（国际贸易学专业论文）FDI的区位选择及其对区域经济发展的影响——以山东省为例.pdf

摘要 改革开放以来中国已经成为国际投资的热点。外商直接投资已经成为我国 区域经济高速增长的主要因素之一山东地处中国经济丌放的前沿地带国际资 本大量流入，不仅缓解了经济发展过程巾的资本短缺，促进了外向型经济的迅猛 增长，并使国民经济走向了工业化、市场化、国际化三位一体发展的道路。 论文在现有理论文献的基础上，采用定性与定量相结合的研究方法，从分析 山东吸收外商直接投资的基本状况和结构特征入手，分析了外商直接投资的影响 因素和区位选择；从经济计量检验的角度，分析外商直接投资对山东区域经济的 影响和作用；定量分析丁山东省近期合理的外商直接投资规模。 研究表明： 1 、外商直接投资在山东省分布极不平衡。高度集中于东部沿海地区，现有 外商直接投资规模、区域市场容量、资本产出率以及地缘因素是外商直接投资区 位选择的主要影响凼索。 2 、外商直垃投资埘i h 东r 域经济影响足多方而的外商卣垃投资对i i 泺补 济增长的贡献率呈增大的趋势；外商直接投资的增加及其不平衡加剧了山东区域 发展的差异，这种差异有拉大的趋势；外商直接投资不仅影响到区域产业结构水 平。而且也影响产业结构的转换能力：外商直接投资不仅促进了进出口贸易的增 长而且改善了出口商品结构。 3 、目前山东外商直接投资的数量尚未超出其合理的容量，正确认识外商直 接投资的循环累积效应、增加外商投资的技术含量等是未来山东吸收外商直接投 资必须考虑的重要因素。 关键词：外商直接投资山东省区位选择增长合理容量 a b s t r a c t s i n c ec h i n ah a se x p e r i e n c e dt h er e f o r ma n do p e n i th a sb e c o m et 1 1 eh o tp o i n to f t h ei n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n t 1 1 1 ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n th a sb e c o m eo n eo ft h e m a j o rf a c t o r so ft h er e g i o n a le c o n o m i cg r o w t h s h a n d o n gs i t e st h ef o r w a r dr e g i o no f c h i n ae c o n o m i co p e n w i t ht h ei n p u to fi n t e r n a t i o n a lc a p i t a l ，i tn o to n l yl i g h t e n s c a p i t a ls h o r t a g ei nt h ep r o c e s so fe c o n o m i cd e v e l o p m e n t , b u ta l s oa c c e l e r a t e st h e r a p i d l yg r o w t ho ft h ee x p o r t - o r i e n t e de c o n o m y , a n dm a k e sc i t i z e ne c o n o m ym a r c ht o t h et r i u n ed e v e l o p i n gw a y o f i n d u s t r i a l i z a t i o n m a r k e t a b i l i t ya n di n t e r n a t i o n a l i z a t i o n a d o p t i n gt h er e s e a r c hm e t h o do fq u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v eu n i t , t h et h e s i si s b a s e do nt h ec u r r e n tt h e o r yd o c u m e n t a r y , a n ds t a r t sw i ma n a l y s i so ft h eb a s i c c o n d i t i o n sa n ds t r u c t u r a lc h a r a c t e r st h a t s h a n d o n ga b s o r b st h ef o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n ta n da n a l y z e si n f l u e n c i n gf a c t o ra n d r e g i o n a lc h o i c eo ft h ef o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n t ；i ta n a l y z e st h ei n f l u e n