黄金走势分析要领.ppt

黄金走势分析要领,影响世界黄金价格的主要因素,20世纪70年代以前，黄金价格基本由各国政府或中央银行决定，国际上黄金价格比较稳定。70年代初期，黄金价格不再与美元直接挂钩，黄金价格逐渐市场化，影响黄金价格的变动因素日益增多，具体来说，可以分为以下几个主要方面：,影响世界黄金价格的主要因素,1.供求因素 2.美元汇率的影响 3.石油价格的影响 4.政治因素的影响 5.通货膨胀与金融危机,1、供给因素,（1）地上的黄金存量 全球目前大约有8.9万吨黄金,而地上黄金的存量每年还在大约以2%的速度增长。 （2）年供求量 黄金的年供求量大约为4200吨，每年新产出的黄金占年供应的62%。 （3）黄金生产国（中国，美国，澳大利亚，南非）的政治、军事、和经济的变动状况 这些国家的任何政治、军事动荡无疑会直接影响该国生产的黄金数量，进而影响世界黄金供给。 例子：比如说某个黄金生产国（美国或者南非）生产黄金的工人因为某些因素闹罢工了，那么黄金的产量就会在一定时期内出现供不应求的现象，黄金价格上涨。,2、需求因素,黄金实际需求量（首饰业、工业等）的变化。（中国，印度，泰国） 在微电子、医学及建筑装饰等领域，越来越多地采用黄金作为保护层和替代品，使黄金的需求量不断呈上升趋势。 特别是印度，需求黄金的数量是最大的，目前印度是国际上消费黄金最多的国家。 例子：由于印度信仰佛教，每年都会去花费很多的黄金去修复佛身，而且印度的公民所佩戴的黄金首饰也是非常多非常普遍的。,印度用金粉修复的佛身,3、美元汇率的影响,美元汇率也是影响金价波动的重要因素之一。一般在黄金市场上有美元涨则金价跌，美元降则金价扬的反向规律。 那么美元和黄金为什么会成反向的规律呢？ 例子：（1）首先黄金在国际上是用美元来标价的，国际通用单位是盎司/美元。（2）如果现在我拿一万美元去买黄金，可能买了一大块黄金，但是现在美元贬值了，我这一万美元是不是就买不到原来那一大块黄金了，只能买到相对小块的黄金，这个就变相的说明黄金升值了。,美元指数,现货黄金,影响美元的因素,美元的走势会对黄金有很大的影响，那么美元的涨跌又是靠什么来决定的呢？以及影响美元指数的这些因素具体是怎么影响美元的呢？ 具体的有以下几个方面,1、国内生产总值（GDP） 公布时间：每季结束第一个月的最后一周 公布频率：每季 重 要 性：高 数据解读：GDP增长速度越快，表明该国经济发展越快； GDP增速越慢，该国经济发展越慢； GDP陷入负增长，则该国毫无疑问的陷入经济衰退;,2、就业形势分析（失业率、非农） 公布时间：每个月的第一个周五 公布频率：每月 重 要 性：非常高 数据解读：就业人数增加，黄金下跌； 就业人数减少，黄金上涨；,3、联储局公开市场委员会会议声明 公布时间：每次议息会议会后 公布频率：每年八次 重 要 性：非常高 数据解读：预期加息，金价下跌； 预期降息，金价上涨；,4、消费者物价指数（CPI）： 公布时间：当月的第二周或第三周 公布频率：每月 重 要 性：非常高 数据解读：数据上升，预期通胀增加，金价上涨； 数据下降，预期通货紧缩，金价下跌；,5、生产者物价指数（PPI） 公布时间：月份结束后2周 公布频率：每月 重 要 性：非常高 数据解读：数据上升，金价上涨； 数据下降，金价下跌；,4、石油价格的影响,石油价格是影响金价的因素之一。在黄金市场上一般有石油涨则金价涨，石油跌则金价跌的正向规律。