车辆抵押贷款行业分析报告.doc

车辆抵押贷款行业分析报告1.车贷行业概述21.1概念和分类21.2政策环境31.3市场空间52. 车辆抵押贷款业务模式62.1业务流程及风控62.1车抵贷业务流程62.1.2风控92.2银行模式112.3典当与小贷模式112.4 P2P模式122.4.1模式122.4.2发展现状152.4.3主要平台及产品情况193.车抵贷行业存在的问题和展望203.1存在的问题203.2未来展望211.车贷行业概述1.1概念和分类车贷分两块业务，分别是购车贷款业务和二手车抵押（含质押）贷款业务。购车贷款基本被银行、汽车金融公司、融资租赁公司垄断，本报告仅探讨汽车抵押贷款业务。汽车抵押贷款是以借款人或第三人的汽车或自购车作为抵押物向金融机构或汽车消费贷款公司（小额贷款公司）取得的贷款。汽车抵押贷款可分为车辆抵押贷款和车辆质押贷款，前者不转移车辆使用权，后者需要将车辆存入车辆质押仓库。实践中，车贷业务可分为以下几类：（一）全款车抵押业务这类业务一般为个人名下全款所购车辆，车辆在使用期内，申请人一般要求年龄在20至60岁周岁，当地车牌，车主一般要求是本地人。（注：不是说公司名下车、外地车牌、外地人就一定不能做，只是从风险控制的角度，外地车控车比较困难，建议在操作上尽量不做这些车）。 （二）全款质押车 对于全款质押车，相对抵押风险会小一些，多数借贷机构并未限制车主是个人还是公司，外地车一般也可以做（全国车牌），但车必须是全款购买，车辆必须是非营运车辆。（三）按揭贷款车质押贷款有些公司也操作此类业务，在此类业务中，车辆属于按揭贷款买的车，车辆已经抵押给银行（实践中一抵的抵押权人如果不是银行，而是小贷公司或个人等债权人，由于风险相对更大一些，建议不做）。在做这类业务时需要跟银行有一定的关系并得到银行的配合，当借款人未及时还款时，我们直接帮借款人提前偿还银行贷款，并在银行配合下将车辆解押并自行变现。这类操作模式由于操作难度相对大一些，在民间并不是很普遍。 （四）全款车过户业务 此类操作模式部分公司也在采用，当借款人来向贷款机构借钱时，机构先要求借款人将车辆过户给债权人或债权人指定的第三人，等借款人偿还借款后机构再将车辆过户给借款人。实践中，在这类操作模式中，一般是不押车的。这种模式操作的车肯定是全款车，一般不限制车主是个人还是公司，外地车也可以做（全国车牌），但车必须是全款购买，车辆必须是非营运车辆。1.2政策环境物权法第一百七十九条将抵押定义为：“为担保债务的履行，债务人或者第三人不转移财产的占有，将该财产抵押给债权人的，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，债权人有权就该财产优先受偿。”根据物权法第188条的规定，车辆作为交通运输工具车辆抵押权自抵押合同生效时设立，未经登记，不得对抗善意第三人。据此，车辆抵押实行登记对抗主义，债权人和债务人签订了车辆抵押合同，抵押权就设立和生效，只不过如果不去车辆登记部门办理抵押登记，不能对抗善意第三人。物权法第二百零八条将质押的定义为“为担保债务的履行，债务人或者第三人将其动产出质给债权人占有的，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形，债权人有权就该动产优先受偿。”根据物权法第二百一十二条规定，质权自出质人交付质押财产时设立。通过上述规定，在质押关系中，质权合同自双方签订时生效，但质权是从质押财产交付时设立。因此，在车辆质押业务中，债权人实际占有车辆是车辆质押的关键。另外，车辆质押需要不需要办理登记呢？