c ea n df u n c t i o nt h a tt h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t t os h a n d o n gr e g i o n a l e c o n o m yf r o mt h ea n g l eo fe c o n o m i cc a l c u l a t i o nt e s ta n d q u a n t i t a t i v e l ya n a l y z e st h es h a n d o n gc u r r e n tr a t i o n a ls c a l eo ft h ef o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n t n 艟i n d i c a t i o f r e s e a r c h ： 1 t h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti sd i s t r i b u t e do v c rs h a n d o n gu n b a l a n c e d i t m o s t l yf o c u s0 nt h ec o a s t a la r e ai ne a s t e r n n 峙c u r r e n ts c a l eo ft h ef o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n tt h er e g i o n a lm a r k e tc a p a c i t y , t h er a t eo ft h e c a p i t a lo u t p u ta n dt h e g e o g r a p h yf a c t o ri st h em a j o ri n f l u e n c i n gf a c t o r so ft h er e g i o n a lc h o i c eo ft h e f o r e i g nd i r e c t 2 t h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti n f l u e n c e ss h a n d o n gr e g i o n a le c o n o m yi n m a n ys i d e s t h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta p p e a rt oi n c r e s c e n t t r e n da sf a ra s s h a n d o n ge c o n o m i ci n c r e a s e s ；t h ed i f f e r e n c eo fs h a n d o n gr e g i o n a ld e v e l o p m e n ta r c a c c e l e r a t e dd u et ot h ei n c r e a s ea n db a l a n c eo ft h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n d s h o w st h et r e n dt h a ti tw i l lb ep r o l o n g e d ；t h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tn o to n l y i n f l u e n c et h es t a n d a r do fr e g i o n a li n d u s t r i a l s t r u c t u r e ，b u ta l s oi n f l u e n c et h e t r a n s f e r a b l ea b i l i t yo fi n d u s t r i a ls t r u c t u r e ；t h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tb o o s tt h e i n c r e a s eo fi m p o r ta n de x p o r t 仃a d e ，b u ta l s oi m p r o v et h ee x p o r tc o m m o d i t y 捌t u a 【i | r e 3 a tp r e s e n t , t h eq u a n t i t yo ft h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n th a s n tg o n eb e y o n d i t sr e a s o n a b l ec a p a c i t y , t i g h t l yu n d e r s t a n d i n gt h ec i r c u l a t i