银行对企业信用评级问题探讨.doc

学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下独立进行研究工作所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。学位论文作者签名： 日期： 年 月 日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学院有关保障、使用学位论文的规定，同意学院保留并向有关学位论文管理部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权省级优秀学士学位论文评选机构将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于1、保密 ，在_年解密后适用本授权书。2、不保密 。（请在以上相应方框内打“”）学位论文作者签名： 日期： 年 月 日银行对企业信用评级问题探讨摘 要随着2008年金融危机袭转全球，导致不少企业濒临破产，同时也伴随着不少在国际上享有很高声誉的银行也逃脱不了破产的命运，例如美国的花旗银行。金融危机地蔓延，使各国政府意识到银行在经济发展中起着非常重要的角色，所以纷纷对银行各个部门的职能进行全面的改革，依靠住银行抵御金融危机。所以在这种情况下，银行对企业信用评级显得越来越重要，甚至可以说银行对企业信用评级可以有助于企业的健康发展，保证了企业在银行指导下可以良好地发展，也可以带动各行各业经济的恢复。总的来说，银行对企业信用评级是企业未来发展的趋势，也是中国经济未来发展的需要。本文通过银行对企业信用评级的了解，就什么是企业信用评级以及银行对企业信用评级中存在的问题，针对其中的问题重点分析，以及解决问题。根据我国银行对企业信用评级地相关政策，了解我国银行和企业之间地相关联系，以及它们当中存在哪些比较尖锐的问题，就问题找出相关地对策，可以很好地运用银行对企业信用评级的作用。还要充分了解在我国银行对企业信用评级地发展阶段，以及发展现状，还要预测它未来发展的趋势。就目前经济发展而言，银行对企业信用评级慢慢地深入企业当中，被越来越多企业领导所接受，这也是继金融危机之后我国企业发展的现状。关键词： 企业信用评级； 问题； 对策； 发展；目 录绪 论11 企业信用评级概述21.1 什么是企业信用评级21.2 银行对企业信用评估程序概述42 银行对企业信用评级发展存在问题63 对解决银行对企业信用评级问题的建议10 3.1 加强企业与银行间的合作11 3.2 引导企业加强自身信用建设11 3.3 银行加强监督健全机制.12 3.4 政府加强法制建设12结 论.13参考文献 14致 谢 .15绪 论针对于当前金融危机的根本原因已经展开了很多讨论，包括在货币政策、金融监管、会计准则等方面的经验教训等。在讨论金融体系中的一些顺周期性因素、可能采取的补救措施以及资金和财政当局在严重危机下如何发挥专业作用。全球金融体系在投资决策和审视风险时高度依赖外部信用评级，从而产生了显著的顺周期性特征。信用评级业由少数几家大型机构主导，它们几乎提供了全部重要的评级服务。三大信用评级机构的具体评级相关性较高，它们叠加在一起产生了强大的周期性力量。使用评级结果的机构（投资咨询公司、金融服务企业等）应该最终对其客户和董事会负责，应对风险做出独立判断，而不是光把风险评估职能外包给评级机构。在必须使用外部评级时，还要进行内部独立判断并以此作为外部评级的补充。事实上，上述问题相当严重。监管者应鼓励金融机构提高内部评级能力，减小对外部评级的依赖。中央银行和监管机构需要出台新规定，要求金融机构外部评级的依赖度和使用率不超过业务量的50%，至少对有系统重要性的金融机构应该这样规定。同时，有系统重要性的机构还应加强内部评级能力，对信用风险做出独立判断。