委托单，而逐笔成交却是主动成交方向上的委托单。但我们可以根据逐笔成交数据和之前的委托队列相比对计算出主动成交方向的委托单，获得了全部已成交的委托单明细对我们进一步的数据分析具有非常重要的意义。从技术上说逐单分析包括几个重要的环节，分别是：记忆委托队列、记忆逐笔成交、逐笔成交和委托队列相比对计算主动成交单、对全部的已成交委托单分类汇总、构建分析模型知道投资决策。 逐单分析图2.12.2看懂逐笔交易逐笔交易演绎了买卖双方委托单的成交过程，观察逐笔交易能够帮助我们理解逐笔成交推算方法、逐笔交易包含三列数据，分别是逐笔成交量，委托买入单量和委托卖出单量，逐笔成交揭示了每一笔成交对应的买入委托单和卖出委托单。通过观察逐笔交易我们可以更清楚的了解成交过程，同时我们还可以了解逐单分析中误差的程度大小以及产生误差的原因，对于我们更好的应用逐单统计有重要的作用。图2.22.3逐单分析数据的函数调用对于逐单统计结果，我们给出了一系列函数供用户调用，用户可以用函数构造自己的决策系统，事实上我们的DDE决策系统就完全构造在这些函数的基础上，我们一直强调构造个性化的决策系统，原因在于我们提供的决策系统用户量很大，对市场的冲击量最终会造成系统的钝化。ALLASKVOL委托卖出总量取得所有委托卖出单的总量（总卖），仅适用于分时图指标。用法：ALLASKVOLALLBIDVOL委托买入总量取得所有委托买入单的总量（总买），仅适用于分时图指标。用法：ALLBIDVOLORDER委托单成交单数日线取得该日成交的委托单数量，委托单分为买入委托和卖出委托。用法：ORDER(N),N表示类型，N=1买入委托单，N=2卖出委托单BIGORDER委托单大单成交量比例日线取得该日成交的中单，大单，特大占总的成交量比例，委托单分为买入委托和卖出委托，划分标准为中单（2万股或4万元），大单（10万股或20万元），特大单（50万股或100万元），该函数仅对Level2行情显示有效。用法：BIGORDER(N,M),N表示类型，N=1买入委托单，N=2卖出委托单，M表示委托单大小，M=1中单，M=2大单，M=3特大单，M可以省略，表示大单。注意中单包含了大单，而大单则包含了特大单，所以小单比例可以表示为1-BIGORDER(1,1)ORDERNUM委托单成交单数分时线中该分钟成交的委托单数量，委托单分为买入委托和卖出委托，小单，中单（2万股或4万元），大单（10万股或20万元），特大单（50万股或100万元）。用法：ORDERNUM(N,M)，N=1买入委托单，N=2卖出委托单，M表示委托单大小，M=0所有委托单，M=1中单，M=2大单，M=3特大单。 ORDERVOL委托单成交量分时线中该分钟成交的按照委托单大小划分的成交量，委托单分为买入委托和卖出委托，小单，中单（2万股或4万元），大单（10万股或20万元），特大单（50万股或100万元）。用法：ORDERVOL(N,M),N表示类型，N=1买入委托单，N=2卖出委托单，M表示委托单大小，M=0所有委托单，M=1中单，M=2大单，M=3特大单。例如：ORDERVOL(1,2)/ ORDERVOL(1,0)*100表示大单成交量占中成交量的百分比。TRANSACT逐笔成交笔数分时线中该分钟成交的逐笔成交数量，成交分为单分主动买入和主动卖出成交，小单，中单（2万股或4万元），大单（10万股或20万元），特大单（50万股或100万元）。用法：TRANSACT(N,M),N表示类型，N=0,表示所有成交，N=1主动买入，N=2主动卖出，M表示委托单大小，M=0所有成交，M=1中单，M=2大单，M=3特大单。TRABSACTVOL逐步成交成交量分时线中该分钟成交的按照逐笔成交量大小划分的成交量，成交分为单分主动买入和主动卖出成交，小单，中单（2万股或4万元），大单（10万股或20万元），特大单（50万股或100万元）。