o na n da c c u m u l a t i o ne f f e c t o ft h ef o r e i 朗d i r e c ti n v e s t m e n t ，i n c r e a s i n gt h et e c h o n o l o g yc o n t e n to fc o u n t e r p a r t i st h em a j o rf a c t o rn e e d e dt ob ec o n s i d e r e dw h e ns h a n d o n ga b s o r b st h ef o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n ti nt h ef u t u r e k e yw o r d s ：t h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ts h a n d o n gp r o v i n c e r e g i o n a lc h o i c e i n c r e a s e r e a s o n a b l ec a p a c i t y t h er e g l o n a lc h o i c eo ff d la n dt h ei n f l u e n c eo ft h er e g i o n a le c o n o m i cd e v e l o p m e n t f r o mf d i r e g i o n a lc h o i c e t a k e e x a m p l ef o rs h a n d o n g 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 论文作者签名：函逝 日 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论 文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分 内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段 保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：篁i 亟导师签名：墟圣堑 日期：2 1 生! 王：j 论文作者签名：立：) 盈导师签名：乏坐翌丝 日期：2 1 生! 主：j 引言 2 0 世纪7 0 年代以来，发达国家的经济结构调整和产业扩散以及“布雷顿森 林”金融体系的解体引发了日趋增强的经济全球化趋势金融资本在全球范围内 的迅速流动、跨国投资的迅速增长、跨国公司垄断势力的强化、产业链在全球范 围内的空间重组、国际经济组织( 如世界贸易组织、世界货币基金组织) 影响力 的上升等 随着经济全球化浪潮的快速推进。不仅中国经济与世界经济的融合正在加速 进行，而且城市功能的国际化日益明显，城市之间更加相互依赖。与此同时，经 济活动又在空间上呈现出新的布局形态：在经济分散化现象产生的同时，人才、 资金知识技术等生产要素在空间上更趋向于从一个区域转移到另一个区域内集 聚和重组，即经济活动的本地化趋势也日益彰显这就要求人们既要重视经济发 展过程中全球层面上的网络创新连接和拓展，又要注意区域内创新网络的培育和 企业的本地植根，使本地形成具有国际竞争力的产业集群。事实上，国与国之间、 地区与地区之间的竞争，已经从依赖自然资源所赋予的比较优势转换到依靠社会 所创造的竞争优势。任何区域要想获得和继续保持竞争优势，就必须以积极的姿 态迎接全球化的挑战 2 0 世纪8 0 年代以来，我国国民经济的发展进入了一个新的时期，即经济体 制由计划经济向社会主义以公有制为主体的市场经济过渡，而经济的转型又是在 整个社会经济系统的对外开放条件下进行的新的发展阶段，新的经济体制和外 部环境，为我国现阶段发展注入了新的因素，经济国际化成为高速增长地区的主 导因素( 陆大道，2 0 0 3 ) 事实上，我国改革开放的过程就是经济国际化的过程。 这种过程在2 0 世纪9 0 年代的中后期发展特别迅速。经济国际化在大大促进我国 经济持续发展的同时，也在明显的改变着我国的区域发展。经济国际化的主要表 现形式是资本在全球范围内的流动，跨国公司大规模增加，跨国公司对全球和国 家、地区的经济影响力大大加强。与此相适应的是，国际贸易大幅度增长。国际 化的发展是与国际范围内的产业转移相伴而发展的因此，国际化的发展已经和 正在强烈地导致全球范围和国家层面上的经济重组。这种重组在我国的作用主要 是通过外商直接投资获得的据统计，“九五”期间我国实际利用外资2 8 9 8 亿美 元，是。七五”期间的6 3 倍和“八五”期间的1 8 倍这部分资金的投放区位 在很大程度上影响了我国区域发展的格局，成为我国区域经济高速发展的“驱动 力” 山东省位于中国东部沿海，是全国的人口大省和经济大省，在中国整体发 展中具有举足轻重的地位凭借优越的自然人文条件、有利的外部环境，2 0 世 纪9 0 年代以来，山东经济的快速发展成为全国区域经济格局中一个显著的亮点。 改革开放以来，山东在“内外兼顾、外向为主的思想指导下。