（工商管理专业论文）建行江西省分行国际贸易融资业务风险防范研究.pdf

摘要 摘要 随着我国对外贸易的快速发展和银行业竞争的不断加剧，国际贸易融资己 经成为建行江西省分行重点发展的一项金融业务。然而由于进出口贸易中的不 确定因素逐渐增多，特别是随着金融危机席卷全球，国际贸易的风险在不断增 加，加之政策和市场的变化，更有来自进出口商信用、银行内部人员操作、业 务流程等其它因素，银行国际贸易融资业务所面临的风险越来越大。因此，如 何防范国际贸易融资业务风险是建行江西省分行当前急需解决的问题。 本文以建行江西省分行为实例，从银行风险防范的角度对建行江西省分行 国际贸易融资业务风险进行研究，具有重要的理论和现实意义。不仅可以丰富 国际贸易融资风险防范理的论，对现代商业银行实务操作同样具有重要的借鉴 和指导意义。 本文运用理论与实例相结合的研究方法，以建行江西省分行为实例，对其 国际贸易融资业务所面临的风险进行了深入的剖析，找出风险成因并提出防范 风险的总体思路和具体措施。在内容上：第一章，首先介绍了本文的研究背景 和意义、思路和方法；第二章，分别对国际贸易融资业务和国际贸易融资业务 风险的定义、特点、种类进行阐述；第三章，首先分别从贸易融资业务余额和 发生额来介绍建行江西分行国际贸易融资业务发展现状，其次分别从贸易融资 业务不良发生额和贸易融资业务不良余额来说明建行江西分行国际贸易融资业 务不良状况，再次对建行江西分行不良贸易融资业务的风险进行逐个分析，最 后通过三个案例对建行江西分行国际贸易融资业务风险进行进一步分析；第四 章，从5 个方面对建行江西分行国际贸易融资业务风险成因进行阐述；第五章， 根据建行江西分行不良贸易融资业务现状，提出建行江西省分行国际贸易融资 业务风险防范的总体思路和具体措施。 。 关键词：国际贸易融资；风险；防范 a b s t r a c t a b s t r a c t w i t ht h er a p i dd e v e l o p m e n to fc h i n a 。sf o r e i g nt r a d ea n db a n k i n gc o m p e t i t i o n i n t e n s i f y i n g ，t h ei n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c eh a sb e c o m et h ef o c u so ft h ef i n a n c i a l b u s i n e s sd e v e l o p m e n to fc h i n ac o n s t r u c t i o nb a n kj i a n g x ib r a n c h h o w e v e r , d u et o t h eu n c e r t a i n t yi nt h ef o r e i g nt r a d eg r a d u a l l yi n c r e a s e d ，e s p e c i a l l yw i t ht h ef i n a n c i a l c r i s i ss w e e p i n gt h eg l o b e ，t h er i s k so fi n t e r n a t i o n a lt r a d ei si n c r e a s i n g ，c o u p l e dw i t h p o l i c ya n dm a r k e tc h a n g e s ，a n da l s of r o mi m p o r t e r sa n de x p o r t e r st oc r e d i t ，t h e o p e r a t i o no ft h eb a n ks t a f f ，b u s i n e s sp r o c e s sa n do t h e rf a c i o r s ，b a n kt r a d ef i n a n c e b u s i n e s sr i s ki si n c r e a s i n g t h e r e f o r e ，h o wt op r e v e n tr i s ko ft r a d ef i n a n c eb u s i n e s si n c h i n ac o n s t r u c t i o nb a n kj i a n g x ib r a n c hi sap r o b l e mw h i c hn e e d e dt os o l v ea s q u i c k l ya sp o s s i b l e t h i sp a p e rr e s e a r c ht h ei n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c er i s kf r o mt h ep e r s p e c t i v eo f t h ep r e v e n t i o no ft h eb a n kr i s k ，w h i c hb a s e do nt h es t u