财务分析模拟试题.doc

模拟试题三一、分析题资产负债表编制单位：HHJJ公司 2006年12月31 日 单位：万元资产年末数年初数负债及所有者权益年末数年初数流动资产其中：应收账款 存货非流动资产其中：固定资产原值 固定资产净值 无形资产8 6844 0713 02514 28015 6678 0136 2676 7913 1442 1787 90713 7896 6631 244流动负债其中：应付账款非流动负债其中：长期借款负债合计所有者权益其中：实收资本5 8505 27710 3347 77916 1846 7806 0004 1403 6144 5452 3828 6856 0135 000资产总计22 96414 698负债及所有者权益总计22 96414 698要求：(1)对资产负债表进行水平分析与评价； (2)对资产负债表进行垂直分析与评价。（1）编制资产负债表比较分析表并评价如下：资产负债表水平分析表资产年末数年初数增减变动绝对额增减变动百分比流动资产应收账款40713144+927+29.5存货3025217884738.9流动资产合计86846791+1893+27.9固定资产固定资产原值1566713789+1878+13.6固定资产净值80136663135020.3无形及递延资产626712445023403.8资产总计2296414698+8266+56.2流动负债应付账款52773614+1663+46.0流动负债合计58504140171041.3长期负债长期借款77792382+5397+226.6负债合计161848685+7499+86.3所有者权益实收资本60005000100020.0所有者权益合计67806013+767+12.8负债加所有者权益2296414698+8266+56.2从资产负债表的分析表中可看出，1999年企业总资产比1998年增加了8266万元,增长率为56.2%；资产的增加从占用形态看，主要是无形资产增加，应引起重视；资产增加从来源看,主要是由于负债的增加,特别是长期负债的增加引起的,负债比上年增长了86.3%；所有者权益比上年也有增加,增长率为12.8%。进一步分析资产、负债及所有者权益内部，还可得出许多关于资产、负债及所有者权益变动原因的结论。（2）编制共同比资产负债表并评价如下：构成比率分析资产负债表2006年2005年流动资产37.8%46.2%固定资产34.9 45.3 无形资产及递延资产27.3 8.5 资产总计100.0%100.0%应付账款23.0%24.6%流动负债合计25.5 28.2 长期借款33.9 16.2 长期负债合计45.0 31.0 负债合计70.5%59.2%实收资本26.1%34.0%所有者权益合计29.5%40.8%负债加所有者权益100.0%100.0%从上表可看出，1999年企业的资产构成情况是：有形资产占了70%多,无形资产及递延资产约占30%; 在有形资产中,长期资产与流动资产的比重基本相同。从权益角度看，负债占70%多,而所有者权益近30%。一般而言，该企业的负债比重较大，但好在是长期负债比重较大，流动负债比重不算过高。如果与上年度的结构情况进行对比，则可看出，第一，有形资产比重下降较大，无形资产比重大幅度提高；第二，负债比重上升，所有者权益比重下降，负债上升的主要原因是长期借款增加较快。至于企业资产、负债及所有者权益结构变动的合理性，还应结合企业生产经营特点及具体情况而定。二、某公司的资料如下： 现金流入表项目金额（万元）经营活动的现金流入其中：销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金44060064337532115967315投资活动的现金流入其中：收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产等收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金18557511472663380082731277筹资活动的现金流入其中：吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金22760492267789826现金流入合计8537806 现金流出表 项目金额（万元）经营活动的现金流出其中：购买商品、接受劳务支出现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的税费 支付的其他与经营活动有关的现金25775541394212158243783001242098投资活动的现金流出其中：购置固定资产等支付的现金 投资支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金126115610354262238351895筹资活动的现金流出其中：偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金468826337078749752575132现金流出合计8526973 要求：（1）对该企业的现金流入和流出及现金净流量进行结构分析并做出评价。三、MBA公司的资料如下：项目2008年2009年差异平均货币资金元268016149514-118502平均应收账款元13558220525069668平均应收票据元122378900-3337平均存货元2987393042245485平均流动资产元12972651265416-31849平均固定资产元4027992411798489992平均资产总计元5761752585319891446营业收入元27832382502066-281172营业成本元23070702104066-203004货币资金周转率次10.3816.746.36应收账款周转率次11.307.01-4.29存货周转率次7.726.92-0.8流动资产周转率次2.151.98-0.17固定资产周转率次0.690.61-0.08总资产周转率次0.480.43-0.05要求：分析评价MBA公司的营运能力。