,美原油,现货黄金,5、政治因素的影响,国际上重大的政治、战争事件都将影响金价。政府为战争或为维持国内经济的平稳而支付费用、大量投资者转向黄金保值投资，这些都会扩大对黄金的需求，刺激金价上扬。如二次大战、美越战争、1976年泰国政变、1986年“伊朗门”事件、伊拉克战争及近期的伊朗核问题等，都使金价有不同程度的上升。 例子：拉登的死对于黄金价格下跌有一定的影响。,6.通货膨胀和金融危机,通货膨胀，正相关，黄金上涨 例子：现在我们国家就在经历着通货膨胀，现在6块钱能打个出租车，两年之后也许只能买瓶矿泉水。钱随着通胀的加剧在缩水，然而黄金的保值增值性就体现出来了，这个时候如果同样价格的人民币和黄金你想要那种？所以出现通货膨胀，人们就想要持有黄金，金价肯定上涨。 金融危机，正相关，黄金上涨 所谓危机，有危就有机。国际上出现很多危险的时候就是黄金的好时机。,技术面分析,技术分析作为投资分析的一种方式，它的依据是基于三个假设，即： 1、价格反应市场的一切； 2、价格是按一定的趋势和规律变化的 3、历史是会重演的。 在黄金市场中，技术分析常用的图表有K线图，趋势线、移动平均线。,K线,什么是K线？ K线又称为阴阳线或蜡烛线，最早起源于日本德川幕府时代的米市交易，经过二百多年的演变，现已广泛应用于证券市场的技术分析中，成为技术分析中的最基本的方法之一，从而形成了现在具有完整形式和分析理论的一种技术分析方法,K线根据计算单位的不同，一般分为：月K线、周K线、日K线与分钟K线。它的形成取决于每一计算单位中的四个数据，即：开盘价、最高价、最低价、收盘价。 阳线 阴线,最高价,收盘价,开盘价,最低价,最高价,开盘价,收盘价,最低价,K线种类,阳线：无上下影线。此种情形示意一种强烈的升势，通常表示未来仍有若干上升空间,阴线：无上下影线。此种情形示意一种强 烈的跌势，通常表示未来仍有若干下跌空间,锤子线：先跌后涨之走势，是一种短期转势的先兆，在长期跌势后更为明显，而下影线越长则转势越近,射击之星：在一个长期升势之后，而出现这种抗升槌，表示升势即将完结，升幅正在减少中。其上影线越长则应验越快。,十字星：开盘与收盘价相同，这是转势的信号,上升形态的组合：在一轮跌势后出现的就是 槌子线 阳线 射击之星 十字星（线）,下跌形态的组合：在一轮升势后出现的就是 下跌槌 阴线 上吊线 十字星（线）,黄昏之星 出现在一轮升势之后，是见顶的预兆,启明星,出现在一轮跌势之后，是见底的预兆,K线的组合应用,支持与阻力,支持与阻力是图表派的一种重要概念。所谓支持 (或支撑) 是在跌市时，跌到某个价位便好像有一种承接力使价位都屡次上冲都难以冲破，市价好似有一道无形障碍，使价位上升遭受阻挠。支持线和阻力线都是最易划的图形，以两个最近期的低点相连一直线就可划出一条支持线，而两个高位相连，就可以缯出阻力线。,支撑线阻力线的画法以及应用,连接近期内K线图的波谷，画出一条直线为支撑线 连接近期内K线图的波峰，画出一条直线为阻力线 支撑破了变阻力，阻力破了变支撑 例子：一个人在楼房里，支撑是地板，阻力是天花板，如果地上出现个洞，就跌破了支撑，掉到下一层楼，对于这个人，原来的支撑就是现在的阻力。,移动平均线,所谓移动平均线法，就是运用移动的汇价平均值使汇价变动状况呈曲线的方法。可用它来对汇价的变化进行长期的分析和预测。移动平均线法是在时间序列分析中略去原数列中一些偶然性的或周期性的波动，依此