全面实施了 对外开放战略，这是山东加速发展，走向世界，从农业大省走向经济大省的必由 之路十几年的实践证明，封闭只能落后，开放才能进步2 0 年来的对外开放， 构筑了山东具有一定国际化水平的开放格局。无论是进出1 3 贸易还是利用外资水 平山东均居前列。外资对山东省区域经济的影响不仅仅是固定资产总量的增加， 经济增长速度的增加，而且对山东产业结构的转变、区域差异都有影响。 因此，本论文将在理论分析的基础上采用定性与定量相结合的研究方法探讨 外商直接投资在山东省的区位选择以及外商直接投资对山东区域经济的影响具 有重要的理论与现实意义 研究内容与框架 一、主要研究内容 论文主要分为四大部分，第一部分为理论分析及其文献综述；第二部分系统 分析改革开放以来山东省外商直接投资的时空差异，以及影响外商直接投资空间 分布的主要影响因素；第三部分重点分析全球化背景下外商直接投资对山东省经 济发展的影响，包括对经济增长的贡献、对产业结构的影响、对贸易的影响以及 对区域格局的影响等：第四部分定量探讨山东外商直接投资的合理容量，为新形 势下山东合理利用外资及其区域协调发展提供政策性的建议。 二、论文试图解决的几个关键问题 第一，定量探讨影响山东外商直接投资的空间分布的影响因素及其合理性； 第二，定量分析外商直接投资对山东省区域经济增长的影响：第三，探讨山东外 商直接投资的合理容量 三、研究方法 本论文采用的主要研究方法为计量经济分析方法，实证分析方法，而且结合 野外考察与实地调查等研究方法进行综合全面分析 2 第一部分有关f d i 的理论及国内外研究现状 一、外商直接投资对区域经济影响的理论性研究 外商直接投资( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t 简称f d i ) ，是指取得或拥有国外 企业经营管理权和控制权的投资( 沈坤荣，1 9 9 9 ) 。外国直接投资是国际资本流 动的基本形式之一二战以后，由于生产的国际化趋势日益加强，跨国公司迅速 发展，外国直接投资己成为最引入注目的现代国际经济关系。一般来说，外国直 接投资主要包括以下几种形式：( 1 ) 在国外创办新的企业，包括开办新工厂或设 立分公司、子公司等，即所谓独资经营；( 2 ) 与当地东道国创办合资或合作经营 的企业：( 3 ) 参与和控制外国企业的股权，即购买外国企业的股票并达到一定的比 例：( 4 ) 单独以股金参与东道国资源的开发，如合作开发等。 随着外国直接投资活动的产生与发展，经济学者们对其形成的动因和行为、 作用的探讨与研究渐趋活跃。他们从各自的研究方向和角度对外国直接投资活动 这一现象作出各自的解释在对东道国影响的理论研究中有两种思路，一是从国 际贸易的标准理论推演而来( m a c d o u g l a l l ，1 9 6 0 ) ，侧重于用局部均衡的比较静态 方法检验外国直接投资边际增量的分配。这类模型的重要假定是外国投资都将提 高东道国的劳动边际产出而减少资本边际产出。另一种是从产业理论中分离出来 的理论，首创者是n y m e r ( 1 9 6 0 ) ，其他代表人物还有b u c k l e y 、c a s s o n 、c a v e s 、 d u n n i n g 、k i n d l e b e r g e r 和v e r o n ( 沈坤荣，1 9 9 5 ) 。这种思路的出发点是：为什 么企业要到国外生产它们在国内也可以生产的产品? 研究得出的结论是：跨国公 司所拥有的多种垄断优势决定了它们能够在国外进行直接投资( k i n d l e b e r g e r ， 1 9 6 9 ) 2 0 世纪8 0 年代以来，随着世界经济一体化、全球化趋势的不断增强， 全球外国直接投资迅速增长，对外国直接投资的理论研究也日趋活跃。从理论发 展方面来看，主要有市场内部化理论，市场交易成本理论等。 另外，发展经济学家在研究发展中国家如何实现经济发展，针对发展中国家 如何有效利用外国直接投资提出了许多理论较为著名的有“双缺口模型”，它 由经济学家钱纳里( h b c h e n e r y ) 和斯特劳斯( a m s t u r o u t ) 提出该理论认 为发展中国家在储蓄、外汇吸收能力等方面的国内有效供给与实现经济发展目标 所必需的资源计划要求量之间存在着缺口，即储蓄缺口和外汇缺口利用外资既 能解决国内资源不足，促进经济增长，又能减轻因加紧动员国内资源以满足投资 需求和动员国内资源以冲销进口而出现的双重压力。 在8 0 年代中期，以罗默( p r o m e r ) 、卢卡斯( r l u c a s ) 等人为代表的新增长 理论认为，对外开放和参与国际贸易可以产生一种外溢效应，加速世界先进科学 技术、知识和人力资本( h u m a n c a p i t a l ) 在世界范围内的传递。而且，在新增长 理论家们看来，国际投资和国际贸易不再是一方受益一方受损的“零和博弈” 3 ( z e r o s u m g a m e ) ，而是双方获益的“正和博弈”( p o s t i v e s u m g a m e ) 就世界上 总体资源使用效率来看，生产从发达国家向不发达国家转移为发达国家节约了大 量资源，有利于新产品的开发活动。