供应链环境下中小企业融资风险问题研究

题 目： 供应链环境下中小企业融资风险问题研究 姓 名： 苏龙嘎 学 号： 100610101 完成日期： 2014年4月14日 摘要资金的短缺是中小企业在发展过程中存在的最严重的问题，融资难一直困扰着各国的中小企业。然而供应链融资作为一种新的融资方式，以整个产业链的环境为出发点，充分发挥了金融机构、第三方物流以及供应链中上下游企业各自的优势，供应链环境下的融资模式为中小企业有效地解决了融资难这一问题。本文介绍了中小企业融资现状, 分析了中小企业融资难问题的原因,其主要根源就是与金融机构之间存在着信息不对称使得信用等级偏低、抵押担保要求高、银行不愿意贷款以及融资成本高的问题。阐述了供应链融资在中小企业融资过程中所具有的优势, 对供应链融资的三种现行模式进行分析的基础上，阐述了供应链融资体系中各个主体带来的五种风险，并针对每种风险提出了相应的规避措施，对推动中小企业供应链融资的稳健发展起到一定借鉴作用。关键字:中小企业融资 供应链 风险Abstract One of the most serious problems forthe small and medium-sized enterprises is the shortage of fundsin the process of developing. Financing difficulties has been plagued by small and medium-sized enterprises from country to country. Supply chain financing is a new financing way, however, as a starting point to the whole industry chain of the environment, give full play to the financial institutions, the third party logistics and supply chain upstream and downstream enterprises in their respective advantages, for small and medium enterprises under the environment of supply chain financing mode can effectively solve the financing difficulties of this problem. This paper introduces the small and medium-sized enterprise financing present situation, analyses the reasons of the small and medium-sized enterprise financing difficult problem, its main cause is there is information asymmetry between financial institutions and the small and medium-sized enterprises .It makes the credit rating is low, high collateral requirements, Banks reluctant to lend and the problem of high financing costs. The paper expounds the advantages of the supply chain financing in the process of financing for small and medium-sized enterprise and analyzes the three existing modes of supply chain financing. It also expounds the supply chain financing system in the main body of five kinds of risk, and puts forward corresponding measures to avoid risks for each, to promote the stable development of small and medium-sized enterprise supply chain financing play a reference role.Key words: financing of small and medium-sized enterprise the supply chain risk目录第一章1 1 背景：中小企业融资困境12 中小企业融资现状1 2.1 直接融资渠道的缺失2 中小企业规模小, 自有资金不足。