财务分析资产负债表和利润表

题目：会计报表分析之实践报表分析 班 级：10级会计电算化2班学 号：201006170073姓 名：潘硕 润峰集团是一家以新能源产业为主的大型民营企业，成立于2006年，现拥有13家子公司，员工6000余人，其中院士、博士、硕士及本科学历人员1900余人。主要产业涉及“光”、“能”、“汽车研发”三个新能源领域，主营业务包括锂离子动力电池、晶体硅太阳能电池及组件、光伏发电系统、光伏并网电站和电动汽车及LNG液体天然气汽车等，产品及业务涉及全球40多个国家和地区。集团被市政府列为“十二五”期间重点扶持的“过五百亿企业”之一，并先后入选“全球新能源企业500强”、“中国民营企业500强”。 目前，集团锂电池产业一、二期拥有年产1亿安时的产能，正在建设的三期可新增产能1亿安时；光伏产业电池及组件的产能达到1700兆瓦，其中润峰电力有限公司多晶硅太阳能光伏电池产能达500兆瓦、组件生产能力300兆瓦，枣庄润恒光能有限公司组件生产能力为700MW，甘肃武威组件为200MW，并在西北、亚太及欧美等国家自主开展地面及屋顶电站项目；LNG液体天然气汽车和纯电动汽车项目正在运作。近两年来，集团不断加大科研项目与技术创新投入，下属的新能源科技有限公司和电力有限公司分别被认定为国家高新技术企业，并相继成立了山东省企业技术中心、光伏和锂离子院士工作站与工程技术研究中心。集团先后承担国家“863计划”等省市重点项目20余项，申请各项专利60余项，产品获得TUV、UL、CE等多项认证。集团计划今年销售收入达到100亿元，利税8亿元。到“十二五”末，销售收入当年达到500亿元，利税40亿元。 世界在改变，润峰在崛起。未来的润峰集团将以获取环保材料和保护环境为目标，以推动人与自然和谐相处为己任，谋全人类之福祉，瞻新能源产业之高端。润峰人相信：只要方向对，就不怕路遥远。润峰集团将以光的速度践行人类新能源事业的美好愿景，用光的能量撒播润峰人的济世之爱！资产负债表的水平分析山东润峰集团资产负债表水平分析 单位：元 项目2012年2011年变动情况对总资产影响（%）变动额变动（%） 流动资产：货币资金7,051,766,914.39 5,229,826,055.50 1,821,940,858.89 34.83756.34267交易性金融资产65,257,007.40 96,648,015.22 -31,391,007.82 -32.4797-0.10928应收票据4,757,551,173.88 2,060,814,504.11 2,696,736,669.77 130.85789.388071应收账款2,999,176,015.38 2,533,366,271.49 465,809,743.89 18.386991.62161预付款项565,828,513.54 625,904,495.30 -60,075,981.76 -9.59827-0.20914 应收利息07,181,608.48 -7,181,608.48 -100-0.025 其他应收款347,090,380.44 489,386,448.92 -142,296,068.48 -29.0764-0.49537 存货8,296,346,723.72 6,007,823,173.18 2,288,523,550.54 38.092397.966971一年内到期的非流动 资产187,795,872.56 33,430,358.93 154,365,513.63 461.75250.537388流动资产合计24,270,812,601.31 17,084,380,931.13 7,186,431,670.18 42.0643425.01792非流动资产：可供出售金融资产134,542,066.00 166,422,608.00 -31,880,542.00 -19.1564-0.11098长期应收款0192,905,056.23 -192,905,056.23 -100-0.67155长期股权投资575,802,054.66 490,333,114.49 85,468,940.17 17.430790.297541投资性房地产87,945,398.37 96,879,662.76 -8,934,264.39 -9.22202-0.0311固定资产7,401,483,492.14 3,502,249,927.53 3,899,233,564.61 111.335113.57429在建工程465,259,374.61 3,628,294,096.56 -3,163,034,721.95 -87.1769-11.0114固定资产清理8,877,249.68 358,013,123.80 -349,135,874.12 -97.5204-1.21544 无形资产3,042,300,261.45 2,747,099,607.71 295,200,653.74 10.74591.027673 开发支出178,684,388.00 90,190,471.63 88,493,916.37 98.118920.308071 商誉148,323,326.64 140,742,981.03 7,580,345.61 5.3859490.026389长期待摊费用625,647.70 6,724,659.17 -6,099,011.47 -90.6962-0.02123递延所得税资产221,437,196.15 220,904,557.34 532,638.81 0.2411170.001854非流动资产合计12,265,280,455.40 11,640,759,866.25 624,520,589.15 5.3649472.174125资产总计36,536,093,056.71 28,725,140,797.38 7,810,952,259.33 27.1920427.19204 流动负债：短期借款6,136,307,180.96 5,224,731,360.68 911,575,820.28 17.447323.173442 应付票据3,281,253,525.10 3,726,044,353.02 -444,790,827.92 -11.9373-1.54844 应付账款5,638,753,404.38 4,386,594,334.78 1,252,159,069.60 28.545134.359105 预收款项1,660,395,417.52 709,284,975.18 951,110,442.34 