银行从业资格考试个人理财第四章.doc

第四章银行理财产品4.1银行理财产品市场发展1.为中国银行业理财产品的大发展提供了制度上保证的是( )。DA.2002年，第一个理财产品问世 （标志理财业务达到新水平）B.2004年开始，各家银行陆续推出了自己的理财产品C.2005年年初，国内首个人民币结构性理财产品出现D.2005年年底，银监会允许银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品解析：ABCD四个选项的内容呈现了中国银行理财产品市场发展的历程。其中A标志着银行个人理财业务达到了新的水平。D为以后中国银行业理财产品的大发展提供了制度上的保证。2.( )，第一个银行理财产品问世，标志着银行个人理财业务达到了新的水平。CA.2000年B.2001年C.2002年D.2004年4.2 银行理财产品要素3.银行理财人员可以将高风险级的理财产品推介给低风险承受能力的客户。（）错解析：应为不得将4.银行理财产品按（ ）可分为保本产品和非保本产品。DA 期次性 B 期限类型 C 交易类型 D 收益或者本金是否可保全5.银行理财产品按（ ）可分为开放式产品和封闭式产品。CA 期次性 B 期限类型 C 交易类型 D 收益或者本金是否可保全6.下列关于开放式产品和封闭式产品说法正确的是（ ）BA封闭式产品总体份额与总体金额都是可变的( 应为不变的)B 开放式产品可随时根据市场供求情况发行新份额或被投资者赎回C 封闭式产品在产品存续期内可申购，不能赎回（ 应为既不能申购也不能赎回，或只能赎回，不能申购）D 开放式产品总体份额在存续期内不变，而总体金额是可能变化的（份额和金额都可变）4.3 银行理财产品介绍4.3.1 货币型理财产品7.货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，下列不符合要求的是()。BA.国债B.长期股权投资 C.中央银行票据 D.金融债8.货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，主要投资于()ABCDEA.国债B.金融债C.中央银行票据 D.债券回购 E.高信用级别的企业债解析：货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券，以及法律法规允许投资的其他金融工具。9.不同类型的银行理财产品赎回条款各异，一般而言，投资者投资下列哪种类型的理财计划可以自由赎回?( ) AA.货币型理财产品B.债券型理财产品C.贷款类银行信托理财产品D.新股申购类理财产品解析：由于货币型理财产品主要投资于货币市场，因此投资期限短，资金的赎回可以由投资者灵活选择，A选项符合题意;其他类型的银行理财产品包括债券型理财产品、贷款类银行信托理财产品和结构性理财产品，一般都是由银行规定投资期限，银行可以根据市场情况选择是否提前终止。在规定的投资期限内，投资者一般不能提前赎回，这也是投资者购买银行理财产品面临的流动性风险。10.货币型理财产品具有投资期限( )，资金赎回( )，本金、收益安全性高等主要特点。AA.短，灵活B.长，不灵活C.短，不灵活D.长，灵活11.在银行货币型理财产品存续期内，投资者通常可以根据资金状况在产品存续期内每个工作日的交易时间内随时申购，但不可以随时赎回。 ( ) 错 解析：货币型理财产品赎回较灵活，在银行货币型理财产品存续期内，投资者通常可以根据资金状况在产品存续期内每个工作日的交易时间内随时申购或赎回。12.某投资者在8月18日购买了100万元银行的一款货币型理财产品，8月21日将其卖出，8月18日的7日年化收益率为2.75%，8月19日的7日年化收益率为2.5%，8月20日的7日年化收益率为2.55%，投资者在此期间理财收益为()。BA.143.84元B.213.7元C.14.38元D.2137元解析：投资者在此期间的理财收益为：(2.75%+2.5%+2.55%)365100万元=213.7元。4.3.2 债券型理财产品13.下列不属于债券型理财产品的主要投资对象的是()。DA.国债 B.金融债 C.中央银行票据D.企业债14.债券型理财产品以（ ）主要投资对象的银行理财产品ABCA.国债 B.金融债 C.中央银行票据D.期权 E 股票 15.某投资者购买10万元甲银行期限为3个月(90天)的人民币债券理财计划，到期一次还本付息，预期本产品年化收益率为2.75%，则投资者到期可获得的理财收益为( )。(一年按360天计算) AA.687.5元B.275元C.2750元D.68.75元解析：债券型理财产品的理财收益=理财金额年化收益率实际理财天数/365=10万元2.75%/4=687.5元。