多元酚醛树脂项目立项申请报告(29亩，投资5900万元）.docx

泓域咨询MACRO/ 多元酚醛树脂项目立项申请报告多元酚醛树脂项目立项申请报告第一章 基本情况一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx科技发展公司（二）公司简介本公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。 公司经过多年的不懈努力，产品销售网络遍布全国各省、市、自治区；完整的产品系列和精益求精的品质使企业的市场占有率不断提高，除国内市场外，公司还具有强大稳固的国外市场网络；项目承办单位一贯遵循“以质量求生存，以科技求发展，以管理求效率，以服务求信誉”的质量方针，努力生产高质量的产品，以优质的服务奉献社会。上一年度，xxx科技发展公司实现营业收入5170.53万元，同比增长9.79%（461.03万元）。其中，主营业业务多元酚醛树脂生产及销售收入为4895.19万元，占营业总收入的94.67%。根据初步统计测算，公司实现利润总额1057.36万元，较去年同期相比增长158.84万元，增长率17.68%；实现净利润793.02万元，较去年同期相比增长127.53万元，增长率19.16%。二、项目概况（一）项目名称多元酚醛树脂项目（二）项目选址xxx高新区（三）项目用地规模项目总用地面积19336.33平方米（折合约28.99亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数50.01%，建筑容积率1.66，建设区域绿化覆盖率7.36%，固定资产投资强度173.33万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积19336.33平方米，建筑物基底占地面积9670.10平方米，总建筑面积32098.31平方米，其中：规划建设主体工程20202.92平方米，项目规划绿化面积2361.86平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计91台（套），设备购置费2204.54万元。（七）节能分析“多元酚醛树脂项目建设项目”，年用电量821796.60千瓦时，年总用水量6286.59立方米，项目年综合总耗能量（当量值）101.54吨标准煤/年。达产年综合节能量28.64吨标准煤/年，项目总节能率23.01%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx高新区发展规划，符合xxx高新区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资5876.98万元，其中：固定资产投资5024.84万元，占项目总投资的85.50%；流动资金852.14万元，占项目总投资的14.50%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入7947.00万元，总成本费用6308.65万元，税金及附加104.46万元，利润总额1638.35万元，利税总额1968.79万元，税后净利润1228.76万元，达产年纳税总额740.03万元；达产年投资利润率27.88%，投资利税率33.50%，投资回报率20.91%，全部投资回收期6.28年，提供就业职位177个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。对于难以预见的因素导致施工进度赶不上计划要求时及时研究，项目建设单位要认真制定和安排赶工计划并及时付诸实施。三、报告说明该项目可行性研究报告对项目所涉及的主要问题，例如：项目资源条件、项目原辅材料、项目燃料和动力的供应、项目交通运输条件、项目建设规模、项目投资规模、项目产工艺和设备选型、项目产品类别、项目节能技术和措施、环境影响评价和劳动卫生保障等，从技术、经济和环境保护等多个方面进行较为详细的调查研究。通过分析比较方案，并对项目建成后可能取得的技术经济效果进行预测，从而为投资决策提供可靠的依据，作为该项目进行下一步环境评价及工程设计的基础文件。 四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx高新区及xxx高新区多元酚醛树脂行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx高新区多元酚醛树脂产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx科技发展公司为适应国内外市场需求，拟建“多元酚醛树脂项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx高新区经济发展，为社会提供就业职位177个，达产年纳税总额740.03万元，可以促进xxx高新区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率27.88%，投资利税率33.50%，全部投资回报率20.91%，全部投资回收期6.28年，固定资产投资回收期6.28年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、引导民间投资参与制造业重大项目建设。2015年5月，国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见，要求广泛采用政府和社会资本合作（PPP）模式。