艾瑞年度峰会91金融吴文雄主题演讲：互联网金融的创新与融合.docx

艾瑞年度峰会91金融吴文雄主题演讲：互联网金融的创新与融合图为：91金融联合创始人吴文雄图为：吴文雄（左二）在艾瑞年度峰会现场2014年7月24-25日，由iResearch艾瑞咨询集团主办的第九届艾瑞年度高峰会议在深圳华侨城洲际酒店成功举办。91金融联合创始人吴文雄出席大会并发表题为“互联网金融的创新与融合”的主题演讲。 针对近年来互联网金融行业的日益蓬勃发展，吴文雄表示，互联网金融作为金融领域必不可少的构成部分，近年来随着不断的壮大，在行业内扮演了越来越重要的角色，发挥的作用也日益凸显。但是，互联网金融与传统金融的关系并不是颠覆与被颠覆，而是相互融合，彼此促进，共同推动金融行业的发展。 传统金融机构是基础，是磐石，需要被补充完善但不可能被颠覆重塑。互联网金融在业务创新和服务体验提升上有着先天的优势，可以为传统金融机构提供必要的补充，帮助覆盖传统金融服务的盲区。吴文雄提到，91金融作为一个互联网金融公司，更偏向后端金融两个字，更注重在上层金融监管体系下的局部微创新，以期更好地与传统金融机构做业务上的融合。 同时，谈及金融行业未来发展的方向和目标，吴文雄认为，金融行业发展的最终目标是国家的繁荣和富强，这是最高理想，也是最基础的理念。中国梦既是祖国的，也是个人的，只用共同努力，才能实现。 以下为吴文雄“互联网金融的创新与融合”主题演讲实录：吴文雄：很多传统金融机构在用非常开放、创新的姿态在迎接互联网。这一点在2013年其实没有的，2012年更没有了，我觉得对于91金融这些新兴的互联网金融公司来说是一个很好的学习机会。 今天我的主题跟艾瑞的如何创新是有一些贴近的，因为我始终觉得在互联网金融领域里面它一定不是用一个词汇去描述的，一定不是我们过去经常听到的“颠覆”两个字，这是91金融在做实体的金融业务过程中深深体会到的。 互联网金融这五个字里面可能对于91金融来说一定是更好的与传统金融机构做业务上的融合。同时，在整个金融监管体系下做局部的微创新，这是91金融的理念。所以，我今天可能会讲一下91金融对于互联网金融业务创新点的理解以及在融合上我们如何去做的。 其实91金融在2011年做这个事情的时候找了一些不同的合作伙伴，无论是资本方还是业务的合作方，大部分认为91金融是做电商业务，做金融数据业务。 用户的精准营销是91金融早期一个非常重要的业务领域，91金融早期在做的时候其实是基于对用户的行为做相应的性格匹配、标签匹配，结合金融机构有好的产品，把这些符合用户需求的产品提供给用户。这个是91金融的起源。 在这个过程中后来出现了金融电商的概念，有大量不同的保险或者是基金的平台在做相应的产品输出。91金融后来在发展过程中掌握了足够大量的用户数据，发现其实是可以进入到更好的金融甚至是泛金融的产品服务平台。所以我们做了这么一个金融超市的公司。 传统金融机构现状 金融领域封闭了三十多年的行业规则不是靠一个互联网金融公司去颠覆的，即便是像阿里余额宝这样新兴的产品，它也没有办法颠覆这个行业。反而有被传统的金融机构很快颠覆覆盖掉的风险。 所以，互联网金融从业人员要有一个心态去了解在互联网金融里面去创业的时候到底该选择什么样的方向，在业务的选择上、在产品与服务的选择上面怎么做相应的取舍，互联网金融可能是在一个大的环节中。 过去三十年里面银行的体系非常封闭，金融机构的产品是受到相关监管的，是少数人的游戏，大部分个体消费者没有被很好服务到。所有人去银行都要排队，只有极少数人不用排队被直接引入到VIP贵宾室，大部分人都需要排队、打电话、被骚扰，我们每个人都有金融需求，基本的刷卡需求、存款需求、理财需求等等。 在接近几百万亿的金融市场里，创业路线是不是可以选择一些没有被传统金融市场所满足的点，在这个价值链里面找到一个环境，加速原有环节的效率，这是最重要最核心的点。