港口行业分析报告

2005年一季度港口行业分析报告目 录内容提要1I港口行业运行分析2一、2005年水运经济将稳步前行2二、全国港口集装箱吞吐量2005年1月前10名7三、广西贵港港1-2月完成柜量千六标箱7四、宁波港新增至黑海集装箱远洋干线8五、世界上规模最大的集装箱码头在青岛港全线投产8六、青岛港荣获中国港口集装箱码头评比全部殊荣9II国际港口行业运行分析10一、2005年全球20大班轮公司排名10二、新加坡港务集团成功登陆香港10三、香港元月柜量185.7万箱居首增7.8%12四、杜拜港务局投资印度Vallarpadam码头13五、港口装卸不畅将成为制约世界贸易增长的瓶颈13III港口行业投融资分析15一、中远集团拟分拆集装箱运输业务赴港上市15二、南京港成为鸡年询价上市的第一股15三、上海国际港务公司计划在港上市筹资8亿美元16IV港口行业上下游行业分析18一、一月份进出口总值950亿美元18二、上海市2005年出口目标超800亿美元18三、经济全球化与港口第三方物流发展战略19四、大连将成中石油最大石化海运基地23五、2005年我国将成为石脑油净进口国23V港口行业热点分析25一、连云港港实施三大项目25二、福州港投资37亿增强集装箱吞吐能力26三、深圳2005年计划51亿元推强港项目26四、厦门港2010年吞吐量突破2.6亿吨27五、山东省投资53亿元建设港航龙头29VI企业发展状况分析30一、营口港务股份有限公司发展情况分析30二、中远太平洋入股龙潭港32三、上海国际港务股份有限公司发起各方协议签字33四、厦门港务发展股份有限公司重大资产置换实施33五、港口企业应积极发展第三方物流34内容提要2005年，世界经济和国际贸易预计分别增长3.25和8.0%，虽然仍处于高幅，但比2004年有所放缓；我国经济社会发展和改革的国际环境依然良好，国内经济增长的内在活力仍较强，预计我国经济和对外贸易增长仍将较快。从总体上看，2005年我国水运经济将继续保持稳定发展，国际航运市场持续繁荣，国内煤电油运仍然趋紧，港口吞吐量和水路货运量继续保持高速增长。2005年一季度，港口生产继续保持高速增长，各港口纷纷投入巨额资金，加大港口建设力度，社会资金也向港口及其相关行业流入，不少港务公司谋求上市，港口行业正处于黄金时期。随着我国外贸经济的稳定高速增长，港口行业在未来几年仍将处于快速上升期。I港口行业运行分析一、2005年水运经济将稳步前行2005年，水运工作任重道远，目标任务主要有：加强重点物资运输保障、进一步加快沿海港口能力建设、加快长江黄金水道建设、切实解决京杭运河堵航问题等。2005年，世界经济和国际贸易预计分别增长3.25和8.0%，虽然仍处于高幅，但比2004年有所放缓；我国经济社会发展和改革的国际环境依然良好，国内经济增长的内在活力仍较强，预计我国经济和对外贸易增长仍将较快。从总体上看，2005年我国水运经济将继续保持稳定发展，国际航运市场持续繁荣，国内煤电油运仍然趋紧，港口吞吐量和水路货运量继续保持高速增长。2005年，我国煤炭运输将持续紧张，铁矿石进口量增幅不减，海运原油进口量继续大幅增长，集装箱运输市场保持繁荣，供求关系依然需要高度关注，加强调控。2005年，我国新增发电机组7000万千瓦，超过历史最高水平，电煤需求量将大大增加；出口煤炭将维持在8000万吨左右，进口煤炭将继续增多。2005年我国煤炭港口发运量将有较大增长，仅北方沿海港口的煤炭发运量就将增长4000万吨，达到3.6亿吨左右，沿海煤炭运力继续偏紧，运价可能再次上扬。同时，沿海港口煤炭发运的不平衡状态将有所改善，秦皇岛港压力不减，日照港则将面临装卸能力、运输组织方面的严峻挑战。2005年，我国钢铁消费需求增长速度将有所回落，钢材出口量继续增加，进口量保持稳定。预计2005年钢产量将突破3亿吨，新增铁矿石需求6000万吨左右；铁矿石进口量预计将增加4000万吨，达到2.4亿吨。大连港30万吨专业矿石码头的投产，将有利于优化北方港口矿石接卸格局，青岛、宁波等港矿石压港现象会有所改善。2005年我国原油消费量将在3亿吨左右。进口原油量将增加，海运进口量预计在1.2亿吨，较上年增长10左右。原油加工量将达到2.8亿吨以上，国内成品油运输总量增长加快。成品油进口量会有所加大，成品油运输市场激烈的竞争局面将有所缓解。随着世界经济的稳定增长和我国国际贸易秩序与经营环境的改善，外贸运输需求将持续稳定增长，2005年我国集装箱运输的发展将继续保持良好态势，国际、国内集装箱运力投入将加快步伐，总体运力运量供求形势将趋于平衡。预测2005年港口集装箱吞吐量增幅会略低于2004年，约在22左右，全国港口集装箱吞吐量将突破7500万TEU。