134.09433.311073应付职工薪酬390,479,674.83 297,678,151.34 92,801,523.49 31.175120.323067 应交税费-270,277,709.03 -218,229,144.55 -52,048,564.48 23.85042-0.1812 应付利息22,877,285.92 6,585,802.73 16,291,483.19 247.37280.056715 应付股利4,516,008.93 04,516,008.93 此项无0.015721 其他应付款950,419,888.91 553,114,362.35 397,305,526.56 71.830631.383128一年内到期的非流动 负债140,140,000.00 170,000,000.00 -29,860,000.00 -17.5647-0.10395其他流动负债20,172,100.00 36,558,494.09 -16,386,394.09 -44.8224-0.05705流动负债合计17,975,036,777.52 14,892,362,689.62 3,082,674,087.90 20.699710.73162非流动负债：长期借款2,090,575,500.00 784,198,200.00 1,306,377,300.00 166.58764.547853 应付债券2,224,484,545.32 02,224,484,545.32 此项无7.744034专项应付款35,323,417.47 035,323,417.47 此项无0.12297 预计负债360,440,416.57 238,827,440.77 121,612,975.80 50.920860.423368 递延所得税负债232,163,533.31 57,103,714.87 175,059,818.44 306.56470.609431 其他非流动负债184,688,260.84 131,210,008.98 53,478,251.86 40.757750.186172非流动负债合计5,127,675,673.51 1,211,339,364.62 3,916,336,308.89 323.306313.63383 负债合计23,102,712,451.03 16,103,702,054.24 6,999,010,396.79 43.4621224.36545 股东权益： 股本1,898,211,418.00 1,898,211,418.00 0.00 00 资本公积3,576,473,445.74 3,025,667,811.15 550,805,634.59 18.204431.917504 盈余公积3,522,356,858.03 3,522,356,858.03 0.00 00未分配利润587,118,201.54 566,222,761.85 20,895,439.69 3.6903210.072743外币报表折算差额-12,195,649.02 -25,888,683.04 13,693,034.02 -52.8920.047669归属于母公司所有者权益合计9,571,964,274.29 8,986,570,165.99 585,394,108.30 6.5140992.037916少数股东权益3,861,416,331.39 3,634,868,577.15 226,547,754.24 6.2326260.788674股东权益合计13,433,380,605.68 12,621,438,743.14 811,941,862.54 6.4330372.82659负债和股东权益合计36,536,093,056.71 28,725,140,797.38 7,810,952,259.33 27.1920427.19204根据表格的资料，可以对山东润峰集团公司的总资产变动情况作出以下分析评价： 该公司总资产本期增加7,810,952,259.33元，增长幅度为27.19%，说明该公司本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析可以发现：（1）本期流动资产增加7,186,431,670.18元，增长幅度为42.06%，使总资产规模增加25.02%，非流动资产增加624,520,589.15元，增长幅度为5.36%，使总资产增加2.17%，两者合计使总资产增加27.19%，企业的资产规模较08年有较大增长。（2）本期非流动资产增加5%，使总资产增加2.17%。固定资产增加111.34%，因为在建工程竣工转入固定资产（在建工程减少87.17%）（3）本期流动负债增加了3,082,674,087.9元，增长幅度为20.7%，对权益总额的影响为10.73%，其中应付账款、预收款项、短期借款对权益总额的影响分别为4.36%、3.31%、3.17%。（4）本期非流动负债增加了3,916,336,308.89元，增长幅度为323.31%，对权益总额的影响为13.63%，主要体现在应付债券的增长上，应付债券本期增加2,224,484,545,.32元。（5）本期股东权益增加了811，941,862.54元，增长幅度为6.43%主要体现在资本公积和归属于母公司所有者权益合计的增长上。本期资产的增加主要是由负债变动引起的，属于负债变动型。利润表的水平分析利润的水平分析表 项目2012年2011年增减额增减（%） 一、营业总收入31,457,999,219.13 27,930,220,901.41 3,527,778,317.72 12.63 其中：营业收入31,457,999,219.13 27,930,220,901.41 3,527,778,317.72 12.63 二、营业总成本31,037,775,485.97 27,692,332,986.80 3,345,442,499.17 12.08 其中：营业成本25,643,428,363.41 23,046,526,292.29 2,596,902,071.12 11.27 营业税金及附加140,401,124.27 96,448,361.89 43,952,762.38 45.57 销售费用3,617,567,717.58 2,985,539,050.96 632,028,666.62 21.17 管理费用1,295,108,214.07 1,148,006,178.49 147,102,035.58 12.81 