中航国际大宗商品业务风险排查情况报告.doc

/sundae_meng中航国际大宗商品业务风险排查情况报告一、中航国际大宗商品业务概况截至2013年5月31日，中航国际进行的大宗商品业务包括钢材、铁矿石、石化、煤炭、粮食、有色金属等商品在内的生产加工、贸易、物流和仓储等业务，从事相关业务的企业主要为中航国际钢铁贸易有限公司（以下简称“钢贸公司”）、中航国际矿产资源有限公司（以下简称“矿产资源公司”）、成都欣华欣化工材料有限公司（以下简称“欣华欣公司”）、中航国际煤炭物流有限公司（以下简称“煤炭物流公司”）、中国航空工业供销有限公司（以下简称“供销公司”）、中国航空技术厦门有限公司（以下简称“厦门公司”）、中国航空技术广州有限公司（以下简称“广州公司”）、中航国际贸易（福建）有限公司（以下简称“福建公司”）、深圳中航商贸有限公司（以下简称“商贸公司”）、中航国际物流有限公司（以下简称“物流公司”）。二、中航国际大宗商品业务经营模式中航国际大宗商品业务分为自营和代理两种业务模式，下面以钢铁贸易为例介绍大宗商品业务经营模式。目前，中航国际钢贸业务以代理为主、自营为辅。代理是指我方先接受委托人的订货，根据价格波动情况要求委托人支付一定比例的保证金,然后我方以自己的名义向钢厂订货，在确认收到委托人全部货款后放货给委托人。自营是我方根据自己对市场需求的判断确定一个订货量向钢厂订货，收到钢厂的货物后再销售给客户。截至2013年5月31日，中航国际主营业务为钢铁贸易业务的企业主要有钢贸公司和矿产资源公司。（一）钢贸公司钢铁贸易业务经营模式钢贸公司总体经营原则是以代理为主、自营为辅，具体经营模式包括以下方面：一是给客户提供综合性集成服务方案；二是订单集成获取价格批量优惠；三是畅通的订货渠道；四是统一订货发货，降低物流成本。目前，钢贸公司已经取得10多家钢厂的一级代理资质，如宝钢、马钢、本钢、首钢、沙钢、宁波钢厂、唐山九江、荣信、鑫达、酒钢、西南等。钢厂对一级代理商每月有最低订货量要求，一级代理享有优惠价格条件，采用长期协议价格，遇价格下降时（现货价低于“长协价”，俗称倒挂），钢厂有补贴政策。（二）矿产资源公司钢铁贸易业务经营模式矿产资源公司业务模式为“代理为主、自营为辅；大进大出、快进快出”，对代理业务设定了“选客户、懂行情、有销路、保证金、控货权、封闭做”的风险控制原则。具体的业务模式主要如下：1国内贸易：以收取客户合理的保证金为前提，为客户提供产品、物流、贸易技术等全方位服务，货权由公司全程控制，公司收取固定业务代理费用。该业务模式安全可靠，基本无风险，同时可以积累综合业务基础。2出口贸易：根据国外客户的具体需求，组织国内有效资源，公司基本不持有库存，相对安全可靠，该业务使用资金周期大概为1-3个月（特殊业务除外）。现阶段出口贸易产品主要是钢材，国外客户主要分布在越南、南美等新兴市场，国内供应商主要为钢厂。3进口贸易：铁矿、镍矿、铬矿等进口贸易，主要是代理业务，向客户收取一定比例保证金，货权由公司全程控制，公司收取固定代理费用。 4转口贸易： 美元采购、美元销售，付汇、收汇是即期信用证或远期信用证。此类业务主要是铁矿石代理业务，锁定上下家客户，收取固定代理费用。 三、中航国际大宗商品业务风险点及风险排查情况中航国际根据国资委和集团公司要求，对旗下大宗商品业务的主要风险环节重点排查、重新梳理和评估，中航国际大宗商品业务风险点主要集中在四个方面。