当然用户的体验也是，因为互联网的介入可以使得用户体验提升，基于用户的诉求去创造极致的产品和服务。 91金融探索过、尝试过很多不同的业务线，当然如果产品没办法通过线上实现的，91金融就会去做线下的服务，使得整个服务效率更高、服务体验更好，这是91金融大的创业思维逻辑。 确定好这样的逻辑之后，我们发现金融市场上用户的需求是很糟糕的状态，中国的金融市场其实不开放、不透明的。当然最近的半年我们被教育说其实我们可以买余额宝的产品发现利率可以到十几倍的价格，在过去的十年里面我们很多人都不知道，极少数做结构性融资或者相应的基金经理知道，包括有监管层面的因素，我觉得对于大部分的金融消费者来说是不公平的。 同时我们也相信在座的都有这样的体验说我们去银行排队是一个比较基础普遍的事情，去贷款的话，其实贷款成本很高，当然一方面要付给中介公司费用，也要付给银行费用，同时还要填很多表，接触很多不同的经理去了解这个产品到底对你是不是有帮助，还要托朋友去帮忙，我觉得中国人借钱是很难的，当然理财是更难的，你把钱分到股票里面不小心就出现十个跌停。对于中国的基础个人消费来说是存在着非常不好的服务体验，但是这种体验我们可以看到有些比较高收入的人群可以享受到比较好的服务。 四大行整个资产总量非常大，但是在盈利能力上从2013、2014年上是比较低的点，从整个利率市场化的进度，因为普通人逐步的储蓄理财化方向的发展，其实银行也面临着很多在竞争上的压力，过去可能开门就是躺着挣钱，现在可能会发现其实因为一项产品的出现或者服务的出现它的用户其实是流失掉了。 整个银行体系决定了他的特殊性，从央行的考核，从存贷比这样的考核，等等因素决定了他其实很难在金融产品、金融服务上做创新，他还要兼顾整个银行体系风控这块的要求，所以对于银行来说监管非常的严，创新也有难度，你要期望一个有三十多年体系的在金字塔尖上垄断很多金融资源的金融机构去做创新我觉得需要很大的推力，尤其是互联网金融机构的出现才会给他们作出一些变化，但是这个变化很慢。 从整个银行体系来讲，这些决策者们有这样的高度和有这样的想法去了解我们需要在很多方面作出新的探索，但是可能三年五年就换了一个公司，然后对于支行的行长来说只要满足一个要求：我今年带八十个亿，明年贷九十个亿，这个任务完成了他在整个金融产品的创新设计上是缺乏动力的。所以对传统金融机构来说我们不要对它寄予太多的创新期望。越来越多人从互联网上获得的完全不同的体验，这样一个互联网给用户的颠覆性的生活习惯，其实对于传统金融、传统柜台式的营销包括简单的网上银行营销方式带来了革命性的颠覆。 基于上述，大家还是会发现有三个问题是没有被解决掉的，第一是信息不对称，对于在座各位来说你可能不知道一个银行在8月份是没有额度放款的；第二是专业知识不对称，在座很多人不是专业消费者，你要去理财、买股票、买基金或者是要贷款这里面很多的关于你的个人的征信、你的资质，包含你对产品的风险性、收益的控制等等。第三是服务不对称，比如银行店面只有400平的话他可能希望一天只有20个客人，因为他只有10个员工，每个客人成本是固定的，如果来了很多的普通用户每个人可能创造10万的价值，而拉20个人每个人创造100万的价值，他希望只服务这20个人，但是那些用户就不需要被服务吗?所以存在着这种服务不对称的问题。 互联网金融的机会和价值 第一是是服务的本质做好，提高创新性，因为互联网其实有很多东西是银行不具备的，比如91金融的创始员工三个创始人基本都是互联网出身的，对用户的行为需求做整个用户数据的营销，最早期91金融做这个事情的时候本身很多产品不理解，有一种说法是让一个银行的行长出来去做一个互联网金融的事情他可能很难做，为什么?他会认为这个也不能做、那个可能也不行，银行的规定是什么呢?