22.2 金融机构约束中小企业贷款2 2.3担保体系不健全3 第二章供应链在中小企业融资过程中的应用4 1 供应链融资的模式41.1 应收账款融资模式。41.2 预付款融资模式。5 1.3 存货质押融资模式。5 2 供应链融资的优势6 2.1供应链融资具有信息共享性。62.2供应链融资具有融资整体性。7 2.3供应链融资具有风险可控性。72.4供应链融资具有关系长期性。7 2.5供应链融资具有业务外包性。7 第三章中小企业供应链融资风险分析8 1 中小企业的信用风险较大8 2 金融机构的风险管理要求高83 核心企业的风险机会加大84 第三方物流企业承担的风险 9 5 可能伴随法律风险的产生9 第四章中小企业供应链融资风险规避101 完善中小企业信用体系10解决信息不对称, 提高中小企业信用等级。 10 2 提高金融机构服务水平10 2.1 降低抵押要求, 增加抵押担保种类。112.2 降低融资成本,增加贷款效率。113 消除核心企业后顾之忧114 完善中小企业融资法律体系11结论12- 13 -供应链环境下中小企业融资问题研究第一章1 背景：中小企业融资困境一直以拥有廉价的劳动力市场而占竞争优势的中国很多企业在发展过程中,面对原料价格不断上涨、劳动成本增加、人民币升值等多重压力下，也避免不了进入了瓶颈期。则国家不断采用紧缩的货币政策使资金的使用成本大幅提高，而这对利润微薄的中小企业更是雪上加霜。目前，中小企业的融资链是生死存亡的重点。中小企业的融资问题依旧是社会关注的热点问题。中小企业贷款难在国内外都是普遍存在的众所周知的问题，当前，我国直接融资渠道还不是很发达，中小企业很难以股票或债券取得直接融资，所以只能向银行贷款取得融资资金。但中小型企业可抵押的固定资产很少，加上信用评级普遍较低，难以取得银行贷款。据统计，中小企业从银行贷款得到的融资额占整个融资资金的13%，这一比例远远低于其他与我国发展相同的国家。中国中小企业在中国企业占相当大的比例，几乎是总数的99%以上，解决了全国75%以上的就业总量，起到了增加劳动就业机会的作用，为稳定社会做出了巨大的贡献，已经是市场经济的一个不可缺少的经济成分。即便国家为了融资难这一问题积极出台了各种政策，但是效果还是不明显，融资难一直困扰着中小企业的发展，迟迟得不到解决，原因何在？为了解决这个问题，需要了解中小企业融资现状、分析原因、找出解决办法、从根本上研究中小企业融资难的原因所在，然后找到合适的融资解决之道是当务之急。2 中小企业融资现状随着经济的高速发展, 我国中小型企业也在不断地飞速发展。据相关资料表明, 目前中小企业占我国注册企业数的98%, 涵盖了包括生产服务领域在内的所有行业, 所创下的产值占国内生产总值的58%, 税收的48%, 出口创汇的68%; 而在科技创新部分, 中小企业的发明又占到了70%以上。相对于大中型企业, 中小企业分布广、领域宽, 凭借着规模小、身子轻的优势, 灵敏且迅速地对变化多端的市场做出反应, 生产求专求精和面向生活的经营理念使其能够创造出更多的经济效益。尽管中小企业的发展带来了中国经济的又一次飞跃,解决了四分之三城镇人口的就业问题,但是依然存在着很多问题。资金是所有企业发展的重要支柱,然而在我国中小企业在发展过程中大都面临资金短缺、融资困难的问题。几乎80%的中小企业资金短缺融资困难, 严重制约着企业的发展。影响我国中小企业融资难的主要原因如下: 2.1 直接融资渠道的缺失中小企业规模小, 自有资金不足。中小企业创业初期资金的来源很难从金融机构获得创业初期的资金支持,其主要是所有者从亲朋好友处募集而来的。在随后的发展过程中也会受到企业规模的阻碍，没有办法募集到更多的资金。随着资本市场的不断发展，许多企业通过直接融资来获得长期的资金资助。直接融资可以分为债券融资和股票融资。由于我国的资本市场尚未成熟，在各方面都很严谨, 对于新股的上市发行要求自然十分严格苛刻, 加上为筹集更多资金增加经济利润, 各地政府推荐大企业上市, 导致中小企业被拒之门外。