从目前现状来看，不存在质押登记一说，就车辆质押而言，当债权人与债务人签订车辆质押合同后，当借款人将车辆交付债权人后质权就设立和生效并且债权人取得相应质权，当债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形，债权人有权就该车辆优先受偿。 按照公安部机动车登记规定第二十二条的规定：“机动车所有人将机动车作为抵押物抵押的，应当向登记地车辆管理所申请抵押登记；抵押权消灭的，应当向登记地车辆管理所申请解除抵押登记。”根据机动车登记规定第二十三条的规定，申请抵押登记的，机动车所有人应当填写申请表，由机动车所有人和抵押权人共同申请，并提交相应证明、凭证。各地车管所要求大同小异，以北京为例，在北京车管所办理车辆抵押登记需要提交以下资料见附件一。关于车辆抵押贷款利率并无确切规定，参照民间借贷利率执行。2015年9月1日最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定施行，该规定确定了24%的利率限制，借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。简而言之：（1）借款中年利率24%以内的是合法区间，可申请司法强制执行予以保护；（2）年利率在24%36%之间确定为自然债务区，当事人该区间段的利率是不受法律保护的，但债务人自愿支付的，法院不作干涉，债务人也不得反悔要求债权人返还已支付部分的利息；（3）高于36%的则规定为无效区，法律不予保护，如果债务人请求债权人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，法院予以支持。关于汽车抵押贷款的期限并无明确规定，不过参照汽车贷款管理办法，一般原则上不超过3年。 为规范汽车贷款业务管理，防范汽车贷款风险，促进汽车贷款业务健康发展，2004年10月1日，汽车贷款管理办法正式实施，对汽车贷款相关的主体资格、贷款年限、贷款利率等做出了详细规定（该办法主要针对的是购车贷款业务）。1.3市场空间 截止2016年底，我国汽车保有量达到1.94亿辆（机动车2.9亿辆），同比增长12.9%。 据相关机构估算，2016年我国抵押车辆数约占汽车保有量总数的0.6%，日美等发达国家该比例为5%左右，汽车抵押贷款业务增长空间巨大。 关于汽车抵押贷款市场并无详细统计数据，不过2016年单P2P车贷行业成交额达4003.5亿元，海通证券经过简单测算认为，到2020年，P2P车贷行业成交额可达1.4万亿元。2. 车辆抵押贷款业务模式1990年左右，我国车辆抵押贷款以典当模式出现，客户可将汽车质押给典当行，换取流动资金，定期赎回，逾期未赎回，典当行有权处置质押汽车。2007以后银行开展汽车抵押贷款业务。2008年前后，小额贷款公司合法化，汽车抵押贷款成为小贷公司的主要业务之一。2015年，P2P网贷公司兴起，汽车抵押贷款借此迅速发展。2.1业务流程及风控2.1车抵贷业务流程 汽车抵押和汽车质押贷款流程大致类似，在风控审查、贷后管理等环节有些微不同，下面以个人二手全款车抵押业务为例介绍业务流程。 个人二手全款车抵押业务是指自然人借款人用全款购买的二手车作为抵押物为借款提供抵押担保的一种贷款方式。很多机构，包括小贷公司、P2P网贷、部分银行、民间一些个人都在从事此类业务。