2005年，我国将进一步加大沿海和内河港口建设及航道整治、维护力度，继续加快煤炭、矿石、集装箱大型码头和沿海港口深水航道建设；实施长江三角洲、珠江三角洲。环渤海湾三区域港口建设规划。2005年预计完成投资突破400亿元，确保沿海港口在建项目。在建泊位的顺利进行；预计建成投产中级以上泊位近180个，其中万吨级以上泊位120多个，新增吞吐能力超过3亿吨。随着上海国际航运中心的建设和西部大开发战略的逐步推进；长江作为连接我国东中西三大经济区域的重要交通通道的核心地位日益凸现。交通部和沿江各省、市高度重视长江航运的可持续发展优势，积极制定政策、采取措施，合力建设长江黄金水道，并将大力整治和改善航道通航条件，加大港口建设投入，实施船舶标准化等。长江航运将进入一个新的发展时期。据悉，2004年沿海港口建设投资完成400亿元，港口能力有了进一步提高；内河航运基础设施建设完成投资近70亿元，内河航运建设已进入快速发展期。通过挖潜、改造和新建港口、航道建设项目，从硬件上有力地支持了国家重要物资运输。我国港口众多，港口设施规模庞大，特别是从事危险品作业的码头、企业和人员较多，安全管理面临较大压力，任务繁重。当前，我国港口安全管理中存在着一些不容忽视的问题，如一部分港口行政管理部门安全管理不到位，管理不够严格；港口企业内部安全管理制度的落实情况还不平衡；有些地区港口危险品设施与城市生活区域布局不够合理，存在安全隐患。2005年交通部将进一步完善港口行政管理体制，积极推进引航体制改革，加强引航管理；完善港口安全法规体系和安全技术规范；全面落实港口安全管理职责和责任制，加强港口危险货物和监督管理，加大港口危险货物作业和管理人员的培训力度，建立和完善港口安全统计报告制度和安全管理检查制度；建立健全港口安全应急体系和应急处理机制，提高应急处理能力，不断提高港口安全生产水平。2005年01月规模以上港口货物、旅客吞吐量计算单位当月完成自年初累计累计为2004年同期（%）一、货物吞吐量全国总计万吨30,40930,409128.11.沿海合计万吨22,86022,860125.7大连万吨1,3871,387127.6营口万吨625625132.9秦皇岛万吨1,4231,423120.2天津万吨2,1352,135146.8烟台万吨360360138.6青岛万吨1,5391,539117.8日照万吨640640175.8上海万吨3,3503,350117.7连云港万吨508508129.9宁波万吨2,1052,105119.2舟山万吨771771114.8温州万吨228228133.5福州万吨543543144.6泉州万吨200200118.5厦门万吨393393128.0深圳万吨1,2741,274120.6广州万吨1,7561,756134.5珠海万吨237237112.9湛江万吨28728799.12.内河合计万吨7,5497,549136.0南京万吨795795104.0江阴万吨210210102.4徐州万吨148148150.9苏州万吨848848131.0南通万吨670670147.9镇江万吨356356114.1杭州万吨449449179.7湖州万吨343343214.4南昌万吨2020175.1武汉万吨347347165.5注：本表所列港口为2002年货物吞吐量沿海到达1500万吨、内河达到1000万吨的港口二、外贸货物吞吐量全国总计万吨1105011,050125.61.沿海合计万吨1035710,357127.4大连万吨556556139.7营口万吨190190108.8秦皇岛万吨505505121.4天津万吨1,0671,067122.8烟台万吨227227148.4青岛万吨1,2241,224122.1日照万吨440440192.3上海万吨1,4001,400124.6连云港万吨329329114.4宁波万吨1,0551,055131.4舟山万吨285285127.6温州万吨1111119.9福州万吨191191139.1泉州万吨4040124.5厦门万吨256256118.0深圳万吨929929143.6广州万吨552552130.5珠海万吨100100106.0湛江万吨19919996.62.内河合计万吨693693103.8南京万吨646494.9江阴万吨222283.7苏州万吨25825893.9南通万吨505088.2镇江万吨7878133.4杭州万吨139.6武汉万吨1010173.5注：本表所列港口为2002年货物吞吐量沿海到达1500万吨、内河达到1000万吨的港口三、集装箱吞吐量全国总计万TUE573.31573.31136.81.