尽管为中小企业缓解融资难创造了直接融资的机会,但是其监管制度的严格和上市门槛的过高以及针对对象的范围狭窄, 大部分的中小企业依然无法到标准,因此股票融资不能成为解决中小企业融资问题的主要渠道。在债券融资方面, 虽然公司发行债券是被允许的, 但是从证券法的规定中可以看到, 即使是信用等级高、效益好的中小企业都达不到发行公司债券的要求, 更不用说那些处于信用等级弱势的企业来说了, 发行债券的机会微乎其微。由此可以看出, 直接融资作为中小企业的融资方式获得资金来源是件困难的事情,所以大部分中小企业只能选择成本较高的外部融资。2.2 金融机构约束中小企业贷款目前我国中小企业通过金融机构融资时存在许多的问题。首先就是信用等级低, 难以取得金融机构贷款。银行出于规避风险、谨慎防范的原则, 在发放贷款时倾向于选择信用等级较高的企业, 如国有企业。而需要融资的中小企业的信用等级一般较低, 导致企业与银行之间信息不对称, 许多拥有巨大发展前景的企业被大部分银行拒之门外，其次, 银行实行责任人贷款制度, 信贷人员需要承担贷款风险。然而贷款给国有企业就不需要承担责任, 信贷人员为了避免承担责任, 会放弃那些收益高但是风险较大的中小企业的贷款项目, 这也是中小企业在金融机构所面临融资难的原因之一。最后银行贷款的成本较高。中小企业的融资特点是金额小, 频率高，时间紧，而银行的贷款严格、手续繁杂。这两点结合造成了中小企业在进行银行贷款时需要付出更多的成本。据统计,无论是银行贷款还是民间借贷, 中小企业的贷款成本相当于大企业的五倍之多，本来就因为资金不足而影响发展的中小企业，在面对高成本的融资这一难题时往往不知所措，力不从心。与此同时，中小企业贷款时间长、通过申请率低, 这都使得中小企业对金融机构贷款望而却步。中小企业在内源融资、银行信贷和民间借贷这三种融资形式的比例上出现严重的失调。内源融资的比例高达90%, 而依靠银行及金融机构贷款的仅占4%。由此可以看出, 中小企业获得银行贷款的途径存在严重的不畅通现象。目前我国又缺少专门针对中小企业贷款的金融机构, 更加阻塞了中小企业在金融机构的贷款渠道, 增加了融资困难。2.3担保体系不健全中小企业信用等级较低, 从银行直接贷款是很难的， 因此需要民间一些担保机构的扶持, 通过担保机构为其提供担保从而获得银行贷款。然而我国担保机构起步较晚, 发展缓慢, 担保体系还不够健全，并不能较好地解决中小企业融资难的问题。为解决中小企业贷款问题, 我国地方政府设立很多政策性的担保机构, 无论是民营担保机构还是政策性担保机构, 他们的注册资本低、担保资金不足导致银行依然不能接受中小企业的贷款。同时政策性的担保机构没有依照市场经济的规律为中小企业提供担保, 因此并不能很好地实现三方利益的共赢。很多担保机构在管理方面存在着缺陷，审查过于严格，那些被金融机构拒绝贷款的中小企业同样也通过不了担保机构这关，使担保机构无法实现金融杠杆的作用，没能解决中小企业融资问题。第二章供应链在中小企业融资过程中的应用供应链是由多个部分组成的一个整体,包括核心企业、银行、供应链节点企业(中小企业)以及第三方中介机构(物流企业) 等。（1）金融机构（如银行、保险公司等）的主要职能是为中小企业提供贷款支持，满足中小企业的融资需求。（2）第三方物流企业是作为供应链融资服务的协调者,它的主要职能除了为中小企业提供物流服务（如运输、仓储等）和信用担保服务以外,还承担为金融机构提供资产管理服务（如监管、保险等）的职能。（3）中小融资企业是供应链融资服务的主要对象,是供应链上资金严重短缺的弱势企业,它们以抵押或被担保的方式从金融机构获得贷款，筹集资金来满足自身发展的需要。（4）核心企业是有能力和资质为中小企业融资提供担保的大企业，是供应链上规模较大、实力较强、信用较好，能够影响整条供应链上的物流和资金流的企业。作为供应链上的节点企业,中小企业与核心企业之间形成稳定且利益共享的整体,因此为中小企业的融资开辟了新的途径供应链融资。金融机构通过对整个供应链进行审核,对核心企业信用等级以及供应链的管理程度进行测评, 从而对供应链节点企业提供贷款的一种融资方式。 1供应链融资的模式中小企业供应链融资按照不同种类的抵押及担保物分为不同的融资模式。供应链的融资模式可分为三种: 应收账款融资模式、存货质押融资模式和预付账款融资模式。1.1 应收账款融资模式。中小企业在生产经营过程中存在着大量的应收账款, 使企业资金短缺问题更加严重, 还会导致供应链环境的紧张。