1 企业信用评级概述1.1 什么是企业信用评级企业信用评级（Enterprise Credit Rating）,作为一个完整的体系，包括信用评级的要素和指标、信用评级的等级和标准、信用评级的方法和模型等方面的内容。其中信用评级指标和信用评级方法是信用评级体系中最核心的两个内容，同时又是信用评价体系中联系最紧密、影响最深刻的两个内容1。 而企业信用评级是指信用评级机构对工商企业、制造业企业和物流企业、建筑企业与旅游企业、金融服务企业等进行信用评级。企业主体信用分析的主要内容包括：产业、企业人员素质、经济效益、财政状况和偿还债务能力等方面。在企业信用评级中，比较重视企业素质，特别是企业素质中的企业综合情况评级，包括对企业领导群体的素质的评级，企业经营管理能力的评级，以及企业竞争能力的评级。1.2 银行对企业信用评估程序概述信用评级工作程序指进行信用评级所遵循的操作步骤，包括：评级准备、实地调研、业务例会、级别建议、级别评审、撰写报告、级别确认、级别公告、文件存档、跟踪监测等阶段。 1评级准备根据受评企业所属行业及其性质，确定信用评估人员。评级人员在初步了解受评企业的基础上，准备相关资料及工作底稿，并将受评企业需要提供的资料清单、实地调研工作安排表等发送给受评企业。2实地调研实地调研包括与有关人员的访谈及现场勘察，旨在了解企业经营状况，直接感受企业的管理氛围。其中与管理层的会谈非常重要。会谈内容涉及企业业务开展状况、竞争状况、财务政策、以往业绩、以及长短期经营展望等。此外，企业的营运风险、经营策略和内控机制都是重要的访谈议题。为提高访谈效果，评级人员应在正式访谈之前，将访谈要点通知访谈对象。如有必要，还需与地方主管部门及与企业有主要债权债务关系的单位访谈。与主管部门访谈旨在了解地方主管部门对企业的看法、对该行业的态度以及对企业支持的可能性等。与企业有债权债务关系的单位，主要包括向企业贷款的商业银行、大额应付账款的债权人、企业应收款的主要欠款单位等，与这些单位的访谈是为了了解受评企业历史资信记录、目前债务压力，以及企业款项回收情况。在这阶段，评级人员主要通过多样化、表格化、简单化和实用化的工作底稿将调研的内容程序化、规范化、书面化，班次级人员在现场调查取证，特别是在查帐时，要尽可能取得第三方出具的函证为准，或者由评级人员按经验取值，第三方函证通常指税务局出具的纳税务局凭证、银行出具的扣息凭证等。3业务例会信用评级业务部门每周召开一次业务例会，在这个业务例会上充分讨论和分析，集思广益。4提交等级建议评级人员在对各项资料进行整理、加工、分析、讨论后将开始撰写信用评级报告摘要并给出受评企业的建议级别。评级人员在撰写评级报告摘要中，应详细阐明给出级别的依据，并根据公司要求准备提交评审委员会审定的所有资料。5级别评审级别评审是信用评审委员会对评级人员提交的评级报告摘要进行质疑、审核并提出评定意见的过程。最终级别需经评审委员会2/3以上多数通过。该阶段以召开评审会议的方式进行，由评级人员向评审委员们建议信用等级并说明评级依据以及评级过程中发现的重大问题；评审委员采取分别评审、集体讨论、投票表决的方式，确定企业信用等级并提出书面评审意见。6撰写报告开完评审会后，评级人员应依据评审委员会的书面意见，撰写详细的信用评级分析报告，由高级评级人员签字认可后转信息出版部门出版，评级分析报告是信用评级的结论性文件，也是评级观点的载体。7级别确认级别确认是评级支持部门与受评企业交换意见、确定受评企业信用级别的过程。评级支持部门将信用等级评估报告（包括评级结果及主要依据）交予受评企业。受评企业应于规定时间内提出反馈意见。如受评企业对评级结果无异议，则该评级结果为最终级别；如对评级结果有异议，则受评企业有权提出复审，但需提出充分的复审理由及相关补充资料。评级支持部门认为补充资料对评级结果确有重大影响，应据此进行复审，并将复审意见报评审委员会重新审定；评级支持部门经过分析，认为受评企业提供的补充资料及理由不足以影响评级结果，则维持原评定级别，并向受评企业详细说明理由，原评定级别即为最终级别。