d yo fc h i n ac o n s t r u c t i o nb a n k j i a n g x ib r a n c h i tn o to n l ye n r i c ht h et h e o r yo fp r e v e n t i o no ft h ei n t e r n a t i o n a lt r a d e f i n a n c er i s k ，b u ta l s oh a si m p o r t a n tr e f e r e n c ea n dg u i d a n c ef o rt h em o d e m c o m m e r c i a lb a n k i n gs y s t e m n i sp a p e rc o m b i n e st h eu s eo ft h e o r ya n dc a s es t u d y a p p r o a c ht oc h i n a c o n s t r u c t i o nb a n kj i a n g x ib r a n c ha sa ne x a m p l eo fi n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c e b u s i n e s s ，a n da n a l y s i st h er i s k ，t h e np r o p o s eg e n e r a li d e aa n ds p e c i f i cm e a s u r eo fr i s k p r e v e n t i o n t h ec o n t e n t ：t h ef i r s tc h a p t e ri n t r o d u c e st h eb a c k g r o u n ds i g n i f i c a n c e i d e a sa n dm e t h o d so ft h i sr e s e a r c h ；t h es e c o n dc h a p t e r , i l l u s t r a t i v ei n t e r n a t i o n a lt r a d e f i n a n c i n g b u s i n e s sa n di n t e m a t i o n a lt r a d ef i n a n c eb u s i n e s sr i s k d e f i n i t i o n ， c h a r a c t e r i s t i c s ，t y p e so fc o n d u c tr e s p e c t i v e l y ；t h et h i r dc h a p t e r , f i r s ti n t r o d u c e i n t e m a t i o n a lt r a d ef i n a n c eb u s i n e s sd e v e l o p m e n ts t a t u sf o r mt h et r a d ef i n a n c e b u s i n e s sb a l a n c ea n dt h ea m o u n to fc h i n ac o n s t r u c t i o nb a n k j i a n g x ib r a n c h ， s e p a r a t e l y , t h e ni l l u s t r a t e t h e n o n p e r f o r m i n gl o a n so fc h i n ac o n s t r u c t i o nb a n k j i a n g x ib r a n c hi n t r o d u c ei n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c eb u s i n e s s ，t h e na n a l y s i st h et r a d e f i n a n c eb u s i n e s sr i s ko fc h i n ac o n s t r u c t i o nb a n kj i a n g x ib r a n c ho n eb yo n e ，a tl a s t f u r t h e ra n a l y s i si n t e m a t i o n a lt r a d ef m a n c eb u s i n e s sr i s k so fc h i n ac o n s t r u c t i o nb a n k j i a n g x ib r a n c ht h r o u g ht h r e ec a s e s ；t h ef o u r t hc h a p t e r , d e s c r i b et h ec a u s e so f 。 