应收账款融资一般运用在供应链上采购环节，主要针对处于供应链上游的中小企业的融资, 由供应链上的融资企业、债务企业以及金融机构三个部分组成, 由中小企业以对核心企业( 债务企业) 的应收账款的单据凭证作为抵押担保向金融机构申请贷款, 其贷款期限一般不会超过应收账款的还款期限。这种融资方式的机制是中小企业由核心企业提供担保,而核心企业将所欠中小企业的货款直接偿还给金融机构。应收账款融资弥补了中小企业贷款能力的不足，同时为金融机构提供了安全保障，一旦贷款的中小企业违反合约，也可以从核心企业那里获得补偿。供应链上应收账款的融资模式一方面解决了中小企业短期经营资金的需要,增加资金的流动性,另一方面简化了融资过程,节约了融资成本。2.2 预付款融资模式。与应收账款一样, 预付账款融资模式也适用于供应链的采购环节。预付款融资在供应链中的运行模式具有一定的前提, 既融资的中小企业需要提前交纳保证金, 并且提供商品的核心企业需要承担回购的义务。在这个前提下, 金融机构向核心企业开具承兑汇票, 为中小企业贷款, 全额进行采购。而核心企业在收到承兑汇票之后将商品发往第三方中介机构, 中介机构代为监管, 当中小企业向金融机构追加保证金或偿还部分借款后可以获得提货权利, 中介机构依据金融机构指示向采购方的中小企业发货。在这个过程中, 抵押担保物是核心企业向中小企业出具的全额提货单。预付款融资模式主要解决了中小企业在采购阶段需要全额购物而导致的资金短缺的问题, 中小企业分批次支付货款, 资金的周转更加灵活。2.3 存货质押融资模式。供应链上的存货质押的融资参与方主要是需要融资的中小企业、金融机构以及第三方的中介机构, 三方签订合作协议, 形成一个综合管理、相互协调的运转体系。存货质押融资运作方式是中小企业将产成品、原材料等存货作为质押担保物存入第三方中介机构, 同时向金融机构申请贷款。由第三方中介机构提供抵押担保物的验收、评估及监管, 并向金融机构出具相关证明文件, 减少金融机构的成本以及协助其进行风险控制。在这个过程中存货的所有权并没有发生转移, 不存在任何风险。当提货企业向金融机构支付货款后, 金融企业发出指示让第三方中介机构发货,这时中小企业才将存货所有权转移给提货企业。存货质押的融资模式适合中小企业任何时期的融资需要, 能够有效地将各种存货转换为资金供中小企业生产运营使用。可以看出这种融资模式的主要特点就是加入了第三方的中介机构, 将贷款过程中复杂的审核程序转移, 减少了金融机构的工作量, 缩短贷款时间, 为中小企业创造出更多的时间价值。存货抵押融资提高了整个供应链的效率, 使供应链上各方达到了共赢的局面, 尤其是解决中小企业融资难、成本高的问题, 促进了中小企业的发展。终上所述, 中小企业是我国经济体系中的重要部分，妥善解决中小企业融资难的问题直接影响着我国经济发展速度。合理运用供应链融资体系, 充分发挥供应链中各个环节的资源, 解决信息不对称问题, 提高中小企业信用等级, 可以有效解决融资难状况, 实现供应链上核心企业、金融机构、中小企业以及第三方中介机构的共赢。 2 供应链融资的优势中小企业融资难的主要问题所在就是与金融机构之间存在着信息不对称, 由此造成了信用等级低、抵押担保要求高、银行不愿意贷款以及融资成本高的问题。因此供应链融资比起一般融资有很大的优势, 通过协调资金流、物流和信息流，能够很好地缓解信息不对称问题，还可降低融资的交易成本，从根源上解决这些问题,进而解决中小企业融资难的状况。 2.1供应链融资具有信息共享性。在传统信贷模式下，银行只能通过与中小企业一对一交流和审查从而获取相关信息。而在供应链融资模式下，银行的信息来源不仅仅限于中小企业，而是来源于整条供应链。首先，银行可以通过核心企业获取中小企业的相关信息。核心企业在与中小企业在长期的合作过程中积累了关于中小企业大量的信息，对中小企业商业信用情况了如指掌，能够为银行贷前和贷后的信贷决策提供关键性和系统化的补充。银行在获取核心企业本身信息的同时，能够间接地获取关于中小企业的信息。其次，银行可以通过监管企业获取企业生产经营动态信息，从而能够更早地获得更多的预警信号。通过信息共享，可以极大地减少中小企业融资中的逆向选择和道德风险的问题。2.2供应链融资具有融资整体性。随着全球竞争形势从企业之间转变为供应链之间，银行也逐渐从直接向企业提供贷款转向为供应链注入流动性。首先供应链融资主体很广涉及供应链上几乎所有的企业。其次，由于是长期的合作，供应链融资不仅提供短期融资方案，还提供许多长期融资的形式。最后，融资到的资金几乎都以供应链中物流、信息流和资金流为依据进行整体性分配。 