就发展中国家而言，它们可以学习和吸收发 达国家的先进技术，形成一种“赶超效应”当然，经济学家们认为。技术从发 达国家流向不发达国家决不是自发进行的，而是有赖于提高跨国公司的作用以及 这些国家或地区对技术转移的反向。 在新古典经济增长模型中，经济的长期增长不仅来源于技术进步和劳动增 长，这两个因素都被认为是外生的，就涉及外国直接投资而言，外国直接投资对 促进产出增长仅仅具有短期效果。新古典经济增长理论的主要结论之一是所有国 家最终趋于同一生产力水平，这在现实的世界经济中几乎是不存在的( 杜江， 2 0 0 2 ) 。 内生经济增长理论的诞生使得经济学家开始注重研究外商直接投资对促进 经济增长的传导机制( g r o s s m a na n dh e l p m a n ，1 9 9 1 ：b a r r oa n ds a l a - i m a r t i n ，1 9 9 5 ) 通常，由于外商直接投资是一个包含资本、知识和技术的复合体，因而外商直接 投资对经济增长的影响是多方面的，这种影响越大，外商直接投资相关的产出的 增加值也越大同样，外国外商直接投资也被认为是发展中国家人力资本和技术 进步非常重要的来源，因为外商直接投资直接促进了接受国企业采用更加先进的 技术和提供能使特定产出增加的人员培训和技能提高。 内生增长理论关注的是经济增长的内生化。它强调r & d 、人力资本积累、 以及要素变动导致经济增长的形成，进而投资的内生化，技术被认为是一个内生 因素。内生增长理论所讨论的许多能够促进经济增长的因素都可以通过外商直接 投资激发。通过接受国资本的增加，外商直接投资可以通过鼓励和刺激接受国经 济采用新的投入和技术来提高经济的增长 二、外商直接投资的区位选择及其对区域经济影响的实证研究 ( 一) 外商直接投资区位研究 1 ，f d i 区位理论的发展 外商直接投资区位问题是近年来国际学术界研究的重要课题。它吸收了区位 理论、外商投资理论、跨国公司理论和产业组织理论等相关学科的研究成果，目 前已经成为工商管理、经济学、地理学乃至政治学研究的理论前沿之一( 魏后凯， 2 0 0 1 ) 。虽然近年来已有大量的理论和实证研究深入地探讨了外商直接投资区位 问题，但至今为止，学术界并没有形成统一的外商直接投资区位理论，只是散见 于工业区位论、产业组织理论、国际贸易理论等流派当中( 陈德明，2 0 0 0 ) 从 现有的研究成果来看，近二三十年来学术界对外商直接投资区位的研究，主要 是沿着三条路线逐步展开的一是在外商直接投资理论中增加区位因素的分析， 探讨国家区位特征对外商直接投资国别选择的影响：二是采用公司实地调查的方 法，探讨外商投资区位选择的决策过程、影响因素及其空问组织行为；三是根据 现代区位理论的基本原理，并采用各种经济计量方法，探讨国内外商直接投资区 域差异或区位选择的决定因素( 魏后凯，2 0 0 2 ) 。 2 、f d i 区位选择的影响因素 成本最小化是外商直接投资区位选择的重要标准( 阿尔弗雷德，1 9 9 7 ) 。除 了传统的生产和运输成本，还有交易成本，如威廉森( w i l l i a m s o n , 1 9 8 5 ) 认为商 品交换中较高的交易成本将促进外商直接投资的发生；凯维斯( c a v e s ，1 9 7 1 ) 发 现，在寻找原材料和服务、搜寻商品市场、雇佣劳动力、谈判合同等成本高时， 外商直接投资将趋于交易成本低的地区信息成本( m a r i o t i ，1 9 9 5 ) 的高低对外商投 资区位的选择也有着中重要的影响 市场潜力及其大小是外商投资区位选择的另一个重要因素弗里德曼 ( f r i e d m a n , 1 9 9 2 ) 发现，接近市场对外商在美国的投资区位有着重要的影响。同 样一些具有较好市场邻接性的欧洲国家，同样从美国吸引了较多的外商直接投资 ( d e v e r e u xa n dg r i 伍l ，1 9 9 8 ) 在中国，接近市场的程度也部分解释了外商在华 投资的城际差异( g o n g 。1 9 9 5 ) 除了上述这两大传统要素外，新的要素不断涌现。近年来，集聚经济 ( c l i c k m a n ，1 9 8 8 ) 和不确定性( c a v e s ，r e ，1 9 7 1 ) 对外商直接投资区位选择的影 响也在不断扩大 在外部不确定性的条件下，采取集中化的区位战略，不仅可以获得集聚经济 效益，而且可以降低投资风险。波特( p o t t e r ，1 9 9 0 ) 认为，一个区域之所以对 外商直接投资有吸引力是因为它拥有发达的基础设施，可以得到特定的服务设施 和熟练劳动力，具有好的区域形象和大量产业集中。 一般认为，与东道国企业相比，外国投资者在所处的投资环境中处于“一种” 外来身份”劣势，在原材料购买、识别和发现市场机会、熟练劳动力来源、管理 以及一些不可预见的不确定性等方面比东道国企业有着更高的信息成本，这使得 外资企业往往做出风险回避型的区位选择。 另外，地理区位、社会文化差异，政府优惠政策等对外商直接投资区位选择 也有重要影响 3 、有关中国外商投资区位研究 随着外商在华直接投资的迅速增长，外商投资问题已经成为近年来研究的热 点之一，有关中国外商投资的研究成果不断涌现。