a b s t r a c t i n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c eb u s i n e s sr i s k so fc h i n ac o n s t r u c t i o nb a n kj i a n g x ib r a n c h f r o mf i v ea s p e c t s ；t h ef i f t hc h a p t e r , t h i sp a p e rp r o p o s e dt h eg e n e r a li d e aa n ds p e c i f i c m e a s u r e sf o rt h e i n t e r n a t i o n a l t r a d ef i n a n c eb u s i n e s sr i s kp r e v e n t i o no ft h ec h i n a c o n s t r u c t i o nb a n kj i a n g x ib r a n c h k e yw o r d s ：i n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c er i s kp r e v e n t i o n 第1 章导论 第1 章导论 1 1 研究背景与意义 国际贸易融资是商业银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商提供的资 金便利的总和，是以贸易所产生的现金流量为还款第一来源，无须等待企业经 营所产生的收益作为还款来源的一种融资方式。国际贸易融资是在国际结算的 基础上发展起来的，是国际贸易融资和国际结算相结合的产物，是为适应日益 扩大和发展的国际贸易的需要，不断突破国际结算的局限性而发展起来的种类 繁多、功能各异的贸易融资手段的总称。国际贸易融资对商业银行有着积极的 影响，已成为许多国际性商业银行的主要业务之一。此项业务的发达程度与否， 已被视为银行国际化、现代化的重要标志。只有意识上与时俱进，既能提供传 统产品又能迅速丌发技术领先产品的商业银行才能在国际贸易融资领域立于不 败之地。 近年来，随着经济全球化的快速发展，我行的进出口量迅速攀升。据海关 数据统计，2 0 0 7 年我国对外贸易总额达到2 1 7 4 0 亿美元，较2 0 0 6 年增长2 3 5 。 自从2 0 0 1 年加入w t o 以来，我国进出口总额同比增幅连续第六年超过2 0 。 2 0 0 8 年，金融海啸席卷全球，我国的进出口贸易量受到了一定的影响，但今年 进出口量仍比上年增长1 7 8 ，达到了2 5 6 1 6 亿美元。从长远的全球化发展趋势 来看，国际贸易仍有很大发展空间。国际贸易的快速增长在为国民经济增长做 出贡献的同时，也为银行的国际贸易融资业务开辟了广阔的市场。 然而，同国外商业银行相比，我国贸易融资业务起步较晚，不仅缺少充分 的了解和认识，而且也没有什么防范和管理国际贸易融资的措施和手段。随着 越来越丌放及外资银行的进入，国际业务客户竞争同趋激烈，为抢夺国际业务 市场，各行纷纷进行了产品创新。而很多商业银行尚处于凭经验行事的阶段， 大多运用流动资金贷款的j x l 险管理理论对贸易融资进行管理，不能根据实际情 况来对贸易融资业务进行区别对待。其实，这些现象的产生归根结底还是因为 我f 日商业银行在贸易融资风险管理方面的欠缺，因此，加强我国商业银行在国 际贸易融资业务风险方面的认识和管理就显得尤为重要。 。数据来源；中因企业进i t l u 贸易纠。h t t p ：w w w c e c t r a d e e o m 第1 章导论 目前，对于贸易融资业务风险管理的研究，仍然是建行江西省分行的一个 薄弱环节，与该行国际业务的快速发展不相适应。所以，应该加强对国际贸易 融资业务风险的系统性研究，找出建行江西省分行国际贸易融资业务风险管理 中存在的问题，提出控制和管理风险的解决措施，在防范风险的前提下促进建 行江西省分行国际业务的发展。 1 2 研究的思路、内容及方法 论文在充分介绍前人研究综述的基础上，对商业银行国际贸易融资风险的 成因和分类进行了全面阐述。然后以建行江西省分行为研究对象，对其国际贸 易融资的发展现状、贸易融资业务的风险分布、风险程度以及建行江西省分行 在国际贸易融资风险管理中存在的问题进行了深入的分析和探讨。最后，论文 以建行江西省分行为对象，分别从贸易融资风险控制策略以及具体应对对策几 个方面进行了深入的研究，并就如何防范和管理国际贸易融资风险提出了相应 的具体对策建议。 本文内容上论文主要分为以下五个部分： 第一章、导论。本章作为论文的导言部分，主要介绍了本文的研究背景和 意义、研究的思路方法、文献综述等。 第二章、国际贸易融资业务风险管理概述。本章主要是对国际贸易融资定 义、特点、种类，贸易融资风险的定义和种类进行说明。 第三章、建行江西省分行国际贸易融资风险分析。本章主要是分析和探讨 建行江西省分行国际贸易融资业务面临的风险。内容上，先是介绍了建行江西 省分行国际贸易融资业务的发展现状，然后对建行江西省分行国际贸易融资产 品的风险进行了深入剖析，最后对国际贸易融资业务案例进行分析，如出口商 业发票融资、短期出口信用保险项下贷款、汇款项下海外代付、结构性贸易融 资业务案例分析。 