2.3供应链融资具有风险可控性。从金融机构的角度看，供应链融资的风险比较容易控制，在短期的融资中，银行等金融机构能运用所掌握的信息预测和确定贸易的真实性，在发放贷款后还能直接跟踪控制资金和物流的去向，确保资金的安全。在长期的融资形式中，主要是有融资服务机构的担保和整个供应链的绩效作为依据，风险也较好控制。所以掌握的信息比较完整、及时，企业获取融资更加便捷，银行信贷风险也少得多。 2.4供应链融资具有关系长期性。供应链是一种长期的战略联盟关系。能够作为供应链中的成员企业本身就可以表明该企业的实力。这是因为，核心企业通过严格的标准和机制，并根据是否要长期合作来筛选成员企业。通过筛选留下来的企业，即便规模不大，却是经营、财务和信用多个层面评估后的优胜者。谋求长远发展的中小企业都会重视维持良好的声誉，避免因贷款违约等问题破坏自身在供应链中的形象。 2.5供应链融资具有业务外包性。在供应链的过程中，中小企业可以通过委托融资服务机构，代理供应链中的企业进行融资安排。融资服务机构会对委托的各企业融资计划做一个系统的预测。当中小企业需要融资的时候，只要符合相应的标准就可以迅速地得到融资资金，这样不仅可以提高融资效率而且还可以大大降低了融资的交易成本。第三章中小企业供应链融资风险分析 1 中小企业的信用风险较大一方面，有的企业不太注重信用，甚至向银行贷自己偿还能力范围以外的资金来弥补资金空缺。在供应链融资中，不择手段大量套取银行的贷款并且挪作它用的现象屡见不鲜，给金融机构的资金回收造成极大困难；也有部分中小企业由于经营不善、管理不规范、资产规模小、财务制度不健全等原因在举债到期后却无力偿还金融机构的全部或部分贷款，从而引发中小企业资信状况不佳。另一方面，我国对中小企业信用评价体制不完善、信息披露监管不规范，有些企业只顾及短期利益进行不法操作，作假信息，而在信息评价和披露过程中也不能客观准确的反映出实施情况，从而发生骗取融资的情况。中小企业的信息得不到有效归集和准确评估，这将在很大程度上影响商业银行进行供应链融资的业务拓展和信用风险管理。2 金融机构的风险管理要求高在供应链融资模式下，金融机构既要判断合作企业当时的财务状况，又要随时监测它未来的资金动态，还要整合供应链上下游企业的信息，所以金融机构面临的最大难题是怎样有效地甄别出有用的、真实的信息。同时，我国中小企业普遍呈现出“短、频、急”的特点，这对银行设计信贷产品增加了难度。此外，在供应链融资过程中对物流、资金流的控制产生了大量业务技术操作环节。因操作制度不完善、内控制度不严密和工作人员不规范操作等原因都可能导致贷款资金损失。因此控制和避免操作中的风险成了金融机构在供应链融资管理中的不可忽视的部分。3 核心企业的风险机会加大近年来供应链融资逐渐被企业们发掘，一些发达国家运用供应链融资的优势来改善财务供应链管理的做法日益受到重视。供应链融资的主要服务对象是在供应链上的其他成员企业，为了提供信用担保融资过程中实力较强的核心企业也会面临一定的风险。如果受信企业不能如期还款，核心企业必须负担贷款银行的损失，这不仅使核心企业自身发展面临更多的资金约束，同时也承担了相应的风险责任。同时，在供应链融资中，核心企业不能有效的对成员企业进行制度化管理，成员企业对核心企业的归属感不强，导致整个供应链表现出松散的状态，在建立“ 信誉链”时存在困难，这无疑是加大了核心企业的信用风险。此外，还可能伴随核心企业道德风险的产生，比如供应链的核心企业利用其主导地位，做出违反贷款合同、私自挪用资金或转移资产、逃避银行债务等的不法行为。因此核心企业必须是供应链上具有良好信用、雄厚实力和优良品质的大企业。4 第三方物流企业承担的风险在供应链融资中，第三方物流企业为中小企业提供物流和信用担保服务，为金融机构提供资产管理服务，还为银行与企业间进行信息沟通和融资搭建桥梁。所以作为供应链融资的协调者，第三方物流企业如果出现诸如监管渎职、与客户合谋诈骗等行为，使银行信息不对称、滞后，必然会影响整个供应链融资的崩溃失败。因此营运风险，就是指物流企业监管失职带来的信贷风险。5 可能伴随法律风险的产生供应链融资业务涉及到多个主体、多种行为和多种金融产品的组合，因此也应该有相应的法律权利和责任，对于贷款产品在贷前、贷中及贷后的审查应有相应的制度要求。由于供应链融资在我国发展的比较晚，有些供应链常用的术语和做法在法律上没有明确的规范的。监管部门对供应链融资的风险特征、信贷技术以及核心价值了解也是有限的，相关的规范、引导和监管工作比较欠缺。这种不规范的法律环境增加了供应链融资业务中的风险。