我国城镇居民储蓄存款模型的分析.doc

我国城镇居民储蓄存款模型的分析摘要：本文利用我国1978年以来的统计数字建立了可以通过各种检验的城镇居民储蓄率的模型。通过对该模型的经济含义分析可以得出可支配收入率对储蓄率的影响不大，还有利率对储蓄率的影响很小，值得注意的是，模型中的基尼系数对城镇居民的储蓄影响是相当大的。关键词：收入因数、利息率、物价水平、收入分配一、引言 收入是决定储蓄的重要因数，收入的变化会直接决定着储蓄的变化。在其他条件不变的情况下，储蓄与可支配收入之间存在着正方向的变化关系，即居民的可支配收入增加，储蓄量增加；个人可支配收入减少，储蓄量减少。传统经济学认为，在收入即定的条件下，较高的利息率会使储蓄增加。在本文中，我们选用的利息率是根据当年变动月份加权平均后的一年期储蓄存款加权利率。物价水平会导致居民户的消费倾向的改变，从而也就会改变居民户的储蓄倾向。本文用通货膨胀率来考察物价水平对储蓄率的影响。凯恩斯认为，收入分配的均等化程度越高，社会的平均消费倾向就会越高，社会的储蓄倾向就会越低。在国际上，衡量收入分配平均状况最常用的指数是基尼系数，本文选用的是中国1979年到2002年的各年的城镇居民收入的基尼系数。在本文中，我们用城镇居民的储蓄率作为被解释变量。计算方法是：储蓄率=当年城镇居民储蓄增量/当年城镇居民总可支配收入。具体数据来源见下表：年份城镇储蓄增量（亿元）城镇居民总收入（亿元）城镇居民储蓄率197947.7749.04750.06368087198079.9914.12640.08740586198171.61009.3570.07093626198293.21149.8240.081055861983125.31257.590.0996350119842041566.1490.130255841985281.21854.6980.151615021986414.62375.3130.174545421987603.32773.2160.21754531988604.23382.5710.1786215219891104.44058.5010.272120219901493.94560.0490.3276061419911646.75306.3820.3103244319921967.26520.5860.301690719932735.28550.0090.319906119945075.511946.170.4248643519956763.915065.020.4489803619967383.518051.030.4090347719976297.420356.870.3093501519985818.822572.760.2577797819995438.225610.080.2123460820003572.528828.970.12392052001796432969.980.24155306200211563.6738677.30.29897822数据来源：百度数据二、模型的形式和参数估计以及各种检验1）模型的建立设定的模型是：Y=C+b1X1+b2X2+b3X3+b4X4+ 的形式其中，c度量了截距项，它表示在没有收入的时候人们也要花钱消费，储蓄率为负。 b1度量了当城镇个人可支配收入率变动1%时，储蓄增长率的变动。b2 度量了当利率变动一个单位，其实也就是1%时，储蓄的增量的变动。b3度量了当通货膨胀率变动一个单位，储蓄增量的变动。b4度量了基尼系数对储蓄率的影响。这也是本文的重点变量。u是随机误差项。模型数据样本为从19792002年。年份城镇居民储蓄率城镇居民收入增长率一年期储蓄利率通货膨胀率城镇居民基尼系数19790.063680870.2648699343.780.020.1619800.087405860.2203850895.040.0598040.1519810.070936260.1041764465.40.0240520.1519820.081055860.1391654125.670.018970.1519830.099635010.0937235635.760.0150710.1619840.130255840.2453570085.760.0279480.1919850.151615020.1842411226.720.088360.1919860.174545420.2807009717.20.0601090.219870.21754530.1675158647.20.0729010.2319880.178621520.2197289297.680.1853120.2319890.27212020.19982709511.120.1777650.2319900.327606140.1235797039.920.0211410.2419910.310324430.1636678247.920.0288880.2519920.30169070.2288194257.560.0538140.2719930.31990610.3112333279.260.1318830.319940.424864350.39721089810.980.2169480.2819950.448980360.26107610410.980.1479690.2819960.409034770.1982080039.210.0609380.2919970.309350150.1277397797.170.0079410.319980.257779780.1088521415.02-0.0260.29519990.212346080.1345570352.89-0.029930.320000.12392050.1256883582.25-0.015010.3220010.241553060.143640712.25-0.00790.3320020.298978220.1731064952.03-0.013080.319数据来源：百度数据利用eviews回归结果如下Y = -0.326522780237 + 0.252694831377*X1 + 0.0320106762584*X2 - 0.471920984478*X3 + 1.32919065406*X42)模型的检验经济意义检验 该模型可以通过初步的经济意义的检验，系数的符号符合经济理论。统计检验 R值为0.902429，校正后的R值为0.881888，模型的拟合情况较好。F检验的值为43.93249，F检验的伴随概率为0.000000.整个模型对储蓄率的增长影响是显著的。计量经济检验多重共线性的检验从F值可知此模型整体显著，但是分析各个变量后发现x1和x3不显著，可能存在多重共线性，运用消除多重共线性的逐步回归方法我们可以得到要放弃x1和x3重新做回归分析得到： 从新模型的整体效果来看，R值和F值都很好，而且各个变量的t统计量也表明各个变量对储蓄率的增长都有显著影响。 因此:Y = -0.272690273146 + 0.0261249190171*X2 + 1.36058908895*X4异方差性检验 运用white检验，得到如下结果：obs*R-squared的计算结果是8.829541，由于选用的没有交叉乘积项的方式，所以自由度为5，在0.05的显著水平下，查表得（5）=9.498.829541，所以拒绝原假设，即该模型不存在异方差性。自相关性检验 检验一阶自相关性，从上表可知DW值为1.45，且样本容量n=24，有两个解释变量的条件下，给定显著性水平=0.05，查DW表得，d =1.19,d=1.55,这时有ddw=1.454- d,表明不存在一阶自相关。三、结论从上面的计量分析中我们最后得到我国城镇居民的储蓄存款模型：从上述模型中我们可以看出：城