该业务基本流程如下： （一）客户申请和受理 客户经理负责接待客户，将客户车辆引导到离公司较近的临时停放点，客户停妥车辆后，将客户接入公司业务洽谈室，落座后倒上茶水开始洽谈；客户经理通过沟通洽谈了解客户的贷款需求、贷款用途、还款来源以及机动车基本情况，初步审核客户提供的个人证件照，以及汽车相关手续，双方初步达成车辆抵押融资借款意向； 客户经理必须向客户介绍本公司的业务流程，并提醒客户车辆相关手续必须交付我于我公司保管、客户需要配合拍照存档、身份证或户口本留存等必要条件，如果客户有疑问，需要做好相应的沟通解释工作； 客户经理通过和客户客户沟通了解客户的相关信息,对于满足基本条件（见后面所附个人全款车抵押业务准入条件）的客户，指导客户填写二手车抵押借款申请表并由客户签字确认，并将公司制式二手车抵押借款申请材料清单交由客户，告知其同相关人员在5日内一起提交申请材料，若客户已准备就绪，可直接进行下一步工作；对于不符合条件的客户，应委婉地拒绝客户的申请（车贷基本条件及附加条件参照见附件二）。 （二）车辆评估 （1）提档验车 带齐机动车登记证、行驶证证、车主身份证复印件（携带原件）等到车管所提档验车，核实车牌号、品牌、颜色、型号、VIN码、档案编号、发动机号、上牌时间，检查车辆是否拼装车、套牌车，是否有刑事记录和被查封；查询车辆违章信息，计算未处理的罚款金额和未扣的分数，如果有要求借款人当场解决，也可以按照当地市场代扣分价格现金支付或者放款时倒扣。 （2）车辆评估 通过对客户提供的车辆权属资料的审核，以及到相关部门查询的结果，确定车辆不存在权属争议及其他问题，汽车评估师进入验车环节。在验车的过程中应重点关注以下要点： 1、外观：车外体有无脱漆、擦碰痕迹，车门、车顶、是否饱满平整，车窗、挡风玻璃有无破裂是否原装，车轮是否原装、后备箱配件是否齐全，车内饰的整洁和配置档次。 2、内部构置：车架号、发动机号是否和登记证书一致，车主梁钢架有无损伤变形，水箱是否松动、变形，发动机工作是否正常无杂音，尾气排放是否正常等。 3、性能检测：通过试驾检测该车的方向、待速、排挡、制动、电路、油路等。 汽车评估师根据验车结果，对车辆进行专业的评估，在考虑在借款期内车辆的贬值问题，逾期后的处置问题之后，结合二手车市场行情，对车辆给出的一个较为适中估值。年限折旧法为比较常用的车辆估值方法。 注：很多民间从事车贷业务的机构本身欠缺有经验的汽车评估师或者为了考虑成本并未设置这一岗位，这类机构目前比较普遍的做法是与二手车商合作，合作二手车商可以对车辆进行评估和报价，建议借贷机构可以与5家左右的二手车商建立紧密的合 作关系，对于业务车辆，以出价最低二手车商所给报价作为评估基准价。借款人到期未及时偿还借款，可通知合作的二手车商按照当初评估价收车（这时当然是找价格高的了）。为了能够顺利过户，需要提前让借款人签署相应文件，如果因各种因素导致无法到车管所办理过户实践中也有直接按照转债权方式完成转让。 （三）确定贷款金额及还款方式 （1）确定贷款金额 对于个人全款抵押车，资信良好的情况下贷款最高金额一般为评估价的7成。 （2）还款方式 还款方式一般为先息后本或等额等息两种方式，一般不允许提前还款。如预扣利息注意做技术处理，一般操作手法是让客户直接支付现金，转账还按照借款本金金额转给借款人。可在一定程度上防止日后追讨时在流水上出现不必要的麻烦。 （四）风控审查 根据验车结果及借款人情况，如果符合公司条件，报风控岗审查，风控岗应对资料的合规性、真实性和完整性进行审查，审查要点如下： 1、审查申请人的有关资料是否齐全，内容是否完整、合规，如：申请表中关键要素是否填写完整，借款人及相关人员是否签字等； 2、审查申请人主体是否符合公司准入条件，是否有不良信用记录； 3、审查贷款用途是否具体、明确，是否合法、合规、合理； 4、审查申请人的主要收入来源的可靠性和稳定性，主要经营风险等； 5、审查客户经理是否按规定履行了相应调查职责，调查意见是否客观、详实； 6、贷款金额及还款方式是否设置合理。 （五）合同签订及办理车辆抵押登记 与客户签订告客户书、借款合同、车辆抵押合同、个人借款咨询中介服务协议、旧机动车交易合同、委托办理车辆抵押登记书、机动车抵押/注销抵押登记申请表、二手车交易确认承诺书 等文件。 