用法：TRABSACTVOL(N,M),N表示类型，N=0,表示所有成交，N=1主动买入，N=2主动卖出，M表示委托单大小，M=0所有成交，M=1中单，M=2大单，M=3特大单。例如：TRABSACTVOL(1,2)/ TRABSACTVOL (1,0)*100表示逐笔大单成交量占总成交量的百分比2.4成交单数模型和应用这是本书非常重要的一个小节，我们可以看到如何应用逐单分析的基础数据构造一个简单而又非常有实战价值的分析模型，对于投资者学习构建自己的决策系统是一个重要的启迪。假设证券市场有一个很大的不确定性，任何模型都要先基于一定的假设，这个假设的合理性越强，模型才越贴近真实的情况，实用价值才越大。我们这个模型的假设是这样的，机构委托的平均每笔手数大于散户委托的平均每笔手数。在这个模型里我们不需要知道机构的委托手数和散户的委托手数到底有多大，我们认为，即使机构拆单的情况下，其手数仍然要比散户的手数大。推理既然机构的委托手数大于散户的委托手数，而买卖双方的交易量又是相同，那么买卖双方哪一方的单子数越大就说明这一方的平均单子数越小，散户在这一方向上的交易就越多。我们可以用下面几个关系式来表达这个逻辑：买入量=卖出量=成交量买入成交委托单数X平均买入委托每单手数=买入量卖出成交委托单数X平均卖出委托每单手数=卖出量买入成交委托单数/卖出成交委托单数=平均卖出委托每单手数/平均买入委托每单手数根据我们的假设，机构的每单委托量大于散户的每单委托量，而委托单数又和委托量成反比，那么如果买入委托单数越大说明散户买入的越多，如果卖出委托单数越大，说明机构买入的越多。构造分析指标根据上面的推理，我们只要计算卖出委托单数和买入委托单数之间的差值，就可以知道当日的筹码是由散户流向机构还是由机构流向散户。单数差=委托卖出成交单数-委托买入成交单数如果差值为正，说明买入委托单数量小、单子较大，是机构增仓模式；如果为负，说明卖出方委托单数量较少、单子较大，是机构减仓模式。单数差:sum(ordernum(2,0)-ordernum(1,0),0),colorstick;我们已经知道，ordernum(2,0)是分时走势上一分钟内的卖出单数，ordernum(1,0) 是分时走势上一分钟内的买入单数，那么sum(ordernum(2,0)-ordernum(1,0),0)表示每分钟单数差从开市到当前时间的累计值。应用举例中孚实业2007年6月8日上午上午走势，不管股价如何波动，单数差持续向上，机构吃货迹象明显，下午封上涨停。图2.42.5短线精灵我们目前仅关心对于机构吃货的预警：项目 解释机构吃货立即买入成交单大于50万股或100万元或流通盘的比值大于0.1%点击短线精灵窗口右上角的“设”，可以在弹出窗口中选择显示字段，不被选中的字段系统将不再提示。我们仅在机构吃货上打钩图2.5-1图2.5-2设置完成后，短线精灵就只对机构吃货预警。应用举例：包头铝业在2007年6月8日从上午9点38分开始就出现多次机构吃货同时单数差也在持续增加，可以认为是机构在强力做多，最后拉至涨停。图2.5-32.6逐单分析的误差逐单分析的过程存在误差，误差产生的原因是队列矩阵不完整，误差的大小和成交的活跃程度有关，成交发生在队列之外的情况越多，误差就越大。第三章 DDE决策系统逐单分析为我们发展一套完整的决策系统提供了良好的基础，大家要特别关注单数差和短线精灵，他们对于盘中决策非常重要，即使我们学会了DDE决策系统这两项功能仍然具有不可替代的作用。