为推动中国制造2025国家战略实施，中央财政在工业转型升级资金基础上整合设立了工业转型升级（中国制造2025）资金。围绕中国制造2025战略，重点解决产业发展的基础、共性问题，充分发挥政府资金的引导作用，带动产业向纵深发展。重点支持制造业关键领域和薄弱环节发展，加强产业链条关键环节支持力度，为各类企业转型升级提供产业和技术支撑。五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米19336.3328.99亩1.1容积率1.661.2建筑系数50.01%1.3投资强度万元/亩173.331.4基底面积平方米9670.101.5总建筑面积平方米32098.311.6绿化面积平方米2361.86绿化率7.36%2总投资万元5876.982.1固定资产投资万元5024.842.1.1土建工程投资万元2327.132.1.1.1土建工程投资占比万元39.60%2.1.2设备投资万元2204.542.1.2.1设备投资占比37.51%2.1.3其它投资万元493.172.1.3.1其它投资占比8.39%2.1.4固定资产投资占比85.50%2.2流动资金万元852.142.2.1流动资金占比14.50%3收入万元7947.004总成本万元6308.655利润总额万元1638.356净利润万元1228.767所得税万元1.668增值税万元225.989税金及附加万元104.4610纳税总额万元740.0311利税总额万元1968.7912投资利润率27.88%13投资利税率33.50%14投资回报率20.91%15回收期年6.2816设备数量台（套）9117年用电量千瓦时821796.6018年用水量立方米6286.5919总能耗吨标准煤101.5420节能率23.01%21节能量吨标准煤28.6422员工数量人177第二章 投资背景及必要性分析一、项目建设背景1、强化需求侧政策引导。一是在国际规则允许范围内，加大对战略性新兴产业产品和服务的政府采购力度。二是加强充电设施、宽带网络、基因测序服务体系等的建设。三是通过融资租赁、保险补偿等方式促进首台套、首批次产品与服务的推广应用。2、xxx国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要中指出： “十三五”期间将加快发展经济，投资项目建设有利于加快当地经济发展，因此，投资项目的建设符合xxx国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要。2018年前11个月中国工业经济运行总体平稳、稳中向好，同时稳中趋缓、稳中有变、稳中有忧。2018年111月，全国规模以上工业增加值增幅6.3%，611月工业增幅呈下滑趋势，分别为6%、6.1%、5.8%、5.9%和5.4%；2018年11月PMI指数50.0%，跌至荣枯线；利润增长主要集中在采掘业、原材料工业等上游产业，占总增长的八成；价格走势趋于平和，将对上下游行业利润增幅起到均衡作用；固定资产投资增幅持续走低，结构有新变化，民间投资、工业投资均有所回暖；国内消费增势回落，缺乏消费热点带动，消费结构有改善，服务型消费增长较快；进出口平稳增长，利用外资保持增长，对外投资回暖，不确定不稳定因素加大；产业转型升级成效明显，仍需努力；东部工业增加值增幅下降明显应引起警觉。预测2018全年的工业增速在合理区间，但会影响2019年走势。二、必要性分析1、目前新常态经济发展可以从经济风险方面、消费需求方面、投资需求方面、资源环境方面等几个方面进行分析和研究。在经济风险方面上，新常态指的就是绿色低碳环保，经济发展也是这样，经济的总体发咋还能是要被控制的，但是要想化解那些高杠杆的经济风险问题还是需要一些时间。在消费需求方面上，新常态的消费需求指的是要模仿排浪式的消费需求，让更多的消费模式成为主流的消费模式，使消费逐渐变得?性化，这样就是在新常态下的消费需求。在投资需求方面上，投资的多样化已经成为的投资需去的主流，但是对于那些投资者来说，新产品的出现对他们是有利的，所以他们能够接受新产品，在新商业模式下也能够有大量的投资机会，以供自己考虑被投资。在资源环境约束方面上，市场经济随着传统方向想着质量还有差异方向前进，由于我国的经济市场不断发展，这就对我国的经济发展有很大好处，同时也有利于一些新的经济发展模式。2、我市作为老工业基地，要加快从工业化中期向工业化后期转变。我市作为中部大省，具有较强产业基础和后发优势，但也面临产能过剩、成本过高、产业结构不合理等问题，亟待通过产业转型升级、坚持创新驱动、加快节能降耗等，转变以往粗放式的发展方式，激活产业发展新动能，构建产业发展新体系，推进结构性改革，加速实现从工业化中期向工业化后期的转变。3、考虑到项目建设地的投资环境、劳动力条件和政策优势，项目承办单位决定在项目建设地实施投资项目建设，投资项目的生产规模和工艺技术装备将达到国际先进水平，有利于进一步提升产品质量，丰富产品品种并可以配合其他相关产品形成突出优势，使市场占有率以及竞争力得到进一步巩固和增强。三、项目建设有利条件随着互联网的发展网上交易给项目承办单位搭建了很好的发展平台，目前，很多公司都已经不是以前传统销售方式，仅仅依靠一家供应商供货，而是充分加强网络在市场营销的应用，这就给公司创造了新的发展空间；凭着公司产品良好的性价比和稳定的质量，通过开展网上销售，完善电子商务会进一步增加企业的市场份额。第三章 选址规划一、项目选址原则所选场址应避开自然保护区、风景名胜区、生活饮用水源地和其他特别需要保护的环境敏感性目标。