注意事项：旧机动车交易合同协议条款中的日期留白或者填写为借款到期日后一天；借款合同旧机动车交易合同协议条款注意一定是车管所的标准版本；旧机动车交易合同协议条款中的买方与抵押权人不要是同一人，设定为可信赖的第三人（可以是熟悉的二手车商）；个人借款咨询中介服务协议是借款人与借贷中介机构签订（如果有），用来收取服务费。旧机动车交易合同是为了逾期后收车使用的。 （六）贷款发放和贷后管理 公司风控部门负责检查确认资料的完整性，有无错误；财务部门复查核对资料是否无误， GPS类确认备用钥匙是否收齐。财务部门根据贷款金额、利率、咨询服务费、贷款期限、放款帐号没等没有问题后做记账放款。实践中，借贷公司一般不会给借款人留下任何纸质合同及文件，以免如后麻烦。 在贷后管理过程中，主管客户经理一般在到期前提前3天提醒客户还款，如果客户出现逾期会采取打电话、发函、发律师函、上门催收等方式督促客户还款，如果客户在逾期后15天内未及时还款，借贷公司就需要采取方式将车辆变卖变现。 通过GPS系统进行预警监控，异常报警需要设置多名联系人（至少三人），联系人手机确保24小时开机并设置成响铃模式，报警的铃声一般设置成比较长的歌曲，睡觉时电话放枕头边上，时刻注意。 工作时间内，必须安排至少一名人员观察GPS后台监控系统，或不低于两小时一次的查询频率。贷后管理强化车辆在线监控、轨迹分析、回款分析，发现问题果断处理。2.1.2风控 （一） 车贷主要风险 （1）欺诈类风险：车主身份虚假、事故车、套牌车、租赁车辆、查封车，此类客户多以各种故事理由（经常选择傍晚、周末来申请贷款，借口是车管所下班、急用钱）不去车管所设定抵押登记，此外还有一车多押风险，故意伪造资料，或利用各借款机构之间信息不透明，恶意一车多押。 （2）信用评估风险：信用管理体系和信用评估技术本身不科学，信用管理维度缺失、不合理，车辆价值、信用状况、工作及经营状态、家庭稳定性、负债状况、有无恶习等核心信用管理维度没有落实到位。 （3）操作风险：很多公司没有独立的风控线，部分风控流程业务人员参与，风控流程执行不到位很容易产生操作风险，如车辆价值评估失误、GPS安装不合格、备用钥匙遗漏、保险过期等。 （4）过度负债风险：单独强调是因为具有普遍性，很多跑了的高危客户都是非理性过度负债状态，很多公司对借款人同行负债评估不重视，借款人最后把车辆二次抵押给不正规的公司，最后甚至被倒卖黑车，结果人车两空。（5）贷后管理风险：很多公司贷后管理没有采用业务系统进行数据化管理的方法，执行力欠缺，推车不果断。其实客户在出现系统性风险之前是有表现的，如利息支付拖沓、车辆轨迹反常、经常关机等。 （二）风控措施 车抵贷风控应遵循两项基本规律： （1）个人融资一般规律：先考虑亲密朋友圈（不需要利息、不难为情）借钱，然后是透支信用卡（套现市场很成熟、方便快捷），接着向银行贷款，向家人及同事借款（迫于情面），之后开始向第一家P2P公司，甚至多家P2P公司借贷，最后就是高息贷款。个人融资是有一般规律的，是借款人根据个人状况进行现实选择，建议公司确定授信阶段的底线。 （2）小额原则不动摇：市场留给P2P的机会在于解决客户小额、短期、高频、快速的融资需求，这也是由P2P公司高资金成本决定的。 