下面我们介绍DDE决策系统的原理和使用方法：3.1DDE决策系统的原理DDE从三个方面对逐单分析的结果进行了模型化的分析，一是委托单的大小，反映不同的资金能力的投资者的交易方向，我们称之为DDX；而是委托单的数量，它反映了交易参与者的众寡，称为DDY；三是大单差分，是对大单质量的评价，反映大资金的实力，称为DDZ。盘中我们的系统实时的从三个方面对所有的股票进行分析，并动态排序，投资者可以从这些排序中迅速选择指标综合评价较高的股票进行操作。3.2DDE决策系统的使用方法3.2.1DDE综合决策页面图3.2-1 DDE综合决策页面提供了如下几项重要的数据1，DDX指标当日值排序（由高到低）DDX指标当日值是当日大单买入净量占流通盘的比率，这个排序代表就是当日大资金买入比例的排序，排行靠前的股票往往具有短线爆发力。2，DDY当日值排序（由高到低）DDY当日值是当日卖出单数减去买入单数占散户人数（估算值）的比例，排行靠前的股票代表当日出货散户人数比例最大的股票。这个值一方面可以和DDX相互验证，另一方面可以发现主力悄悄建仓的股票。3，DDZ指标排序（由高到低）有些多空争斗比较激烈的股票，买卖双方的买卖量都很大，DDZ的作用在于衡量买卖双方大单的力度，对于大盘股或机构分歧较大的股票比较有效，当然对于多方主力占优势的股票更容易靠前。4，DDX阶段值排行（由高到低）表示一个阶段大单买入净流量占流通盘比率靠前的股票，可以找出主力阶段建仓的股票，可以发现一些中线牛股，这些股票在短线回调时是最好的买入机会。5，DDY阶段值排行（由高到低）表示一个阶段散户，卖出最多的股票，可以发现一些主力悄悄建仓的股票。 DDE决策页面的实战价值统计显示DDE序列指标排序前的股票走势远远强于大盘，以此为基础的投资组合收益明显强于大盘。图3.2-2和图3.2-3是2月27日和2月28日DDX选股情况，以及之后的涨跌情况。图3.2-2图3.2-3下表是采用DDX排序选股策略，每天买入排名靠前的20只股票，在第二天收盘价卖出的模型复利收益情况，23个交易日收益64%，同期市场平均收益19%，DDX策略是同期大盘收益的近4倍，平均日赢利2.17%。图3.2-4再看对DDE决策系统中的中线指标DDY1的表现情况：1月9日DDY1值的排序，前20名股票在之后10个交易日的上涨情况；（此处的DDY1，即图3.2-1中的中线指标序列第二列）图3.2-53.2.2DDX的用法DDX指标计算的是大委托单的买入量占流通盘的比率。DDX红绿柱线表示当日大单买入净量占流通盘的百分比（估算值）。红柱表示大单买入量较大。绿柱表示大单卖出量较大，DDX1是大单卖入净量60日（参数P1）平滑累加值占流通盘比例，DDX2和DDX3是其5日（参数P2）和10日（参数P3）移动平均线。用法： 如果当日红绿柱线为红色表示当日大单买入量较大，反之如果当日红绿柱线为绿色表示当日大单卖出较大。 3线持续向上主力买入积极，股价有持续的上涨动力。 3线持续向下表示主力持续卖出。 可以在动态显示牌中对DDX由大到小排序选出短线强势股。DDX在实战中的用法很多，在大智慧论坛上很多网友都有自己独到的见解，我们这里仅给出一个经典形态：DDX指标的经典看涨形态：A、DDX连续大红柱，DDX1急速向上图3.2-6其后连续4天涨停图3.2-7B、DDX离散红柱，DDX1快速向上图3.2-8其后8天快速向上图3.2-93.2.3DDY的用法涨跌动因指标是每日卖出单数和买入单数的差值占笔数化流通盘的比例。笔数化流通盘=流通盘/一段时间的平均每笔成交手数。用法： 如果当日红绿柱线为红色表示当日单数差为正，大单买入较多，反之如果当日红绿柱线为绿色表示当日单数差为负，大单卖出教多。 3线持续向上则表示筹码在持续向少数人转移，有主力资金收集，股价有持续上涨动力。 股价上涨3线却向下，表明是游资短线和散户行情，一般不具备长期的上涨动力。 涨跌动因指标所要在一个较长的周期内观察，如果一段时间3线持续向上，那么每次股价回调就是买入良机。