第四章、建行江西省分行国际贸易融资业务风险成因分析，内容上主要说 明建行国际贸易融资业务风险形成的原因。 第五章、提出建行江西省分行国际贸易融资产品风险防范措施。本章针对 建行江西省分行国际贸易融资业务风险管理中存在的问题提出了风险防范的总 体思路和具体措施。 2 第1 章导论 研究方法上，论文运用了规范性的研究方法对建行江西省分行国际贸易融 资的风险及其防范对策进行了深入探讨：注重比较分析，通过横向和纵向的比 较，总结出国际贸易融资产品的特点和风险分布情况：注重理论与实务相结合， 文中的建行江西省分行既是具体的银行，同时又具有一定的代表性。论文一方 面将实务中的现象上升到理论的高度加以归纳和分析，以揭示其根源所在；另一 方面将一些成熟、先进的风险管理理论运用到具体的业务中去，以达到对理论 的活用和具体化，在建行江西省分行应对国际贸易融资风险具体对策的论述中， 论文运用了案例研究的方法。 1 3 国内外研究现状 1 3 1 国外研究现状 国际贸易融资业务的风险主要表现为由于信用变化导致的风险和由于汇率 变化导致的风险。信用风险的分析方法，根据分析技术和方法的不同可分为古 典信用分析方法和现代信用，两者主要的区别和判断标准主要是能不能将信用 j x l 险单独剥离和定价。从时问的表现形式上，2 0 世纪8 0 年代中期以前为古典信 用分析方法，2 0 世纪8 0 年代中期以后为现代信用分析方法。 2 0 世纪8 0 年代初受金融危机的影响，各国商业银行都丌始注重对信用风险 的防范与管理，由此诞生了巴塞尔协议，该协议通过对不同类型资产规定不 同权数来减少对银行的风险，是比较简单的一种分析方法。9 0 年代后随着社会 的进步及衍生金融工具的急剧增长，市场风险越来越大，先后发生了巴林银行、 大和银行等银行危机事件，促使人们对市场风险的密切关注。一些主要国际大 银行开始认识自己内部风险管理的不足及信用问题，建立起自己的管理实施细 则，以弥补当时巴塞尔协议规定的不足；同时，各国银行也丌始重新认识 市场风险及信用风险，根据不断更新的贸易手段建立有效的风险管理细则，以 降低银行风险。 就如何防范汇率风险的方法，早在2 0 世纪3 0 年代丌始，凯恩斯、希克思 等著名经济学家率先对套期保值进行了研究( k e y n e s ，j m ，1 9 3 0 ；j r h i c k s ， 1 9 4 6 ) ，提出了全额套期保值的经典理论。按照这一理论，交易双方在交易期f h j 锁定了商品数量及价格，避免了由于汇率上涨或下跌引起的纠纷，但该理论忽 略了基差波动的可能性从而使全额套期保值无法回避基差风险。 3 第1 章导论 套期保值的基本原理是实际交易价和期货价的变化保持一致，但实际生活 中，两者的变化幅度几乎达不到一致，或多或少有点差别，所以这罩引入了保 值比率h r ( h e d g er a t i o ) 的概念，即当现货合同数量为。1 时，所持期货头寸大小， 这样有效保值的方法即研究出最佳保值比率；目前最常用的套期保值决策模型 是线性均值一方差模型( a n d e r s o n r w a n dd a n t h i n e j - p ， 1 9 8 3 ；d a v i d h i r s h l e i f e r ，1 9 8 8 ) ，该模型在一定程度上克服了传统模型“全或无”假 定的弊端，引入了与期货价格预期有关的投机分量，从而更加接近真实套期保 值决策。 1 3 2 国内研究现状 国内学者仅对商业银行的信用风险研究较多，在我国2 0 0 5 年汇改之后才对 汇率风险进行研究。 李敏强等( 1 9 9 8 ) 是国内较早将模糊数学的方法应用于企业评级的学者，他们 以商业银行的授信业务评级为对象，其指标体系由二级指标体系组成，一级指 标是财务状况、经营管理、发展前景等3 个指标，每个一级指标下面分为若干 个不同的二级指标，二级指标共有1 2 个，计算步骤上利用隶属函数最大值办法 确定一级指标的值，然后根据指标的权重进行加权求和，从而给出信用级别。 王春峰等( 1 9 9 8 ) 开始将判别分析法应用于商业银行信用风险评估中，并且通 过与l o g i t 方法相比较，结果看来判别分析法在训练样本中的误判要多一些，而 在检验样本中的准确率要比l o g i t 方法高，但两种方法在检验样本中的准确率都 比训练时要低得多。 张漩( 2 0 0 2 ) 跟单信用证贸易融资风险研究就我国国际贸易中信用证融资 的风险提出了完善物权法、信托法等一系列经济、金融法规的建议。 陈明亮( 2 0 0 5 ) 论国际贸易中的独立担保提出了国际贸易融资中独立担保 作为一项新型的担保方式，并就其在有关法律上的规范作出了建议。 戴魁早( 2 0 0 5 ) 我国商业银行国际贸易融资业务风险防范研究通过对我圈 商业银行国际贸易融资风险的成因分析，结合我国商业银行国际图际贸易融资 业务风险防范的现状，从组织结构、内控制度、业务操作和人员素质四个方面 提出了商业银行防范国际贸易融资风险的对策。 孙磊( 2 0 0 5 ) 加快发展我国商业银行国际贸易融资业务的策略研究分析了 目前我国商业银行开展国际贸易融资业务中存在的主要问题和差距，并有针对 4 第1 章导论 性的提出了拓展该业务的对策。