监管对银行的要求是我要求你只做一二三这三个事，所以银行很多营业法则是我只能做这三个事，其他事做不了，他不像一些西方的金融体系是我要求你不能做这三个事，所以在金融创新的服务能力上是很强的，当然这是整个监管体系给予创新动力的问题。 尽可能最后满足一个用户的需求，是互联网金融公司提升空间的机会。这个机会在于一个金融消费者无论是企业还是个人他去接触金融，他到底要买什么产品，是贷款、理财还是高额的投资等等，去买谁的产品，当然银行的产品其实对于目前很多用户来说是一样的。对金融服务来说用户到底买谁家，这是一个可以挖掘的点。 用户怎么体验这个过程，是线上、线下还是到柜台、电话?金融产品可能是一个很独特的产品，它不像一次体验式的服务，你把你的交易完成就结束了，对于金融服务来说交易的结束正是意味着服务的开始，因为一个金融产品有很多不同的特性在里面，包含风险性、收益性，包括后续你如何给客户提供更多多元化的服务，所以后续的服务对于一个金融企业尤其互联网企业它的门槛会很高，要求会很高。 刚才卫锋总也分享了行业里面的规则，支付和小贷其实已经很成熟了。91金融只是一个超市的概念，随着我们在这个阶段过程中不断的演变所延伸出的一些新的业务形态和业务群体，其实我们是一个一个比较综合的服务提供商，我们愿意在互联网金融这五个字里面向后端靠齐，我们不能只是解决用户看到什么、选择什么的问题，而是要解决用户怎么去买产品、如何更好的被服务同时后续他也可以不断地通过我们这个平台去获得更多的收益。 刚才讲到91金融产品的逻辑和脉络，91金融如何借助互联网思维介入到整个互联网金融体系里面。银行说我在每个城市有多少个点，其实随着互联网工具的到来其实这些东西都会成为他的非常大的包袱，为什么券商之间会有并购，银行为什么会急迫的做直销银行，都是在整个业务体系里面基于用户的需求发生了非常大的变化，除此之外我们如何去快速根据用户的需求去创造新的产品，所以直销银行的概念，中国可能只有接近一年多的发展期，在过去根本不可想象，但在美国、欧洲直销银行非常成熟。 基于用户的需求不断创造新的产品，基本上每两三个月都有新的产品出现，无论是丰富的金融产品类型的选择，还是整个服务的完成的平台性的架构，完全不一样，最后是极致的体验。 这是91金融能够解决的问题，第一是真的是希望在这个体系里面为传统的金融机构，无论是券商、担保、小贷、信托公司还是银行，提供更多的服务，来帮助他们延伸业务，提升业务体验，同时91金融在很多不同的城市有相应的办事处，有相应的分点，因为金融产品服务是不一样的，很多服务是本地化完成的，一个山东企业不可能去北京贷款，我们希望在本地化这个过程中做得更好。 第二是金融消费者的服务诉求。消费者不一定真的愿意买一个产品要收益很高的，也许一个产品就4%你也户愿意买，因为觉得安全，其实金融者消费者诉求是非常多元化的，很多金融平台推出的产品15、20%，我觉得可能很多消费者不会去选择，他可能会选择银行很低的利息的产品。所以这种安全性是我们所有互联网金融公司要做的事情通过风控体系这种大数据的方式做到安全同时是可靠的。 最后是专业，互联网金融如果说只是在做互联网的事情，对金融业务的风险性和实际操作的技巧性不去理解的话，是无法为用户提供金融服务的。 91金融是怎么做的 91金融有两个阶段，两个方向，就是刚才说的渠道方向和产品方向，这个问题我们探讨了很久，大量互联网金融公司在做渠道的事情，无论是我们所看到的大公司比如百度金融可能是一个渠道方向，百度金融贷款业务的后台是91金融提供的，为什么?百度金融是一个很大的体系，它有很多业务部门，为什么91金融可以做这样的事情，在于我们正在为用户提供金融产品服务，希望借助于这些渠道的合作来实现对用户体验的提升。 所以91金融更多是偏向于产品，提供金融产品，形成这样一个计划的状态。