项目建设区域地理条件较好，基础设施等配套较为完善，并且具有足够的发展潜力。二、项目选址该项目选址位于xxx高新区。园区是市政府于1996年批准成立的市级经济园区，当时批准的建设用地为6平方公里。围绕做大做强优势产业，改造提升传统产业，加快发展战略性新兴产业和生产性服务业，突出扶大引强，实施龙头带动，引导产业合理布局、错位发展，推进产业链整合与集群式发展。依托当地城市圈发展，推进东进东接，力争到2020年，全市工业规模进一步壮大，产业结构进一步优化，创新能力进一步增强，发展水平进一步提升。“十三五”期间，全市规模总产值年均增速在11.3%以上，到2020年，规模工业总产值达3500亿元，力争达到4000亿元。全市规模工业增加值年均增速在11%以上，到2020年，规模工业增加值力争达到1000亿元。三、建设条件分析随着互联网的发展网上交易给项目承办单位搭建了很好的发展平台，目前，很多公司都已经不是以前传统销售方式，仅仅依靠一家供应商供货，而是充分加强网络在市场营销的应用，这就给公司创造了新的发展空间；凭着公司产品良好的性价比和稳定的质量，通过开展网上销售，完善电子商务会进一步增加企业的市场份额。四、用地控制指标建设项目平面布置符合行业厂房建设和单位面积产能设计规定标准，达到工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）文件规定的具体要求。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数50.01%，建筑容积率1.66，建设区域绿化覆盖率7.36%，固定资产投资强度173.33万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程6836.766836.7620202.9220202.921611.181.1主要生产车间4102.064102.0612121.7512121.75998.931.2辅助生产车间2187.762187.766464.936464.93515.581.3其他生产车间546.94546.941171.771171.7796.672仓储工程1450.521450.527732.007732.00448.462.1成品贮存362.63362.631933.001933.00112.112.2原料仓储754.27754.274020.644020.64233.202.3辅助材料仓库333.62333.621778.361778.36103.153供配电工程77.3677.3677.3677.365.053.1供配电室77.3677.3677.3677.365.054给排水工程88.9688.9688.9688.964.514.1给排水88.9688.9688.9688.964.515服务性工程918.66918.66918.66918.6653.285.1办公用房455.21455.21455.21455.2128.795.2生活服务463.45463.45463.45463.4521.646消防及环保工程259.16259.16259.16259.1616.916.1消防环保工程259.16259.16259.16259.1616.917项目总图工程38.6838.6838.6838.68151.037.1场地及道路硬化2626.81446.25446.257.2场区围墙446.252626.812626.817.3安全保卫室38.6838.6838.6838.688绿化工程1048.9236.71合计9670.1032098.3132098.312327.13六、节约用地措施投资项目建设认真贯彻执行专业化生产的原则，除了主要生产过程和关键工序由项目承办单位实施外，其他附属商品采取外协（外购）的方式，从而减少重复建设，节约了资金、能源和土地资源。七、选址综合评价项目承办单位通过对可供选择的建设地区进行缜密比选后，充分考虑了项目拟建区域的交通条件、土地取得成本及职工交通便利条件，项目经营期所需的内外部条件：距原料产地的远近、企业劳动力成本、生产成本以及拟建区域产业配套情况、基础设施条件等，通过建设条件比选最终选定的项目最佳建设地点项目建设地，投资项目建设区域供电、供水、道路、照明、供汽、供气、通讯网络、施工环境等条件均较好，可保证项目的建设和正常经营，所选区域完善的基础设施和配套的生活设施为项目建设提供了良好的投资环境。第四章 建设风险评估分析一、政策风险分析1、项目承办单位应特别关注国家有关部门为避免相关产业过度竞争和实现节能减排，国家将对产能过剩的行业进行有效控制，可能会导致国民经济对整个相关行业的后续能否快速发展产生不合理的担忧；同时，随着我国相关行业投资企业的不断增加，将来国家政策支持和优惠的程度可能会有所减少。2、项目产品生产项目有很强的政策性，投资项目建设要及时了解政府的有关政策调整，如：税收、金融、环境保护、产业发展政策等，项目承办单位要及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在投资项目建设和运营过程中。二、社会风险分析在项目实施中如有文物保护问题，项目承办单位将依照有关法律、法规的规定进行办理和保护，确保将具有历史文化价值的东西保留下来，融入新时代当地的精神风貌，坚决杜绝摧毁城市珍贵历史文物、损害城市形象的事件发生。三、市场风险分析1、市场供需方面的风险：随着中国经济的高速发展，产品应用技术开发的不断深入，项目产品市场需求迅猛增长；但是，伴随着市场需求的快速增长，国内新增项目产品产能也迅速增长，项目承办单位在扩大生产规模，增加市场占有率，同时行业的高额利润还不断地吸引着新的投资者介入；因此，不排除市场供需失衡而造成市场竞争加剧的可能。