财务费用91,264,933.13 174,033,725.68 -82,768,792.55 -47.56 资产减值损失250,005,133.51 241,779,377.49 8,225,756.02 3.40 加：公允价值变动收益（损失以 “”号填列）28,738,556.95 -65,085,822.93 93,824,379.88 -144.15 投资收益（损失以“”号填 列）237,421,468.37 117,150,413.23 120,271,055.14 102.66 其中：对联营企业和合营企 业的投资收益1,326,638.78 24,048,025.45 -22,721,386.67 -94.48 三、营业利润（亏损以“”号填列）686,383,758.48 289,952,504.91 396,431,253.57 136.72 加：营业外收入154,673,214.15 193,402,680.55 -38,729,466.40 -20.03 减：营业外支出153,282,588.69 192,748,376.93 -39,465,788.24 -20.48 其中：非流动资产处置损失30,555,238.45 30,555,239.45 -1.00 0.00 四、利润总额（亏损总额以“”号 填列）687,774,383.94 290,606,808.53 397,167,575.41 136.67 减：所得税费用148,462,427.02 27,957,113.73 120,505,313.29 431.04 五、净利润（净亏损以“”号填列）539,311,956.92 262,649,694.80 276,662,262.12 105.34 归属于母公司所有者的净利润115,806,010.59 31,116,517.48 84,689,493.11 272.17 少数股东损益423,505,946.33 231,533,177.32 191,972,769.01 82.91 六、每股收益： （一）基本每股收益0.0610 0.0164 0.04 271.95 （二）稀释每股收益0.0610 0.0164 0.04 271.95 七、其他综合收益2,959,566.2800 92,925,544.8400 -89,965,978.56 -96.82 八、综合收益总额542,271,523.2000 355,575,239.6400 186,696,283.56 52.51 归属于母公司所有者的综合收益 总额126,694,495.3900 26,548,134.9200 100,146,360.47 377.23 归属于少数股东的综合收益总额415,577,027.8100 329,027,104.7200 86,549,923.09 26.30 本期净利润为539，311，956.92元，较上期增加了276，662，262.12元，增长了105.34%，增长幅度较大，主要是有利润总额增长引起的。利润总额增加了397，167，575.41元，增长幅度为136.67%，营业外收支都减少，主要是由营业利润引起。营业利润增长幅度为136.72%，主要是因公允价值变动收益、投资收益分别增加了93，824，379.88元、120.271.055.14元。 山东润峰集团的盈利能力分析在这里，主要是从三个方面来分析该公司的盈利能力的： 第一，资本经营盈利能力分析。资本经营盈利能力因素分析表项目2012年2011年差异平均总资产32,630,616,927.05 25,890,853,094.58 平均净资产13,027,409,674.41 11,688,686,399.66 负债23,102,712,451.03 16,103,702,054.24 负债/平均净资产1.77 1.38 0.40 利息支出91,264,933.13 174,033,725.68 负债利息率（%）0.40 1.08 -0.69 利润总额687,774,383.94 290,606,808.53 息税前利润779,039,317.07 464,640,534.21 净利润539,311,956.92 262,649,694.80 所得税率（%）总资产报酬率（%）2.39 1.79 0.59 净资产收益率（%）4.14 2.25 1.89 总资产周转率（%）96.00 108.00 -12.00 销售息税前利润率（%）2.48 1.66 0.82 分析如下：净资产收益率=总资产报酬率+（总资产报酬率-负债利息率）*负债/净资产*(1-所得税率) 本期净资产收益率提高1.89%，主要是由于总资产报酬率和负债/净资产提高引起的。 总资产报酬率=总资产周转率*销售息税前利润率，09年总资产报酬率增加了0.59%，总资产周转率变动的影响=-12%*1.66%=-0.1992%，销售息税前利润率变动的影响=0.82%*96%=0.7872% ，总资产报酬率的增加主要是由销售息税前利润率增加引起的。净资产现金回收率指标表项目2012年2011年经营活动净现金流量-2,411,228,674.05 3,565,495,508.53 平均净资产13,027,409,674.41 11,688,686,399.66 平均总资产32,630,616,927.05 25,890,853,094.58 净资产现金回收率（%）30.50 总资产现金回收率（%）13.77 本期经营活动净现金流量为负数，导致盈利质量下降。第二，资产经营盈利能力分析。资产经营盈利能力分析表项目2012年2011年差异 营业总收入31,457,999,219.13 27,930,220,901.41 利润总额687,774,383.94 290,606,808.53 利息支出91,264,933.13 174,033,725.68 息税前利润779,039,317.07 464,640,534.21 平均总资产32,630,616,927.05 25,890,853,094.58 总资产周转率（%）96.41 107.88 -11.47 销售息税前利润率（%）2.48 1.66 0.81 总资产报酬率（%）2.39 1.79 0.60 根据表中资料，可分析确定总资产周转率和销售息税前利润率变动对总资产报酬率的影响。 分析对象=2.39%-1.79%=0.60% 因素分析：（1）总资产周转率变动的影响=（96.41%-107.88%）*1.66%=-0.19%（2）销售息税前利润率的影响=（2.48%-1.