[管理学]第四章 机器设备评估.ppt

第4章 机器设备评估,4.1 机器设备评估概述 4.2 成本法在机器设备评估中的运用 4.3 市场法在机器设备评估中的运用,4.1 机器设备评估 概述,4.1.1 机器设备及其评估 的特点,机器设备：用来为所有者提供收益的、不动产以外的有形资产。 机器设备的特点： （1）单位价值大，使用寿命长； （2）价值并非一成不变，机器设备在运用中产生有形损耗和无形损耗；,机器设备评估的特点： （1）以单台、单件为评估对象； （2）需通过技术检测的手段确定其损耗程度； （3）必须把握机器设备的价值特点：机器设备的价值包括设备本身的制造成本、运杂费、安装调试费、进口关税、增值税等。,4.1.2 机器设备的分类,1）按国家固定资产分类标准分类 (1)通用设备; (2)专用设备; (3)交通运输设备; (4)电气设备; (5)电子及通信设备; (6)仪器仪表、计量标准器具及营具、衡器。,2)按现行会计制度规定分类 (1)生产经营用机器设备; (2)非生产经营用机器设备; (3)租出机器设备; (4)未使用机器设备; (5)不需用机器设备; (6)融资租入机器设备。,3)按机器设备的组合程度分类 (1)单台设备(独立设备); (2)机组,如组合机床、柴油发电机组等; (3)成套设备(包括生产线),由若干不同设备按生产工艺过程,依次排序联结,形成一个完成全部或主要生产过程的机器体系。,4)按机器设备的来源分类 机器设备按来源划分,通常可分为自制设备和外购设备两种,外购设备中又有国内购置和国外引进设备之分。 5)按机器设备价值大小分类 A类设备。一般每台价值大于五万元的机器设备。 B类设备。一般每台价值在五千元至五万元的机器设备。 C类设备。一般每台价值在五千元以下的机器设备。,4.1.3 机器设备评估的 基本程序,4.1.3.1 评估准备,1)要求委托方提供资产评估的基础资料 2)制订具体的评估工作计划 3)搜集评估中所需数据资料,4.1.3.2 现场工作阶段,1)清查核实评估对象数量和权属 2)对设备进行分类 3）对机器设备进行勘察和技术鉴定：如技术情况、使用情况、设备质量、磨损程度等。,4.1.3.3 评定估算阶段 1）选择评估方法 2）收集资料 3）计算评估值,4.1.3.4 撰写评估报告 4.1.3.4 评估报告的审核和报出,4.1.4 机器设备评估方法的适用性 成本法：适用于继续使用前提下不具备独立获利能力的机器设备评估； 在用续用：直接运用成本法； 转用续用、移地续用：用成本法后作适当调整。 市场法：适用于单项机器设备变现价格的估测； 注意前提条件是否满足 收益法：前提：被评估设备具有独立的、能连续用货币计量的可预期收益。 适用于可单独核算收益的生产流水线的评估。,4.2 成本法在机器设备评估中的运用,核心： 评估值 =重置成本-有形损耗-功能性损耗-经济性损耗 =重置成本*成新率-功能性损耗-经济性损耗,4.2.1 重置成本的测算,4.2.1.1 应注意的问题 1、选择复原重置成本还是更新重置成本 复原重置成本：一是技术进步慢或刚构建的设备；二是自制非标设备。 更新重置成本：技术进步快或技术进步因素对设备价格的影响较大；或者被评估设备已被淘汰。 2、机器设备重置成本的构成 包括使设备处于在用状态下所发生的全部成本。,3、重置成本测算方法的选择 自制设备：重置核算法等； 外购设备：规律如下： （1）对于目前仍在生产和销售的机器设备重置核算法（直接法） 重置成本=市价+运杂费+安装调试费等 （2）对于无法直接取得现行购置价或建造费用的设备，如果能够找到现有同类设备功能成本法。,更新重置成本,（3）既无法直接取得设备现行购置价，也无法取得同类设备的购置价物价指数法,复原重置成本,（4）使用物价指数法应注意的问题： 历史成本的真实性 物价指数的选取 考虑功能性贬值,采用分类物价指数 重置成本的各构成部分分别采用对应的物价指数 进口设备采用生产国的分类物价指数 不同时期投入资金进行技术改造的设备，根据各自的时间分别计算,4.2.1.2 自制设备重置成本测算,构成：制造成本和相配比的期间费用；大型设备的合理制造利润；其他必要的合理费用；安装调试费用等。 测算：自制设备重置成本估测中通常的做法是采用重置核算法。 重置核算法是利用成本核算的原理,根据机器设备建造时所消耗的材料、工时及其他费用,按现行价格或费用标准计算资产现行的建造费用及安装调试费用,然后再加上合理的利息、利润来确定被评估机器设备重置成本的方法。 （例题：P7678）,4.2.1.3 国产外购设备重置成本测算,构成：买价；运杂费；基础费和安装调试费 测算： (1)对于能够取得设备现行购置价格或建造成本的机器设备,可采取询价法确定被评估机器设备的重置成本 询价法：评估师直接从市场了解相同产品的现行销售价格。 A、若取得的售价资料不同，在同等条件下，选择获得的最低售价； B、专用设备和特殊设备直接向厂家询价，或向近期购买客户了解。,外购单台不需安装的国内设备重置成本: 重置成本全新设备基准日的公开市场成交价格+运杂费 或全新设备基准日公开市场交易价格(1+运杂费率),外购单台需安装的国内设备重置成本： 重置成本全新设备基准日的公开市场成交价格+运杂费+安装调试费 或全新设备基准日公开市场成交价格(1+运杂费率)(1+安装调试费率),外购成套需安装设备重置成本： （1）先评估其各组成部分的重置成本，然后加总； （2）以整体方式采用恰当的方式测算。 整体测算的具体方法： A、若被估设备仍在生产销售，通过询价法确定重置成本； B、若只能找到与被估设备相类似的参照物，则应通过调整差异得到被估设备的重置成本。 例题：P80,(2)对于无法取得设备现行购置价格或建造费用的设备可采用功能价值类比法估测重置成本 当资产的功能与资产的成本之间的内在联系呈线性等比关系或近似于等比关系时,可采用功能价值法,用数学式表达：,当资产的功能与其成本的内在联系呈指数关系时,可采用规模经济效益指数法,用数学式表达： 式中：x为功能价值指数(或称规模经济效益指数),它是用来反映资产成本与其功能之间指数关系的具体指标。在国外经过大量数据的测算,取得的经验数据是：指数x的取值范围在0.41之间,在机器设备评估中一般取值为0.60.8。,(3)对于无法取得设备现行购置价格或建造成本,也无法取得同类设备重置成本的,可采用价格指数法估测被评估机器设备的重量成本。 其数学表达式为：,4.2.1.4 进口设备重置成本测算,(1)对于可查询到进口设备现行离岸价格(FOB)或到岸价格(CIF)的重置核算法： 进口设备重置成本=(FOB价格+途中保险费+境外运杂费)现行外汇汇率+进口关税+增值税+银行及其他手续费+国内运杂费+安装调试费 或进口设备重置成本=CIF价格现行外汇汇率+进口关税+增值税+银行极其他手续费+国内运杂费+安装调试费,(2)对于无法查询进口设备现行FOB价格或CIF价格的,如可以获取国外替代产品现行购建成本或重置成本的,可采用功能价值法估测被评估进口设备的重置成本。 (3)对于可以获得进口设备生产国同类资产价格变动指数的,可采用物价指数法估测被评估对象的重置成本。 注意：对于那些技术已经更新的进口设备不宜采用物价指数法；原来用外币支付的部分，应使用设备生产国的物价指数调整，原来的国内费用应按国内的物价指数调整。 例题：P83,4.2.2 实体性贬值与 成新率的测算,成新率与实体性贬值率是同一事物的两面,二者的关系为： 成新率=1实体性贬值率,1)运用使用年限法估测机器设备的成新率 前提假设：机器设备在整个使用寿命期间，实体性损耗与时间成线性递增关系，设备价值的降低与其损耗大小呈正比。,(1)简单年限法。简单年限法是假定机器设备的投资是一次完成的,没有更新改造和追加投资等情况的发生,这对于许多机器设备的特定时期来说是符合实际的。 成新率=设备尚可使用年限 / 总使用年限*100% 机器设备已使用年限的确定。机器设备已使用年限是指机器设备从开始使用到评估基准日所经历的时间。,机器设备尚可使用年限的测定。机器设备尚可使用年限是指从评估基准日开始到机器设备停止使用所经历的时间,即机器设备的剩余寿命。 A法定年限法 B预期年限法 C寿命年限平均法,总使用年限 （设备的使用寿命）,物理寿命：使用 报废 技术寿命：取决于技术进步 经济寿命：使用 经济上不合算,总使用年限=尚可使用年限+已使用年限,实际已使用年限,首选,注意,1、若已使用年限大于预计使用年限，则应根据实际情况估算尚可使用年限； 2、若国家规定限期淘汰，则尚可使用年限不能超过国家规定的日期。,(2)综合年限法。综合年限法根据机器设备投资是分次完成、机器设备进行过更新改造和追加投资,以及机器设备的不同构成部分的剩余寿命不相同等一些情况,经综合分析判断,并采用加权平均计算法,确定被评估机器设备的成新率。