沿海合计万TUE542.60542.60137.2大连万TUE20.4020.40136.2天津万TUE37.0437.04141.7青岛万TUE51.0451.04131.3上海万TUE140.00140.00138.9宁波万TUE36.7236.72130.1厦门万TUE30.5430.54129.9深圳万TUE130.98130.98139.6广州万TUE30.9730.97154.72.内河合计万TUE30.7130.71130.6注：本表所列港口为2002年集装箱吞吐量到达100万TEU四、旅客吞吐量全国总计万人60760783.41.沿海合计万人51051089.1大连万人373780.8烟台万人181879.5上海万人939377.3宁波万人464669.2舟山万人515178.3深圳万人2828102.0珠海万人404095.0海安万人414169.0海口万人171776.5海口新港万人323290.22.内河合计万人979762.4重庆万人121243.7万州万人171764.8重庆航管处万人171776.7泸州万人202071.9注：本表所列港口为2002年旅客吞吐量到达200万人的港口二、全国港口集装箱吞吐量2005年1月前10名1月份，全国主要港口完成国际集装箱吞吐量573.31万标箱，同比2004年增长36.8%。其中沿海主要港口完成542.60万标箱，同比增长37.2%；内河主要港口完成完成30.71万标箱，同比增长30.6%。集装箱吞吐量在2004年创下历史新高的基础上，继续保持高速增长，发展势头良好。上海港集装箱吞吐量首月就创下140万标箱的佳绩。序港名2005年1月(万TEU)2005年累计(万TEU)同比增幅%1上海140.00140.0038.92深圳130.98130.9839.63青岛51.0451.0431.34天津37.0437.0441.75宁波36.7236.7230.16广州30.9730.9754.77厦门30.5430.5429.98大连20.4020.4036.29中山8.508.5053.010营口6.806.8029.7三、广西贵港港1-2月完成柜量千六标箱至二月底，广西贵港港集装箱吞吐量一千五百九十六标箱，同比增长百分之七十五。2005年以来，贵港港面临着西江水位偏低造成船舶运价涨高、货主发货量少的严峻形势，为实现港口生产新增长，贵港市交通部门一方面深挖集装箱装卸、仓储、运输生产潜力，改进装卸工艺，降低生产成本，提供优质服务。另一方面积极联系货主单位，争取集装箱货源进港，对进港中转重柜集装箱巨头上汽通用五菱股份有限公司采取双向合作、提供便利条件的办法稳住了货源，实行装卸服务严格管理，促使集装箱吞吐量大幅增长。一月份，贵港港集装箱吞吐量完成一千零八十八标箱，同比增长百分之一百四十五。二月份克服西江部分航段水位低于一点五米，船舶减载严重，运价高，货主发货少的困难，完成集装箱吞吐量五百零八标箱，同比增长百分之九。预计全年将突破一万标箱，进入集装箱大港行列。四、宁波港新增至黑海集装箱远洋干线1月20日，随着以星轮船公司下属“以星黑海”轮在宁波港北仑第二集装箱有限公司码头的成功靠泊，标志着宁波港至黑海的又一条集装箱远洋干线正式开通。这条航线是由以星轮船有限公司和中海轮船公司联合经营的，为双周班定期航线，两家船公司将各投入两艘3000标准箱左右的集装箱船。沿途挂靠青岛、上海、宁波、赤湾、巴生、伊斯坦布尔、釜山等港口。担任首航任务的“以星黑海”轮，总舱容为2898标准箱，船长240米，宽32.2米，此次共在宁波港装卸228自然箱。五、世界上规模最大的集装箱码头在青岛港全线投产2月25日下午，随着中海“向茂”轮靠泊青岛港前湾三期集装箱码头5号泊位，青岛港前湾三期集装箱码头这个世界上规模最大、水深最深、设施最先进的码头全线投产。青岛港新建成的57号三个集装箱船舶专用泊位于2004年12底竣工并陆续投产，岸线总长1000米，水深17.5米，它的全线投产完全能够靠泊载箱量1万标准箱以上的世界最大集装箱船舶，顺应了国际航运市场的发展形势。青岛港前湾三期集装箱码头规划7个泊位，先期4个泊位已于2003年9月投产，5-7泊位的投产，与先期投产的前4个泊位连成一片，形成了长达2400米、世界上规模最大、水深最深、设施最先进的顺岸泊位，可一次性同时靠泊7艘280米长的大船。2004年，青岛港集装箱吞吐量突破了500万标准箱，达到了国际航运中心的基准箱量，三期码头的全线投产，将为青岛港2005年650万标准箱的年度集装箱发展目标提供强有力的支持。六、青岛港荣获中国港口集装箱码头评比全部殊荣在中国港口协会集装箱分会进行的中国港口集装箱码头企业评比中，青岛港获得了“中国港口前十强集装箱码头”、“中国港口最佳集装箱桥吊作业量码头”、“中国港口最佳单船作业效率集装箱码头”、“中国最佳泊位利用码头”全部四个奖项的最高荣誉。二00四年，青岛港本着为港口负责、为股东负责、为公司负责、为职工负责的原则，打造了“十小时保班”的服务名牌(无论多大集装箱船保证十小时以内完船)。