最早的时候我们做的是金融产品导购的服务，我们发现用户在找一些产品的时候很难，渠道非常复杂，操作体验很差，银行去找到这些用户的成本很高，同时给他一千个用户可能发现最后只有十个用户是他真实的用户，所以我们在这个过程中起到的作用是希望快速的帮助我们用户去找到符合他的产品，我们有线上的数据的收集和整理，线下做对接，在无形中帮助金融机构找到最匹配他产品的用户。 一个大的企业，资本在五百到一千万之间的企业是没有办法像央企一样去获得银行给予授信的，没办法获得非常大的货币基金理财产品的，收益比较低，而且赎回期比较长，这些特性对于一些中小微企业来说是不够的，这个问题怎么解决呢?我们发现原来很多服务我们也可以尝试去做，当91金融超市基于用户积累量越来越多的时候、也知道银行的痛点在什么地方的时候，而在这个过程中也发现用户的需求我们自己能不能消化掉。 所以在第二个阶段我们逐步进入到交易环节，因为不可避免的你会帮金融机构做很多前台的事情，从用户需求的审理、提交，再到整个用户的前期大数据的前期树立，再到线下对这个用户的信用、风控的前期的工作，我们已经帮银行做了很多事情，最后银行只需要做一个事情，就是把钱划给他，同时做贷款管理，这个我们可以在交易过程中做的事情，当然我们对用户是免费的，这个事情可以让我们把传统的在中国接近几万家担保公司直接就让他们可以用另外一种方式做，因为不需要像担保一样找用户收费。 所以91金融超市做到2012年是在做这样的事情，一旦进入整个银行业，在做产品导购之中你的收益率可能只有万分之几，需要有大量的人流的传播推广，VC非常喜欢，在美国很喜欢但在中国这个体系下这样的业务对于一个企业的成长是很慢的，是有更好的梦想让你去追求的。 当我们介入到银行的交易越来越多的时候，我们可以帮助银行、包括金融机构设计产品，来满足这些过程中有些人是无法被服务到的问题，所以我们在2013年在花很多精力和时间，慢慢意识到我们在做互联网金融其实是在做金融的事情，这是我们花了一年的时间教育自己、教育员工、教育金融合作伙伴。 一家银行说91金融也在做金融产品，跟你们是什么关系或者竞争?大部分的行长就会说我们是相互依存的关系，什么意思呢?对于一个支行来说，我们跟民生合作的过程中，民生非常渴望能不能把我们的电话给你们，把支行电话给你们，然后你来把你服务不了的客户给我。这是相互依存的关系。 当然，今年我们跟北京银行总行也做了类似的合作，我们帮他在北京这么多的店面做用户现场的导流，包含前期的交易，也一起做产品，这个产品我们也在跟券商一起合作，也在跟资管做产品，有非常好的设计理念，因为我们有很多的用户需求，基于用户需求可以做这样的产品来满足这部分用户，这些产品如果放在柜台卖可能卖不出去。 如果91金融做这样的产品通过线上就不一样了，因为我们知道原来在91金融的整个帐户体系里面目前接近两百多万用户真实交易的数据，我会知道这两百万里面可能有十个人需要一款产品，这款产品可能他符合在什么样的收益率上，然后有什么样的实惠的需求还可以提供给他多元化的比如私人银行的服务。 我们在2013年12月份做了一款产品叫增值宝一号，已经接近30多亿，卖完了，附赠了整个创业企业CEO们私人银行的服务，这是单独找银行推荐是不可能的，我们跟不同的金融机构联合做产品中的创新，当然做产品也会存在风险，因为做很多衍生产品尤其是结构性融资产品是受到监管的，需要牌照、需要审批。 所以今年我们在七月份91金融跟海通证券我们投资方联合做了一个增值宝三号，叫e海通财，我们一起做了一些设计，最后经过了两个多月的时间，证监会审批下来，我们开始销售，六秒钟两千五百万，这个量很小，是第一次试水，我们互联网金融公司能不能把眼光放在互联网上，想着用户很简单的购买了，然后就结束了，这个其实是一个前期的事情，应该更多的是帮助到传统金融机构做很多的服务和产品，才可能实现你的夙愿，能公平的获得财富的机会，这是我们在做产品过程中的感悟。 