8结果公示一旦级别最终确认，除非双方事先另有约定，将依照固定的格式与版面在中国国际商业数据网站、国际商报等公开媒体上公布受评企业级别，颁发信用证书。发布的内容一般包括对受评企业的简单描述、评估结果及主要支持论据。9文件存档评级支持部门将全部评级基础资料、工作底稿及评级报告进行整理，存入档案库妥善管理，并报告外经贸部、海关、商检、外汇管理、银行、工商、税务等职能部门备案。10跟踪监测跟踪监测分不定期跟踪及定期跟踪。自评级项目完成之日起，评级人员应结合日常工作安排，密切关注与受评企业有关的公开信息，一旦发现足以影响受评企业信用级别的重大信息，跟踪人员应及时与受评企业取得联系，核准信息，准备复评工作，若无法与受评企业取得联系，跟踪人员应将情况上报评审委员会讨论决定，如评审委员会决议复评，则由跟踪评级人员根据公开信息进行复评，此为不定期跟踪。定期跟踪复评为每年一次，评级人员应在复评日到期前了解受评企业以往评级资料，并与受评企业取得联系，落实提供跟踪复评信息事宜和实地调研的时间，向受评企业发出关于评级跟踪复评的联系函及跟踪复评需提供的资料清单，如没有发现任何足以影响现有信用级别的情况，则由评级人员写出跟踪复评报告，经评级业务部门审定后提交给受评企业；如跟踪评级人员发现受评企业的内外部因素发生了重大变化以致于现有信用级别需进行调整，则应就此事向评审委员会做出书面报告与处理意见，由评审委员会做出决定。如被跟踪企业拒绝配合跟踪复评业务，而评级人员有理由相信发生了足以影响现有信用级别的重大情况，则评级人员有权以书面方式向评审委员会做出根据公开资料进行复评的建议；或在公开资料不足，难以形成评级意见的情况下，做出撤回评级的建议。由评审委员会对上述情况做出决定。2 银行对企业信用评级发展存在问题银行把信用理解为按期偿还，不准确。在辞海、中国大百科全书、大英百科全书中都把信用与“信任”等同。信用的核心在于信任，一方面是指主观上是否具有值得他人对其履行义务能力给以信任的因素，包括良好品格等人格方面的因素与资本状况、生产能力等财产方面的因素；另一方面是指其履行义务能力在客观上能为他人所信任的程度。信用是人类的一种心理现象，它的特征是信任和安全感，同时信用是一种人与人的关系，是由人类个体集结成人类社会的一个必要条件，信用往往涉及到预期，还涉及到法律规定的义务等。根据是否按期偿还评定信用等级的高低是对信用的严重曲解。按照社会分工日益细化的趋势，内部评级不利于社会分工的细化，不具有专业化的特征。内部评级不利于信用评级社会功能的发挥。信用评级从本质上定义，是一项具有广泛的社会性工作。它既要发挥向社会公众传达信用信息的职能，又要承担接受社会监督的义务。显然，内部评级没有上述职能和义务，其评级结果不能向社会发布，因此内部评级不具有信用评级应具备的社会功能。作为主要信用风险控制的内部信用评级，无论是在评级方法、数据的采集、数据的加工处理等方面，均存在不足。评级方法缺乏定量分析。评级方法应本着定量与定性分析相结合的方法。而就我国目前的评级方法而言，定性分析始终占据着绝对主要的位置，定量分析则微乎其微。目前商业银行使用的打分法，从表面上看是数据指标的评定，有一些定量的意味。但实质上，它对权重的确定缺乏客观的依据。“打分法”需要对影响信用的定量和定性的各种因素（如负债比例、盈利水平、企业素质等）给予一定的权重。而我国银行的做法很难客观地确定每一个因素固定的权重，因此根据固定权重得出的评级结果，自然难以准确地反映评级对象的信用风险。这种评级方法在数据指标的评判上是缺乏说服力的。没有定量为基础的信用评级方法在实际的应用中越来越显示出它的苍白与不足。评级内容不够完善，缺少对宏观经济运行状况的评价，行业分析和研究明显不足。有证据显示，企业信用等级的降级及合同违约的概率在周期性的低谷时期可能要比高涨时期极为显著地加大。因此，对国家、世界的宏观经济态势进行分析预测是必不可少的。受评级对象所处行业及在该行业中的地位，也是影响其信用风险的重要因素。