第四章中小企业供应链融资风险规避 1 完善中小企业信用体系 解决信息不对称, 提高中小企业信用等级。完整健全的信用体系是供应链融资的保障。信用得到保证后，银行才会放心地为中小企业提供所需的融资。要想建立一个完整的信用体系企业首先应强化信用理念，提高信用意识，防止道德风险。供应链上的各个企业之间都存在着一种合作的关系，彼此具有很强的相关与依赖性。通过将中小企业与核心企业的信用捆绑在一起,中小企业的信用得到了提升。在供应链融资模式下,金融机构对中小企业的信用等级进行评价时由过去的静态转变为了动态。金融机构不在单独针对中小企业自身的经营状况进行单独的信用等级的评定,而是重点关注整条供应链上核心企业的信用等级和供应链的稳定情况,依据这两点对中小企业进行信用风险评估,这增加了中小企业获得金融机构融资的机会。其次,中小企业信息由供应链上核心企业向银行金融机构提供, 在多次合作中核心企业获得了中小企业准确的信息,并建立完整的企业信息档案。这做法解决了中小企业与银行之间传递信息的失真问题,在是否为中小企业提供贷款决策上发挥了补充作用。还应建立内部信用评级指标，建立信用档案。例如在同行企业内部建立信用评级指标进行信用评级并记录在案，这是对企业的一种隐性约束，在企业提交融资申请时也可以作为银行对其资信审查的参考。第三，制定内部监督机制。供应链上的企业除了自我约束、提高自身信用的同时，还应制定内部监督机制方便于成员企业之间互相监督。2 提高金融机构服务水平金融机构首先要增强服务意识，根据中小企业融资需求“短、小、频、急”的特点，进行组织架构和流程再造，拓展融资渠道，重视产品和服务创新，满足中小企业的融资需求。可以引进西方商业银行成熟的融资方式，充分利用互联网优势使信息共享，建立信息咨询平台方便中小企业第一时间获得信息。其次要强化服务体制，例如建立分类管理、分账核算、单独考核的制度，提高从业人员的自我修养，建立如激励机制、授信审批、人才培训、风险管理和内部控制制度，规范内部管理机制，降低操作风险。第三还可放宽政策如：2.1 降低抵押要求, 增加抵押担保种类。金融机构在原有的以固定资产和不动产为抵押品的基础上, 增加了可以凭借流动资金进行抵押申请贷款, 如存货、预付账款、应收账款等,从根本上解决了在中小企业生产经营时, 因规模小而抵押担保物的缺失无法贷款的难题。2.2 降低融资成本,增加贷款效率。传统模式中,中小企业通过金融机构贷款时手续繁琐，时间较长，成本还很高，这对于中小企业贷款少、时间紧的特点是不相适应的。通过供应链融资,有核心企业提供信息和信用担保,不仅简化了流程节约时间,也大大降低了贷款所需的成本。同时金融机构与整个供应链上的企业存在着长期的业务关系,因此解决了中小企业贷款频率高而需要进行多次信用等级评价所耽误的时间,提高了金融机构的业务效率, 为中小企业融资创造了更有力的条件。3 消除核心企业后顾之忧供应链融资过程中，为了提供信用担保核心企业也要承担一定的风险，因此，中小企业、银行与核心企业必须达成共识，消除核心企业后顾之忧。例如通过建立全面的信用管理体制，形成一种互动的实时监控机制。建立基于互联网的信息共享数据库，密切跟踪上下游企业的资金流、物流和信息流的变化情况，及时了解受信企业的资信变化情况，加强风险的预警机制，并及早采取相应的风险防范措施。此外，为了防止核心企业的道德风险，银行还应该跟踪考察核心企业的经营状况、成本管理、技术开发、质量管理、客户满意度等方面，并及时做出评估。4 完善中小企业融资法律体系法律风险也是影响供应链融资业务顺利进行的重要因素，可以通过完善法律法规制度对中小企业进行外部约束，将风险控制在源头。因此要加快推进有关法律法规的出台，利用法律的权威性与强制性来规范供应链融资更稳健地发展。制定有效支持中小企业发展的金融法律制度，例如引入动产抵押担保制度，完善银行信贷财产抵押制度，修改完善担保法，建立健全中小企业信用保证管理办法等。通过建立与完善相关法律制度，使中小企业融资方面的担保形式能够灵活多样，信用水平能够得到切实保障，进而增强中小企业的融资能力。结论中小企业与商业银行在未来的供应链的发展中还需进一步努力。对于中小企业，这是解决融资难的一个新途径。中小企业不论是在任何融资渠道中，都应该建立“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的现代企业制度。提高自身素质是根本，打铁还需功夫深，增强经营水平；将内部经营制度规范化、透明化，能够与电子平台有效对接；主动营造良好的银企关系，对于银行的各类审核标准，不应