（工商管理专业论文）非财务指标体系构建方法的研究.pdf

提要 随着工业经济向信息经济和知识经济转化，企业经营管理的内外环境发生了 重大的变化，新的管理理论和管理技术也相继出现，传统的财务信息系统已不能 满足企业在新形势下的信息需求，其局限性日益显现。为了使企业管理层关注那 些使企业形成核心竞争力的关键要素，做出有利于企业保持长期竞争优势的决 策，在传统的财务信息系统中引入非财务数据势在必行。目前，虽然企业界已经 在尝试使用非财务指标，学术界也提出了一些构建非财务指标体系的模型，但它 们都没有解决如何选择具体的非财务指标这个问题。为此本文重点探讨了如何选 择非财务指标，并提出了一种基于企业价值创造过程构建非财务指标体系的方 法。 本文首先分析了在财务信息系统中引入非财务数据的理论依据和现实需要， 指出企业经营环境的变化和管理的创新对管理信息提出了新的要求，而非财务数 据恰好可以弥补传统财务数据的局限性然后本文讨论了非财务指标设置的原则 和需要考虑的因素，指出非财务指标的设计要符合战略性、竞争性和相关性的原 则，同时在设计非财务指标的时候应考虑企业的行业特性、经营战略及所处的企 业生命周期的阶段。在此基础上本文提出了基于企业价值创造和实现过程构建非 财务指标体系的设想，并详细阐述了如何运用鱼骨图分析和分层次分析的方法选 择具体的非财务指标。 本文认为按照以上方法建立的非财务指标体系除了能被用于已经被广泛关 注的业绩评价外，在企业价值评估和企业战略管理中均有着广阔的应用前景。最 后本文指出了非财务指标的缺陷和在使用中容易出现的问题，并建议企业应将非 财务指标与财务指标结合使用，以提高企业财务信息系统与企业战略的相关性， 促进企业管理水平的提高。 关键词：非财务指标，体系构建，价值创造 , 6 , b s t r a c t a st h ee x t e r n a la n di n t e r n a le n v i r o n m e n to fb u s i n e s sm a n a g e m e n th a sc h a n g e d f u n d a m e n t a l l ya n dn e wm a n a g c m e n lt h e o r i e sa n dt e c h n o l o g i e sh a v ek e p te m e r g i n g , t h et r a d i t i o n a lf i n a n c i a li n f o r m a t i o ns y s t e mh a sb e c o l l 舱i n a d e q u a t et on a c e tt h e i n f o r m a t i o nr e q u i r e m e n t su n d e rt h en e wc i r c u m s t a n c e sd u et oi t si n h e r e n tl i m i t a t i o n s i ti sn e c e s s a r yt oi n c o r p o r a t en o n - f i n a n c i a ld a t ai nt h ef i n a n c i a li n f o r m a t i o ns y s t e mt o h e l pm a n a l g e m e t l tf o c u s0 1 1k e ye o m t 】e t i t i v ef a c t o r sa n di i l a k c ：s o u n dd e c i s i o n s 觚h , , u g hs o l l l em o d e l sh a v eb e e np r o p o s e dt oc o m b i n ef i l l a n e i a ia n dn o n - f i n a n c i a l m e a s u r e s , t h eq u e s t i o no fh o wt os e l e c ts p e c i f i cn o t l - f i t m e i a lm e a s u r e sh a sn o tb e e n a n s w e r e d t oa d d r e 鹳t h i sp r o b l e m , t h i st h e s i sd i s c u s s e si m p o r t a n tc o n s i d e r a t i o n si n n o n - f i r 锄e i a ld 把a 吼l 燃s e l e c t i o na n dp r o p o s e sam e t h o dt oe s t a b l i s h1 3 0 1 1 一f m , a a e i a l l l l e a s u r e ss y s t e ma n ds e l e c ts p e c i t i en o n - f i n a n c i a lm e a s