连续六次在马士基船公司要求八小时完船的情况下，全部六小时提前完船，泊位效率达到全球码头操作的第一名。并在作业中，创出船时效率四百七十三点七八自然箱、泊位效率三百七十九点八八自然箱的高效率。一举打破了本港创造的三百八十一个自然箱的集装箱作业世界纪录。青岛港的集装箱事业近年来一直以百分之三十以上的增幅迅猛发展，2004年箱量一举突破五百万标准箱，达到了国际航运中心规定的箱量标准。II国际港口行业运行分析一、2005年全球20大班轮公司排名全球二十大集装箱班轮运输公司最新排名出榜。截至2005年1月1日，前11名排位没有变化，马士基海陆、地中海航运、长荣海运依旧分别稳占头三位。铁行渣华排行第四，达飞轮船第五。我国的中远和中海仍旧排名第九和第十。日本川崎汽船从原来的十五名跃至第十二名。往上进一级的船公司有赫伯罗特、汉堡南方两家船公司。排名船公司名市场份额TEU总计艘数总计自有船舶TEU自有船舶艘数租赁船舶TEU租赁船舶艘数1马士基海陆12.43771322452地中海航运7.8245165803长荣海运5.415311394302404铁行渣华5.2154381165达飞轮船5.0182411416美国总统3.89937627韩进轮船3.5787814321578日本邮船3.410339649中远集团3.411597645771810中海集运3.1103624111东方海外2.76526873763912川崎汽船2.57395428244913以星航运2.589369344553214商船三井2.46430862403415加拿大太平洋2.477158517616赫伯罗特2.47839860193917南美智利轮船2.35025726362518阳明海运2.26233686542919汉堡南方1.97947310205920现代商船1.83955254169342723二、新加坡港务集团成功登陆香港随着迪拜海港国际集团（DubaiPortInternational）2月28日宣布不行使优先收购香港亚洲货柜码头（ACT）持有香港葵涌8号码头股权的权利之后，新加坡国际港务集团（PSAInternational）终于成功登陆香港。收购工作料4月完成。预料它收购香港新创建集团（NWSHoldings）码头业务的工作可在4月全部完成。迪拜海港国际2月28日表示，在经过周详的考虑后，公司认为行使优先收购亚洲货柜码头31.4股权的权利，并不符合公司的投资标准。少了迪拜海港国际的“阻扰”，新港务集团收购香港葵涌8号码头及3号码头股权的交易将可顺利完成。港新创建集团的发言人也表示，该集团与港务集团之间的交易将获得放行。香港新创建集团将把它在香港葵涌3号码头西及8号码头西的股权转移给港务集团，这项交易总值30亿港元（6.12亿新元）。对新港务集团来说，这次能够成功登陆香港，可以用“历尽艰难，苦尽甘来”形容。它是经过一次又一次的“失手”，又一次又一次的“出手”之后，2月28日终于宣布它真正成功登陆香港。2004年底，香港新鸿基地产行使优先收购亚洲货柜码头股权的权利，使到港务集团收购亚洲货柜码头57股权的交易落空。2005年2月份，新港务集团转向香港新创建集团，以高达30亿港元收购它所持有的亚洲货柜股权。虽然当时新创建集团同意将亚洲货柜股权出售予新加坡港务集团，但港务集团还得面对亚洲货柜另一股东迪拜海港国际的“阻扰”，因为它拥有行使优先收购该股权的权利。更早时，新港务集团是准备通过收购美国CSX集团环球资产，以便进军香港海港与码头业。可惜新港务集团在该场股权争夺战中败给迪拜海港国际，也使到迪拜海港国际通过CSX世界码头持有20的亚洲货柜股权。新港务集团没有因为一次又一次的失手而放手，反而再接再厉，无论是在出价或登陆香港的决心，都予人“志在必得”的印象。尽管迪拜海港国际表示放弃行使优先收购亚洲货柜码头31.4股权的权利，理由是这不符合公司的投资标准。但市场人士则解读为，迪拜海港国际不愿以高价买下这些股权，也暗示了代价过高。不过，也有业内人士认为，无论代价多少，近年积极扩大世界版图的新港务集团，这次能排除最后的障碍，成功登陆香港，已经算是打了漂亮的一仗。新港务集团表示，投资香港码头，将有助于该集团通过香港这个门户进入中国市场。有了这一目标，从新港务集团的角度看，它以60亿港元换取香港两个码头是值得的。尽管迪拜海港国际不行使香港亚洲货柜码头持有8号码头股权的权利，它仍然是亚洲货柜的控股股东，投票权高达68.6。迪拜海港国际也同时持有3号码头的66.7股权。新港务集团与新创建集团的交易在4月份完成后，它将持有8号码头54股权，以及3号码头的33股权。这也意味着，新加坡港务集团到时将同它的竞争对手，例如和记黄埔港口集团等，抢占中国的部分市场。