最后提出了关于防范风险的几点思考，把国际 上通用的管理标准化方法引入到商业银行的风险防范中，建立商业银行国际贸 易融资业务内部控制体系。 蒋晓全、丁秀英( 2 0 0 6 ) 在商业银行在国际贸易融资中的风险与防范研究 中针对商业银行在国际贸易融资业务中所面临的进出口商资信风险、代理银行 资信风险和金融欺诈风险等主要风险，提出对应的风险防范措施。 蔡艳菲( 2 0 0 6 ) 中国商业银行汇率风险管理的对策建议一美国、香港等地汇 率风险管理经验的启示分析了中国商业银行面临的汇率风险、商业银行汇率 风险管理现状，在借鉴外资银行实践经验的基础上，提出提高国内商业银行汇 率风险管理水平的政策。 目前单纯研究国际贸易融资风险管理文献并不多见，更多的都是研究商业 银行的整体风险，国际贸易融资业务只在里面- - d , 部分，和国外的学者的研究 比相差甚远，国外的研究更加深入和全面；而且国内的学者大多数针对理论， 没有联系日常工作中的实际操作情况，因此，我们有必要通过学习和借鉴国外 学者在商业银行风险管理上的成果，然后根据我国国情及具体发生的国际贸易 融资业务，研究出国际贸易融资具体产品的风险管理规则，从而提高商业银行 国际贸易融资风险管理的能力。 5 第2 章国际贸易融资业务风险概述 第2 章国际贸易融资业务风险概述 2 1 国际贸易融资含义及特点 2 1 1 国际贸易融资含义 国际贸易融资有广义和狭义之分。就狭义而言，国际贸易融资是指外汇银 行在为进出口商办理汇款、托收和信用证项下等结算业务时，给进口商和出口 商提供与结算相关的短期或长期的融资。就广义而言，国际贸易融资是指外汇 指定银行对进出口商提供的与进出口贸易结算有关的一切融资活动，包括上述 狭义的常规贸易融资外，还包括在其基础上产生的各种创新，如结构贸易融资， 这是一种综合性的、运用风险分散和资本市场的技术，根据国际贸易的特殊要 求，创造性的设计、组合国际贸易融资的方法和条件的统称，在这样的融资安 排中，除银行外，还涉及其它中介机构，代表货权的单据也不一定完全由银行 来控制。 2 1 2 国际贸易融资特点 商业银行国际贸易融资是指银行向进口商或出口商提供贸易结算相关的 资金融通或信用便利，银行可以向客户直接提供资金融通，也可以在客户信用 范围内向银行申请从贸易对方或第三方取得融资。其主要特点归纳为以下5 条： l 、国际贸易融资与国际贸易密切相关，融资活动以国际真实的贸易背景为 前提，贸易中商品的生产过程和运输都可能会影响到贸易价格的变化，从而导 致融资需求的变化和融资风险的出现； 2 、国际贸易融资面临的风险比较复杂，贸易过程中时常会产生出由于信用、 汇率、国家政策等因素变化而导致的风险； 3 、国际贸易融资以国际结算为基础，根据不同的国际结算设计出不同的产 品，通常更新较快，适应社会进步，而且集资产业务与中间业务于一身，为银 行带来利息收入和中问业务收入，是银行重要的盈利来源之一： 4 、还款来源较稳定，通常以贸易的现金流作为还款来源，和所融资的商品 金额相等，期限也较固定，因而风险相对于流动资金贷款要低很多； 5 、国际贸易融资的管制性较强，由于交易是跨越两个甚至多个国家，每个 6 第2 章国际贸易融资业务风险概述 国家的货币政策都不一样，所以对其融资行为都会施加管制，以平衡自己国家 的国际收支。 2 2 国际贸易融资业务种类 我们知道，国际贸易融资按照融资的期限划分，可以分为短期国际贸易融 资方式和中长期国际贸易融资方式；按照融资的主体不同可以分为出口贸易融 资业务和进口贸易融资业务；按照贸易融资产品推出时间，可以分为传统贸易 融资产品和新型贸易融资产品；下面将从传统贸易融产品和新型贸易融资业务 的分类角度来介绍国际贸易融资产品。 2 2 1 传统贸易融资业务 传统贸易融资业务指的是商业银行推出时间比较早，办理比较成熟，风险 防范相对比较成熟的一些产品，如打包放款、远期l c 项下汇票贴现及应收款 买入、出口议付、福费廷、减免保证金开证、假远期信用证、信托收据贷款和 提货担保等，下面逐一介绍这些传统的贸易融资产品。 1 、打包贷款( p a c k i n gc r e d i t ) 是指银行根据客户的要求，将以其为受益人的正本信用证留存，在提交单 据前向其发放的用于该信用证项下备货的专用贷款，此类贷款的偿还来源是该 信用证项下货物的出口收汇。 2 、。远期l c 项下汇票贴现及应收款买入( d i s c o u n t ) 是银行有追索权地买入客户手中未到期的远期票据，从而为客户提供短期 融资服务的一种出口融资方式。 3 、出口议付( e x p o r tn e g o t i a t i o n ) 是指银行根据信用证受益人的申请，在受益人提交信用证项下全套单据后， 将信用证项项下汇票金额或单据余额一定比例的款项预付给甲方，从而购买信 用证项下汇票或单掘，并在约定情形下有权向受益人追索预付款项本息及相关 费川的融资行为。 一 4 、福费廷( f o r f a i t i n g ) 福费廷业务，又称买断，是银行根据客户( 信用证受益人) 或其他金融机 构的要求，在开证行或保兑行或其他指定银行对信用证项下的款项做出付款承 诺后，对该应收款进行无追索权的融资。 第2 章国际贸易融资业务风险概述 5 、减免保证金开证 开证行根据进口商资信情况为其在开立信用证方面提供一种信用支持。