除了对外资作用、总量和结构 等方面的研究外，近年来有关外商投资区位方面的成果也日益增多总体上看， 这类研究主要集中在两个方面：一是采取问卷和实地调查的方法，对外商在华投 资动机及区位因素进行调查研究；另一是采用系统的数据和经济计量方法，如多 元回归模型、主成分分析模型、条件逻辑模型( c o n d i t i o n a ll o g i tm o d e l ) 等，考察 外商在华直接投资的区位决定。这种计量方法一般假定所分析的地域单元( 如省、 城市、县) 是同质的，外商直接投资的区位决定与区域在市场规模，地理区位、 投资政策、基础设施、集聚经济等方面的差异密切相关。 李小建( 1 9 9 6 ，1 9 9 9 ) 对香港在大陆的5 5 家公司的投资动机进行了调查， 魏后凯( 2 0 0 1 ) 对河北省秦皂岛市1 3 5 个外商投资企业来华投资动机及其区位因 素进行了实证研究，结果具有很大的相似性，其中生产投入和市场是来华投资的 主要动机；而经济文化环境因素、交易成本因素则是影响外商直接投资的主要因 素 c h e n ，1 9 9 6 ；鲁明泓( 1 9 9 7 ) ：b r o a d m a na n ds u n , 1 9 9 7 ；c h e n ，1 9 9 7 ：贺灿飞 和梁进社，1 9 9 9 ；w e ic ta l ，1 9 9 9 ；冯毅和张晖，1 9 9 9 ；c o u g h l i ne ta 1 ，2 0 0 0 ： c h e n g c ta 1 ，2 0 0 0 等许多学者采用对数回归模型或多元回归模型的方法，对中国 外商直接投资省际差异的决定因素进行了深入的研究。研究表明地理区位、市 场容量及其增长、基础设施、对外开放程度、政府优惠政策、集聚经济和劳动生 产率等因素对外商投资区位选择有着正向的影响，而工资水平、信息成本、成人 文盲率和环境污染状况等对吸引外资有着负的影响。 除了省际比较分析以外，目前已有一些学者对中国外商直接投资的城际差异 进行了实证研究，如( l e u n g ，1 9 9 0 ；g o n g ，1 9 9 5 ；h e a da n dp i e s ，1 9 9 6 ；q ua n d g r e e n , 1 9 9 7 ) 采用回归分析、因子分析方法等进行了实证研究。研究表明：中国 外商直接投资的区域分布与其它发展中国家非常相似，外商直接投资主要集中在 经济比较发达的经济中心，那些具有良好的电力供应、濒临海港、水路交通方便、 通讯便捷以及拥有特殊政策优惠刺激的城市是外商投资的主要区域。 由于来源国投资方式的不同，在一定程度上决定了不同国别外商投资企业区 位模式的差异。由于存在着这种差异性，近年来已有不少学者对不同束源国和地 区在华投资的区位模式进行了研究。通过比较分析发现，香港和中国台湾地区的 投资大部分集中于东南沿海地区；美国投资集中在江苏、广东，北京、天津和上 海一带：日本投资集中在东北和环渤海湾地区；而欧洲投资则主要集中在上海和 广东等地( l e a n g ，1 9 9 0 ；s u n a n d t i p t o n ，1 9 9 8 ) 日韩在华制造业投资比较强调对 本国的出口，而欧美投资则比较看重中国国内市场的开拓。 中国的外商投资分布不仅在省区之间极不平衡，而且在一个省区内部也往往 集中在少数地区许学强、李胜学( 1 9 9 5 ) 以广东为案例，采用因子分析和多元回 归分析方法对外商直接投资在广东省的地域差异特征进行了实证研究：刘辉 ( 2 0 0 3 ) 采用多指标综合评价的方法来分析山东省外商直接投资的区域差异。 近年来随着外商在华投资出现转移现象，许多学者对外商对华直接投资的空 间转移特征及其机制进行了研究李国平( 2 0 0 0 ) 利用统计资料并结合企业调查 得出：外商对华直接投资空间高度集中，随时间推移，从沿海向内陆、从大城市 6 逐渐向周围地区转移；黄朝永( 2 0 0 0 ) 在对广东外资空间分布与变化进行研究后 得出：外资扩散转移包括原有外资的扩散和新增外资的转移两个方面，外资扩散 转移是一个从点到面、从集聚到扩散、从绝对非均衡到相对均衡的运动过程。 ( 二) 外商直接投资对区域经济影响研究 外商直接投资是促进经济增长的主要动力之一，特别是在一些发展中国家。 由于外商直接投资是资本存量、知识和技术的综合体，因此，它对区域经济的影 响是多方面的其中，通过资本形成，促进经济增长；通过生产活动的介入，带 动技术、贸易、产业结构的变化，促进就业等；外资的大规模“嵌入”。塑造着 城市的性质，影响着城市的规模，改变着城市的空间组织等。 l 、外商直接投资对区域经济增长的影响主要观点 ( 1 ) 外商直接投资对区域经济增长具有正相关性 外商直接投资对经济增长具有十分重要的影响。作为一个资本存量，外资的 流入可以增加用于投资的总体财政资源，缓解潜在的发展瓶颈，如储蓄和外汇短 缺。通过缓解这些瓶颈和限制，外商直接投资能够促进当地的资本的形成和经济 大的增长( c h e n c r y a n d s o u l l 9 6 6 ) 。特别是在一些发展中国家。 f i r e b a u g h ( 1 9 9 2 ) 比较了国内和外国直接投资的经济效果，他发现，尽管国内 资本对经济增长的贡献超过了外国资本，但二者都有助于国家的经济发展 b o r e n z t e i n 、和l e e ( 1 9 9 8 ) 则认为外商直接投资是引进新技术的重要渠道，其对国 民经济的贡献超过了国内投资。