（一）合作伙伴风险。对于合作伙伴资信情况不清，合作伙伴涉嫌诈骗，部分业务上下游为同一控制人。（二）行业不熟悉风险。部分非主业公司对大宗商品行业不熟悉，缺乏专业化团队，业务模式一买一卖，价格下跌，产生损失。（三）控货风险。向上游垫付货款，向下游销售先交货后收款，担保措施不到位，货物不经我方而直接由供货方交付给下游购货方，货物；（四）自营业务风险，部分自营业务价格波动大，受外部环境影响，价格下跌，产生损失。中航国际大宗商品业务风险排查情况详见附件表格。四、中航国际大宗商品业务风险管控措施中航国际非常重视风险管控，严格要求各相关企业完善业务模式，建立健全风险管控机制，在业务实际操作过程中，遵循事前、事中、事后三阶段方式对风险进行识别与控制，重点从以下方面加强对大宗商品业务的风险管控。（一）全面排查经营风险中航国际对大宗商品业务的主要风险环节重点排查、重新梳理和评估：合同、应收及预付款项、存货、客户信用和仓储运输等。对应收、预付款余额较大客户，上下游客户或仓储商为关联方的业务，取得货权时未移库的现货托盘业务，库存量较大的超期业务，风险产口较大的业务，完善风险监测防范机制，组织专门力量，提前做好预案，防止损失发生。（二）优化经营模式，严控融资性贸易中航国际要求涉足大宗商品业务各公司根据自身经营管理和财务承受能力，进行风险压力测试，严格控制业务规模。严禁开展无商品实物、无货权流转或原地转库的融资性业务，已开展的应限期整改退出。严格业务审批程序，明确合同审核、合同执行、货物流转、资金结构、风险报告、应急预案等覆盖全过程的关键节点控制要求。规范授权审批制度，不得超越规定的经营范围和贸易额度（三）加强存货现场核查，确保货权中航国际要求各大宗商品企业在签订合同、运输仓储等环节注重对货权的控制，建立健全存货管理规章制度。对于存放在企业外部的存货，要及时张贴标识、货物贴牌，实行单独码放、专人值守。要定期或不定期的现场核查，切实做到账实相符。对于存放在风险较高的仓库，应果断组织移库，及时采取资产保全措施。（四）选择合适的客户，加强客户信用管理中航国际要求各大宗商品企业及时修订和完善客户现场考察评价和准入标准，严格客户准入资质条件。对客户整体实力、业务规模、合同执行情况、处罚情况等方面的综合量化考评，实现对客户的动态化考核，定期在系统内通报违约或信用异常客户情况，提高风险的预见性和防范能力。加强客户信用额度管理，严格客户信用额度的审批程序和授权权限，对列入风险范围的客户，应实行专人监控，及时采取增信措施。（五）发挥整体协同效应，增强公司抗风险能力积极发挥公司间协同，建议物流公司在自身能力允许的条件下对于大宗商品业务仓储、物流环节提供服务，既能发挥其资源优势和专业优势，又能保证仓储安全，减少重复建设，降低运营成本，提高效率。积极发挥行业间协同，例如钢贸公司与钢厂具有比较好的业务关系，可以利用渠道资源与从事煤炭业务的公司资源共享，共同开展关系营销，在客户渠道、业务授信乃至供应链优化等方面有效发挥协同效应。积极发挥行业内协同，例如欣华欣的化工业务已经形成独特的商业模式并具有明显优势，系统内的其他同行企业可以通过业务合作、股权合作等多种方式资源共享、优势互补，实现多赢。（六）强化内部控制体系建设，构建风险防范长效机制中航国际进一步明确董事会、经理层、各专业委员会、各职能部门的风险管控责任，重视发挥风险管理部门和法律事务部的作用，完善业务前期论证、立项决策、谈判签约、合同