三、香港元月柜量185.7万箱居首增7.8%香港港口零五年元月柜量为一百八十五万七千标箱，稳步上升百分之七点八。中流作业及内河码头货量持续半年下跌，一月同比减百分之四点七。初步计算，香港首月柜量领先新加坡八万七千标箱。葵涌港区柜量一月继续保持双位增长，与2004年同期比较上升百分之十六点七，报一百一十七万标箱。与2004年十二月比较，稍为增多一万八千标箱。葵涌港区以外（包括内河码头、中流作业、公众货物起卸区等）的柜量连续第六个月下跌，同比减少百分之四点七，报六十八万七千标箱。但比起2004年十二月跌百分之二十点六的同比跌幅，跌势已回稳。与2004年十二月货量比较，多四万六千标箱。四、杜拜港务局投资印度Vallarpadam码头即将进驻香港葵涌货柜码头的杜拜港务局(DPI)进一步拓展港口网络，二月十七日宣布在印度科钦建造Vallarpadam国际货柜转运码头(ICTT)，并取得发展和经营权，预计整项工程需时四年完成。DPI成为在印度最大的单一码头经营商。Vallarpadam将成为首个在印度经济特区经营的码头，码头落成后，现时在科钦港的RajivGhandi货柜码头业务会全部转移至新码头营运，两码头合并后，科钦有机会成为印度最大货柜码头之一。DPI已取得该码头三十八年专营权，印度政府将获得该码头营运收入总数的三分之一。据介绍，新码头第一期的货柜吞吐能力将为一百万标箱，造价约一亿三千五百万美元，岸线长六百米，平均水深十六米，将配备六台后巴拿马型岸吊、四台胶轮式龙门吊机和两台流动码头吊机。另外，工程还包括兴建一座具四条行车线的大桥和高速公路道路网。第二期工程耗资三亿六千万美元，加建一千三百米长岸线的码头，配十座岸吊，使整个码头最终的货柜吞吐能力达到每年三百万标箱。五、港口装卸不畅将成为制约世界贸易增长的瓶颈2004年全球港口集装箱吞吐量达3.56亿标箱，到2014年将达到7.03亿标箱。集装箱吞吐量大幅增长的原因在于全球化程度的提高及国际化分工致使生产场所转移至低工资国家；中国加入世贸组织后经济高速发展带动了集装箱运输的增长，使近年集装箱运输增长率一直保持两位数。目前全球集装箱运输业务繁忙，各船厂今后几年新集装箱船的订单已饱和，但集装箱到港后装卸不畅严重制约了集装箱运输的发展。集装箱到港后的装卸问题将成为制约世界贸易增长的瓶颈。目前工业国家的海港已经出现问题，南加利福尼亚、鹿特丹、安特卫普、南安普顿、新加坡等港口的集装箱卸船设施已经满负荷运转，加上陆地基础设施不配套（如卡车、铁路车辆短缺等），使问题更加严重。此问题在短期内不会得到缓解，因为今后三年半将有140艘超过7500标箱的集装箱船投入运营。由于码头的货场位置紧张，集装箱船在港时间延长，如加利福尼亚的长滩港2004年的卸箱时间从两天增至10天，假如每天的租船费为4.5万美元，8天滞港时间将增加36万美元的附加费用，船公司只好将费用转嫁给货运中间人。Drewry公司认为，解决此问题的办法有三种：当主港业务繁忙时用专线将集装箱转运至地方港；大型集装箱船增加停靠小型港口；开通新的停靠小型港口的班轮。III港口行业投融资分析一、中远集团拟分拆集装箱运输业务赴港上市中远集团拟贷款3.5亿美元购入中远太平洋52.7%的股权，为中远集运上市铺路。中远集团正在重组部分资产，计划成立一家新的公司，新公司将持有中远集运的资产以及中远太平洋的股权。中远集团承认中远的确有意将集装箱业务重组上市，表示上市是中远集运发展战略的一个重要组成部分，中远集运何时上市将按资本市场的运作程序，但还没有明确的上市时间表。中远集运是中远集团旗下专门从事海上集装箱运输的核心企业，目前是世界上前十大集装箱班轮公司之一，总箱位超过25万个标准箱，占全球箱运份额约4%。而中远太平洋则是中远集团在香港的上市子公司，主营业务为码头和集装箱租赁。对于此次中远集团计划收购中远太平洋的股份，业界认为此举意在把上市公司的优质资产收归母公司，以增强母公司实力，同时用这些优质资产组成一个新的公司实现上市。虽然从目前来看，航运市场还十分景气，但是航运业是有周期性的。相比之下，码头的盈利能力则相对比较稳定。中远集团将这两块业务捆绑在一起，可以降低波动风险。此外，中远集运对于香港投资界来说还比较陌生，而中远太平洋在香港股市早已晋升为蓝筹股，如果新的上市公司持有其股份，势必能够提高估值和市场认可度。二、南京港成为鸡年询价上市的第一股经中国证监会核准，南京港股份有限公司将采用询价制形式，首次公开发行3850万A股股票，拟在深交所中小企业板块上市。这是我国证券市场实行询价制发行的第三只股票，也是鸡年采用新股询价制发行股票的第一家公司。南京港股份有限公司于2001年9月5日由南京港务管理局作为主发起人，联合南京长江油运公司、中国外运江苏公司、中国石化集团武汉石油化工厂、中国石化集团九江石油化工总厂和中国南京外轮代理公司5家发起人共同发起设立。