银 行减免保证金丌证，就使进口商的资金压力得以减轻。 6 、假远期信用证 这种信用证是为进口商融资的信用证，买卖双方以即期结算方式签订合同， 但规定受益人出具远期汇票，经开证行承兑后即可即期收汇。对出口商来说， 由于能立即收汇所以是即期的；而对进口商来说，要等到汇票到期时才付款给开 ，证行，所以和远期信用证具有同样的功效，因此称该种信用证为“假远期信用证” 7 、信托收据贷款 是指银行根据进口商资信状况，在其提出申请并出具信托收据的前提下， 为申请人对外支付货款所提供的短期融资。 8 、提货担保 是指银行根据客户( 开证申请人) 的要求，为其开立信用证后，在进口货 物先于承运货物提单到达时，为客户先行提货而想承运人( 船公司或其他运输 公司) 出具的书面保证书。 2 2 1 新型贸易融资业务 新型贸易融资业务指为了适应新形势下企业融资的需求，商业银行今年来 推出的新的贸易融资产品，它相对于传统贸易融资业务来讲，更能够满足企业 融资的需求。新型贸易融资业务主要有出口订单融资、出口商业发票融资、出 口信用保险项下贷款、汇款项下海外代付，下面逐一介绍这些新型贸易融资产 口 口日 1 、出口订单融资 是指银行在出口订单合同项下，在企业出运货物前，对企业以汇入汇款( o a 或t 厂r ) 或出口托收( d p 或d a ) 作为结算方式的出口业务进行融资，支持企 业生产或采购出口货物，企业以后续的出口收汇款项、或同一贸易链上的后续 融资款项、或以自有资金偿还贷款的一种融资形式。 2 、出口商业发票融资 是指出口商在t 厂r 或d a 结算方式下，采用赊销( 0 a ) 方式向进口商销售货 物，并向银行转让出口应收账款债权的条件下，由银行按照出口商业发票金额 的一定比例给予出口商有追索权的短期资金融通。 8 第2 章国际贸易融资业务风险概述 3 、出口信用保险项下贷款 是指出口商在出口信用保险公司投保短期出口信用保险，并将保单项下赔 款权益转让给银行，从而在对以跟单信用证、跟单托收和赊销为结算方式的出 口贸易在货物出运后获得银行按货物价值一定比例给予的资金融通业务。 4 、汇款项下海外代付业务 是指银行根据进口商资信状况，在其出具信托收据并承担融资费用的前提 下，由该银行境内分行指示海外分行或外资银行代进口商在汇款结算方式下支 付进口货款所提供的短期融资方式。 2 3 国际贸易融资业务风险含义及分类 2 3 1 国际贸易融资业务风险的定义 出于不同的角度，人们对风险的理解是有所区别的。总的来说，大致归纳 为以下三种：( 1 ) 保险类，将风险视为给定条件下结果最坏的；( 2 ) 证券投资类， 将风险视为给定条件下结果较坏的；( 3 ) 不确定类，将风险直接视为事情本身存 在的不确定性，即如果某项行动其过程和结果存在不确定性，则说该项活动有 风险。以上三种定义都对，但本文所指的国际贸易融资业务风险指的是：商业银 行以满足客户国际贸易过程资金需求并获得一定收益为目的行为中，由于国际 结算、市场、进出口双方等其它方面的一些不确定因素的影响，使融资存在与 银行初衷利益相悖的可能损失，并由该潜在损失所引致的对商业银行造成危害 的事态，这便称作贸易融资业务的风险。 2 3 2 国际贸易融资业务风险分类 国际贸易融资业务的风险有很多种，按不同分类方法，贸易融资的风险也 不同，下面主要按贸易融资风险的成因进行分类，按j x l 险的成因进行分类，贸 易融资风险主要有信用风险、市场风险、操作风险、法律风险。 1 、信用风险 目前，。信用风险仍是贸易融资业务面临的首要风险，包含企业信用风险、 银行信用风险和国家信用风险三种： 第一、企业信用风险。企业信用风险包括贸易融资申请人的信用风险和其 交易对手的信用风险；首先贸易融资业务是基于真实贸易背景下产生并以贸易 9 第2 章国际贸易融资业务风险概述 项下的现金流作为融资的一种还款方式，有很强的“自偿性”，但贸易融资申请人 的还款能力对融资风险起着非常关键的作用。如银行对客户提供的贸易融资， 在进口开立信用证中申请人信用证到期没有能力赎单不付款而导致银行挚款； 在出口打包贷款或出口订单融资过程中，申请人私自挪用融资款项，没有组织 生产相关产品或者出口商品发运后与国外出口商要求不符被予以退货，这些都 可能导致开证行拒付，形成融资风险，这时融资申请人仍是最后追索的对象， 如果申请人没有能力向银行归还融资款项，则银行的风险就随之产生。 第二、银行信用风险。进出口双方之间的交易属商业信用，进出口双方的 银行对促进双方交易的顺利进行起着关键的作用。但在实践过程中经常会遇到 对方银行的资信不好或银行本身破产、倒闭等情况，使应收款变为坏账，导致 银行损失。在国内人们的传统观念中银行很少有破产、倒闭的，但银行都是按 商业化经营原则来经营的，如经营不善，就有倒闭的可能。例如2 0 0 8 年全球金 融危机，美国最大的储蓄金融机构华盛顿互惠银行倒闭、美国第四大投资银行 雷曼兄弟破产，这些说明银行不是永远不倒闭的，银行的的确确存在着信用风 险。这种银行资信不佳的状况，也会造成贸易融资风险增加。 第三、国家信用风险。在国际贸易中，为进出口商提供贸易融资的银行同 样面临着国家信用风险。国家风险涉及到一个国家的政治、法律、宗教、经济、 金融等多个层面。