u r e sb a s e do i lt h ep r o c e s so f v a l u ec r e a t i o n - 1 1 1 i st h e s i sb e g i n sw i t had e t a i l e da n a l y s i sa b o u tw h yi ti sn e c e s s a r yt oi i l a k eu o fn o n - f i n a n c i a ll t l a e a s u l l 鼠n e x t , t h i ss t u d yd i 鲇峭s 髓t h eb a s i cp r i n c i p l 器a n d i m p o r t a n te o m i d e r a t i o mi nt h ed e s i g no fr t o n - f m a n e i a lm e a s l t l r e s b a s e do i lt h e p l e ! 、，i o l l l sd i s c u s s i o n , t h et h e s i sp r o p o s e st h em e t h o do fc o n s t r u c t i n gn o n - f i n a n c i a l m l 蔓t s l l l es y s t e mb a s e do i lt h ev a l u ec r e a t i o np r o c e s sa n ds e l e c t i n gs p e e i f l cn l e a 吼l r e s u s i n gf i s hb o n ed i a g r a ma n da m l y t i e a lh i e r a r e l a yp r o c e s s 仳t h e s i sc o n t i n u e st od e m o n s t r a t et h a tt h en o n - t m a n e i a im c a s u l e sd e v e l o p e d i nt h ed e s c r i b e dw a yc 她b eu s e di nt h ef i e l d so fp 盯f o r l m n e ea s s e s s m e n t , c o r p o r a t e v a l u ee v a l u a t i o na n db u s i n e s ss t r a t e g ym a n a g e m e n t f i n a l l y , t h es t u d yp o i n t so u tt h e s h o r t c o m i n g so fn o n - f m a n e i a lm e a s u r e sa n ds o m e l - p a s o n sf o rt h ei n e f f e c t i v eu s eo f n o n - f i n a n c i a lm e a s u r e s n 虻s t u d yc o n c l u d e sb yr e c o m m e n d i n gt h a t a t p r e s e n t b u s i n e s s e sc o m b i n en o n - f i n a n c i a lm c a s u l 髓a n df i n a n c i a lm e s s i l l - e st oi l l c l - e a 孵t h e r e l e v a n c eb e t w e e nt h ef i n a n c i a li n f o r m a t i o ns y s t e ma n dt h eb u s i n e s ss t r a f e g ya n dt o i m p r o v et h eb u s i n e s sm a n a g e m e n tl e v e l k e y w o r d s ；n o n - f i n a n c i a ln 旨嬲眦，s y s t e me s t a b l i s h m e n t ，v a l u ec r e a t i o n n 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签名： 啦 年月日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 驾衰数 i 刍 年月 日 年月日 1 1 论文选题意义和目的 第1 章前言 目前中国的企业正处于深刻的转型之中，工业时代的竞争正转变为信息时代 的竞争。在工业时代里企业成功的关键是利用规模经济和范围经济能力，把新技 术融入实物资产、提高大批量生产标准产品的效率是大部分企业成功的法宝。