相反如果上涨时3线持续向下，那么短线超买就是减仓良机。 一般的，在0轴以上说明长期的累积值是趋向搜集，0轴以下说明长期的累积值是发散。 涨跌动因指标具有极大的超前性，因为筹码的收集和发散都有一个过程，股价尽管还沿着原来的趋势运行，但筹码转移的方向已经逆转。 可以在动态显示牌中对DDY由大到小排序选出短线强势股。DDY的典型看涨形态：DDY连续红柱，金叉后三线齐头向上图3.2-10之后的8个交易日出现了45.75%的涨幅。图3.2-11获利减仓信号出现在之后的一天DDY1、DDY2、DDY3三线发生死叉的时候图3.2-123.2.4 DDZ用法红色彩带表示了大资金买入强度，色带越宽、越高表示强度越大，当彩带突然升高放宽时往往预示着短线将快速上涨。在动态显示牌下对该指标排序可以选出短线强势股。该新指标综合了DDX和DDY的优点对大单的动作敏感性更强，经过我们一段时间的测试，DDZ的测试成绩不亚于当初DDX初始测试的时候。DDZ的典型看涨形态：图3.2-13之后该股连续两个涨停图3.2-14第三天带宽缩小，并且转绿。形成波段卖点，之后几天出现一波调整。图3.2-15第四章 发展一套适合自己的投资方法前面几章我们介绍了DDE决策系统的原理和方法，为用户展示了交易数据的分析技巧和构建投资策略的方法，应该说任何被广泛使用的方法都不可能长期赢利。所以发展一套适合自己的独有的投资方法更为严重。大智慧新一代为用户提供了一个开放的平台，大家可以在这个平台上编写和验证自己的想法，参考公式设计指南。下面介绍的是一些投资者对DDE决策系统的应用技巧网友“CLOUDFLYING”的贴子：自从大智慧开发出来DDE系统以来，我一路从DDX，ZDDY到现在的DDY，DDZ跟了下来，在论坛上的高手那里，学会了怎样编写简单的公式，并根据自己对DDE系统的理解编写了一些公式。在近两个月的实践中，用这些组合公式，选中了不少好股，也取得了不小的收获。先拿出来与大家讨论，尤其希望高手们的指点。我组合选股公式的思路如下：1,大鹏展翅-最近T天内，DDX连续=N.2,飞黄腾达-今日DDX/昨天的DDX=M,并且DDX.=N.M=3倍以上都值得关注3,双喜临门-ZDDY(或DDY1)金叉,DDX最近T日连续=N4,三羊开泰-DDY金叉,ZDY金叉,DDX=N5,喜从天降-ZDDY下交ZDDY1、ZDDY2，且ZDDY在0线之上有上涨趋势，无参数6，否极泰来-DDY1下交DDY2、DDY3，且DDY1在0线之上有上涨趋势，无参数7，低市盈率-市盈率=N网友”水火油”的贴子:DDZ、DDX和ZDDY是大智慧新一代侦测盘面最核心的技术指标，其对主力意图的监控恐怕至今没有任何指标能够企及。但在用这些指标买股时，应注意观察K线图前期的走势，如果前高点被套筹码经过充分消化，今日有回调有支撑，且放量上攻，可参考分时图在均价线附近介入，此三个指标都是监控当日走势的，如果第二天此指标为负，应及时卖出股票，因为突然涨停的股票，基本上都是短线资金所为。仅供参考！网友：“牛头不对“的观点：1，首先观察DDX1，DDX2，DDX3在什么位置，在0以上还是以下得分清楚。0下说明主力至少在DDX指标做出来第一天到现在大部分时期是做空的，这个是个关键问题，我发觉最近连续牛奔的个股很少有0下的，所以我的经验是，0下的DDX连续走强，一般涨上一，两个大阳就得撤退，主力不是以拉升为目的的，而是利用拉升将自己的筹码在高位派发的。2，DDX最近十日内的红率比例，这个也很关键，连续红盘幅度偏小的，我把他归类到主力正准备有动作的股票，一般我是用来观察的。没有突破0。6我是基本不操作的，至少短期不会有太大机会，但时刻得留心。一般我觉得70%红盘是比较理想的，看到就得摆到自选股中