,名义年限,现行成本或重置成本,例题：P87,即时练习：评估对象是2001年初购置的设备，原始成本12万元，2003年初企业追加投资1.5万元对设备的传动系统进行改造，2005年初又追加3万元更新了设备的数控系统。2001年初至评估日的2006年12月31日，每年生产资料价格增幅为10%，该设备尚可使用6年。 要求：计算该设备的成新率。,2)运用观察法估测设备的成新率,运用观察法估测机器设备的成新率,在具体操作中可采用以下两种做法： (1)直接观测法P88表4-4,(2)打分法,表61 机器设备(机床)成新率鉴定表,续表,3)运用修复费用法估测机器设备的成新率,实体性损耗,可修复以修复费用直接作为实体性损耗,不可修复通过年限法或观察法确定。,注意：区分可修复损耗和不可修复损耗的标志：经济上是否合理，而非技术上是否可修复。 P89例题 4）测算成新率时应注意的问题,4.2.3 功能性贬值及其测算,1)机器设备功能性贬值及估测 机器设备的功能性贬值是由于新技术发展的结果导致资产价值的贬损。 一是超额投资成本造成的功能性贬值。 二是超额运营成本造成的功能性贬值。,(1)超额投资成本造成的功能性贬值的估算 由于超额投资成本造成的功能性贬值表现为新设备的构建成本比老设备便宜,因此功能性贬值就等于设备的复原重置成本与更新重置成本之间的差额,即： 功能性贬值=设备复原重置成本-设备更新重置成本,(2)超额运营成本造成的功能性贬值的测算 超额运营成本造成的功能性贬值与实体资产的任何有形损耗均无关联,它是由于技术的发展所引起但发生在设备现场的一种贬值。 功能性损耗=年超额运营成本*（1-所得税税率） *（P/A，r，n） 注意：如果测算结果是复原重置成本，需单独计算功能性损耗；如果测算结果是更新重置成本，则不需考虑超额投资成本。是否计算超额运营成本时情况而定。 P91例题,4.2.3 经济性贬值及其测算,1）对于设备利用率下降造成的经济性贬值,可通过比较设备预计生产能力和设计生产能力,以百分比的形式计算设备的经济性贬值率,然后再用设备的重置成本乘以设备的经济性贬值率得出设备的经济性贬值额。其数学表达式认为：,经济性贬值额=重置成本*经济性贬值率,在估测设备的经济性贬值时,必须注意以下几点： 经济性贬值是由于外界因素造成的。 设备的生产能力与经济性贬值是指数关系,而非线形关系。 (3)设备的预计实际生产能力是长时间闲置而非短期或临时闲置或剩余才出现经济性贬值。,2）如果设备由于外界因素变化所造成的收益减少额能够直接测算出来的话,可直接按设备继续使用期间的每年的收益损失额折现累加得到设备的经济性贬值额。数学表达式为： 经济性贬值额=设备年收益损失额(1所得税税率)(P/A ,r, n),3、因使用寿命缩短导致的经济性贬值 经济性贬值率=强制贬值率-正常贬值率 经济性贬值额=重置成本*经济性贬值率 P93例题 成本法综合举例：P94,4.3 市场法在机器设备评估中的运用,4.3.1 市场法的适用范围和前提条件 (1)需要一个充分发育活跃的机器设备交易市场 (2)与被评估设备相同或相类似的参照物设备能够找到,4.3.2 市场法的评估步骤 (1)收集有关机器设备交易资料 (2)选择可供比较的交易实例作为参照物,个别因素：设备的型号、质量、役龄、成新率等状况 交易因素 时间因素：参照物的交易日期与评估基准日接近 地域因素：参照物尽可能与评估对象在同一地区,设备的成交数量 设备的出售目的和出售方式 设备交易时的市场状况,(3)量化和调整交易情况的差异 (4)量化和调整品牌、质量等方面的差异 (5)量化和调整结构、性能等方面的差异,(6)量化和调整新旧程度方面的差异 新旧程度差异=参照物交易价格(被评估设备成 新率/参照物成新率)。 (7)量化和调整交易期日的差异物价指数法 (8)确定被评估机器设备的评估值,调整差异,4.3.3 运用市场法评估机器设备的具体方法 1）直接比较法 前提：市场上有与被评估对象基本相同且已成交的交易案例作为参照物。 例：在评估一辆轿车时，评估师从市场上获得的参照物在型号、购置年月、行驶里程、发动机、底盘及各主要系统的状况基本相同。区别之处在于：（1）参照物的有前大灯破损需要更换，更换费用约200元；（2）被评估车辆后加装CD音响一套，价值1200元，若该参照物的市价为72000元。则评估值=？ 评估值=72000+200+1200=73600元,2）类比调整法 原理：无法获得基本相同的参照物，以相似的参照物的交易资料为基础进行对比分析，通过调整计算评估值。 例题：P96 3）市价折扣法 适用条件