a m i r a h m a d i 和w u ( 1 9 9 4 ) 甚至将经济衰退部分 归因于外国投资的缺乏。 r a m 和1 w a s a l d ( 1 9 8 6 ) 研究了9 个亚洲国家外国私人投资和外国援助对经 济增长和国内储蓄的影响。t u ( 1 9 9 0 ) 和s c h i v e ( 1 9 9 0 ) 以中国台湾为例，考察了外 商直接投资对经济增长、私人固定资产投资、私人消费以及进出口的影响。结果 发现，外商直接投资通过刺激私人固定资产投资和增加出口，促进了当地经济的 增长，但对私人消费和进口没有显著的影响。 j a n s e n ( 1 9 9 5 ) 在对泰国的研究中发现，外商直接投资对私人投资水平和出口 有着直接而强烈的正的影响，由此带来了较高的经济增长。a t h u k o r a l a 和 m e n o n ( 1 9 9 5 ) 发现，在过去2 0 年中，外商直接投资在马来西亚的出口导向型经济 增长和就业扩大中起着十分重，取决于其对国内公司所产生的效率溢出的大小， 而这种溢出效应主要是通过产生国内生产报酬递增以及外商投资相关生产附加 值的增加来实现的d eg - r e g o f i o ( 1 9 9 2 ) 通过对拉美国家1 9 5 0 - 1 9 8 5 年的面板数据 进行分析发现，外商直接投资与经济增长具有显著的正相关b o r e n s z t e i n 等 ( 1 9 9 8 ) 通过对6 9 个发展中国家1 9 7 0 1 9 8 9 年的数据进行分析，认为外商直接 投资通过技术外溢效应导致经济增长 在对中国实证方面，国外学者和国内学者进行了大量研究。k u e h ( 1 9 9 2 ) 讨论 7 了外商直接投资对中国沿海开放地区国内投资、工业产出和出口的影响，发现外 商投资对总资本形成做出了很大贡献，外商投资企业已经成为沿海地区重要的工 业生产商和出口商。 沈坤荣( 2 0 0 1 ) 采用】9 8 7 1 9 9 8 年的数据进行了研究，研究表明外商直接 投资导致中国经济的增长，我国一地区的外商直接投资相对于其当年经济规模的 比例每增加l ，相应的人均g d p 就将增加0 2 7 江锦凡( 2 0 0 4 ) 采用改进 后的索洛模型，运用1 9 7 8 年以来的数据，得出中国g d p 每增长一个百分点，就 有1 9 3 是由外商直接投资贡献的。除了对外商直接投资对中国经济增长影响的 研究外，许多学者也对外商直接投资总量较大的省市进行了实证研究，如沈坤荣 分剐对江苏、南京；方勇等对长江三角洲地区的外商直接投资对经济增长的影响 进行了实证研究 ( 2 ) 外商直接投资与区域经济的增长具有互动关系 在这一方面国内学者进行了大量的实证研究 萧政( 2 0 0 2 ) 中国的外商直接投资和经济增长之间的关系进行了统计分析， 研究表明，外商直接投资和g d p 之间存在互动关系，外商直接投资每增加一个 百分点会使g d p 在当年增加o 0 4 8 5 个百分点，但从长期看，最终导致g d p 增 长5 4 4 7 9 个百分点相应的，g d p 每增加一个百分点会使外商直接投资短期增 加2 1 1 7 个百分点，1 0 年后将使外商直接投资增长3 4 4 4 9 7 个百分点王成歧 ( 2 0 0 2 ) 研究了外商直接投资与中国经济增长之间的关系，得出两个重要结论： 第一，国内投资和国外投资都是经济增长的重要因素；东道国的各种经济政策因 素，对于外商直接投资与经济增长有着深刻的影响，无论对于整个中国，还是对 于各个省市、自治区来说，这个结论都是正确的。 ( 3 ) 外商直接投资对区域经济的影响并非主要的变量 李小建( 1 9 9 9 ) 分析了外商直接投资对中国沿海地区经济发展的影响，发现 外商直接投资对沿海地区经济增长具有显著影响，但并非是促进这些地区经济增 长的最主要影响变量。花俊( 2 0 0 1 ) 利用1 9 8 5 1 9 9 7 年的统计资料，利用g r a n g e r 因果分析方法来研究外商直接投资对我国区域经济增长的影响，结果表明从全国 范围看，外商直接投资对区域经济增长并无影响；从对沿海各地区的分析来看， 只有广东外商直接投资与经济增长之间的因果关系较为显著，与贺执中等人 ( 1 9 9 7 ) 的研究结论相一致 ( 4 ) 外商直接投资的区域差异导致区域差异的拉大 s u n ( 1 9 9 8 ) 分析了外商直接投资对中国区域经济增长的影响。他认为，外 商直接投资是导致改革开放以来东部和西部地区间经济增长差异和收入不平等 的最重要的因素。魏后凯( 2 0 0 2 ) 认为，从资本形成的角度，外商直接投资对东 部发达地区g d p 的增长具有十分重要的影响，而对西部落后地区的影响缺乏显 o 著性在1 9 8 5 1 9 9 9 年间，东部发达地区和西部落后地区之间g d p 增长率的差 异，大约有9 0 是由外商投资的差异研究引起的。