民办高校人力资本产权的教师激励机制研究.docx

民办高校人力资本产权的教师激励机制研究 摘 要：本文在分析民办高校教师人力资本特征的基础上，建立了努力学习和努力工作双任务，业绩激励和产权激励共同作用的委托代理模型，对民办高校教师的人力资本产权激励及其与业绩激励之间的相互作用关系进行了探讨，并分析了其努力工作和努力学习行为。 下载 关键词：民办高校 人力资本 教师 业绩激励 产权激励 1.问题引出 所谓民办高校是指社会力量举办的普通高等教育。近几年，其教师的来源：国内外毕业的硕士、博士研究生；公办高等院校退休的老教授；社会政府部门、企事业单位有实践经验的高级工程师、高级经济师、高级会计师及管理者等兼职老师。民办高校激励机制方式有许多，如基础工资加课时工资、课时工资、自由奖金等，这些激励的方式强调了基于业绩的激励，没有涉及人力资本产权激励问题。 所谓人力资本是指行为者通过教育、培训、干中学等途径获得的知识，经验和能力水平。从这个概念来看，人力资本是一种主动资产，与其载体不可分离，并由其载体控制着这种资产的启动、开发和利用。 在知识经济时代，承认人力资本，就得承认其产权要求，满足产权主体的利益与权力需求，以激励人们使用、维护和改善其人力资本。当前，人力资本产权日益受到重视，人力资本产权界定众说纷纭，主要有：张维迎(1996)从企业产权角度认为人力资本产权决定人力资本所有者能否拥有企业所有权，即企业控制权和剩余索取权；李健民(1997)把人力资本产权理解为人力资本所有权，认为人力资本产权是存在于人体内，具有经济价值的知识、技能乃至健康水平等的所有权；人力资本的所有权属于人力资本载体本身，这是由人力资本的天然属性决定；人力资本的收益权可以在不同的经济主体(包含投资主体)之间进行分配，这是由一定的社会和经济制度所决定的；在市场经济条件下，人力资本交易的本质是收益权的交易而非所有权的交易。 对于人力资本产权激励更是被众多企业和学者们的关注。对于人力资本产权激励，学者们多关注其必要性与可行性，探讨人力资本计量、产权激励的形式与机制、以及人力资本投资激励等问题。如金帆(2005)对激励智力资本出资进行了理论分析与制度设计； Rainer Andergassen(2008)更是比较了股权和股票期两种产权激励形式的成本和收益。吴爱华(2007)对维护和改善人力资本的人力资本投资激励问题进行了研究。但这些研究将企业员工人力资本视为同质化，也未曾考虑人力资本产权激励和业绩激励之间的相互作用和匹配问题。对民办高校教师人力资本产权激励和业绩激励共同作用的研究更是鲜见。对于民办高校教师而言，要发挥人力资本的作用，不但要激励其努力工作，高效率的利用其人力资本，还有激励他们努力学习，维护和改善其人力资本，因此对于民办高校教师而言，业绩激励和产权激励是不可缺的。 本文在分析民办高校人力资本特征的基础上，基于Baker(2002)的产权激励和业绩激励共同作用的思想，利用多任务委托代理模型，通过对剩余收益分配的讨论，对民办高校教师人力资本产权激励及其与业绩激励之间的相互作用关系和匹配机制进行探讨，并进一步分析其使用人力资本的努力工作行为与其维护和改善人力资本的努力学习行为。 2.建立模型 民办高校教师人力资本的显著特征体现在其掌握的知识上，一方面，这些知识具有专用性，另一方面，这些人力资本的价值难以度量，具有不确定性。通常情况下，有效率的产权配置应该使面临不确定性的资产所有者拥有剩余控股权，民办高校教师的人力资本面临很多的不确定性，因此，教师拥有学校的部分剩余控制权可以使产权得到更有效的配置。承认教师拥有剩余控制权，他们就应该得到剩余索取权，即获得剩余收益的分配。而教师维护和改善人力资本的投资，有来自于学校的各种访问、进修和培训，但更多的体现为其个体主动学习。 