三、上海国际港务公司计划在港上市筹资8亿美元上海国际港务（集团）公司(ShanghaiInternationalPort)正准备2005年在香港上市，可能筹资约8亿美元，为其雄心勃勃的扩张计划提供资金，并利用中国在全球贸易航线中的关键地位。上海港是全球第三大业务最繁忙的港口枢纽。据悉，这家国家控股集团已邀请多家投资银行参与竞标，竞争上市顾问资格。这些银行包括花旗集团(Citigroup)、德意志银行(DeutscheBank)、摩根士丹利(MorganStanley)、美林(MerrillLynch)和瑞士银行(UBS)。该集团的上市是2005年中国最为人瞩目的上市之一。上海国际港务的首次公开发行将帮助该公司为建设一处100亿美元的新港提供资金，并向国际投资人提供了参股中国运输集团的难得机会，而该行业增长速度快。该公司的上市决定也可能给新加坡港务集团(PSA)造成压力，迫使它加快首次公开发行计划。新加坡港务集团是全球第二大港口集团，预计也将在2005年进行首发。过去几年里，随着中国经济的快速发展，中国已变成了一个重要的贸易大国，上海的集装箱吞吐量已急剧上升。2004年，上海港处理了创记录的1455万标准箱，增幅达近30%。内情人士表示，上海国际港务想通过在香港发售约25%的股权（可能是新股），筹集约8亿美元资金。公司2003年的净利润为11亿元人民币(合1.3亿美元)。如果进行这一规模的首次公开上市，整个公司的价值将达32亿美元，高出招商局集团有限公司(ChinaMerchantsHoldings)收购上海国际港务股权时给公司的估价。2004年12月，招商局集团有限公司支付55.7亿元人民币(合6.7亿美元)，收购了上海国际港务30%的股权。作为当地政府控股的港口运营商，上海国际港务可能面临压力，要求它在上海证券市场和香港两地同时上市。首发上市的时机、地点和规模将取决于市场状况。首发筹集的资金一部分可能会用于新深水港的兴建计划，这一雄心勃勃的计划可能会使上海在2010年到来前，成为全球最大的集装箱枢纽港。IV港口行业上下游行业分析一、一月份进出口总值950亿美元海关总署日前公布的统计数据显示，2005年1月份，我国对外贸易在2004年高速增长的基础上，实现开门红，进出口总值为950.6亿美元，比2004年同期增长33.1%，其中出口507.7亿美元，增长42.2%；进口442.9亿美元，增长24%，实现贸易顺差64.8亿美元。据海关统计，1月我国一般贸易出口快速增长，进口增势明显放缓。一般贸易进出口423.8亿美元，增长29.4%。其中出口229.1亿美元，增长48.2%，占当月出口总值的45.1%。所占比重均比2004年同期提高1.8个百分点；进口194.7亿美元，增长12.7%，占当月进口总值的44%，与2004年同期基本持平，一般贸易项下实现顺差34.3亿美元。1月份我国加工贸易进出两旺，继续保持强劲增长势头。加工贸易进出口436.2亿美元，增长36.5%。1月，外商投资企业进出口540.6亿美元，增长36.2%。国有企业进出口258.5亿美元，增长16.1%，占27.2%。集体、私营及其他企业进出口151.4亿美元，增长59.8%。1月我国与主要贸易伙伴双边贸易实现全面快速增长。中国欧盟双边贸易总额为158.9亿美元，增长36.4%。中美双边贸易总额为143.3亿美元，增长30.8%。二、上海市2005年出口目标超800亿美元2005年上海开放性经济发展步子将迈得更大。2005年上海外贸出口可望超过800亿美元，实到外资将在2004年65.4亿美元的基础上适度增长，海外投资有望达到2.5亿美元。2004年，上海外贸出口比前年猛增51.7，达到创纪录的735.09亿美元。2005年，受石油价格居高不下、美元不断贬值等因素影响，外贸出口增速有可能放慢节奏。据市外经贸委有关人士透露，2005年本市将加快转变外贸增长方式，推动贸易结构不断优化。对策是坚持“科技兴贸”和市场多元化战略，着力提高一般贸易的质量和档次，推动加工贸易转型升级，优化出口商品结构，特别是提升纺织品出口商品结构，扩大高新技术产品和机电产品出口，培育一批有自主知识产权的产品出口；充分发掘出口加工区、外高桥保税物流园区等国家级开发区的政策优势，提升区内产业技术能级和进出口增长的贡献率，进一步发挥上海国际贸易的口岸功能。2005年上海企业“走出去”重点为两个方面，一是能够发挥比较优势的领域，积极推动把上海成熟的先进技术转移到发展中国家，与当地经济发展更好结合起来；二是上海经济和城市建设需要的资源，鼓励企业赴海外投资开发利用境外原材料、能源等资源，积极探寻境外资源开发的新模式，努力将境外资源开发与援外、工程承包更好地结合起来。