企业信用等级评判指标体系不够科学。首先，指标权重的确定缺乏客观依据。由于影响企业信用状况的各个因素是相互联系的，在对单个指标进行打分，然后加总的情况下，需要利用一定的统计分析技术，确定影响企业信用品质的主要因素及其相关系数，以剔除重复计分的因素。由于缺乏足够的数据资料，只能根据经验或信贷员判断来选取指标和确定权重，使标准的可行性大为降低。特别重要的是，由于每一个企业所处的环境不同，同一因素对不同的企业影响不可能完全一样，根据固定权重得出的结果自然难以准确反映企业的信用风险。其次，缺乏现金流量的分析和预测。企业财务风险这一重要因素在信用等级评判中虽占一定比例，但没有充分体现出，现金流量是企业偿还到期债务的根本保证，是分析企业未来偿付能力的核心因素。银行采用的信用评级方法基本上没有对现金流量充足性的分析和预测，因而难以反映受企业未来的真实偿债能力，而过度偏重于传统偿债能力指标，过度偏轻于现金流量指标，把资产负债率、流动比率等作为基本指标，却把现金流量作为修正指标；基本评判指标偏少，而修正指标偏多。修正指标过多，往往会修之过正。尤其是在当前我国会计信息失真情况非常广泛和严重的条件下，修正指标越多，将造成评价结果失准可能性越大。数据建设缺乏统一性。随着信息时代的到来，信息科学在银行业的应用取得了长足的进展。但是由于各银行在信息系统开发上缺乏前瞻性和不连续性，造成信息之间冗余，数据之间的一致性较差。基础数据的不统一和准确性不足严重阻滞了商业银行的信用风险管理水平的提高。缺乏一支高水平的评级队伍，缺乏具有风险意识的领导团队，缺乏科学的信用风险测量与控制技术等，在这样背景下所派生的银行信用评估是“自己的刀削不了自己的疤”。3 对解决银行对企业信用评级问题的建议3.1 加强企业与银行间的合作 中小企业融资难一直是困扰中国经济的一大难题，虽然政府在不断地出台措施，银行也在不断地改进金融服务，但是中小企业融资困难的程度依旧没有得到显著缓解，反而在近期不断加剧。受全球金融危机的影响，2008年中国经济增长速度放缓，中小企业的资金链异常紧张，珠三角、长三角等经济核心地带出现了中小企业破产狂潮，数以万计的中小企业破产倒闭，大批民工返乡，城镇失业率高企，中国经济正面临严峻考验。但是要解决好中小型融资难的问题，就得加强企业和银行间的合作。扩展中小企业融资渠道至关重要。首先，它使中小企业可以为高收益项目融得资金，从而改进资源配置的效率，促进经济增长。其次，它促进新企业的创办，使熊彼特式的“创造性破坏”得以实现，帮助富人和既得利益集团之外的人把握机会，通过创新推动市场经济不断发展。最后，通过促进中小企业发展，它使得中小企业更加充分地利用比较优势，促进就业2 。中小型企业改善融资难可以从加强企业间的合作角度看。一方面，中小企业间进行合作有利于相互之间的优势互补，不管是技术上的还是资金上的，从而达到1+12的效果，形成一个更加安全、更加全面的集体。同时，也可以增强彼此对经营风险的抵抗力，从而降低银行放贷时对企业经营风险的顾虑，也利于融资成本的降低。另一方面，中小企业可以依附于大企业，成为其生产链中的一部分，这样既可以降低自身的经营风险，也可以获得大企业的技术、管理和资金上的支持。增加关系型贷款。还可以从银行的角度看，关系型贷款是指银行的贷款决策主要基于通过长期和多种渠道的接触所积累的关于借款企业及其业主的相关信息而做出。这些信息一方面可以通过办理企业的存贷款、结算和咨询业务而直接获得，另一方面还可以从企业的利益相关者以及企业所在社区获得。而这些信息不仅仅局限于企业的财务和经营状况，还包括了有关企业的信誉、业主品行等方方面面。关系型贷款涉及的信息主要是难以量化和传递的“软信息”，是靠银行与企业之间保持的长期合作关系所获取的。此类贷款的审核标准不局限于企业的财务信息和抵押品质量和数量，非常适合中小企业。但是，目前我国银行更多地倾向于与大企业保持固定的交易关系，而忽视了与中小企业的业务往来。