此外，在实操过程中有以下注意事项： （1）尽早建立业务系统，实现风控流程标准化、规范化，一些第三方软件价格也不贵，有APP最好，因为APP的定位、访问IP、设备号是重要的反欺诈指标； （2）坚持小额、短期策略，不经营按揭车再抵押等违法业务； （3）对信用报告设定合理底线要求，GPS开走存在信用风险； （4）其他同行转贷过来的客户要提高警惕，长期使用高成本资金的客户风险迟早会暴露； （5）通过通话详单、银行流水、信用报告、同行共享等数据强化同行负债甄别，确定底线要求，如果能实现在客户授权情况下，技术解析上面的个人资料数据那就高大上了，比如解析淘宝消费数据也很一定价值； （6）10万以上现场评估车辆、安装2个GPS、变更保险第一受益人； （7）贷后管理强化车辆在线监控、轨迹分析、回款分析，发现问题果断处理； （8）通过与第三方征信公司数据共享对客户进行征信黑名单约束； （9）根据需要有选择地引进一些类似同盾这样的数据分析公司的重要风控模块是未来大数据风控的趋势。2.2银行模式各银行一般都有汽车抵押贷款业务，但申请受理率极低（单个客户金额偏小、风控审核成本高、出现风险车辆处置难度大），目前仅平安银行以及中小城市银行在大面积受理汽车抵押贷款业务。下面是平安银行的汽车抵押贷款业务基本情况：基本条件购买不超过5年，行驶里程小于10万公里，已上牌无抵押，车辆当前估值在10万以上，且为个人名下的车辆。利率月利率为1.5%，单利年化18%。金额550万，最高为认定车价的7成；贷款期限为3年以内担保方式抵押2.3典当与小贷模式 典当模式是汽车抵押贷款业务的传统模式，最初只接受质押形式，但随着行业竞争的加剧，逐渐接受抵押形式，与一般小贷公司业务模式类似。安美途、华典担保是汽车抵押贷款典当模式的代表，但当下的业务模式与神州车闪贷（小额贷款公司）基本类似。名称基本条件利率金额还款方式安美途全款车、按揭车（抵押质押均可）最低月息0.98%宣传最高为评估额，实际一般按70%执行分期或一次还款神州车闪贷全款车、按揭车（抵押质押均可）最低月息0.36%（宣传资料）50万以下分期还款（12月、6月、3月）2.4 P2P模式 2.4.1模式 （一）业务模式 P2P车抵贷，即以借款人或第三人的汽车或自购车作为抵/质押物向金融机构或汽车消费贷款公司取得的贷款，抵押车辆可以由借款人继续使用，质押车辆必须放在平台的专用停车场，借款人只有赎回后才可以使用。车抵贷业务模式可以简单描述为有资金需求的借款人以抵/质押车辆为保证，向P2P网贷平台提出借款申请；平台线下审核车辆信息，并办理抵押登记或证件抵押后发布借款信息；投资人参考借款信息后投标。按照大多数P2P车抵贷产品公布的贷款流程，可以简要分成以下十步：P2P网贷平台上的汽车金融产品的运作相对成熟和标准，一般采用线上发标融资和线下借款审核的商业模式，以车辆为核心，并依靠大量线下分公司和工作人员进行风控尽调，以及贷后催收等等。近年来，二手车市场也参与到P2P车抵业务中，其优势是深耕当地，项目来源广，二手车市场除负责车辆审核工作外，并承担连带责任，一旦借款人违约，平台将委托二手车市场处置车辆。二手车市场本地化特征明显，因此处置车辆周期缩短，提高了平台运营效率。（二）平台扩张模式绝大多数的P2P网贷平台都属于O2O模式，即线下审核放贷，线上对接理财资金。O2O模式实现了线下的借款与线上互联网融资的结合，但该模式的缺点是借款人审核成本较高，难以在短期内迅速拓展借款人资源。线下审核的P2P网贷平台一般是在某个城市设置总部，然后再将业务扩张至其它城市或区域。从扩张模式上来看，目前主要分为两大类，一是加盟模式，一是直营模式。加盟模式，分为业务加盟和平台加盟两种方式。业务加盟是以借款人、出借人为纽带，把P2P网贷平台和加盟商联结起来，由总部进行控制经营和业务对接。平台加盟型是一个整体的P2P网贷平台，各个加盟商进行地域划分，独立操作后台，各地区加盟商都能够在自己的平台上开展业务，如翼龙贷。直营模式指由总公司直接在各个城市或区域成立办事机构或者开设分公司，并且由总公司统一管理各个分部的所有业务流程如融资、风控等业务的扩张模式。直营模式的好处是公司更容易把控各个分公司的业务，降低风险。