2005年上海还将鼓励本地企业与国内外企业强强联合，到境外承包基础设施、成套设备等工程项目；鼓励申城企业兼并、收购境外研发中心，以获得研究开发能力和自主知识产权，增强上海企业的核心竞争力；鼓励收购海外销售网络，以带动更多国内商品走向世界。三、经济全球化与港口第三方物流发展战略经济全球化发展以后，港口物流业迎来了快速发展的机遇，港口将从传统的运输中心转变为物流中心。本文从港口物流发展的趋势出发，认为在传统业务利润空间不断减小的情况下，第三方物流是港口发展的新方向，并提出了相关政策建议。1、经济全球化推动港口第三方物流发展1.1经济全球化要求港口扩大物流服务领域随着全球经济一体化进程的不断加快，国际贸易数量显著增长，港口物流业迎来了快速发展的机遇。现代港口作为远洋运输的起点和终点、各种生产要素的结合点和重要信息的交汇点，集商品流、信息流、资金流和人才流于一体，正在由“运输中心”向“物流中心”发展。港口将发展成为集运输、转运、储存、配送、装拆箱、加工、货物装卸、仓储管理、多式联运及信息处理等功能于一体的第三方物流提供者。当前，为争夺国际航运中心和物流中心的地位，世界各主要港口展开了激烈的竞争。各个港口为在竞争中占据有利地位，不断拓展新的服务领域，提高服务质量。例如，鹿特丹港和铁行渣华公司合作积极开展物流服务，不仅为客户提供了装卸、仓储、配送、货物代理、货物中转等服务，而且具有产品修理、简易加工等功能，这是生产工厂在运输过程中的延伸。可以预计，伴随着经济和贸易全球化程度的进一步深入，港口将会对进出港货物提供更多的增值物流服务。1.2供需双方的压力促使港口发展第三方物流从需求方面看，在经济全球化环境下，生产企业和销售企业面对的市场竞争更加激烈，物流外包倾向不断加大，它们选择物流供应商的标准主要有两条：一是能提供“多批次、少批量、多品种、少库存”的服务；二是要能够提供“门到门”的物流服务。港口物流的发展必须要适应这种变化。从港口方面看，传统服务功能的利润空间不断下降，促使港口开展具有更高附加值的第三方物流业务。港口作为交通运输的枢纽，具有开展现代物流业务的先天优势；计算机软、硬件和通讯的快速发展，为港口开展第三方物流提供了技术条件。2、港口发展第三方物流的战略措施2.1改革管理体制、实现政企分开政企合一的港口管理体制下，港务局扮演运动员和裁判员的双重角色，造成权责不明确，导致工作效率低下。改革管理体制，就是要实现政企分开，达到“政府搭台，企业唱戏”的效果。国外的港口管理体制改革经验值得借鉴。新加坡港在1996年实行政企分开，将原港务局从事行政管理的部门与交通部的海事局及海事委员会合并，成立新加坡海事和港务局（MPA）。原港务局实行企业化管理，改名为新加坡港务集团公司（PSA），负责港口生产经营，不再行使港口管理的职能，并逐步推行了股份制和私有化改造。又比如鹿特丹港，政府部门只负责制订规章制度、法规和部门远景规划，并对企业进行有效的检查和监督，形成了一种国家建设、市政府管理、私人公司经营的港口管理体制。国内港口也加紧了管理体制改革的步伐。2003年2月底，上海港口管理局和上海国际港务（集团）有限公司同时挂牌成立，迈出了港口体制改革的关键一步，也是上海争取国际航运中心的重要一步。但是由于长期受计划经济体制的影响，国内港口在体制改革这方面，还有很长的路要走。2.2规划物流园区、完善配套功能港口是货物集散中心，这就要求在港口内或临近地区规划物流园区，投资建设各类库场和配送设施，完善船代、货代、信息、陆上运输等配套功能，吸引第三方物流企业租用中心内的各种设施开展物流业务，为货主提供方便快捷的物流服务。政府部门在港口物流园区建设过程中应在用地、用电等方面提供优惠政策，对园区建设作出合理的规划，并在园区建成后对入驻企业进行监督和管理。2.3拓宽融资渠道、扩大合作范围物流业是一项投资大、回报慢的产业，因此资金来源问题成为港口发展第三方物流的关键。一直以来，港口主要靠国家和地方的投资建设基础设施。港口体制改革以后，原来的集资模式将被打破，港口应该千方百计扩大融资渠道，吸引国际资本和民营资本投资港口物流基础设施建设。港口要按照现代企业制度建立和培育物流企业，鼓励多方参股物流企业的经营。积极吸引跨国制造企业在港口物流园区投资建设配送中心，并依托港口物流企业为其提供全方位的物流服务，使港口成为这些跨国制造企业进入中国市场的基地。港口通过吸引像宝供、招商局这样的民营或外资物流企业在物流园区经营，达到学习先进物流管理经验，创造新的货物来源，增加货物吞吐量的目的。2.4提高信息技术、接轨国际物流信息技术实现了数据的快速、准确传递，提高了库存管理、装卸运输、配送发货，定单处理的自动化水平，沟通了港口物流企业和客户间的交流，达到了信息资源共享，最终使定货、包装、保管、运输、流通加工和报关实现了一体化。