沈坤荣( 2 0 0 2 ) 认为，我国 的区域问经济并未呈现收敛现象，且这种不平衡性越来越严重，外商直接投资的 不平衡分布可能是造成地区问差异扩大的重要原因，并通过定量研究得出结论， 外商直接投资在各地区的分布标准差每增加一个单位，就会造成下一年的人均 g d p 分布的标准差扩大o 2 2 个单位 除此之外还有的学者认为外商直接投资的区域差异并非是我国区域差异拉 大的根本原因 武剑( 2 0 0 2 ) 采用定性与定量相结合的研究方法研究外商直接投资对区域差 距影响，研究表明国内投资差距是造成地区经济差异的主要因素，该因素对g d p 区域差距的贡献度为6 0 9 6 ，外商直接投资的重要程度弱于国内投资的区域差 距，贡献度仅为1 9 7 l ，并且外商直接投资效率方面的因素占外商直接投资全 部贡献度的7 3 4 ，而数量因素仅占2 6 6 。 2 、外资与投资地产业结构优化关系研究 探讨外国直接投资与投资地产业结构优化之间的理论比较有限，其中影响较 大的主要有赤松、维农、小岛清、和邓宁等学者的理论。赤松提出的雁行模式 ( f l y i n g - g e e s ep a r a d i g m ) 指出，一个国家或地区产业成长经历了进口产品、进 口替代、出口导向等几个阶段，产业结构优化依次分别为劳动和资源密集、技术 密集和资本密集三个梯级。开放经济的国家或地区产业优化的动力和空间，是由 雁阵中各国或地区的产业转移所决定的：雁阵中的成员可以利用或通过技术转 移、贸易，尤其是直接投资，使各成员之间发生的因经济交换而引起的外部收益 和关联效应最大化。投资地在雁阵产业转移中接受投资方的比较劣势产业。维农 提出的国际产品生命周期将产品分为创新阶段、成熟阶段和标准化阶段，由此阐 述跨国公司的对外投资产品决策是，通过外商直接投资将具有一定相当梯度、产 品的技术密集程度和价值构成的产品转移到投资地。换言之，发展中国家的投资 地通过外商直接投资可以建立本地区尚未建立的产业，或生产本地区市场没有的 产品，但决不能由此跨越产业或技术差距，达到投资地同样的产业高度小岛清 的外国直接投资理论认为，外国直接投资应该从本国已经处于或即将处于比较劣 势的产业，亦可称为边际产业依次进行按此理论演绎可知，投资地产业结构优 化的高度不仅取决于跨国公司所投资的产业结构高度，而且还取决于转移产业的 比较劣势程度。邓宁提出的外国直接投资发展阶段理论认为，外国直接投资的效 应在很大程度上取决于投资地不同发展阶段下的经济环境( e n v i r o m e n t ) ，体制 ( s y s t e m ) 和政策( p o l i c i e s ) ，即e s p 范式这种范式从另一个角度阐释了投资 地不可能逾越自身条件，而通过外国直接投资实现产业结构的跳跃 外商直接投资条件下投资地产业结构优化的理论有限，实质上是由外商直接 9 投资对投资地产业结构优化的局限性所决定的。而跨国公司的利益目标和投资国 的产业结构调整，在一定程度上限制了外商直接投资对投资地产业结构优化的上 限。外商直接投资的局限性具体表现在：第一，外商直接投资虽然有助于投资地 建立和增加一些现代化工业及企业，促进产业结构优化，但难以成为投资地的主 导产业无论从产值比重、就业比重和出口额比重看，都不会构成该投资地所在 区域最大的生产部门。由于外商直接投资的规模、产业分布及时间持续性方面的 原因，外商直接投资对多数投资地的推动效应只能局限于结构量变的范围之内， 而无法使该地区产业结构实现根本性的结构质变第二，投资地从外商直接投资 产业转移中所得到的利益与代价未必相等。投资地有可能从某些外商直接投资中 得到产业优化的效应但是，如果这些产业属于发达国家有害工业转移，以环境 恶化为代价，则将产生严重的外部不经济 我国学者对外商直接投资对产业结构的影响进行了大量的实证研究作为固 定资产投资主要来源之一的外商直接投资及其投向成为长江三角洲地区产业结 构转变的重要因素( 方勇，2 0 0 2 ) 其作用主要表现在三个方面：一是促进了固 定资产投资总量增长及其结构调整；二是通过这种调整带动了三次产业间比例的 变化，加快了产业结构升级：三是推动了产业内部的结构优化，特别是工业结构 的调整升级。 朱英明( 2 0 0 4 ) 采用定性与定量相结合的研究方法，以长江三角洲地区为例， 对外商直接投资企业空间集聚的路径选择进行了实证研究。他认为：尽管长江三 角洲地区是我国外商投资企业空间集聚的最重要区位之一，但是与发达国家和地 区外商投资企业的空间集聚相比，无论是集聚程度还是集聚水平有很大的差距。 江小涓( 1 9 9 9 ) 认为，外商直接投资的技术含量明显高于东道国同类产业， 对东道国产业的长期增长至关重要。跨国投资的较大份额投向技术、资金相对密 集的行业，提升了东道国的产业结构。在制造业中，外商直接投资最密集的行业 有汽车制造，化学工业、微电子工业、家用电器业等。 大量实证研究得出经验性的结论认为，制造业具有比其它产业更高的生产 率，制造业的增长可以提高平均生产力水平( 沈坤荣，2 0 0 0 ) ，而外国直接投资 对我国制造业的增长起到了一定的作用。根据制造业内部各行业资源配置效应的 贡献度排序( 吕铁，1 9 9 9 ) ，工业结构的升级重点依次是交通运输设备制造业， 化学原料及制品制造业、电子及通讯设备制造业、电气机械及器材制造业、食品 工业等。外资企业的资本、技术密集型倾向化加快了中国工业化结