假设教师有两个行动：使用人力资本努力工作1，可创造良好业绩；维护和改善人力资本而努力学习2，可提高自己的人力资本存量(011；021)，为便于分析，这里假设1和2是相互独立的行为。努力工作1产生一个可观测的业绩，设=1+，式中(0,2)为外界随机因素的影响。努力学习2为学校创造价值P，设P=k2，k(0k1)为系数，反映努力学习对民办高校价值的大小、即人力资本的学校专用性程度，这里假设教师为自己学习不会为学校增加价值。老师的努力工作1与努力学习2为学校创造了总价值Q，这个价值双方均可观察到，可设：Q=+P=1+K2+。 民办高校基于可观测业绩与教师签订一个契约业绩报酬契约，设其为线性报酬契约：s()=+，式中为固定报酬，为可变报酬系数，反应学校的业绩激励强度。学校在支付给教师业绩报酬后，教师创造的剩余收益为： Q-s=Q-=(1-)(1+)+K2- (1) 对于剩余收益部分Q-s的分配则取决于剩余收益的分配比例、即产权激励强度，设教师的剩余收益分配比例为(01)，这个分配比例反应了产权激励的强度。则教师获得的剩余利益为：(Q-s)，教师的总收益为： (Q-s)+s=(+-)(1+)+K2(1-) (2) 教师的工作和学习都会产生成本，依据努力工作和努力学习是相互独立的假设，可设教师行动的成本函数为C(1,2)=(b+b)，式中b1和b2分别为努力工作和努力学习的成本系数。一般而言，激励研究中教师的效用函数常采用指数形式，假设教师的风险规避度为、努力成本可等价为货币表示，则他们的效用函数U可表示为： U=-e (3) 设为教师确定性等价收入，则由确定性等价收入的定义可知： -e=E-e (4) 因此，可求得教师的确定性收入为： =(+-)1+K2+(1-)-b-b-(+-)22 (5) 对于教师而言，其目标是选择努力水平最大化期望效用，等价于最大化确定性等价收入。 假设学校的收益为v，则v=Q-s-(Q-s)=(1-)(Q-s)。设民办学校为风险中性者，则其确定性等价收入为随机收入的均值： Ev=E(1-)(Q-s)=(1-)(1-)1+K2- (6) 民办高校的目标是在满足教师参与约束与激励相容约束的条件下，选择业绩契约s()和产权激励强度最大化自己的收益。综上所述，可得业绩激励与产权激励共同作用下的委托代理模型为： (1-) (1-)1+k2- (7) s.t.(+-)1+k2+(1-)-bb-(+-)22 (8) (+-)1+k2+(1-)-bb-(+-)22 (9) (7)式为民办高校的期望收益，(8)式为教师的参与约束，式中w为他们的保留收入，(9)式为教师的激励相容约束，式中=(1,2)为行动向量。 3.模型分析 由激励相容约束式(9)可解得最优解： 1=；2= (10) 对于民办高校而言，总希望给予教师最小的报酬，即参与约束等号成立。将参与约束式(8)取等号代入式(7)，委托代理问题变成： 1+k2-(b+b)-(+-)22- (11) 再将式(10)代入式(11)，得： +k-b1()2-b2()2-(+-)22 - (12) 基于业绩激励的一阶最优条件Ev/=0，可解得最优解： = (13) 产权激励的一阶条件为 =(1-)+-(1-)(+-)2=0，将式(13)代入解得最优解： =1 (14) 由式(10)可知：1/，2/0，说明产权激励强度越大，教师越倾向于努力工作与学习，这是因为产权激励越大，剩余利益分配就越多，而努力工作和努力学习都能创造更多的剩余、带来更大的利益；而1/0，说明业绩激励强度越大，教师工作的努力水平也越高。由式(13)可知/0可知此时教师会减少学习行为2的努力，即教师变得不好学习，从而不利于人力资本的维护和改善；产权激励强时业绩激励弱，由1/0可知此时有可能导致教师当前业绩减少。