2、加大产品宣传力度，创新营销方式和手段开拓新兴市场，建立独立、主动、可控的销售渠道和销售网络，建立高素质的销售队伍；通过产品宣传、博览会、网络、媒体等形式，向顾客宣传、展示项目产品，吸引客户推动产品销售，逐步扩大客户群，以降低市场风险因素的影响。四、资金风险分析项目承办单位应该选择多种筹集建设资金的渠道，紧紧抓住国家鼓励和支持相关行业发展的大好机遇，积极争取政府资金的支持和吸收社会其他资金投入，尽可能的降低债务投资的比例，从根本上降低偿债压力和债务风险。五、技术风险分析工艺控制方面的风险对策；对于技术工艺控制方面有可能造成的风险，项目承办单位主要通过加大技术人员的培训力度和健全生产过程中的管理制度来加以控制和消除。六、财务风险分析加强对资金运行情况的监控，最大限度地提高资金使用效率；实施财务预决算制度；建立相应的风险预警机制，加强内部管理，把可能发生的损失降低到最低程度。七、管理风险分析通过借鉴国内外先进的管理体系，严格认真地贯彻执行，不断提高企业的管理水平，体现项目承办单位精细化管理的特色。八、其它风险分析投资项目所在地地质状况良好，不存在滑坡、塌陷等自然灾害，项目承办单位将进行认真项目的设计、施工，对项目承办单位严格进行招标管理，因此，项目用地及工程风险很小。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、项目建设过程中需要一批建筑施工队伍和建筑工人，能够为当地富余劳动力提供合适的就业机会，增加他们的收入；项目建成运营后，可提供900个就业岗位，对缓解当地社会就业压力有一定的积极作用；员工进入企业后不仅拥有可观、稳定的收入，而且通过企业的教育与培训可以进一步提高管理人员的管理水平，提高技术人才的研发能力，提高加工操作人员的操作技能，使其拥有更高的上升空间，为今后收入的进一步增长打下坚实的基础。2、投资项目具有较强的盈利能力，在促进企业发展、提高职工生活水平的同时必将更好地回报社会，能进一步强化教育和社会福利体系，使学龄儿童有优良的教育环境和教育设施，使老年人和残疾人得到更多的社会关爱，使弱势群体进一步感受社会制度的优越性。（二）社会影响效果投资项目建设有利于繁荣地方经济，取得较好的社会经济效益；项目建成后，可以极大地改善项目建设地的环境状况，进一步改善当地的投资环境，加快附近区域的建设与开发，引导该区域相关产业结构和产业布局的调整，促进城乡贸易的流通，带动商业、建筑业、运输业、加工业及文化教育产业等迅速发展，从而促进项目影响区域的经济繁荣。（三）项目适应性分析投资项目建设场址位于项目建设地，所处地段没有重要的河流和山脉，所以不会对本地的山水资源造成影响。投资项目建设不会改变当地土地利用的格局，项目建设地周围无自然风景区和名胜古迹，不会影响当地生态景观和自然风貌。（四）社会风险对策分析1、变压器及配电箱必须有明显标志和相应的安全防护；接线开关盒、配电箱力求统一购买或制作，内部必须加装与使用条件相匹配的漏电保护器；用电机具电源线应避免随意乱放乱拖，谨防触漏电事故发生；各配电箱、接线盒应悬挂，并有防雨措施，不应随地设置；非持证电工不得进行接线和用电装置、机具的修理。2、目前，我国在激励自主创新方面已出台了一系列行之有效的政策，发挥了一定作用；“立足科学发展，着力自主创新，完善体制机制，促进社会和谐”，党的十八届三中全会把自主创新提到了实现科学发展、推动民族振兴的战略地位。3、积极与辖区内的政府、公安派出机构联合，及时解决纠纷化解矛盾，打击违法犯罪，将社会治安隐患降到最低；严格执行劳动法，为职工购买社会保险，保障职工的社会待遇。（五）社会风险评价投资项目的实施能有效带动当地上下游企业及其他行业（如运输业、服务业）的发展，从而促进当地经济的快速发展。第五章 项目进度计划一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资3448.09万元，占计划投资的58.67%。其中：完成固定资产投资2307.24万元，占总投资的66.91%；完成流动资金投资1140.85，占总投资的33.09%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元3448.091.1完成比例58.67%2完成固定资产投资万元2307.242.1完成比例66.91%3完成流动资金投资万元1140.853.1完成比例33.09%三、进度安排注意事项涉及比较重大问题，由工程部经理提交总经理审核批准；工程师、预算员、报建员或文员原则上无单独发文权，工程师、预算员、报建员或文员收到的相关单位文件，必须及时登记、处理并报工程部经理；处理不了的，提交工程部经理研究解决；特别重大问题要开会研究讨论，同时向总经理汇报。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员177人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1201.2人均年工资万元5.591.3年工资额万元542.092工程技术人员工资2.1平均人数人272.2人均年工资万元6.422.3年工资额万元163.503企业管理人员工资3.1平均人数人73.2人均年工资万元6.463.3年工资额万元52.964品质管理人员工资4.1平均人数人144.2人均年工资万元5.934.3年工资额万元80.575其他人员工资5.1平均人数人95.2人均年工资万元5.925.3年工资额万元71.576职工工资总额万元5085.73五、员工培训人员培训工作在设备安装前完成，以便操作人员能在设备安装阶段熟悉现场配置和生产工艺流程，并作好单机试车、联动试车和投料试车的各项准备工作。