第06章 布莱特舒尔斯期权定价模型动态图

布莱克-舒尔斯期权定价模型基础输入当前股价 S（元） 100.00年波动率 s 25.00%无风险利率 r 5.47%协议价格 X（元） 100.00到期时间 T-t（年） 0.25输出d1 0.172d2 0.047N(d1) 0.568N(d2) 0.519看涨期权价格 c 5.658-d1 -0.172-d2 -0.047N(-d1) 0.432N(-d2) 0.481看跌期权价格 p 4.300布莱克 -舒尔斯期权定价模型 连续红利输入当前股价 S（元） 100.00年波动率 s 25.00%无风险利率 r 5.47%协议价格 X（元） 100.00到期时间 T-t（年） 0.3556红利收益率（ d) 3.00%输出d1 0.133d2 -0.016N(d1) 0.553N(d2) 0.494看涨期权价格 c 6.30-d1 -0.133-d2 0.016N(-d1) 0.447N(-d2) 0.506看跌期权价格 p 5.43布莱克 -舒尔斯期权定价模型 动态图看跌期权输入期权种类： 1=看涨， 0=看跌 0 0年波动率 s 25.0% 250无风险利率 r 4.0% 40协议价格 X（元） 100.00 10000到期时间 T-t（年） 1.000 1000动态图输出当前股价 S（元） 0.01 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 120.00 140.00 160.00 180.00 200.00期权价格 96.07 76.08 56.08 36.30 19.03 7.92 2.74 0.83 0.23 0.06 0.02内在价值d1 -36.556 -6.153 -3.380 -1.758 -0.608 0.285 1.014 1.631 2.165 2.636 3.058d2 -36.806 -6.403 -3.630 -2.008 -0.858 0.035 0.764 1.381 1.915 2.386 2.808N(d1) 0.000 0.000 0.000 0.039 0.272 0.612 0.845 0.949 0.985 0.996 0.999N(d2) 0.000 0.000 0.000 0.022 0.196 0.514 0.778 0.916 0.972 0.991 0.998看涨期权价格 c 0.00 0.00 0.00 0.22 2.95 11.84 26.66 44.75 64.16 83.98 103.94-d1 36.556 6.153 3.380 1.758 0.608 -0.285 -1.014 -1.631 -2.165 -2.636 -3.058-d2 36.806 6.403 3.630 2.008 0.858 -0.035 -0.764 -1.381 -1.915 -2.386 -2.808N(-d1) 1.000 1.000 1.000 0.961 0.728 0.388 0.155 0.051 0.015 0.004 0.001N(-d2) 1.000 1.000 1.000 0.978 0.804 0.486 0.222 0.084 0.028 0.009 0.002看跌期权价格 d 96.07 76.08 56.08 36.30 19.03 7.92 2.74 0.83 0.23 0.06 0.020204060801000 50 100 150 200期权价格 当前股价 BS期权定价动态图 0.01 100.00 200.0099.99 0.00 0.00-36.556 0.285 3.058-36.806 0.035 2.8080.000 0.612 0.9990.000 0.514 0.99836.556