但 是近年来跨国企业不断进入中国市场，国内生产厂商供给不断增加，市场竞争越 来越激烈，消费者力量越来越强大，企业靠传统的实物资产和财务资产管理方式 已不再能获得持久的竞争优势。信息时代的来临也使工业时代竞争中的许多基本 假设变得过时。诸如客户关系、研发能力、员工满意度及信息系统等无形资产对 企业在竞争中获胜开始发挥决定性的作用。与此相适应，企业管理由生产管理向 经营管理，并进一步向战略管理转变在这个转变过程中传统的财务会计信息系 统由于其固有的滞后性、片面性、概括性等特征，已不能满足现代管理的信息需 求。企业要想应对新的竞争形势、采用新的管理技术，就必须对传统的财务信息 系统进行改革，这个改革的一个重要举措就是在传统财务信息系统中引入非财务 数据。本文选题的意义和目的就在于，通过对引入非财务数据的必要性及建立非 财务指标体系的方法与程序进行深入地探讨，以引起各类企业对于非财务数据的 重视，并对企业实际收集利用非财务数据提供具体可行的指导方案 1 2 论文研究视角和主要内容 本文站在企业的立场，从加强企业内部管理水平、提升企业价值的视角探讨 开发利用非财务指标的具体方法。本文在总结相关管理理论的基础上，主要通过 理论分析的方法，指出开发利用非财务指标是企业竞争环境变化和管理实践发展 的需要，设计非财务指标需要遵循一定的原则，考虑相关的因素。为解决缺乏非 财务指标选择的具体方法的问题，本文提出了以企业价值创造和实现过程为基础 建立非财务指标体系、利用鱼骨图分析法及分层次分析法选择具体非财务指标的 方法和步骤，希望能为企业开发翻用非财务数据提供一些建设性的意见。本文同 时建议除了已经被广泛关注的业绩评价外，非财务指标的应用领域还包括企业价 值评估和企业战略管理。 本文的主要内容及结构安捧如下： 第二章介绍国内外有关非财务指标的研究现状，回顾和简单评价了西方关于 非财务指标体系的三个理论及中国对非财务指标体系的研究和应用；第三章探讨 开发利用非财务指标的原因，分析了开发利用非财务指标的现实要求和理论依 据；第四章明确非财务指标设计的基本要求，指出设计有效的非财务指标应遵循 的原则与需要考虑的因素；第五章提出围绕企业价值创造和实现过程建立非财务 指标体系的构想，并详细介绍了如何用鱼骨图分析法和分层次分析法选择具体的 非财务指标。第六章讨论了非财务指标的应用领域，提出非财务指标可以在企业 经营业绩评价、企业价值评估及企业战略管理三个领域发挥作用，弥补传统财务 指标的不足；第七章指出非财务指标本身也存在一定的缺陷，同时在实际操作中 使用不当也会影响对非财务指标的有效利用最后一章总结全文，得出本文研究 的结论并指出研究中存在的不足。 2 第2 章国内外有关非财务指标的研究现状 在工业时代里企业成功的关键是内部运营效率及资金使用效率，与此相适应 的财务会计信息系统提供了企业内部管理所需的大部份数据，季度和年度会计报 表主宰企业各项管理措施的实施环境。尤其是2 0 世纪初杜邦分析系统的产生更 是奠定了这种以会计信息为基础的评价指标体系在企业管理中的核心地位。但是 随着巾场竞争的加剧和企业经营环境的变化，越来越多企业开始发现这种以财务 会科数据为支柱的信息系统在帮助企业在竞争中获胜时已经力不从心。学术界和 企业界开始把注意力转向非财务数据。美国著名会计学家罗伯特卡普兰认为“管 理会计是一个为组织的员工和各级管理者提供财务和非财务信息的过程。在过 去的2 0 年中，越来越多的公司开始关注顾客忠诚度、员工满意度等非财务数据， 希望通过对非财务数据的研究，更好地了解企业交易细节，掌握企业经营管理的 实际状况，更好地预测未来的财务业绩 到目前为止，非财务指标研究的主要领域是在企业经营业绩评价方面。 2 1 西方有关非财务指标体系的理论 早在1 9 5 1 年美国通用电器公司总裁r a l p hc o r d i n g 就对使用单一财务指标 评价企业绩效提出了质疑，专门委派了一个攻关小组挑选关键的非财务绩效评价 指标如市场份额，员工积极性、公众反应等但这些非财务指标是针对不同职能 开发出来的，缺乏系统性和层次性。进入2 0 世纪7 0 年代后企业开始意识到孤立 地从某一方面研究绩效评价指标收效甚锾，有必要将营销、生产、研发、财务和 人力资源各职能部门协调统一从整体上加以考虑。进入8 0 年代后人们开始系统 地将诸如顾客满意度、战略及学习与创新能力等非财务指标引入企业绩效评价中 去，不仅要求绩效评价体系能系统地反映企业前一阶段经营活动的成果，同时还 要求绩效评价能更全面地反映企业为培养长期的竞争优势所做的努力在这个过 程中，西方理论界先后产生了三种有代表性的融合非财务与财务指标的评价体 系。 2 1 1 以改革为核心 彼德德鲁克认为每一个企业组织，都需要一个核心能力：改革。因此，他 刘运国、摇德荣黄婷晖，管理会计前沿，清华大学出舨挂，2 0 0 3 年，第1 9 页 把注意力主要集中在帮助企业记录和评价其改革方面，认为评价一个企业改革的 出发点不能仅从其自身业绩出发。企业应仔细评估其所处行业在一定时期内的改 革以及企业在改革中的地位和作用。