项目人员的培训工作考虑在国内相似工厂进行。六、项目实施保障认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。第六章 项目投资计划方案一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资5024.84(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2327.132204.54173.335024.841.1工程费用万元2327.132204.545937.871.1.1建筑工程费用万元2327.132327.1339.60%1.1.2设备购置及安装费万元2204.542204.5437.51%1.2工程建设其他费用万元493.17493.178.39%1.2.1无形资产万元232.32232.321.3预备费万元260.85260.851.3.1基本预备费万元134.02134.021.3.2涨价预备费万元126.83126.832建设期利息万元3固定资产投资现值万元5024.845024.84（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金852.14万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元5937.872699.074508.755937.875937.875937.871.1应收账款万元1781.36979.751425.091781.361781.361781.361.2存货万元2672.041469.622137.632672.042672.042672.041.2.1原辅材料万元801.61440.89641.29801.61801.61801.611.2.2燃料动力万元40.0822.0432.0640.0840.0840.081.2.3在产品万元1229.14676.03983.311229.141229.141229.141.2.4产成品万元601.21330.66480.97601.21601.21601.211.3现金万元1484.47816.461187.571484.471484.471484.472流动负债万元5085.732797.154068.585085.735085.735085.732.1应付账款万元5085.732797.154068.585085.735085.735085.733流动资金万元852.14468.68681.71852.14852.14852.144铺底流动资金万元284.04156.23227.24284.04284.04284.04（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资5876.98万元，其中：固定资产投资5024.84万元，占项目总投资的85.50%；流动资金852.14万元，占项目总投资的14.50%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2327.13万元，占项目总投资的39.60%；设备购置费2204.54万元，占项目总投资的37.51%；其它投资493.17万元，占项目总投资的8.39%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=5024.84+852.14=5876.98（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元5024.8485.50%1.1项目建设投资万元5024.8485.50%1.2建设期利息万元-2流动资金万元852.1414.50%3总投资万元万元5876.98二、资金筹措全部自筹。第七章 项目经济收益分析一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入4370.85万元，总成本5493.77万元，利润总额-1122.92万元，净利润92.26万元，增值税124.29万元，税金及附加-842.19万元，所得税-280.73万元；第二年收入6357.60万元，总成本7231.53万元，利润总额-873.93万元，净利润-655.45万元，增值税180.78万元，税金及附加99.04万元，所得税-218.48万元；第三年生产负荷100%，收入7947.00万元，总成本6308.65万元，利润总额1638.35万元，净利润1228.76万元，增值税225.98万元，税金及附加104.46万元，所得税409.59万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入7947.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=225.98万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元4370.856357.607947.007947.007947.001.1多元酚醛树脂万元4370.856357.607947.007947.007947.002现价增加值万元1398.672034.