许多跨国物流企业均已实现了“一流三网”，即定单信息流，全球供应链资源网络，全球用户资源网络和计算机信息网络。借助信息技术，有助于港口融入国际物流体系之中，增加贸易机会。物流信息化表现为物流信息的商品化，物流信息收集的数据库化和代码化，物流信息处理的电子化和计算机化，物流信息传递的标准化和实时化，物流信息存储的数字化等。具体技术内容包括条码技术(BarCode)、数据库技术(DataBase)、电子定货系统(EOS)、电子数据交换(EDI)、快速反应(QR)、及时管理(JIT)、有效客户反映(ECR)、业务流程重组(BPR)及企业资源系统(ERP)等。2.5加强港航合作、开展多式联运对港口来说，集装箱吞吐量是衡量国际物流中心的重要指标。因此，港口开展第三方物流的核心内容就是积极寻求和航运企业组建战略联盟，投入到集装箱多式联运中去。同时，这个港航联盟应和供应商、制造商、销售商合作，组成一条高效率的物流链。依靠这条物流链，港口实现了原来凭自身实力不可能达到的效率，并和其它企业共同分享了创造的成果。3、港口应大力发展以管理为基础的第三方物流以管理为基础的第三方物流提供者（第四方物流），以供应链集成商的身份，通过系统数据库为客户提供供应链解决方案。此类物流提供者，与供应链上游的供应商、制造商，以及下游的销售商都建立了密切的合作关系，通过比较不同供应链的成本收益，为客户设计最佳物流方案，从而建立了快速反应、高质量和低成本的产品运送体系，实现了和客户“双赢”的目的。港口是各种信息的交汇点，并且和货主及航运企业都有密切的关系。因此，港口应积极鼓励和引导港口物流企业开展物流管理和咨询业务，提高港口物流水平，优化港口产业结构，增强港口综合竞争力。四、大连将成中石油最大石化海运基地2005年，中石油集团与大连石化公司将投资1.9亿，将大连石化港改扩建成2400万吨的吞吐能力，并在“十一五”期间再建一个15万吨级油品码头，使大连石化港成为中国石油集团最大石化产品海运基地。大连已成为辽宁石化产业的重要基地，在2005年及“十一五”期间，将有数个大型石化项目开工，包括大连实德的年炼油800万吨、年产乙烯100万吨项目，大化集团的年产50万吨芳烃联合装置项目、年产QTA50万吨项目等，使大连的港口建设成为当务之急。同时，作为大连东北亚国际航运中心的配套港，大连石化港也承担起石化产品舶运的重要任务。2005年中石油集团将与大连石油化工公司共同投资1.9亿元，对大连石化港进行扩建改造，计划在2006上半年完成项目施工，新增吞吐能力700万吨，使港口吞吐能力扩大到每年2400万吨。大连石油化工公司还计划在“十一五”期间，新建一个15万吨级油品码头，与目前已有的10万吨级码头形成石化液品泊位群，使港口吞吐能力达到每年4000万吨，承担中国石油集团东北地区十几家大型石化企业石化产品的海运港口服务，成为中国石油集团最大石化产品海运基地。五、2005年我国将成为石脑油净进口国业内高层人士日前称，中国可能在2005年变为石脑油的净进口国，因为三家大型石化厂开工令需求激增，超过了中国国内产量的增长。中国正在加快炼厂的扩能改造，以跟上强劲的能源需求，这部分是受石化产品消费量两位数的增幅所推动。到2006年年底前，将有总计230万吨/年的乙烯装置投产，这将创造出约720万吨的新增石脑油需求。乙烯是制造塑料、橡胶和纺织品的关键原料。石脑油则是用来裂解成乙烯的轻质精炼石油产品。中国一直净出口少量石脑油，2003年出口量为87万吨。对石脑油的增量需求将基本由国内生产来满足。不过中国海洋石油总公司和壳牌公司合资的年产能80万吨的南海石化项目将主要依赖进口原料。这家位于广东惠州市的石化厂计划于2005年第四季投产，每年将进口约240万吨石脑油或凝析油。凝析油是一种主要成分为石脑油的超轻质原油。澳大利亚可能是潜在供应方。V港口行业热点分析一、连云港港实施三大项目2005年2月26日，连云港港口集团与中国海运集团签订加快推进庙岭三期突堤工程建设暨港口物流园区合资两个项目协议；同时，东方国际集装箱（连云港）有限公司成立，大型集装箱生产基地项目开始启动。三大项目投资额超过42亿元。由连云港港口集团与中海集团共同出资建设与经营的庙岭三期突堤集装箱码头项目，岸线总长1660米，共5个泊位，可装卸10000TEU集装箱船，通过能力可达250万TEU。加上现有能力共计370万TEU。项目总投资约35亿元人民币，2009年年底工程全部完工。物流园区项目位于距离港区约3千米的临港产业区内，由连云港港口集团与中海集团成立的合资公司共同开发建设，总投资约5亿元人民币以上，主要从事集装箱堆存、拆装、配送及其他物流保税等业务。该项目是中海集团在国内第一家合资物流项目。由中海集团投资有限公司和东方国际集装箱有限公司合资组建的东方国