由表可见平均货币资金元09年较08年有较大降低，主要由于平均应收账款的较大增长；平均流动资产元的大幅降低在，主要平均存货元、平均应收账款元的增幅较大；平均货币资金元的大量下降的共同影响。货币资金周转率次的增长是由于营业成本元的下降幅度较大。最终导致应收账款周转率次、存货周转率次、流动资产周转率次、固定资产周转率次、总资产周转率次的共同下降。四负债变动情况和负债结构分析 负债变动情况 单位：万元项 目期 初期 末流动负债：短期借款应付票据应付账款其他应付款应付工资应付福利费未交税金应付利润 其他应交款 其他流动负债 流动负债合计非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 非流动负债合计负债总计55 0008 0007 5002302703 0004 5002 000 430 2 400 83 330 17 000 25 000 181 000 223 000 306 33037 6007 0006 6003874 0001600 1 100 700 4 100 63 087 18 400 20 000181 000219 400282 487要求：(1)对负债的变动情况进行分析； (2)进行负债结构分析。负债及股东权益期初期末变动情况对权益影响%变动额变动率%流动负债：短期借款应付账款应交款项其他流动负债流动负债小计非流动负债：长期借款应付债券非流动负债小计负债合计股东权益：股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计37 60013 6007 400448763 08738 400181 000219 400282 487500 000107 00082 42310 700700 12355 00015 5009 5303 30083 33042 000181 000223 000306 330500000102 64085 32037 720725 68017400190021301187203433600036002384304360289727020255574628139728.7826.4532.099.3801.648.4404.073.51252.523.651.770.190.220.122.060.3700.372.4300.440.292.752.60总计982 6101 032 010494005.035.03分析评价：（2）从权益方面分析：最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效提取盈余公积和保留未分配利润共计29917万元，是权益总额增长了3.04%。流动负债增加20243万元，对权益总额的影响为2.06%，主要是短期借款引起的。 负债及股东权益期初期末变动情况%期初期末差异流动负债：短期借款应付账款应交款项其他流动负债流动负债小计非流动负债：长期借款应付债券非流动负债小计负债合计股东权益：股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计37 60013 6007 400448763 08738 400181 000219 400282 487500 000107 00082 42310 700700 12355 00015 5009 5303 30083 33042 000181 000223 000306 330500000102 64085 32037 720725 6803.831.380.750.466.423.9118.4222.3328.7550.8810.898.391.0971.255.331.500.920.328.074.0717.5421.6129.6848.459.958.273.6570.321.500.120.17-0.141.650.16-0.88-0.720.93-2.43-0.94-0.122.56-0.93总计982 6101 032 0101001000分析评价：（1）从企业资产结构方面看，本期和上期相比变化不大，应该认为是比较稳定的，但其中存货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。（2）从权益结构方面看，流动负债比重上升了1.65%，非流动负债和股东权益比重分别下降了0.72%和0.93%，流动负债比重上升主要是由短期借款增加引起的。（3）从资产结构与权益机构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时，流动负债的比重上升，而且上升的幅度超过流动资产下降的幅度，企业的短期偿债能力会相应下降。3变动原因分析 变动原因分析表 单位：万元资产期初期末负债及股东权益期初期末变动数流动资产固定资产负债股本资本公积盈余公积未分配利润2824875000001070008242310700306330500000102640853203772024384304360289727020总计9826101032010总计982610103201049400 从表中可以看出，企业本期生产经营规模扩大，总资产增加了49400万元。