（除以4的含义是投资3个月，相当于1/4年）16.债券型理财产品的目标客户主要是风险承受能力低的投资者。 ( ) 解析：(1)债券型理财产品的特点是产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定，债券型理财产品的市场认知度高，客户容易理解。基于上述特点，其目标客户主要为风险承受能力较低的投资者。(2)债券型理财产品投资风险较低，收益也不高。(3)对于投资者而言，购买债券型理财产品面临的最大风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险。17.下列不是债券型理财产品的特点的是( )。BA.产品结构简单B.投资风险大C.客户预期收益稳定D.投资风险小解析：债券型理财产品投资风险较低，收益也不高。18.债券型理财产品面临的流动性风险就是，如果在理财期内，市场利率上升，该产品的收益率不随市场利率上升而提高。 ( ) 解析：债券型理财产品面临的市场风险是，如果在理财期内，市场利率上升，该产品的收益率不随市场利率上升而提高;面临的流动性风险是，投资者没有提前终止权。19.在债券型理财产品的理财期内，市场利率上升，该产品的收益率随市场利率的上升而提高。( ) 错 解析：在债券型理财产品的理财期内，市场利率上升，该产品的收益率不随市场利率的上升而提高。20.下列关于债券型理财产品的风险的说法，不正确的是( )。D A.如果在理财期内，市场利率上升，该产品的收益率不随市场利率上升而提高B.投资者没有提前终止权C.自然灾害、战争等不可抗力因素的出现，将严重影响金融市场的正常运行，从而导致理财资产收益降低或损失。D.投资者有提前终止权 解析：债券型理财产品具有流动性风险，投资者没有提前终止权。所以D说法有误。4.3.3 股票类理财产品21.对于一般性客户的理财资金境内可以投资于二级市场公开交易的股票或预期相关的证券投资基金。（ ）错 应改为不得投资于22.理财资金可以投资于未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份。（ ）错应改为不得投资于23.对于相关投资经验、风险承受能力较强的高资产净值客户，商业银行可以通过私人银行服务满足其投资需求。4.3.4 组合投资类理财产品24.组合投资类理财产品的缺点在于（ ）BCEA 产品期限覆盖面窄 B 增加了产品的复杂性C 产品的表现更加依赖于发行主体的管理水平D 缩小了 银行的资金运用范围和客户收益空间E 产品信息透明度不高 F 缺乏主动管理能力解析：A应为产品期限覆盖面广，这是优点；D应为扩大了银行的资金运用范围和客户收益空间，这也是优点；F应为赋予发行主体充分的主动管理能力，这也是优点。注：此题变换说法可以考优点。4.3.5 结构性理财产品25.结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品组合在一起而形成的金融产品。( ) 对 26.结构性金融衍生产品通常是传统金融工具和衍生工具的结合。 ( ) 27.当今国际金融市场上发展最迅速、最具有潜力的业务之一是( )。CA.国际贷款业务B.股权投资业务C.结构性理财产品 D.抵押贷款业务解析：贷款业务是银行的传统业务，A、D选项不符合题意;股权类投资业务风险较大，很多国家(如我国)禁止银行从事此类型业务;结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种新型金融产品。目前，结构性产品已经成为当今国际金融市场上发展最迅速、最具潜力的业务之一。C选项符合题意。28.基础金融衍生产品不包括( )。DA.期权B.期货C.互换D.外汇解析：外汇属于基础金融产品，而不属于衍生产品，因此D项符合题意。29.金融衍生产品的主要功能是风险管理，所以其自身的风险是较低的。 ( ) 解析：金融衍生产品开发之初的目的虽是风险管理，但由于其交易规则的改变，其自身的风险非常高。30.下列关于结构性理财产品的论述中，错误的选项是( )。DA.结构性理财产品的最终目标是实现客户理财效用最大化B.结构性理财产品需综合考虑各种投资理财手段C.“量身定做”是结构性理财产品的一个重要特征D.结构性理财产品的收益率通常与银行定期存款利率相等解析：结构性理财产品的收益率应该高于定期存款的利率。31.结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产的表现。 ( ) 32.