当我们做产品的时候又不一样，发现金融是很大的声音，当用户买了你的产品之后你需要做服务，你不能不做服务，这样用户是没有黏性的，对于很多互联网金融公司来说如果不做服务的话你的用户是无法驻留的。前几天有一个做金融的媒体朋友问我说为什么用户要去买你的产品，你的产品的利润率又不高?同样的两块金条，这个是贴的品牌叫耐克牌，那个叫阿迪达斯的金条，都是一两重的，对用户来说你会怎么选择呢?正常逻辑是有人选择耐克牌，其实不用随便抓一块就行了，金融产品是一样的，它没有太强的区别。 对于一个用户去选择金融服务的时候，比如去银行开卡，你会选择招商银行还是北京银行还是中国工商银行?你不会做这样的选择，你只会选离你家更近的、离你单位更近的，那叫渠道，金融产品需要有好的渠道，如果这个产品本质上是没有区别的，它是没有品牌的，那背后怎么支撑你做选择呢?一定是服务。好的服务加上能够直接到达用户的渠道，就可以让更多用户信任你、需要你，你的利润高低一点都无所谓，所以银行以13万亿的资本，百分之零点几放到银行里面，这就是因为他有信誉。 所以如何做到渠道和服务是我们经历了产品、经历了交易面临的最大问题，所以我们今年开始做服务的平台，这种平台包含我们无论是线上还是线下体系化的建构，当然服务也包含了我们本身更专业的金融服务，我们有旺财等等一系列产品。从基金、保险等金融机构对接到不同的金融产品，金融超市对个人来讲去贷款理财都可以获取自己非常优选的第三方的金融机构的产品。增值宝做的事情是可以让大量的企业通过我们的平台更好去理财，这个目前中小微企业是没有这样的好的通路去实现企业理财的，我相信大量的企业拿到一千万的融资、拿到两千万、五千万的融资，这些钱放到哪里是个问题、怎么放是一个问题。我们可以来帮助他们做这样的事情，对接到银行，获取更高的服务。 对于旺财有点类似于P2P，但是本质上还是有区别，我们希望给用户提供贷款的同时，是通过资产证券化的方式来做的，我们会和大量的金融机构做结构性融资产品，让个人更安全的去理财，同时也能够解决对于实体经济来说通过它为实体经济做更多的补充，帮助金融机构更快速的加速货币流通，现在整个金融机构流通成本很高，他们在做业务的过程中流通成本很高，百分之十几个点。如何更好解决企业的融资那么高成本的问题，我们希望通过这样一个体系化平台的建设实现正向化循环，通过产品搭建来实现快速流通。 这个过程中91金融的服务怎么做，互联网金融的很多公司我们自己在过去的一周里面做了一些测试，我们测试了十几家公司的服务，我们在服务领域里面线下有接近二十多位传统的金融机构过来的，无论从风控到金融产品设计里面专业的人才，我们希望能够设计一些符合逻辑的产品，当然在服务上我们也做一些测试，发现重视这种服务的其实很少，更多在线上。互联网金融做金融的差距在于你的服务意识很淡薄。 我们现在的策略，一个是我们基础的技术平台就是开放平台，我们希望把大量的金融机构接入进来，同时对接我们的产品，最后通过两端这其实是海量数据。我们积累了几大数据和券商和银行的思路是一样的，我们希望打通一个账号体系，能够积累几百万的数据来更好的服务他。中国人目前排前三的券商服务的用户数超过四百万的没有几家。91金融金融是两百万，我们希望通过我们的不断积累，当我们容积了五百万用户数，基本上明年就差不多五百万的用户量，这是很大的市场空间量，比我们早期做金融超市的概念或者这样的服务会更加有想象力和空间，当然他会更加接近实体业务，帮助实体业务更好的循环，我们叫金融云，金融云是在于大数据的基础，目前中国最好的金融云在哪里呢?不在民间，在央行，当然他不开放。当然未来有可能我们接入到整个央行的征信体系里面。 我们的数据也经常被很多不同的监管机构、监管方去调研、去共享，这是我们愿意奉献出去的。