原因有两方面：（1）通过举债，是生产经营规模扩大了23843万元，增长幅度为2.43% （2）最重要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好，从当年盈利中提取盈余公积和保留未分配利润29917万元，使总资产增加了3.04%五存货分析 存货分析资料 单位：万元项 目期 初期 末材料在产品自制半成品产成品1 880 000 658 0001 325 4001 015 2002 366450 517 000 1 379 450 775 500合 计4 8786005 038 400要求：(1)对存货的变动情况进行分析；(2)进行存货结构分析。 答案： 由表可见材料、自制半成品的有较大增长，而且二者的结构占存货的比重较大；在产品、产成品占存货的结构相对较低，而且下降幅度较大，由此影响企业的销货。材料、半成品所占储存成本的增大。期末比期初的总体增长，企业应挖掘潜力，加强存货的管理。六、某企业为一家上市公司，其资产负债表见表 资产负债表 单位：万元资 产期 初期 末负债及股东权益期 初期 末流动资产： 货币资金 交易性金融资产 应收款项 存货 其他流动资产 流动资产合计非流动资产： 长期投资 固定资产净值 无形资产 非流动资产合计40 00028 00015 50097 00037 910218 41042 200631 00091 000764 20050000 20 000 25 000 85 000 48 510228 510 51 000658 500 94 000803 500流动负债：短期借款应付账款应交款项其他流动负债流动负债小计非流动负债： 长期借款 应付债券非流动负债小计 负债合计股东权益： 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计37 600 13 600 7 400 4487 63 087 38 400181 000219 400282 487500 000107 000 82 423 10 700700 12355 000 15 500 9 530 3 300 83 330 42 000181 000223 000306 330500000102 640 85 320 37 720725 680总 计982 6101 032 010总 计982 6101 032 010要求：(1)运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并作出 评价； (2)运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并作出评价；(3)对资产负债表的变动原因进行分析；(4)进行资产负债表的对称结构分析。 答案：1.资产负债表水平分析资产期初期末变动情况对资产影响%变动额变动率%流动资产： 货币资金交易性金融资产 应收款项 存货 其他流动资产 流动资产合计非流动资产： 长期股权投资 固定资产净值 无形资产非流动资产合计40 00028 00015 50097 00037 910218 41042 200631 00091 000764 20050000 20 000 25 000 85 000 48 510228 510 51 000658 500 94 000803 50010000800095001200010600101008800275003000393002528.57612912.37279646220854363305141020.800971.22106103090280030400总计982 6101032 01049400503503负债及股东权益期初期末变动情况对权益影响%变动额变动率%流动负债：短期借款应付账款应交款项其他流动负债流动负债小计非流动负债：长期借款应付债券非流动负债小计负债合计股东权益：股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计37 60013 6007 400448763 08738 400181 000219 400282 487500 000107 00082 42310 700700 12355 00015 5009 5303 30083 33042 000181 000223 000306 330500000102 64085 32037 720725 68017400190021301187203433600036002384304360289727020255574628139728.7826.4532.099.3801.648.4404.073.51252.523.651.770.190.220.122.060.3700.372.4300.440.292.752.60总计982 6101 032 010494005.035.03分析评价：（1）该企业本期总资产增加了49400万元，增长幅度为5.03%。从具体项目看：主要是固定资产增加引起的，固定资产原值增加了27500元，增长幅度为2.8%，表明企业的生产能力有所增加。流动资产增加10100万元，增长幅度为1.03%，说明企业资产的流动性有所提高。特别是货币资金的大幅度增加，对增强企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。同时也应当看到，本期存货大幅度减少应引起注意。应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。对外投资增加了8800万元，增长幅度为0.9%应结合投资收益进行分析。（2）从权益方面分析：最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效提取盈余公积和保留未分配利润共计29917万元，是权益总额增长了3.04%。流动负债增加20243万元，对权益总额的影响为2.06%，主要是短期借款引起的。