目前我国市场上的理财产品大多数是结构性产品，即商业银行个人理财产品的收益率取决于其合约中指定的基础资产或基础变量的变化。 ( ) 33.结构性理财产品大致可以细分为( )。ACDEA.外汇挂钩类B.债券型理财产品C.股票挂钩类D.商品挂钩类E.指数挂钩类解析：B是固定收益类金融工具，不是结构性产品，如改成债券挂钩类就对了。34.结构性理财产品的主要类型不包括( )。BA.外汇挂钩类B.与现金挂钩类C.股票挂钩类D.指数挂钩类35.我国外汇挂钩类理财产品中.通常挂钩的一组或多组外汇的汇率大都依据( )下午3时整，在路透社或彭博社相应的外汇展示页中的价格而厘定。CA.纽约时间B.伦敦时间C.东京时间D.北京时间36.在外汇理财产品中，()是指将基础产品如储蓄、浮动收益产品等，与利率期权、汇率期权等相结合，并在合约中体现这种期权的复合产品。AA.结构类理财产品B.浮动收益类理财计划C.保证金交易类外汇买卖D.期权类理财产产品37.关于外汇挂钩类理财产品的期权拆解，下列说法错误的是( )。DA期权拆解分为一触即付期权和双向不触发期权 .B.一触即付期权的理财计划到期时，若最终汇率收盘价高于触发汇率，总回报=保证投资金额(1+潜在回报率)C.一触即付期权的理财计划到期时，若最终汇率收盘价低于触发汇率，总回报=保证投资金额(1+最低回报率)D.双向不触发期权指在一定投资期间内，若挂钩外汇在整个期间未曾触及买方所预先设定的两个触及点，则卖方不支付当初双方所协定的回报率解析：双向不触发期权指在一定投资期间内，若挂钩外汇在整个期间未曾触及买方所预先设定的两个触及点，则买方将获得当初双方所协定的回报率。D项说法错误。注：此题可单独考单选和判断题。38.如果汇率收盘价始终在触发汇率上限和触发汇率下限区间内波动，则总回报为( )。DA.总回报=保证投资金额(1+最低回报率)B.总回报=保证投资金额(1+最高回报率)C.总回报=保证投资金额(1-最低回报率) D.总回报=保证投资金额(1+潜在回报率) 39.( )是指在一定期间内，若挂钩外汇在期末触碰或超过银行所预先设定的触及点，则买方将可获得当初双方所协定的回报率。AA.一触即付期权B.双向不触发期权C.二触即付期权D.单向不触发期权解析：一触即付期权严格地说是指在一定期间内，若挂钩外汇在期末触碰或超过银行所预先设定的触及点，则买方将可获得当初双方所协定的回报率。 40.下列关于个人外汇理财产品的论述错误的是( )。DA.目前我国银行推出的利率挂钩型外汇理财产品能保证本金100%的安全B.收益固定型个人外汇存款的期限会变动，可被银行提前终止C.个人外汇理财产品的客户要想获得高收益则要承担高风险，有时甚至是本金的损失D.结构性外汇理财产品也被称为“存款”，亦即没有投资风险41.目前，各家银行的个人外汇理财产品实际上都是( )。CA.证券投资基金B.衍生金融工具C.结构性存款D.浮动利率债券42.目前我国各家商业银行推广的外汇结构化理财产品属于( )。AA.结构化金融衍生产品B.金融互换C.金融期货D.金融远期合约解析：股票交易所交易的各类结构化票据，以及目前我国各家商业银行推广的外汇结构化理财产品都是结构化金融衍生产品的典型代表。解析：由于法律政策限制和金融产品种类少等问题，目前各家银行的个人外汇理财产品实际上都是结构性存款。43.某利率区间挂钩型外汇理财产品的名义收益率为3%，协议规定的利率区间为03%;一年中有300天中挂钩利率在0-3%之间，其他时间则高于3%，则该外汇理财产品的实际收益率为( )。DA.3%B.2.45%C.3.2%D.2.5% 解析：若挂钩外汇走势方向最终符合投资者看好的预期，投资者将在投资期末获得既定潜在回报，否则投资者将获得最低回报(有时可能为零)。本题中该理财产品一年中有300天中挂钩利率在0-3%之间，则它一年中有300天获得了3%的收益率，其他时间的收益为零，因此其实际收益率=（3%300+0）/360=2.5%。44.外汇挂钩保本理财产品的风险包括( )。ABCDEA.流动性风险B.集中投资风险C.汇率风险D.提前终止的风险E.到期时收取保证投资金额的风险解析：除了以上五点，还有保本理财产品回报的风险、影响潜在回报的市场风险、未能成功认购保本理财产品的风险和投资者自身状况的风险。45.在利率相同的情况下，人民币升值相对美元滞后，以美元计价的外汇理财产品的实际价值将会降低。( ) 46.收益固定型外汇理财产品的发售银行有权提前终止该产品，这是一个看跌期权。 ( ) 解析：这只是发售银行的一项运行条款，而不是期权。47.有相同名义收益率的利率挂钩型外汇理财产品的实际收益率会因为挂钩利率的变动范围不同而不同。 ( ) 48.利率/债券挂钩类理财产品的挂钩标的包括()。ABCA.伦敦银行同业拆放利率B.国库券C.公司债券 D.股票篮子E.单只股票解析：DE是股票挂钩类。49.利率/债券挂钩类理财产品的挂钩标的不包括( )。CA.1IBoRB.国库券C.一组外汇的汇率D.公司债券 解析：C是外汇挂钩类。此题可改成多选题，选包括的有（ ）ABD50.利率/债券挂钩类理财产品不包括( )。BA.与利率正向挂钩产品B.外汇挂钩类C.区间累积产品D.与利率反向挂钩产产品 E达标赎回型产品解析：利率/债券挂钩类理财产品包括与利率正向挂钩产品、与利率反向挂钩产品、区间累积产品和达标赎回型产品。此题可考包括哪些项。51.利率/债券挂钩类理财产品的挂钩标的不包括( )。AA.股票篮子B.国库券C.公司债券D.伦敦银行同业拆放利率解析：A是股票挂钩类。此题可改多选题利率/债券挂钩类理财产品的挂钩标的包括：伦敦银行同业拆放利率;国库券;公司债券。52.债券挂钩类理财产品主要是指在( )和( )上进行交换和交易，并由银行发行的理财产品。AA.货币市场，债券市场B.期货市场，债券市场C.股票市场，债券市场D.金融衍生品市场，货币市场53.下列关于利率/债券挂钩类理财产品的说法正确的是( )。ADEA.由银行发行B.收益高C.不稳定D.投资期限固定E.不得提前支取 解析：利率/债券挂钩类理财产品是由银行发行的理财产品，其特点是收益不高，但非常稳定，故BC错误。54.结构性理财产品的主要风险包括( )。ABCEA.挂钩标的物的价格波动B.本金风险C.收益风险D.信用风险E.流动性风险解析：结构性理财产品的主要风险包括：挂钩标的物的价格波动;本金风险;收益风险;流动性风险。55.结构性理财产品的主要风险不包括( )。BA.挂钩标的物的价格波动B.信用风险C.收益风险D.本金风险4.3.6 QDII基金挂钩类理财产品56. 我国QDII基金在我国( )设立，从事( )投资。BA.境内，境内B.境内，境外C.境外，境内D.境外，境外解析：QDII即合格境内机构投资者，它是在一国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。57. QDII使得内地居民可以投资于境外资本市场。( ) 对 58.下列关于QDII的说法，错误的是( )。CA.QDI1即合格境内机构投资者B.QDI1可以从事境外证券市场的股票、债券等有价证券的投资C.QDI1意味着允许内地居民使用人民币投资境外资本市场D.QDI1将通过中国政府认可的机构来实施解析：QDIl即合格境内机构投资者，它是在一国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。QDII意味着允许内地居民使用外汇投资境外资本市场，因此，C选项错误。59.在商业银行集合境内机构和居民个人的人民币资金购汇投资境外金融产品的理财业务中，商业银行称为( )。AA.合格的境内机构投资者(QDII) B.集合投资者C.合格的境外机构投资者(QFII) D.战略投资者60.QDII基金挂钩类理财产品的挂钩标的包括( )。 BC （仅有这两项）A.股票B.基金C.ETFD.债券 E.伦敦银行同业拆放利率61.关于交易所上市基金有特征，下列说法正确的是( )。ABCA.它可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额B.ETF基本是指数型开放式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于，它是在交易所挂牌的，交易非常便利C.其申购赎回也有自己的特色，投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或者赎回ETF，而不是现有开放式基金的以现金申购赎回。D.不可以在交易所挂牌买卖，投资者不能像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额 （A正确D错误）E.ETF基本是指数型封闭式基金 （应是指数开放式基金）62.下列各类别的银行理财产品中，投资者面临风险最小的是( )。AA.货币型理财产品 B.贷款类银行信托理财产品C.股票挂钩类结构性理财产品 D.QDIl基金挂钩类理财产品解析：(1)货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，所以其信用风险低、流动性风险小。63.在通货膨胀期间，储蓄类理财产品的实际收益率可能是负的。 ( ) 解析：如果通货膨胀