在国际贸易融资中，该j ) i i i 险通常由于进口国不履行责任，或 其所实施的政策法令而引起的，例如，发生政变、实行资金冻结、外汇管制、 宣布限制或推迟偿还债务等，都可能使国际贸易合同难以履行，从而使出口商 难以收到出口货款，如果出口商已在银行办理贸易融资，银行的贸易融资就会 蒙受损失； 2 、市场风险。市场风险主要指银行为申请人发放融资后，由于贸易涉及商品国 际市场价格剧烈震荡，或者汇率急剧波动，融资申请人可能拒绝偿还银行贸易 融资，导致风险产生。贸易融资业务以进出口交易为基础，对外贸易中所遇到 的风险都可能影响融资还款，在市场条件发生变化时，贸易融资风险就显现出 来；此外，在确定的时问里，汇率可能发生变化，融资期限越长，外汇风险就 越大。 3 、操作风险 国际贸易融资业务涉及信贷、审批、国际结算、会计处理等多个环节，对 银行的内控管理、操作要求比较高。银行内部在信贷审批、国际结算和贸易融 第2 章国际贸易融资业务风险概述 资操作中产生失误，如审单不严出现单证不符，信用证中出现主证与背开信用 证条款不一致等，都可能对贸易融资产生不利影响，另外银行内部岗位分工不 明确，内部沟通欠佳，导致业务办理失误或控制措施脱节也会直接影响融资资 金安全回收或造成损失，贸易融资的操作风险具体表现在以下几方面： 第一、信贷审批操作风险。由于国内商业竞争越来越大，加上国外银行的 进入，各家银行为了争取更大的市场份额，以较大的成本优惠来拓展和争取客 户，在不了解客户或未落实有效担保的情况下帮其办理业务；还有在审批环节， 由于经营部门的压力，审批部门降低审批门槛或超授权、逆程序审批，导致贸 易融资出现风险。 第二、信贷监控操作风险。我国商业银行有些已经建立起了一套贸易融资 贷后监控机制，但这些监控机制还存在许多漏洞和不足，没有形成一套完整的 内控体系，内部控制制度缺乏系统性，贸易融资业务开拓与内部控制建设不同 步，特别是贸易资新业务的开展缺乏必要的制度保险，导致风险加大。 第三、国际结算单据处理操作风险。银行必须根据相关外汇管理政策对有 关单证进行审查，但由于国家相关管理规定较多，且操作人员和审查人员实效 性把握不准，因此单证操作起来不规范，导致风险相对较大。 第四、中心核算系统的操作风险。一般商业银行的贸易融资中心核算系统 包括国际结算处系统、会计核算系统、信贷流程审批系统等，每个系统都会涉 及到不同的操作员，系统操作人员操作失误可能导致贸易融资出现风险。、 4 、法律风险 贸易融资业务涉及的法律关系比较复杂，而且各国家的法律也不一样，导 致银行贸易融资合同有可能得不到法律的保护，从而面临法律风险；近年来， 国家先后出台了信托法物权法，以及信用证方面的司法解释最 高人民法院关于审理信用证纠纷案件若干问题的规定等一系列法律法规，各 家商业银行必须正确理解和应用这些法规，这样就能化解不必要的法律风险。 第3 章建行江两省分行国际贸易融资业务风险分析 第3 章建行江西省分行国际贸易融资业务风险分析 建行江西省分行的国际贸易融资产品按推出时间的早晚，同样可以分为传 统贸易融资产品和新型贸易融资产品。近年来办理的传统贸易融资产品主要包 括打包贷款、出口退税账户托管贷款、出口议付、出口托收贷款、进口开证、 信托收据贷款、福费廷；建行江西省分行近年来办理的新型贸易融资产品主要 有出口商业发票融资、出口信用保险项下贷款、汇款项下海外代付、出口保理 预付款。下面先列出建行江西省分行国际贸易融资业务发展的现状，然后对建 行江西省分行贸易融资业务的风险进行分析。 3 1 建行江西省分行国际贸易融资业务发展现状 近几年来建行江西省分行国际业务取得了长足的发展，国际结算当地市场 四行( 中行、工行、农行、建行) 占比稳居第二的位置，曾一度超过在国际业 务方面具有传统优势的中行。建行江西省分行国际结算业务取得如此良好的成 绩，国际贸易融资业务的功不可没，充分发挥了其对国际结算的促进作用，下 面将从建行江西省分行贸易融资余额、贸易融资发生额、贸易融资不良情况进 行介绍。 3 1 1 建行江西省分行贸易融资业务余额情况 表：3 1 建行江西省分行贸易融资近三年年末余额情况表 单位：万元 序号贸易融资分类贸易融资种类2 0 1 0 年2 0 0 9 年2 0 8 年 总计3 4 5 2 3 71 8 9 1 8 41 2 4 8 2 3 l打包贷款03 2 80 2 出口退税托管贷款 5 5 7 0o0 3f j l u 议付 3 2 8 7o1 0 6 4 信托收据贷款 0 o7 6 4 l 5传统贸易融资产品开立进口信川证2 7 2 5 0 81 6 3 9 0 51 0 6 3 7 8 6出口商、i k 发票融资2 2 0 7 22 1 0 91 0 l l 7 j 5 口信保项卜- 贷款9 2 l1 0 7 71 2 2 2 8 新型贸易融资产品 汇款项下海外代付4 0 8 7 92 1 7 6 58 4 6 5 数据来源：建行e r p f 系统 1 2 第3 章建行江两省分行国际贸易融资业务风险分析 从表：3 1 可以看出，近三年来建行江西省分行贸易融资余额逐步上升，2 0 0 9 年贸易融资余额较2 0 0 8 年同比增长6 4 3 6 1 万元，增幅5 1 5 3 ；2 0 1 0 年贸易融 资余额较2 0 0 9 年增加1 5 6 0 5 3 万元，增幅达8 2 4 9 。