他强调业绩评价系统必须首先突出管理部门 的思想意识，通过设计一系列特定性质的问题，提醒雇员注意真正需要重视的方 面，再提供一个内在的组织机构，使雇员能够重视并发现这些方面可能存在的问 题2 德鲁克的观点并没有形成一个完整的理论模型，但他对竞争与改革的理解为 非财务指标进入业绩评价系统提供了基础。 2 1 2 “四尺度”论 罗伯特霍尔认为评价企业的业绩需要以四个尺度为标准，即质量、作业时 问、资源利用和人力资源的开发。他把质量分为外部质量、内部质量和质量改进 程序三种，下面又细化为若干指标。作业时间是把原材料变为完工产品的时间段， 具体包括：工具检修时间、设备维修时间、改变产品和工序设汁的时间等。资源 利用尺度用以计量特定资源的消耗和与此相关的成本，如直接人工、原材料消耗、 时间利用和机器利用情况同时，企业需要有一定的人力资源贮备和能恰当评价 并奖励雇员的管理系统霍尔指出，企业组织可以通过对上述四个尺度的改进 减少竞争风险3 。 四尺度论对企业内部生产经营过程进行了深刻地剖析，但其缺陷在于指标范 围过于狭窄，没有涉及对现代企业至关重要的顾客、市场、战略经营环境等因素， 并且四个尺度之问缺乏必要的有机联系，没能说明为何要选取这四个尺度、这四 个尺度是如何作用共同影响企业绩效的。 2 1 3 业绩金字塔模型 马克奈尔、克罗斯和林奇提出了一个把公司总体战略和财务、非财务信息结 合起来的绩效评价系统。为了强调总体战略与绩效指标的联系，他们列出了一个 业绩金字塔，在业绩金字塔中公司总体战略位于最高层，由此产生企业的具体战 略目标并向企业组织逐级传递，直到最基层的作业中心：而最基层的经营信息向 上层逐级汇总，最终使高层经理获得经营信息为企业制定未来的战略目标。在这 个反复循环的过程中，越到高层财务指标用的越多，越到基层非财务指标用的越 2 林华。财务与非财务指标的综合评价：未来公司业绩评价的新方法，现代财经 ，2 0 0 4 年第6 期， 第3 6 页 同上第3 8 页 4 多；高层的财务目标逐级分解为能直接指导基层工作的非财务指标。可见在业绩 金字塔中非财务指标不是作为财务指标的补充，而是作为财务指标的解释提出来 的，但该方法没有形成可操作的评价体系因而在实际工作中运用的较少。 2 1 4 平衡计分卡 罗伯特卡普兰和大卫诺顿提出的的平衡计分卡用顾客、内部业务、学习 和创新三个方面的非财务指标补充传统的财务指标。支持者认为这种方法提供了 一种把企业战略转化为具体指标的工具。平衡计分卡的基本思路是：将涉及企业 表面现象和深层实质、短期成果和长远发展、内部状况和外部环境的各种因素划 分为几个主要的方面，并针对各个方面的目标，设计出相应的评价指标，以便系 统，全面地反映企业的整体运营情况，为企业的战略管理服务。平衡计分卡力图 实现的平衡包括：股东与顾客等外部指标与关键业务流程、创新与学习与成长等 内部指标之间的平衡、反映过去决策后果的结果指标与反映促进未来业绩增长的 驱动因素指标之间的平衡、客观的、易量化的结果指标与信赖主观判断的、驱动 业绩增长的结果指标之问的平衡5 。 平衡计分卡以组织的战略和远景为核心，使管理层从财务、顾客、内部运作 过程、学习与成长4 个不同的角度选择测评指标。平衡计分卡不只是单独地进行 评估，它还是一种有助于企业在产品、程序、顾客和市场开发等关键领域实现突 破性进展的管理体系 平衡计分卡的最大特点在于实现了财务指标和菲财务指标按其内在因果关 系的有机结合，构成一个完整的指标体系。卡普兰和诺顿认为企业最终目标是要 获取利润，也就是体现为财务绩效；而要实现财务绩效关键又在于获得和保持顾 客，而要使顾客满意的关键又在于能给顾客提供优质的产品和服务，而这些产品 务都需要企业员工提供，而员工目标的实现又有赖于企业财务绩效的实现。因而 这四个方面的绩效形成一个相互促进共同提高的有机循环。 2 2 我国对非财务指标体系的研究 虽然我国对企业绩效评价的研究起步的较晚，但由于非财务指标在绩效评价 4 孙薇、刘俊勇，企业业绩评价 中国税务出版杜，2 0 0 6 年第1 版，第1 8 2 1 盯页 k a i o l a n , n o r t o n , t h e b a l a n c e ds c o 删：t r m l s l a z i n g 轴螂i n t o a c t i o n , h a r v a r d b u s i n c s c h o o l p r i m , 1 9 9 6 p 8 l 5 中的地位已经引起了广泛的重视，几乎所有关于绩效评价的研究都涉及了非财务 指标的内容，因而也取得了不少成果。 2 2 1 学术界的代表理论 杜胜利博士( 1 9 9 9 ) 认为非财务指标除了克服财务指标的缺陷之外还有以下 重要优点：过程适时评价；企业整体角度评价：注重未来预期评价； 直接而非间接评价；便于预测未来现金流； 易于分清责任；与企业发展战 略密切相关。但这种非财务指标在业绩评价方面也存在不足：非财务指标的 改进难以用货币来衡量非财务指标的改进和利润的关系较模糊，很难辨认出非 财务指标上的改进到底引起了利润多大的变化；非财务计量指标之间的关联钩 稽关系较弱。有些指标甚至是相互矛盾的，并且过分注重非财务指标可能会使企 业财务上缺乏弹性而导致财务失败因而他认为理想的选择应是财务与非财务评 价系统的有机结合。