2资产负债表的垂直分析 资产负债表结构变动分析表资产期初期末变动情况%期初期末差异流动资产：货币资金交易性金融资产应收款项存货其他流动资产流动资产合计非流动资产：长期股权投资固定资产净值无形资产非流动资产合计40 00028 00015 50097 00037 910218 41042 200631 00091 000764 2005000020 00025 00085 00048 510228 51051 000658 50094 000803 5004.072.851.589.873.8622.234.2964.229.2677.774.841.942.248.244.0722.144.9463.819.1177.860.77-0.910.84-1.630.84-0.090.65-0.41-0.150.09总计982 6101032 0101001000负债及股东权益期初期末变动情况%期初期末差异流动负债：短期借款应付账款应交款项其他流动负债流动负债小计非流动负债：长期借款应付债券非流动负债小计负债合计股东权益：股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计37 60013 6007 400448763 08738 400181 000219 400282 487500 000107 00082 42310 700700 12355 00015 5009 5303 30083 33042 000181 000223 000306 330500000102 64085 32037 720725 6803.831.380.750.466.423.9118.4222.3328.7550.8810.898.391.0971.255.331.500.920.328.074.0717.5421.6129.6848.459.958.273.6570.321.500.120.17-0.141.650.16-0.88-0.720.93-2.43-0.94-0.122.56-0.93总计982 6101 032 0101001000分析评价：（1）从企业资产结构方面看，本期和上期相比变化不大，应该认为是比较稳定的，但其中存货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。（2）从权益结构方面看，流动负债比重上升了1.65%，非流动负债和股东权益比重分别下降了0.72%和0.93%，流动负债比重上升主要是由短期借款增加引起的。（3）从资产结构与权益机构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时，流动负债的比重上升，而且上升的幅度超过流动资产下降的幅度，企业的短期偿债能力会相应下降。3变动原因分析 变动原因分析表 单位：万元资产期初期末负债及股东权益期初期末变动数流动资产固定资产负债股本资本公积盈余公积未分配利润2824875000001070008242310700306330500000102640853203772024384304360289727020总计9826101032010总计982610103201049400 从表中可以看出，企业本期生产经营规模扩大，总资产增加了49400万元。原因有两方面：（1）通过举债，是生产经营规模扩大了23843万元，增长幅度为2.43% （2）最重要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好，从当年盈利中提取盈余公积和保留未分配利润29917万元，使总资产增加了3.04% 对称结构分析表流动资产228510流动负债83330 非流动负债 223000非流动负债 803500 股东权益 725680根据表可以认为，该企业资产与权益对称结构属于稳健结构。七、某企业是一家上市公司，其年报有关资料见表 1业务数据 资产负债表 单位：万元资 产期 初期 末负债及股东权益期 初期 末流动资产： 货币资金 交易性金融资产减：公允价值变动损益 交易性金融资产净额 应收账款 其他应收款 减：坏账准备 应收款项净额 存货 减：存货跌价准备 存货净额 其他流动资产 流动资产合计非流动资产： 长期投资 固定资产： 固定资产原值 减：累计折旧 固定资产净值 在建工程 固定资产合计 无形资产 非流动资产合计8 6799 4193 4893512 87313 05213 0522 82837 43213 95740 20220 16920 0339 97830 01169044 65820 99410002797313 5967215208118 7301600722915 778327759 75215 19768 1852524642 939153444473138461 054流动负债：短期借款应付账款应付工资应交税金其他应付款流动负债小计非流动负债负债合计股东权益：股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计13 7662 578478512 87819 75164020 39116 53525 7526 01713 39561 69937 2255 2385084617 65451 08632051 40624 80317 4847 88819 22569 400总 计82090120 806总 计82 090120 806 应收账款账龄表 金额单位：万元账 龄期初数比例()期末数比例()1年以内1-2年2-3年3年以上8 617 376 180 2469149 399 191 26110 699 2 147 325 4257869 1579 239 313合 计9 4191000013 59610000 其他应收款账龄表 金额单位：万元账 龄期初数比例()期末数比例()1年以内1-2年2-3年3年以上2 71551624810778114797110295 0521 7064164170022364577057合 计3 489100007 21510000 2有关会计政策 (1)坏账准备原按应收账款余额的0.5。