因此，考虑到产权激励的长期特征与业绩激励的短期特征，需要对业绩激励和产权激励进行权衡：随着业绩激励强度的增加，教师将增加努力工作水平，增加当前业绩，但会降低努力学习水平，减少在维护和改善人力资本方面的努力，从而不利于人力资本存量的增加与民办高校的长期利益；而当产权激励强度增加时，教师将增加努力学习水平，但会降低努力工作水平，影响民办高校当前的利益。 由式(10)还可知2/k=/b20，即随着资产专用程度的提高，教师会提高其努力学习水平，实际上这是由于专用型资产带来的抵押效用引起的，但这种影响收到产权激励的影响；另外，教师的学习行为还能带来(1-k)2的收益，此收益能增加教师在人才市场上的竞争能力，所以在缺少产权激励的情况下，教师将减少k、即减少维护和改善学校专用性人力资本的学习，从而使(1-k)增加、强化为自己增值的学习，意味着此时教师会加强外部学习，以获取更高的外部市场工资报酬。 由式(14)=1可知，教师拥有全部剩余收益时有最优总效率，意味着教师拥有其人力资本的全部产权收益能使效率最大化，此时，由式(13)可知不存在业绩报酬强度，意味着产权激励与业绩激励的最佳匹配机制为(,)=(1,0)，此时教师已经变成事实上的所有者，产权收益提供了全部激励，当然，此时教师也承担了剩余收益的全部风险。但在现实生活中，民办高校是人力资本和非人力资本间的一个特殊契约，学校的剩余收益是有人力资本和非人力资本共同创造的，所以现实生活中并不会出现教师获得全部剩余收益的现象。另外，教师人力资本难以准确度量，其人力资本创造活动、即知识劳动的剩余收益也很难客观度量，所以教师拥有其人力资本创造的全部剩余收益只能是一种理想状态。再者，对于民办高校而言，存在短期利益和长期利益的权衡，所以学校不会选择采用单一产权激励，而会综合选择产权激励与业绩激励两种方式，从理想的匹配机制可知，产权激励的强度越大综合效果越好，但匹配比例最终取决于人力资本的计量和双方的议价能力。 4.结束语 知识经济时代，民办高校要想有效地利用教师的人力资本，除了要实行基于业绩的报酬激励外，还必须满足其产权要求，加强产权激励。加强产权激励可以促进教师的努力工作和努力学习行为，创造良好的业绩和价值，还可以优化业绩激励；教师拥有其人力资本创造的全部剩余收益时具有最优效率，但产权激励需要与业绩激励匹配、且理想的产权激励与业绩激励匹配机制表明产权激励强度越大综合效果越好。但是，当考虑产权激励的长期特征与业绩激励的短期特征时，增强产权激励会减少学校当前收益，而增加业绩激励会导致教师减少在维护和改善人力资本方向的努力，从而不利于学校的长期利益，因此，学校要对产权激励和业绩激励进行权衡，以平衡学校的短期利益和长期利益。随着产权激励强度的减少，教师或变得不好学习，导致人力资本贬值，或倾向于加强外部学习，以获得更高的外部市场工资报酬和更好的跳槽机会。但要指出的是，本文假设的努力学习和努力工作是独立行为，有可能不完全符合实践。 参考文献： 黄宇智.当代中国高等教育论要:民办高等教育的振兴与发展M.广东汕头大学出版社,1994. 葛玉辉.人力资本原理M.北京.经济管理出版社,2010. 金帆.智力资本出资的理论分析与制度设计J.中国工业经济,2005,1. 钟美瑞.股票期权激励机制的多指数化和相对化设计及应用研究J.中国管理科学,2006,5. 缪文卿.基于人力资本产权特征的国有企业经理内生激励机制J.管理工程学报,2003,4. Rainer Andergasased versus stock option-based compensation 吴爱华.人力资本专用性投资/企业组织与公司治理M.北京,经济科学出版社,2007. Holmstrom,Bee Contracts,Asset Ownership and Job Design4-52. 张维迎.博弈论与信息经济学M.上海,上海人民出版社,2004. Gibbons