在他关于绩效评价的专著中他着重讨论了六种评价指标，包 括财务评价指标、客户评价指标、过程评价指标、研究与开发评价指标、质量评 价指标和员工评价指标 ， 张蕊( 2 0 0 1 ) 认为传统的财务绩效评价指标体系重短期业绩评价、轻长期 业绩评价，重过去财务成果、轻未来价值创造，重有形资产业绩、轻无形资产价 值，重结果轻过程，重局部业绩轻整体效益。因而不利于企业长期的核心竞争优 势的形成与保持。随着知识经济的到来，企业经营的目标应定位在战略性竞争优 势的形成与保持上，实现长期目标利润的最大化，以求得企业长期稳定的发展， 为此企业经营绩效的指标体系应以创新为内核、以财务绩效为落脚点，创新、财 务、客户、内部经营和员工等五个方面的非财务指标均应在企业经营绩效评价指 标体系中占有一席之地。 2 2 2 在实践中的初步运用 从实践来看，我国政府、企业和社会中介机构也在积极探索建立财务与非财 务指标相融合的企业绩效评价体系。1 9 9 9 年6 月财政部、国家经贸委、人事部、 国家统计局联合颁布了国有资本金效绩评价规则第一次引入t a 个非财务数 据的评议指标。经2 0 0 2 年迸一步修改后，现在这八个评议指标是经营者基本素 质、产品市场占有能力、基础管理水平、发展创新能力、经营发展战略、在岗员 6 工素质、技术装备更叛水平和综合社会贡献率。从结构上来看这八个指标包括企 业整体素质、内部控制、公众形象和未来潜力四个方面，较全面地反映了企业的 整体经营状况，但它们仍不够完善。一是这八个指标生拼硬凑在一起，不成体系； 二是因为这八个指标过于宏观，不易把握评分标准，实际操作中往往流于形式没 能起到心钉的作川。 从1 9 9 9 年起中国证券报) 和亚商企业咨询股份有限公司开始对上市公司 的发展潜力进行评价并排序。引起广泛的关注，至今已进行了五次。评价过程中 他们按照自己的理念建立了一套相对完整的上市公司发展潜力的评估体系，大量 使用了非财务指标例如第五次评价活动包括了三类非财务指标：核心业务指标、 经营能力指标和治理结构指标。其中：核心业务指标包括主营业务、业务创 新和行业环境三部分，分别用市场占有率、产品领先水平、新产品的研发机制、 新产品的市场前景、行业的增长前景、行业的国际竞争力等具体指标来反映； 经营能力包括核心管理层评价、战略管理能力和职能管理能力，具体指标有企业 领袖评价、核心管理层的团队能力、战略规划的合理性、战略实施手段与效果、 资本运营的历史及效果、营销策略及其效果、组织创新能力等；治理结构包括 控股股东与上市公司、董事会与监事会的运作效率、激励约束机制以及财务透明 度和信息披露质量四个部分。这套指标体系虽大的贡献在于把治理结构纳入了评 价范围，从制度的角度评价企业、使评价结果更加完善，但其缺陷在于指标之间 缺乏内在逻辑，没能说明为什么选择的是这些指标而不是其他的指标。 综上所述，虽然国内外理论界对非财务指标相对于传统财务指标的优势均已 做了充分的探讨，并且提出了一些融合财务指标与非财务指标的模型。但是这些 理论都没有解决如何在众多的非财务指标中选取适合特定企业、特定管理目的的 具体指标的问题。本文拟从企业内部管理者提高企业管理水平、实现企业增值的 角度出发，提出基于企业价值创造过程构建非财务指标体系、并进一步采用鱼骨 图分析法与分层次分析法选择具体非财务指标的方法和步骤。 财政部等五部委t 企业效绩_ i j f 价操作细则) ( 惨订) 财统 2 0 0 2 l s 号文。2 0 0 2 7 秦志敏、陈梦。对国有蟊本金效绩评价指标的研究”。会计研究 ，2 0 0 0 年第9 期第6 1 - 6 2 页 。李玲玲企业业绩评价清华大学出版杜2 0 0 4 年，第2 0 1 - 2 1 1 页 7 第3 章开发利用非财务指标的因素分析 数据是提供给企业决策层掌握交易细节和预测企业未来发展趋势的相关信 息财务数据来自于财务会计系统，这个系统以货币为计量单位、按照一定的会 计准则反映企业一定期间的财务成果。本文所指的非财务指标( n o n f i n a n c i a l m e a s u r e ) 包括一个宽泛的概念内涵：可使用多种量化单位和个性化术语描述和 记录的企业业务结果和交易细节9 。 3 1 开发利用非财务指标的现实要求 3 1 i 企业经营管理环境的变化 在工业时代，竞争的焦点是如何将新科技尽快应用到实物资产上来创造效 益，以及如何有效地管理财务资产和负债，因此财务指标被用于评价企业利用资 源为股东创造价值的效率和效果。但是近2 0 年来，企业的经营环境发生了很大 的变化，首先是社会需求逐渐由大众化、能满足基本生活需要的产品和服务转向 更具个性特征的产品和服务。这种市场需求的变化要求企业由传统的大批量、标 准化生产模式向能及时对顾客需求作出反应的、弹性的、创新的、高质量的小批 量、多品种经营转变。同时随着信息时代的来临，竞争的基础已从2 0 世纪8 0 年 代的成本和质量演变为今天的成本、质量、灵话性和创新，无形资产和智力资产 的开发和利用成为企业在竞争中获胜的关键。企业必须连续不断地审视内部及外 部的事件及趋势，及时做出调整，这就迫使管理者寻找新的数据信息去衡量在新 的竞争环境下导致成功的非财务的价值驱动因素。