给我们传统的金融及给很类似的业务体系，这就是为什么我们在做生态体系这个说法，不做一个节点，我们做超市，也做P2P，微带我们还有一个业务，我们可能会介入到量化投资的领域，我们也在做银行间的业务体系，因为我们大量的数据、大量的机构，比如券商不要只是提供一种服务，我可以有很多服务提供给他，就像艾瑞的同时提供会议的同时还有报告，还有媒体，还有分析等等服务。 这是我们在基于开放平台累计数据之后的业务方向的着力点。目前是这三个，在未来半年左右的时间我们会有更多产品出现会在这里进行添加，我们的人员也不断壮大，我们可能还没办法像金融机构那么强大，银行太强大了，他们的IT系统绝对比我们中国任何一个所谓的互联网公司要强，举个简单例子，中国工商银行支行一年的收储量大于几个公司的年收入。 91金融只需要做一些微小调整就可以获得很多公司可能没办法获得的成长速度，我比较感兴趣互联网给我们这样的机遇能够去尝试。在过去其实是没有人尝试的，而且更多是在线下，而有了互联网的工具，我们能以更低成本、更快速去扩张。这是我们早期的通道业务，91金融超市。 我们在做这个事情其实早期有一个理念，2006年下雪的一个冬天当时我和我的合伙人在新浪工作，一个晚上大概在九点的时候我们在中关村四环的路上在思考，我们都想创业，但是我们这帮年轻人去找钱不可能，不会把钱给你，你去贷款要房产抵押，然后你找VC的话，VC说你们都是小孩，我们很困扰怎么去解决这个事情，这是最早的萌芽，我们希望能解决一个事情企业和个人找钱的问题，这是我们最初始的创业理念和想法，我们也找过中介，这是非常困扰我们的。 在2011年的时候我们开始做这个事情，其实跟这个找钱是有关系的，我们想做一个找钱的网站或者媒体。最后做了91金融超市，我们基本上目前是可以有这样的可能性，去颠覆掉传统中介，这个市场目前还比较大，把我们个人的消费者包括企业消费者能引入到银行，这是我们现在目前最核心的也是一块很大的业务跟很多银行在合作，包括跟中国的几大行，包含北京的总行是战略合作，这个产品是比较初期的。 下一步还有增值宝产品，跟资管、券商、银行等等普通金融机构做合作，未来也会有一些不同的问题出现，毕竟你进入到一个产品领域也会有监管风险的问题。 下一个是我们的旺财，是面向金融交易服务业务，刚才卫总讲到了P2P的数据，其实旺财没有放进去，是类似于P2P的产品，但是又不一样，我们对于P2P的理解，因为我们有块业务，很多人说你们是金融产品搜索的网站，这是一个说法，还有就是超市，还有就是你们是一个P2P，关于金融搜索我们没有搜索功能，我们不是做搜索的，我们是一个服务的，但是可能会有很多人会这么去理解。 我们又不是一个P2P的公司，目前P2P有很多模式，线上的募资，线下放款，有的放信用贷、抵押贷，因为传统P2P还是比较早的进入中国，我们做的产品后端都是银行，资产证券化这块的业务我们后端对接的可能都是券商、信托等等，当然结构性融资的风险会存在，系统的风险会存在，但是我们目前这个市场还是几百万亿的市场，在美国已经很成熟了，很多都是有抵押的，我们希望做一些探索和尝试。 这一个是我们的金融云，我们有两千多万的金融数据，有两百多万的实际交易数据，这个账号打通之后对于我们本身业务的成长是有帮助的，我希望更多的平台能加入到我们这里面来。 创新就是我们跟别人不一样，我们是专注于后端服务的，我们真的是接受过服务不好，不是我们只想做个网站然后导流，的确是我们自己找钱受了很多白眼，我们当时在做这个公司的时候找过很多VC，海通证券投资完成以后我们做了一个统计，可能我们以后不需要再融资了，如果业务做得快就不需要融资。 在第一轮之前我们见了294个投资人，中国所有的VC、PE当然不是一个个见的，中国所有的早期天使、VC，包括PE的、国资的、券商的都见过，合伙人级别的什么都见过，找钱是一个很难的事情，我们要做这个平台的确需要钱，靠自身去滚动是一个很艰难的事情，我们坦诚说我们的确见了很多VC，但我觉得我们还是很成功的，哪家企业能像我们一样去见294个投资人。 