建行江西省分行贸易融资 余额占比最多的业务为进口丌证业务，2 0 0 8 年、2 0 0 9 年、2 0 1 0 年占比分别达到 8 5 2 2 、8 6 5 3 、7 8 9 3 ，其次为出口商业发票融资业务和汇款项下海外代付 业务、出口信用保险项下贷款。 从产品大类可以看出，建行江西省分行传统贸易融资业务近三年呈现一定 幅度增加趋势。2 0 0 9 年余额较2 0 0 8 年增加5 0 10 8 万元，增幅4 3 9 1 ；2 0 1 0 年 余额较2 0 0 9 年增加1 1 7 1 3 2 万元，增幅7 1 3 2 ；。这主要是传统贸易融资产品中 的开立进口信用证余额大幅增加所致。2 0 0 9 年进口开证余额较2 0 0 8 年增加 5 7 5 2 7 万元，增幅5 4 0 8 ；2 0 1 0 年进口开证余额较2 0 0 9 年增加1 0 8 6 0 3 万元， 增幅6 6 2 6 。按照建行江西省分行对贸易融资业务风险大小的分类，今年来有 余额的传统贸易融资产品中风险较小的为出口退税贷款、出口议付；风险较大 的为打包贷款、信托收据贷款、进口开立信用证。其中风险较小业务2 0 0 8 年、 2 0 0 9 年、2 0 1 0 年三年的余额分别为1 0 6 万元、o 万元、8 8 5 7 万元：其中风险较 大业务2 0 0 8 年、2 0 0 9 年、2 0 1 0 年近三年的余额分别为11 4 0 1 9 万元、1 6 4 2 3 3 万 元、2 7 2 5 0 8 万元。风险较大业务近三年在传统贸易融资中的占比分别为9 9 9 1 、 1 0 0 、9 6 8 5 ，虽然风险较大的产品2 0 1 0 年在传统贸易融资中的占比有所降低， 但占比仍非常高，且风险较大的贸易融资业务余额近三年来增长迅速，2 0 0 9 年、 2 0 1 0 年同比增幅分别为4 2 4 6 、6 7 7 7 ，可见建行江西省分行传统贸易融资业 务潜在的风险在逐步扩大。 从产品大类可以看出，建行江西省分行新型贸易融资业务余额近三年也呈 现增加趋势，增长幅度是传统贸易融资产品2 倍以上，可见近年来建行江西省 分行新型贸易融资业务发展迅速。2 0 0 9 年年底余额较2 0 0 8 年同比增长1 4 2 5 3 万 元，增幅1 3 3 2 3 ；2 0 1 0 年年底余额较2 0 0 9 年同比增长4 2 1 0 7 万元，增幅 1 5 5 9 9 ，这主要是由于出口商业发票融资和汇款项下海外代付业务同比出现大 幅增长所致。出口商业发票融资2 0 0 9 年年底余额较2 0 0 8 年同比增长1 0 9 8 万元， 增幅1 0 8 6 1 ；2 0 1 0 年年底较2 0 0 9 年同比增长1 9 9 6 3 万元，增幅9 4 6 5 6 。汇 款项下海外代付业务2 0 0 9 年年底余额较2 0 0 8 年同比增长1 3 3 0 0 万元，增幅 1 5 7 1 2 ；2 0 1 0 年年底余额较2 0 0 9 年同比增长1 5 9 2 8 万元，增幅8 7 8 2 。按照 建行江西省分行对贸易融资业务风险大小的分类，近三年有余额的新型贸易融 资业务中属于风险较大的有出口商业发票融资、汇款项下海外代付业务，属于 第3 章建行江西省分行国际贸易融资业务风险分析 风险较小的业务有出口信保项下贷款。近三年来，建行江西省分行新型贸易融 资业务中风险较大的业务同比呈现大幅增长趋势，2 0 0 8 年、2 0 0 9 年、2 0 1 0 年风 险较大贸易融资业务余额分别为9 4 6 7 万元、2 3 8 7 4 万元、6 2 9 5 1 万元；2 0 0 9 年 较2 0 0 8 年同比增长1 4 4 0 7 万元，增幅1 5 2 1 8 ；2 0 1 0 年较2 0 0 9 年同比增长3 9 0 7 7 万元，增幅1 6 3 6 8 。近三年来，建行江西省分行新型贸易融资业务中风险较小 的业务同比出现小幅减少趋势，2 0 0 8 年、2 0 0 9 年、2 0 1 0 年年底余额分别为1 2 2 2 万元、1 0 7 7 万元、9 2 1 万元；2 0 0 9 年较2 0 0 8 年同比减少1 4 5 万元，减幅1 1 8 7 ； 2 0 1 0 年较2 0 0 9 年减少1 5 6 万元，减幅1 4 4 8 。近三年来，建行江西省分行新 型贸易融资业务风险较大的业务占比分为2 0 0 8 年8 8 5 8 、2 0 0 9 年9 5 6 8 、2 0 1 0 年9 8 5 5 。从上述分析可以看出，建行江西省分行新型贸易融资业务中风险较 大业务占比在逐渐增加，风险较大业务的余额也在快速增加，可见建行江西省 分行新型贸易融资业务的潜在的总体风险也在逐步扩大。 3 1 2 建行江西省分行贸易融资发生额情况 由于贸易融资业务期限短、周转快，贸易融资余额上不能完全的反应一个 银行的贸易融资业务实际情况，对贸易融资发生额的分析，更有助于说明一个 银行的贸易融资业务情况，下面将分析建行江西省分行贸易融资发生额情况。 表：3 2 建行江西省分行贸易融资发生额情况表 单位：万元 序号融资分类融资种类2 0 1 0 2 0 0 92 0 0 8 总计1 0 5 5 7 4 4 7 0 9 8 8 96 2 5 9