c h e nh a l l 和m o r r i s ( 1 9 8 6 ) 的研究显示可察觉的环境的不确定性和在评价系统包括非财务指标的需要是正 相关的，说明公司在面对竞争压力时会加强对非财务数据的关注”。 3 1 2 管理创新对信息的需要 在激烈的竞争环境中，许多公司都在进行管理创新。这些管理创新需要有关 企业的方方面面的信息不但包括财务、经营成果方面的信息，还包括非财务的、 与经营过程相关的信息。这些新产生的管理方法包括全面质量管理( t q m - t o t a l 9 藏晓辉，。细节何以致胜啡财务数据在财务管理和企业战略中的价值。，财务总监 ，2 0 0 6 年第7 期 第6 6 页 ”邱伟年，- 非财务指标评价研究 现t 管理科学 ，2 0 0 6 年第6 期第页 8 q u a l i t y c o n t r 0 1 ) 、糟益生产( j i t - j u s ti n t i m e ) 及柔性制造系统( f m s - f l e x i b l e m a n u f a c t u r i n gs y s t e m ) 等。这些管理方法重点是。提高质量和灵活性，重视内 部流程，强调全面的、全员的过程管理、事前管理”。在这些管理系统中管理 层需要更多的是市场、顾客满意度、产品品质，内部运作效率等方面的信息，使 他们能及时发现企业经营管理中出现的问题，以便及时作出对策s p e r e r a ， h a r r i s o n 和p o o l e ( 1 9 9 7 ) 研究发现，以顾客为核心的先进管理实践”和先进制造 技术”运用程度越高，就会越多地采用非财务指标。传统的财务信息体系只能提 供概括性的会计数据，无法满足新的管理模式和管理技术所产生的信息需要，对 非财务数据的需求应运而生。 3 1 3 传统财务指标的局限性 财务指标本身所存在的局限性也是需要对财务指标体系进行创新的一个原 因。这些局限性主要包括以下七个方面： l 、财务指标反映的是企业过去的经营成果，不能反映企业现在和未来的业 绩水平，对未来的盈利能力不具备预测性。 2 、财务指标不能全面反映和衡量公司的经营状况和管理者的业绩水平。因 为企业经营管理活多种多样。有一些是难以用财务数据来衡量的。比如生产提前 期、次品率、顾客投诉处理等都难以通过财务数据来反映。 3 、财务指标很多情况下只能反映结果，不反映过程，会导致机会主义，短 期行为例如。过分重视短期财务目标，可能导致经营人员减少有利于企业未来 增长的投资，包括新产品开发、人力资源培训、信息系统开发等。从而侵蚀公司 创造未来业绩的能力，还可能使经营者通过提价、降低服务水平等方式来提高短 期获利能力，致使企业丧失客户。 4 、财务指标提供的是一种高度总结性和概括性的信息，不能反映公司内部 交叉职能的运作过程，对发现管理中的问题的本质及解决方案所能提供的信息非 常有限。单纯依靠财务数据往往会掩盖组织在运营过程中存在的问题，不利于指 导管理行为比如在市场全面上涨的情况下，企业销售收入的增加可能是由于价 格普涨带来的，而企业内部运营效率低下的问题则被忽略了。 5 、财务指标只能提供企业经营行为的最终结果。不能反映驱动财务效益产 ! ! 邱伟年，。非财务指标评价研究 现代管理科学 ，2 0 0 6 年第6 期，第如页 “a m p ： d v 帅dm a n a 嚣m 叫p r a c t i c e s ”a m t ： d 删m u k u 吨t e c h n o l o g y 生的因素，尤其缺乏对人力资本、信息资本、组织资本等无形资产的评估，而无 形资本被的许多学者认为是现在组织核心竞争力的源泉。 6 、财务指标不能反映公司组织相对于外部环境所处的地位，不利于预见风 险、捕捉商业机会：诸如市场环境、竞争对手状况、技术进步等对企业战略制定 和实施有重大影响的因素都无法在财务数据信息中反映出来。 7 、财务指标较多地受到会计政策选择的影响，财务数据不一定能客观准确 地反映企业经营现状及业绩。现在的会计准则对同一经济事项往往允许采用不同 的处理方法，为企业进行会计政策选择留下了较大空间，不同的会计政策选择会 产生不同的会计数据，很难评价哪一个更真实地反映了客观实际。 3 2 开发利用非财务指标的理论依据 3 2 1 利益相关者理论 利益相关者理论( s t a k e h o l d e rt h e o r y ) 是2 0 世纪6 0 年代左右在西方国 家逐步发展起来的，进入8 0 年代后其影响开始扩大并促进了企业管理理念和管 理方式的转变利益相关者理论的核心观点是任何一个企业都有许多利益相关 者，如投资者、管理人员、供应商、分销商、员工、顾客、政府部门、社区等。 。利益相关者理论的关键论点。在于它对所有者在公司中地位的弱化”“。企业 的生存与发展取决于它能否有效地处理与各种利益相关者的关系，而股东只是其 中之一。所有的利益相关者都对企业进行了专门投资，并承担由此带来的风险、 享受由此带来的利益，企业的剩余索取权和剩余控制权应该在其利益相关者之间 进行分配，因此企业经营管理除了满足股东的要求外，还要符合其他利益相关者 的利益但是各利益相关者所处的立场不同，因此形成利益差别和信息需求的差 别。