昨天有一个创业的朋友找我来咨询我说很难，在天使阶段见的5家都说不投你就不用考虑了，因为各个原因就不用考虑了你拿到A轮融资万分之一的机会，拿到B轮十万分之一，所以我们在这个过程中其实感受的就是融资是很难的事情，对于中小微企业的创业来说找钱来说是非常难的，未来我们可能也会考虑做股权的追筹来解决企业股权融资的问题。国外整个创业环境很宽容，拿VC钱很容易、贷款很容易，但在中国太难了，这个过程是切肤之痛，所以我们才专注于后端。 第二是我们做产品，我们积累了三年的时间，到9月1号是成立三年，我们做产品这个路线一定会接着做下去，做定制化产品来帮助更多人获得相应的融资。 最后是多种化需求，满足用户的多元和需求做多元化的产品去打造一个生态体系。这是我们的理念分享，不要动辄去颠覆一个行业，因为你可能还没有颠覆，你的模式很快就被覆盖了，这是互联网在做很多创业过程中千万不要试图去颠覆一个行业，它跟汽车是不一样的，特斯拉也不是在颠覆一个行业，它更多只是做了一些变革，营销模式的变革，电视也不算是一个颠覆，因为它最终还是要满足用户需求，不是颠覆用户需求，不是颠覆而是改造。 我是分享创业过程中怎么更好的改进，我们始终是一个前台的作用，跟金融机构站在一起，我们愿意成为金融机构一个很好的合作伙伴。我很欣赏那位支行行长说的依存的关系，我们如果能够帮助他消化一千万用户中的九百万用户，给他返一部分利润，他也很好，他好我也好。 关于监管 监管的话题目前比较严肃，整个互联网金融在过去一年也是野蛮的状态，出现很多跑路、很多平台的倒闭、包括不诚信等等，当然我们知道大概过两到三个月人民银行9月份会调研，他的调研工作结束之后应该会在国庆“十一”之后陆续出台明确的政策，包含对于P2P的监管政策，91金融是希望被监管。 91金融作为一个跟金融机构紧密合作的公司，我们希望能够在牌照上、整个行业准入制度上有一些明显的东西，否则对于整个行业有伤害，一家跑路，十家受损，对用户信心是一个打击，过去一年半是没有监管状态，带进来很多模式，这是中国经济的铁律，一管就死，不管就乱。 91金融曾经给监管机构提过建议，一是要有牌照，二是准入门槛，第三是要有体系化的，把所有大数据打通做平台，这是我们作为企业无法逃避的话题。国外的金融机构很发达、很成熟，银行的利率很低的，银行是一个非常低端的行业，在中国不一样，中国的银行非常发达，IT系统非常强大，支行收入非常高，所谓的金融创新都不叫创新，最典型的就是余额宝。 91金融跟银行做一些合作，前排的合作，然后对用户做金融营销，这个其实91金融可以跟艾瑞合作。当然跟银行的合作其实我们做得很深了，包含北京银行和光大银行、民生银行和上海农商行、上海银行等等，我们都是战略性合作，包含我们透过我们的产品，在银行业是有资产证券化强大的需求的，不仅仅是券商在做这个事情，银行业做资产证券化的冲动比各位买房的冲动更加大，追究人在银行积攒了上比亿的不动产，其实是需要释放的。 最近央行也试点了平安的一个产品，从2013年8月份开始试点，其实未来这个市场会很大，然后我们希望能介入进去，这里面存在很多技术的法则。我们不断学习，提审自己，关于风控体系上如何构建我们在不断摸索，我们在这个行业里面做了一些探索和尝试，而不仅仅是在表面上做服务。 在保险这块的服务，其实91金融也在做保险服务，但我们是91金融，不叫91保险，所以我们也在帮银行做保险融资和产品的服务，包括车险都会在我们平台上有。除此之外，我们跟保险还有做资产管理的产品。 跟券商的合作更加紧密了，91金融的投资方是海通证券，是国内排名前三的证券，我们为什么会选择这家公司呢?怎么都是找的人民币的钱，我解释一下，对于金融来讲，如何在监管体系下运作跟资本是有关系的，我们是有一家半国资企业，我们有接近一定比例的钱是人民币的钱，所