计提，改按应收款项(包括应收账款和其他应收款)余额的10计提。 (2)期末交易性金融资产原按成本计价，现改按成本与市价孰低法计价，并按投资总体计提跌价准备。（此处有问题，该资产不提准备） (3)期末存货原按成本计价，现改按成本与可变现净值孰低法计价。 (4)期末长期投资原不计提减值准备，现改为计提减值准备。要求：根据以上资料对该公司的财务状况进行分析并作出评价。答案：1、由于坏账准备计提比例的调整与计提范围的扩大，按照规定，坏账准备的计提方法和提取比例一经确定，就不能随意变更，再者由于提取方法的改变由账龄分析法改为余额百分比法，由此使坏帐准备大幅增长，由年初的35万元增长为2081万元，但坏帐准备的增幅大于应收款项的增长，因此要分析其变动的原因，是否通过改变方法调节利润，虽有应收款项的增长原因。 2、由于交易性金融资产期末计价方法的改变，使资产由于按市价计价，产生了低于成本的差异，计提了27万元的铁价准备，说明该资产的波动性较大，要紧密结合市场变化，及时调节资产的控制。 3、期末存货价值的确定由历史成本计价，现改为成本与可变现净值孰低法计价。当历史成本低于可变现净值时，二种方法确定的期末存货价值是一致的，但从该公司业务数据看，由于方法的改变，计提了存货铁价准备但前体存货净额还是比期初略有增长，而且也说明存货质量还是比较高的。 4、由于长期投资计提了铁价准备，这就需要对该资产可收回金额与帐面价值进行比较，由资料看，该公司未计提减值准备，说明该资产未发生减值迹象，也说明该资产市场价值的稳定性。八、华能公司是一家上市公司，它主要生产小型及微型处理电脑，其市场目标主要定位于小规模公司和个人使用。该公司生产的产品质量优良，价格合理，在市场上颇受欢迎，销路很好，因此该公司也迅速发展壮大起来。公司当前正在作2006年度的财务分析，下一周财务总监董晶将向总经理汇报2006年度公司的财务状况和经营成果，汇报的重点是公司经营成果的完成情况，并要出具具体的分析数据。 张伟是该公司的助理会计师，主要负责利润的核算、分析工作，董晶要求张伟对公司2006年度有关经营成果的资料进行整理分析，并对公司经营成果的完成情况写出分析结果，以供公司领导决策考虑。接到财务总监交给的任务后，张伟立刻收集有关经营成果的资料，资料见表。 利润表 编制单位：华能公司2006年度 单位：千元项目2006年度2005年度一、营业收入 减：营业成本 营业税费 销售费用 管理费用 财务费用 加：公允价值变动净收益 投资净收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润1 296 9001 070955 14 396 2 723 124502 24 122 5318 21 509 124637 80 3 113 121604 23 344 98 2601 153 450 968 091 6 805 1961 108 309 105 541 2 192 68 97629 527 1 961 27 566 4 268 23 298 华能公司财务费用明细表 单位：千元项目2006年2005年利息支出 减：利息收入 汇兑损失 减：汇兑收益 其他970 26 854 3 108 1 480 134128 676 25 320 2 809 756 132财务费用合计24 122105 541 华能公司管理费用明细表 单位：千元项目2006年2005年工资及福利费 劳动保险费 业务招待费 工会经费 折旧费 技术开发费 其他64 540 4 340 8 988 1 150 1 540 38600 5 34464 320 4 308 4 211 1 048 1 540 27 856 5 026管理费用合计124 502108 309请运用案例中提供的信息，协助张伟做好以下几项分析工作： 1运用水平分析法编制利润增减变动分析表； 2对公司2006年利润比上期增减变动情况进行分析评价； 3运用垂直分析法编制利润结构分析表； 4对公司2006年利润结构变动情况进行分析评价。（1）企业利润增减变动分析表利润水平分析表 金额单位：千元项目2006年度2005年度增减额增加率（%）一、营业收入减：营业成本营业税费销售费用管理费用财务费用加：公允价值变动净损益投资净收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税费用四、净利润12969001070955143962723124502-24122-5318215091246378031131216042334498260115345096809168051961108309105541-21926897629527196127566426823298143450102864759176216193-129663-3126-474679511080115294038190767496212.4410.63111.5538.8614.95-122.86142.61-68.82322.1158.75341.14446.95321.75（2）利润增减变动情况评价净利润分析。该公司2006年度实现净利润9826万元，比上年增长了7496万元，增长率为322%，增长幅度是很高的。从水平分析表来看，净利润增长的主要原因是利润总额比上年增长了9404万元，由于所得税比上年增长了1908万元，二者相抵，净利润增长了7496万元。利润总额分析。该公司2006年度实现利