因此，积极加强与中小企业的关系型贷款业务将对双方产生有利的影响。所以加强企业和银行双方地合作非常重要。3.2 引导企业加强自身信用建设 市场经济是信用经济。社会信用体系是市场经济体制中的重要制度安排。党中央、国务院高度重视社会信用体系建设工作。党的十六大、十六届三中全会明确了社会信用体系建设的方向和目标。我国“十一五”规划提出，以完善信贷、纳税、合同履约、产品质量的信用记录为重点，加快建设社会信用体系。2007年召开的全国金融工作会议进一步提出，以信贷征信体系建设为重点，全面推进社会信用体系建设，加快建立与我国经济社会发展水平相适应的社会信用体系基本框架和运行机制3。 建设社会信用体系，是完善我国社会主义市场经济体制的客观需要，是整顿和规范市场经济秩序的治本之策。当前，恶意拖欠和逃废银行债务、逃骗偷税、商业欺诈、制假售假、非法集资等现象屡禁不止，加快建设社会信用体系，对于打击失信行为，防范和化解金融风险，促进金融稳定和发展，维护正常的社会经济秩序，保护群众权益，推进政府更好地履行经济调节、市场监管、社会管理和公共服务的职能，具有重要的现实意义。 近几年，一些部门和地区相继开展了多种形式的社会信用体系建设试点工作，例如2011年河北省质量月活动取得很好地效果。总体看，我国社会信用体系建设取得了一定进展，但还存在许多亟待解决的问题。面对新的形势，社会信用体系建设任务艰巨，时间紧迫，必须进一步统一思想，明确任务，加强协调，确保社会信用体系建设顺利进行。 3.3 银行加强监督健全机制随着改革开放以来我国金融经济结构发生了巨大而深刻的变化，金融市场化的制度转轨进程加快，国民经济的货币化水平迅速提高，金融规模与质量增长迅猛，金融机构、金融市场、金融工具以及金融管理等方面取得了突出成就。当前我国金融监管面临着巨大的压力和挑战。同时由于银行活动在我国金融活动的比重大，使得银行监管更显重要。而世界经济金融全球化的浪潮冲击以及我国进入WT0后的强大压力，要求我国银行业国际化进程必须进一步加快。基础差、问题多、压力大，使得中国银行业存在的诸多问题与隐患更加复杂化，也使得我们迫切需要构建合适的银行监管机制4。 随着企业与银行之间地联系加深，银行存在的监督问题会越来越突出，甚至会影响到银行自身地发展，所以银行为了更好地适应社会发展，必须加强银行监督体制建设。3.4 政府加强法制建设加强法治政府建设，关键是要提高对建设法治政府重要性紧迫性的认识，特别是要加强对这项工作的组织领导。就健全推进依法行政的领导体制和机制、强化行政首长作为推进依法行政第一责任人的责任、加强法制机构和队伍建设等方面作了具体规定。制度建设是依法行政的基础。针对实践中存在的问题，政府立法要突出重点，确保质量，符合经济社会发展规律，充分反映人民意愿，着力解决经济社会发展中的普遍性问题和深层次矛盾；除依法需要保密的外，行政法规草案和规章草案都要向社会公开征求意见，并以适当方式反馈意见采纳情况。加强对行政法规、规章和规范性文件的清理，坚持立“新法”与改“旧法”并重。健全规范性文件制定程序，把公开征求意见、合法性审查和集体讨论决定作为必经程序。依法治国、建设社会主义法治国家，是当代中国最重要的价值诉求，其基本价值目标就是实现社会主义法治。依法行政、建设法治政府是依法治国、建设社会主义法治国家的重要组成部分。法治政府是指依照宪法和法律产生和运作的政府，它意味着法律具有至高无上的地位，政府的权力服从于法律。它的基本内涵是作为行使国家行政权力的各级政府及其组成单位根据宪法和法律产生和建立，其职权和职责由法律来规定，其行使权力的方式和程序由法律来确定，其是否越权和滥用权力由法律来评价，其权力的行使过程及其结果受到法律的监督和控制5。 结 论 银行对企业信用评级作为一种制度创新和金融创新，是在特定背景和环境中进行的，企业信用评级与相关制度相互协调是其健康发展的前提。我国银行信用评级发展过程中的存在以下问题：企业强制抵制自身的信用评级；银行不能全