但需要耗费大量的人力、物力，同时，受国内金融地域化的影响，不同地区的风控措施、业务等会有较大的差异，对风控手段等会是比较大的挑战。车抵业务项目前期，需专业风控团队审核借款人信息、评估车辆并协助车主办理车辆或证件抵押，因此车抵贷P2P网贷平台铺设较多的线下风控团队，线下营业部或分店也多采用直营模式。目前，较多的P2P网贷平台均采用直营扩张模式，如后河财富、投哪网、迷你贷、人人聚财、恒信易贷等。2.4.2发展现状 （一)平台数量盈灿咨询数据统计发现，截至2016年9月底，全国共有正常运营P2P网贷平台2202家，P2P网贷行业累计平台数量达到4278家（含停业及问题平台）。2016年1月至2016年9月底全国至少有1136家P2P网贷平台涉足车抵贷业务。车抵贷成为大部分平台偏好的业务类型，主要是因为我国征信体系建设不完善，平台依赖征信数据做风控受阻，而车抵业务“有抵押，更放心”，业务流程标准、可复制，风险相对可控。（二）成交量2016年1月至2016年9月底，P2P网贷行业成交量为14112.51亿元，其中车抵成交量为960.60亿元，占比为6.81%。从分月情况看，除了2月份受春节因素影响成交量有所下降，总体上车抵成交量呈上升趋势并于3月份顺利突破百亿大关后继续攀升，平均每月车抵成交量以4.27%的速度增长。另外，车抵成交量占比较为稳定，在6%-8%之间。暂行办法出台后的一个月，车抵成交量相对8月小幅增长，可见暂行办法对车抵业务成交量影响不大；同期，网贷成交量有小幅下降，影响车抵成交量占比略有上升。 （三） 综合收益率车抵贷的综合收益率高于网贷综合收益率。2016年以来，网贷行业综合收益率呈下降趋势，并于2016年9月首次跌破10%，为9.84%；车抵综合收益率变动趋势与行业一致，但下降幅度略小，2016年1-9月车抵业务综合收益率为11.39%。暂行办法出台后的1个月，车抵及网贷行业综合收益率相较8月均小幅走低，主要是因为暂行办法后行业竞争加剧，P2P网贷平台合规成本增加，纷纷主动下调收益率。从各综合收益率区间平台数占比看，多数平台综合收益率在12%-18%之间，占比为48.81%；其次是综合收益率在8%-12%的平台，占比为32.37%。综合收益率在18%及以上、8%以下的平台占比均不高，分别为13.72%、5.10%。 （四）平均借款期限从车抵平台平均借款期限看，2016年1-9月，车抵业务平均借款期限为3.96个月，而网贷行业平台借款期限为7.64个月，可见车抵业务平均借款期限明显短于行业平均水平，主要是因为车辆折旧速度较快，P2P网贷平台通过缩短借款期限降低车辆估值下降的风险；另外，车抵业务借款金额较少，借款人以个人为主，借款用途以临时资金周转或用于其他消费居多，资金需求周期短。暂行办法后，车抵平均借款期限略有下降，但幅度较小，主要是因为车抵借款期限本来就短，下降空间有限。（五） 地区分布车抵业务平台呈阶梯状地区分布，沿海地区是车抵业务平台密集分布区。全国车抵平台数过百的共有五省市，分别是广东、北京、上海、浙江和山东，五省市车抵平台数占比在六成以上。车抵平台集中在上述五省市，一方面因为这些地区汽车保有量较高，另一方面与P2P网贷平台在全国的地区分布也较为一致。（六）发标量及平均单笔借款金额从单月车抵发标量来看，2016年1-9月，车抵发标量基本上呈现逐月上升趋势。年初，车抵发标量为9.56万笔，9月份攀升至14.27万笔，平均每月发标量以5.13%的速度增长。发标量增速快于车抵成交量增速（4.27%），可见平均单笔车抵标成交额逐渐减少，从年初的近10万元/笔下降到9月份的9.10万元/笔。暂行办法后的一个月，车抵发标量高于8月份，说明暂行办法后市场上平台车抵标热度持续，但平均单笔车抵借款金额少于8月份，说明P2P网贷平台调整了一些大额车抵标的产品设计，以达合规要求。