比如社区对企业的盈利能力可能没多少兴趣却十分关心企业投资治污的力 度，因此非常关注其财务报表上没有反映的环境指数。传统的财务报表数据主要 是从投资者及债权人角度出发，提供他们所需要的信息，而无法反映其他利益相 关者的信息要求。因而随着公司治理结构的多元化发展，在传统财务会计信息系 统中引入非财务指标成为必然的要求。 根据利益相关者理论，企业目标是多元的，除了实现经济效益外还必须实现 社会效益。经济效益是最根本的组织目标，构成企业生存与发展的基础；它表现 沈艺峰、林志扬。相关利益者理论评析。，i 经济管理新管理2 0 0 1 年第8 期t 第1 9 - 2 4 页 为有形的物质形态产出。如高质量的产品、更多的厂房设备等。而社会效益是企 业履行社会职责的状况，表现为无形的精神形态的产出，如企业文化、职工的认 同感和归属感、社区的认同与赞赏、社会形象等。企业的竞争力取决于它是否能 够满足不同利益相关者的需要，这就需要管理者从企业内部、外部顾客、员工及 股东等角度来审视公司的经营管理设计出能够衡量不同利益相关者的需要得到 满足的程度的信息数据系统。在评价指标中引入非财务指标能够迫使企业管理者 考虑股东以外的其他关键的企业利益相关者” 3 2 2 企业战略管理理论 战略管理一词最初是由美国学者安索夫( a n s o f f ) 在其1 9 7 6 年出版的从 战略计划走向战略管理一书中提出的”。战略管理是指企业确定其使命，根据 组织外部环境和内部条件设定企业的战略目标，为保证目标的正确落实和实现进 行谋划，并依靠企业内部能力将这种谋划和决策付诸实藏，以及在实施过程中进 行控制的一个动态管理过程企业战略管理过程般可分为三个阶段：战略规划、 战略实施和战略评价战略规划是明确企业的长期发展方向，为实现企业的战略 目标而进行的计划；战略实施则是为企业战略目标服务的阶段性战术目标的执 行，是企业战略目标或长期目标的阶段性实现：战略评价是晟后阶段，包括评价 战略目标实现的程度，采取纠正措魔，重新审视内、外部环境以决定现时战略 企业战略管理的基本思想包括：第一，强调目标的长期性企业战略管理必 须始终为实现企业长期利益最大化服务，使企业保持长期竞争优势。第二，强调 开放性。传统的管理系统注重对企业内部经营和实物资产的管理和控制，而战略 管理不是孤立地考虑企业本身，它关注的是企业所融入的环境，同时考虑内部与 外部因素的相互影响和作用。战略管理系统注重的是开放的观念、市场的观念， 强调在确定的战略目标下，管理要适应市场的需要、顾客的需求，强调对无形资 产的管理。第三，强调利益的全局性。企业战略管理以实现企业战略目标为目的， 要求企业管理的各个环节、各个方面都要以战略为重心，保证其最终实现；局部 利益要与整体利益相统一，局部利益要服从整体利益。职能的各部门如市场营销、 经营管理、人力资源管理对企业的成功都是举足轻重的，然而战略管理寻求的是 将这些职能的各个方面结合起来携手共进，实现企业目标。第四，强调战略的动 “祁顾生、肖扁。平衡计分卡战略管理体系评述”。现代管理科学 ，2 0 0 5 年第1 l 期，第4 8 页 * 王方华、吕巍企业战略管理 复旦大学出版杜1 9 9 9 年。第 页 态性企业战略管理的最终目的是为了使企业适应环境的变化，因此，企业战略 目标的确定要和特定的内外部环境相适应的。在环境发生变化时，需要作出相应 的调整。即战略要随着时间的推移而逐步完善战略的制订和实施是以反馈为纽 带交互式进行的第五，强调个体性。每个企业面临的内外部环境不同，企业的 战略目标随之不同，为实现战略目标而制定的实旌方案也不同，具有鲜明的个性 特征。 按照战略管理的思想，管理层对企业实施战略管理所需要的信息必须具有长 期性、前瞻性和全局性。从前面章节所分析的有关财务数据的局限性可以清楚地 看出，传统财务数据是不具备这些特性的。而非财务数据与企业的战略规划密切 相关，它所要反映的正是那些关系到企业长期发展的关键因素，并且立足于企业 整体角度而不是孤立地从各个部门出发来进行评价。比如说，迈克尔波特在竞 争战略一书中指出，企业要通过分析市场状况、了解竞争对手未来的目标，制 定自己的竞争战略，只有非财务数据才能提供这一类信息。又如开发和研制新产 品投入市场、抢占市场份额、巩固与关键顾客的合作关系、通过增加对员工培训 的投入来增强企业发展的后劲等，都是与企业战略有关的计划，也只有非财务数 据才能揭示管理层的在这些方面努力是否符合战略规划的方向。 3 2 t 3 其他现代管理理论 ( 一) 行为科学理论 行为科学是从人们的社会心理方面去研究经济管理的一种理论，它通过研究 人类行为的产生、发展和变化规律，来预测、控制和引导人的行为，以达到充分 发挥人的作用、调动人的积极性的目的。在这一理论的指导下企业开始考虑以不 同方式去激励员工、提高生产效率、满足顾客的需求，以吸引和留住能带来利润 的顾客。行为科学理论为在企业数据信息系统中引入非财务数据，多方位地研究、 评价企业综合经营业绩，尤其是顾客和员工方面的业绩奠定了一定的基础。 ( 二) 权变理论 权变理论( c o n t i n g e n c yt h e o r y ) 产生于2 0 世纪7 0 年代，它认为管理方 式和技术要随企业内外环境的变化而变化，没有一种适用于各种企业的方法，一 切以条件为转移。它的思想是：如果存在某种环境条件，那么对目标企业来说， 某种方法将比其他的方法更有效将权变理论应用于企业管理，要求我们具体问 题具体分析，实践中不存在一成不变的、普遍适用的、最好的管理和评价指标体 系，企业应根据闯题所处的特定环境和自身战略目标等实际情况来设计适合企业 需要的指标、决定数据指标的取舍和建立管理及评价指标体系 第4 章非财务指标的设计要求 4 1 遵循的基本原则 非财务指标种类繁多，但不是任意的业务流程和交易细节都需要设置非财务 指标；另一方面同样的业务可以采用不同形式的非财务指标来监控。非财务指标 的设置要遵循一定的原则才能充分发挥它们的作用。 4 1 1 战昭性 非财务指标的设置应与企业战略紧密联系，为实现企业战略目标服务，具体 来说应考虑以下几个方面： 1 指标的设计应有利于长期目标的实现，使企业保持长期的竞争优势； 2 指标的设计应具有环境适应性，不能一成不变，而应根据企业经营目标 的变化做出灵活的调整 3 指标的设计要适应企业经营观念的转变，应由传统的工业经济时代注重 短期利益的最大化转向知识经济时代强调长期利益的最大化。 4 1 2 竞争性 现代企业之间的竞争是综合实力的竞争，竞争优势不仅体现为成本优势，也 体现为技术、创新和人才优势。非财务指标的设计要与当今的竞争态势相适应， 具体来说有以下几个方面： 1 指标的设计要适应从生产环节的竞争向生产、经营全过程竞争的转变 2 指标的设计要适应从价格竞争向综合能力竞争的转变； 3 指标的设计要适应从产品竞争向科技和人才实力的竞争的转变； 4 指标的设计要适应从短期竞争向长期竞争的转变。 4 1 - 3 相关性 随着企业规模的扩张、经营范围的拓展、竞争的全球化以及内部各因素和环 节的联系日益复杂化，现代公司在经营过程中必须树立。经营价值链”思想。非 财务指标体系的建立应该以企业经营价值链为基础，选择那些与创造价值相关的 因素和环节来设计和制定指标，以发挥非财务指标能够反映业务和交易细节、在 改善经营管理方面的特殊价值。 1 4 4 2 考虑的重要因素 在具体设计非财务数据指标时，公司应该将三个方面的因素列入考虑范围 中。即经营战略、行业特性、企业生命周期。 4 2 1 经营战略 非财务指标相对于财务指标的优势在于它能够强调为获得长期成功而应当 采取的必要行动。所以，非财务指标的设计必须以企业经营战略为出发点，反映 企业经营战略的要求。比如说，当公司战略需要将新产品加速市场化时，新产品 市场份额就应列入公司控制与考核指标体系。另一方面，实施创新导向战略的公 司应强调那些对新产品发展和未来获利能力产生重要影响的关键因素，例如专利 产品销售收入占总销售收入的比率 比如美国运通公司的。刨新指标”，默克公司的“对研发能力持续承诺”， 而苹果计算机公司的。核心竞争力的发展”指标均反映了这些公司把技术创新作 为核心竞争力的来源：而采取。质量为本”竞争战略的公司需重点关注质量改进 目标福特汽车公司设计了基于售后服务和顾客满意度的质量指标，利物浦公司 的“全面质量”指标，它包括缺陷水平、产品周期和服务差错率。 4 t 2 2 行业特性 行业特性对企业的内部管理方式和要求有着重要的影响，相应地也影响着企 业管理层对不同类型管理信息的需求。比如说对公用事业类、受政府管制较多的 公司，非财务指标比财务指标往往能更精确地反映企业的实际状况。此类公司的 产品定价可能受到国家政镶的限制以至于出现政策性亏损，单纯的财务指标是不 能够客观准确地反映企业经营管理水平和状况的在管理实践中，上述公司使用 了诸如顾客满意度、安全性、雇员满意度和保持度、服务可靠性等指标来弥补财 务指标的缺陷。行业周期性很强的公司也可选择运用一些非财务指标来消除传统 财务指标和会计计量方法所可能引起的误导。此类公司受行业周期性影响，经常 会面临产品市场价格大幅度波动，会计利润不可避免地受到重大影响。因此，仅 用财务指标很难对这些公司经营管理状况进行真实的反映。而非财务指标反映的 是与企业长期业绩表现有关的因素，它们不大可能象财务指标那样受到非控制变 量的重大影响。在这些公司的非财务指标设计中一般可考虑市场份额、产品和服 务质量等诸方面。 4 2 3 企业生命周期 由于在公司发展的不同阶段具有不同的特点，其财务目标也存在较大的差 异，所以每一阶段需要注意不同的变量，根据各阶段的特点设计与之相匹配的指 标体系。具体来说，处于成长期( g r o w t h ) 的企业需要大量投资于系统、基础设 施和销售网络，但是只有有限的销售额和现金流入，这时候企业考核的重点应该 是生产设施建设速度及销售增长率；处于保持期( s u s t a i n ) 的企业，希望前期的投 资开始带来回报充任享受市场增长带来的好处，这时企业虽然还会继续投资， 但是关注的重点转移到内部运营的效率、市场份额的增长和投资报酬率：处于成 熟期( h a r v e s t ) 的企业