2016年1-9月，例举P2P网贷平台中投哪网、恒信易贷发标量均在一万笔以上，且成交量在10亿元以上，并且例举样本平台的平均单笔借款金额均在10万元/笔以下；其中，平均单笔借款金额居中水平的是后河财富，为8.28万元/笔，平均单笔借款金额最低是的果树财富，为5.84万元/笔，平均单笔借款金额最高的是多多金服，为9.03万元/笔。 P2P平台广泛涉足汽车抵押贷款主要有以下三个原因：第一，车贷标的小而分散，符合政策上对借款上限的要求；第二，汽车具备强质押和变现属性，比较容易做风控，特别是在房贷业务受到限制的大背景下成为平台争夺的对象；第三，汽车属于普及类消费品，加上市场规模逐年增长，其中蕴含着足够多的潜在优质借款方，平台更有机会从这项业务中获得可持续发展的空间。2.4.3主要平台及产品情况 （一）微贷网微贷网成立于2006年3月，专注于汽车网络P2P借贷平台，2014年6月2016年5月，完成4轮，超过12亿元融资，主要投资方包括盛大资本，上市公司汉鼎股份、浙商创投、嘉御基金等。2015年5月，上市公司汉鼎股份入股微贷网时（1.5亿元受让5%股权，估值30亿元），微贷网承诺：2015年(9月至12月)、2016年、2017年和2018年经审计的净利润不低于3000万元、30000万元、50000万元和70000万元。在2016年年报中，汉鼎股份表示微贷网2016年实现净利润3.25亿元。 （二）投哪儿网 投哪儿网成立于2014年1月，专注于汽车网络P2P借贷平台。年月，投哪儿网完成轮融资，投资方来自广发证券直投公司广发信德。2015年5月，投哪儿网宣布完成亿元轮融资，投资方为辽宁大金重工股份有限公司，注资后，大金重工将持有投哪网的股权，投后估值12.75亿元。（3）主要车贷平台产品情况3.车抵贷行业存在的问题和展望3.1存在的问题 （1）车抵贷市场竞争压力较大汽车抵押贷款业务门槛相对较低，业务模式也相对比较成熟，除了P2P网贷平台、小额贷款公司、汽车金融公司、典当行等的民间借贷机构均有开展汽车抵押贷款业务。截至2016年9月末，我国小额贷款公司数量已经达到8741家，典当行企业数量达到8305家。虽然受地区的影响，小贷公司和典当行的车抵贷业务有一定的限制，但仅小贷公司和典当行的机构数量已经超过1万多家。民间还有一些其他的机构也在开展车抵贷业务，开展车抵贷业务的机构数至少在2万家以上。（2）风控体系不健全 目前我国个人征信体系尚不健全，因此借款机构对车抵贷业务风控的把握主要依靠本身的风控团队的实力和经验。不论是车辆的价值评估、借款人的信用审核，还是贷后的逾期催收都需要求具有专业的知识和能力水平。但目前借款机构车抵贷风控团队的水平参差不齐，一定程度上增加了风险的发生。3.2未来展望 （1）行业集中度日益提高 虽然开展车抵贷业务的借款机构会逐渐的增多，但是只有满足监管细则的要求，并且在车抵贷业务上具有优势的机构才会有良好的发展，否则一样面临淘汰的风险。因此，未来我国车抵贷的集中度将会进一步的提高，在少数区域内将形成车抵贷领头企业。 （2）二、三线城市加速发展 现在很多一线城市已经开始对汽车进行限购，北京、上海、广州、贵阳、石家庄、天津、杭州和深圳已经先后推出了限购措施，对汽车的销售量有很大的影响。根据公交局统计数据现显示，截至2016年9月，全国有47个城市汽车保有量超过百万，其中北京、成都、深圳、重庆、上海、苏州、天津、郑州、西安、杭州、广州、武汉、石家庄、南京、青岛、东莞16个城市汽车保有量超过200万辆，这些地区未来都可能进行限购。汽车销量的减少势必会给车抵贷业务带来影响，而且一线城市的车抵贷竞争更加的激烈，小贷公司、典当行等民间借贷机构数量也比较多